Financer les Besoins de Trésorerie : Solutions et Stratégies

La trésorerie est le montant des liquidités disponibles en banque, c’est-à-dire le cash dont une société dispose. Une bonne gestion du financement de la trésorerie d’une entreprise est très importante. La trésorerie est révélatrice de l’état de santé d’une entreprise. Il s’agit d’un véritable levier stratégique pour la croissance et la pérennité d’une activité. La surveiller doit être une préoccupation constante pour tout chef d’entreprise.

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Afin d’éviter des impacts cash et être plus à l’aise au jour le jour, plusieurs solutions de financement s'offrent à vous. Les solutions de financement présentées ici n’ont pas prétention d’être exhaustives ; notre volonté étant plus de vous présenter des alternatives intéressantes au prêt bancaire traditionnel. Focus sur 5 solutions qui méritent d’être mieux comprises pour être bien utilisées.

Pourquoi le Financement de la Trésorerie est Crucial

Pour se développer ou tout simplement exister le plus longtemps possible, une entreprise a des besoins de trésorerie. Le besoin en trésorerie, c’est l’argent dont a besoin l’entreprise pour fonctionner correctement et couvrir ses dépenses. Lorsque les recettes sont supérieures aux dépenses, on parle d’excédent de trésorerie.

Avoir un fonds de roulement adéquat permet d’assurer la liquidité pour régler les dépenses courantes (intrants, assurances, cotisations sociales, rémunérations, annuités…) et éviter les retards de paiement. Pour assurer les besoins en fonds de roulement (les fonds disponibles pour financer une activité et faire tourner une société), il est utile d’établir des prévisions en évaluant les charges et cotisations, ainsi que les factures à percevoir. C’est-à-dire, un bon équilibre entre les dépenses et les recettes.

Les besoins de trésorerie fluctuent en fonction des saisons, des projets ou d’événements imprévus. L’été s’est avéré complexe pour de nombreux exploitants agricoles. Mais en période creuse, les charges courantes devront toujours être réglées, alors même que les entrées d’argent seront plus rares. A l’inverse, à l'approche du haut de la saison, l’entreprise devra peut-être embaucher du personnel et/ou augmenter ses stocks. Le financement à court terme peut aider à lisser ces variations et à maintenir un niveau de trésorerie suffisant.

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Solutions de Financement Traditionnelles

L’escompte : Consiste à céder une traite ou un billet à ordre non échu à la banque, qui en retour met à disposition le montant de cet effet, diminué des intérêts et commissions.
L’autorisation de découvert : Permet de financer le cycle normal d’exploitation pour des décalages plus fréquents et plus durables.
La cession Dailly : Repose sur la remise groupée de créances clients par l’entreprise à la banque. Il s’agit d’un bordereau qui récapitule les créances. La cession Dailly vous permet de percevoir les sommes que vos clients vous doivent dès la facturation.
L’affacturage : Contribue à financer les factures clients avant leur date de règlement. Si son dossier le permet, l'entreprise se voit payer par anticipation des créances par le factor*. L’entreprise cède ses créances commerciales à un organisme spécialisé qui en avance le paiement. Vous pouvez aussi opté pour l’affacturage : une technique de financement de recouvrement pour une meilleure gestion des créances client.

Alternatives Innovantes au Prêt Bancaire Traditionnel

Si l’on reste dans l’objectif d’optimiser sa trésorerie, notre vécu nous incite à vous partager d’autres solutions. Des solutions variées, qui font appel à différents leviers et qui peuvent très bien s’adapter à votre environnement, comme à vos objectifs.

Le Prêt Bancaire pour le Financement d’un Actif

Le principe : le prêt bancaire consiste à se rendre auprès de son banquier pour demander un prêt qui financera un actif.

L’avantage : le prêt bancaire est populaire puisqu’il offre une facilité de gestion, assure une prévision simple de l’impact cash et augmente les ratios d’endettement.
L’inconvénient : un endettement trop élevé ou un compte de résultat jugé insécurisant limiteront cette option.

Le Lease-Back

Le principe : le lease-back, également connu sous le terme "sale and lease-back", est une opération financière où une entreprise vend un actif, généralement immobilier ou équipement, à une société de leasing et le loue ensuite immédiatement. Pour que le lease-back soit une option sérieuse, l’actif doit être valorisable.

L’avantage : l'entreprise continue à utiliser l'actif comme avant la vente, sans interrompre ses opérations. Par ailleurs, cette vente réduit le montant des actifs immobilisés sur le bilan, améliorant certains ratios financiers.
L’inconvénient : puisqu’elle loue son actif, l’entreprise est sommée de verser des loyers - à anticiper. Aussi, la VNC de l’actif est réduite du fait de son obsolescence.

Ouvrir son Capital à des Investisseurs

Le principe : une société vend une partie de ses actions ou parts sociales à des investisseurs externes.

L’avantage : au-delà des fonds supplémentaires disponibles, l'ouverture du capital peut être stratégique : la société bénéficie, par exemple, d’une expertise, d’un réseau d’investisseurs et de potentielles ouvertures sur d’autres clients, voire d’autres secteurs.
L’inconvénient : la bien connue dilution du contrôle des fondateurs ou des propriétaires actuels.

Comment Anticiper et Gérer les Besoins de Trésorerie

La première solution est d’anticiper les besoins de trésorerie dès l’installation ou le développement de la structure en alimentant ce fonds de roulement. La deuxième repose sur la bonne gestion des excédents de trésorerie dans les périodes plus favorables.

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En temps de crise, face aux retards de paiement et à la baisse d’activité, de nombreuses PME sont confrontées à des difficultés pour financer la trésorerie de l’entreprise. Des solutions existent pour résoudre ce problème de finances.

L’enjeu consiste essentiellement à maîtriser son besoin en fonds de roulement et donc à éviter les trous de trésorerie. Elle peut, tout d’abord, agir sur son besoin en fonds de roulement en négociant de longs délais de paiement avec ses fournisseurs et en imposant des délais de règlement assez courts à ses clients. Enfin, elle a la possibilité de s’orienter vers des acteurs spécialisés en mobilisation de créances. L’objectif consiste à encaisser plus rapidement que prévu ses créances. Il existe l’affacturage, l’escompte et la mobilisation Dailly.

Il n’est pas rare qu’une entreprise éprouve des difficultés de trésorerie en raison de retards de paiement des clients ou de mauvaise gestion de ses flux financiers. La situation n’est pas toujours irrémédiable car certaines solutions peuvent être mises en place pour y remédier. La première étape pour améliorer la trésorerie d’une entreprise consiste à identifier et recouvrer les factures en attente de paiement. Un suivi rigoureux de vos factures est impératif ainsi qu’une relance régulière des clients débiteurs.

Mesures Complémentaires

Pour préserver ses liquidités, il peut être judicieux de réduire ou reporter certaines dépenses jugées non prioritaires (changer de véhicule professionnel ou faire des travaux d’embellissement dans le cabinet).
Il faut également gérer efficacement ses stocks. En effet, les surplus de stock immobilisent des ressources financières qui pourraient être utilisées ailleurs. Il faut donc trouver le bon équilibre compte tenu des caractéristiques de votre activité.

Aides et Procédures de Prévention

La Commission des Chefs de Services Financiers (CCSF) qui a pour mission principale d’aider les entreprises en difficulté financière en leur permettant de demander des aménagements ou des délais de paiement concernant leurs dettes fiscales et sociales.

Le Comité Départemental d’Examen des problèmes de FInancement des entreprises (CODEFI) qui intervient pour identifier l’origine des problèmes de trésorerie des entreprises et propose des solutions adaptées.

Si, malgré les mesures précédentes, votre entreprise continue de faire face à des difficultés financières, vous pouvez recourir à des procédures de prévention prévues par la loi, telles que :

La procédure de conciliation : Elle permet de trouver un accord amiable entre l’entreprise et ses principaux créanciers, avec l’aide d’un conciliateur désigné par le tribunal. Cette procédure est confidentielle et vise à résoudre les difficultés avant qu’elles ne s’aggravent.
La procédure de sauvegarde : Cette procédure est destinée aux entreprises qui ne sont pas encore en cessation de paiement mais qui rencontrent des difficultés susceptibles de les y conduire. Elle permet de suspendre le paiement des dettes pendant une période donnée, afin de se réorganiser dans ses activités et de redresser sa situation financière. Elle est particulièrement adaptée pour anticiper une crise grave.
Le mandat ad hoc : Ce dispositif est une alternative préventive à la procédure judiciaire. Un mandataire ad hoc est désigné pour vous aider à négocier avec vos créanciers. Cette solution est très souple et reste confidentielle.

Ces procédures de prévention sont efficaces pour éviter les procédures plus lourdes, comme le redressement ou la liquidation judiciaires.

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