Comparatif des solutions d’épargne retraite pour le dirigeant de SASU

Le Plan d’épargne retraite (PER) est un produit d’épargne à long terme, conçu pour vous aider à constituer une retraite complémentaire. En tant qu'assimilé-salarié, le président de SASU possède déjà une garantie de retraite (sous réserve d'un salaire minimum), mais pour assurer le versement d'une retraite confortable, il est essentiel de connaître vos options de PER au plus tôt, et agir en conséquence.

Contexte législatif : la loi PACTE et la simplification de l’épargne retraite

La loi Pacte de 2019 est venue changer les règles du jeu en simplifiant drastiquement l’épargne retraite. Elle crée trois plans d’épargne retraite :

le Plan d'épargne retraite individuel (PERIN), successeur du Madelin retraite et du PERP ;
le Plan d'épargne retraite d'entreprise collectif (PERECO), qui remplace le PERCO ;
et le Plan d'épargne retraite d'entreprise obligatoire (PERO), ex-contrat « article 83 ».

Ces trois plans présentent de nombreux atouts : l’offre est plus lisible et plus souple pour les épargnants, la fiscalité est harmonisée, la sortie de l’épargne devient possible sous forme de capital… le succès est immédiat ! Cinq ans plus tard, 10 millions de Français ont été séduits par le PER, pour un encours de 100 milliards d’euros.

Structure commune des PER et sources d’alimentation

Chacun des trois plans d’épargne retraite possède trois compartiments, destinés à accueillir des versements de sources différentes :

le compartiment 1 reçoit vos versements volontaires ;
le compartiment 2 comprend les sommes issues de l’épargne salariale (participation, intéressement, abondement, etc.) ;
le compartiment 3 accueille les versements obligatoires du salarié et de l’entreprise.

Pour vous et vos salariés, cette structure commune est un avantage important car elle fait du PER un produit totalement transférable : quel que soit le plan que vous possédez, votre épargne vous suivra tout au long de votre carrière.

Quels PER pour un président de SASU ? (PERIN, PERECO, PERO)

Le PER est accessible au dirigeant de SASU, à condition de percevoir une rémunération. En effet, pour bénéficier pleinement des avantages fiscaux liés au PER, une rémunération effective est nécessaire. Tout dirigeant de SASU peut souscrire à un PER à titre individuel. À partir du moment où il y a un autre salarié dans l'entreprise, vous pouvez aussi adhérer au PER d’entreprise.

PER individuel (PERIN)

Le PERIN s’impose notamment comme le choix idéal si vous ne mettez pas en place de PER d’entreprise ou si vous ne pouvez pas en bénéficier directement. Le PERIN est un plan souscrit à titre personnel. Vous y effectuez des versements volontaires, qui sont généralement déductibles du revenu imposable (dans certaines limites fiscales).

Autre avantage majeur : selon votre situation et votre âge, les versements effectués sur votre PERIN peuvent vous permettre de bénéficier d’une déduction fiscale attractive, dans la limite des plafonds prévus par la réglementation. En adhérant à un PER individuel, vous êtes libre de déterminer le montant et la fréquence de vos versements des cotisations. Vous cotisez à votre rythme et en toute autonomie.

PER collectif (PERECO)

Le PER collectif est un dispositif de retraite d’entreprise (non obligatoire) qu’une SASU peut mettre en place au profit de l’ensemble de ses salariés. Le président de SAS éligible (au moins 1 salarié dans l'entreprise) peut ouvrir un PER individuel et adhérer au PERECO d'entreprise. Mettre en place un PER collectif dans votre entreprise présente de nombreux avantages, tant pour vous que pour vos salariés : aidez vos salariés à se constituer une épargne pour leur retraite ; fidélisez-les grâce à cet avantage attractif et valorisant ; bénéficiez d’un cadre social de faveur, et d’un avantage fiscal.

Les primes versées par la société dans ce cadre (par exemple via l’intéressement ou un abondement) sont exonérées de charges sociales, dans la limite de 5 % de votre rémunération brute, et ce, jusqu’à 5 PASS.

PER obligatoire (PERO)

Le PER obligatoire est très avantageux pour votre entreprise et vous permet de : optimiser votre politique sociale et fidéliser vos salariés (ou une catégorie d’entre eux) ; renforcer votre marque employeur afin d’attirer de nouveaux talents ; bénéficier d’un cadre social et fiscal avantageux. Le PER obligatoire (PERO) est un dispositif d’épargne mis en place par l’entreprise pour une ou plusieurs catégories de salariés ou de dirigeants rémunérés, avec des versements obligatoires.

Avantages et limites selon que le président soit rémunéré ou non

Le PER en président de SASU rémunéré aide à compléter votre retraite pour recevoir un versement comparable à vos revenus avant l'arrêt d'activité, sans compter la réduction d'impôt dont vous bénéficiez dans la période d'épargne. Le PER en président de SASU non-rémunéré n’a pas une grande utilité du fait de son objectif de baisser la pression fiscale et réduire l’IR, mais il peut tout de même être un complément à la retraite.

En effet, si, en tant que président de SASU, vous vous versez un salaire, en respectant le montant minimum légal, vous cotisez à la retraite. Lorsque vous respectez une rémunération minimum sur l'année (7 128 € brut en 2026), vous pouvez valider un trimestre de retraite. Il n'est donc pas forcément nécessaire de vous rémunérer toute l'année, même s'il faut savoir que le montant du salaire peut alourdir votre imposition à l'IR.

Fiscalité du PER : déduction et sortie

Les versements que vous effectuez sur votre PER sont déductibles de votre revenu imposable dans certaines limites. Le PER se déduit uniquement de l'impôt sur les revenus professionnels (rémunération ou bénéfice d'activité). Les dividendes n'entrent pas dans l'assiette déductible. Versez avant le 31 décembre de l'année concernée pour déduire dès l'imposition des revenus de cette année (déclaration au printemps suivant, paiement à l'automne).

En cas de sortie en capital, la fiscalité appliquée sera la suivante : pour la part correspondant aux versements volontaires déduits, l'épargne sera imposée à l'impôt sur le revenu, sans abattement des 10 % ; les plus-values seront soumises au prélèvement forfaitaire unique (PFU ou Flat Tax) de 30 %, qui inclut à la fois les prélèvements sociaux (17,2 %) et l'impôt sur le revenu (12,8 %).

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Depuis le 1er janvier 2026, les versements effectués après 70 ans sur un PER ne sont plus déductibles du revenu imposable.

Déblocage anticipé : cas permis pour récupérer votre épargne

Le déblocage du PER, comme son nom l'indique, se déroule normalement une fois votre départ à la retraite confirmé à l'administration. Néanmoins, il existe plusieurs situations dans lesquelles vous pouvez bénéficier d'un déblocage anticipé du PER :

Le décès du conjoint du titulaire du contrat ;
L'invalidité du titulaire, conjoint ou enfant (2ème et 3ème catégorie) ;
L'expiration des droits de chômage, dans des conditions précises (perte d'emploi involontaire, délai de 6 mois pour la demande…) ;
Le surendettement ;
La cessation d'activité suite à liquidation judiciaire ;
L'achat de la résidence principale, sous conditions (apport nécessaire justifié et impossibilité de débloquer les sommes issues de versements obligatoires pour cet achat).

Modalités de gestion, offre financière et frais

Le meilleur plan d’épargne retraite est celui qui vous proposera une offre financière complète. Pour rappel, le PER repose sur deux modes de gestion :

La gestion pilotée : elle sera appliquée par défaut, avec le profil d’investisseur « équilibré horizon retraite », ce qui signifie que lorsque votre retraite est encore lointaine votre épargne sera investie sur des supports rémunérateurs, et plus votre retraite approche, plus elle sera investie sur des supports à faibles risques pour sécuriser vos gains. Selon votre appétence au risque, vous pouvez aussi opter pour l’un des deux autres profils d’investisseurs « prudent » ou « dynamique ». Nos experts se chargeront ensuite de gérer votre investissement !
La gestion libre : vous souhaitez vous occuper de vos investissements par vous-même ? Optez pour la gestion libre et gérez votre épargne « à la carte » grâce à nos choix complets de supports de placement financiers.

Et bien entendu, vous pouvez changer de mode de gestion à tout moment.

Le meilleur PER est celui sur lequel s’appliquera le moins de frais possible, tout en vous assurant des services satisfaisants. Avant de souscrire un plan d’épargne retraite, analysez bien : les frais d'entrée (frais d’adhésion) ; les frais d’arbitrage ; les frais d’arrérage (appliqués sur la rente viagère) ; les frais sur versement ; les frais de gestion, qui varient selon le support d’investissement choisi ; les frais du gestionnaire de fond, trop souvent dissimulés, mais qui peuvent avoir un impact non négligeable sur le rendement de votre plan.

Chez certains acteurs, la politique de frais peut être attractive : par exemple, aucune application de frais de versement ou arbitrages gratuits pour les salariés. Exigez la transparence et un tableau regroupant l’ensemble des frais applicables.

Épargne responsable et critères RSE

Le meilleur PER est aussi celui qui prend soin de notre planète et donc de vous et votre descendance. Demandez-vous sur quels fonds votre épargne va-t-elle être investie, et quel sera son impact sur l’environnement. L’épargne responsable (ESG, ISR) doit figurer parmi les critères de sélection si cela correspond à vos valeurs.

Choisir le bon contrat : critères pratiques

Les différentes solutions PER sont globalement harmonisées et réglementées. Face à cette réalité, voici les critères qui vont faire la différence entre les contrats :

Les modalités de gestion et la relation client : choisissez un acteur en qui vous avez confiance et qui saura apporter des conseils et solutions répondant à vos attentes ;
La qualité de l’offre financière et la souplesse de gestion ;
Le niveau et la transparence des frais ;
Le caractère RSE de l’offre ;
Les services d’accompagnement : optimisation du contrat, espace adhérent en ligne, accès téléphonique, accompagnement juridique et coaching pour les salariés.

Pour vous employeur, c’est un point primordial : un bon professionnel vous aidera à mettre en place le meilleur PER dans votre entreprise, vous fournira des informations précises sur les modalités de gestion, les frais applicables ou la fiscalité, et vous conseillera en cas d’évolution de la situation de votre entreprise.

Optimisation de la rémunération du président de SASU et impact sur la retraite

La constitution d’une retraite complémentaire pour les dirigeants de SASU peut parfois être un défi et le PER se présente comme une solution particulièrement adaptée. La bonne stratégie combine arbitrage entre rémunération, dividendes et abondement employeur. Le bon arbitrage entre rémunération contre dividendes et abondement employeur peut générer des économies fiscales significatives pour un dirigeant à haute tranche marginale d’imposition.

Attention : les dividendes ne permettent pas de se constituer des droits à la retraite. Le versement de dividendes dans une SAS présente une particularité majeure : contrairement au salaire, ces revenus ne génèrent aucun droit pour la retraite. Un dirigeant qui opte exclusivement pour une rémunération en dividendes se prive des avantages du régime général et complémentaire AGIRC-ARRCO.

Pour valider des trimestres et optimiser vos droits, il est conseillé de bien répartir vos salaires sur l’année. En cas d'arrêt maladie, la Sécurité sociale prend en compte les salaires des 3 derniers mois pour vous indemniser. Il est donc conseillé de bien répartir ses salaires sur l’année pour éviter les mauvaises surprises.

Points techniques et plafonds à connaître

Le plafond Madelin s'applique aux TNS et diffère du plafond applicable aux présidents de SAS. En 2026 un gérant majoritaire de SARL dispose d'un plafond Madelin supérieur à celui du président de SAS.
Depuis le 1er janvier 2026, les versements effectués après 70 ans sur un PER ne sont plus déductibles du revenu imposable.
La loi de finances pour 2026 a modifié certains délais de report des plafonds de déduction non utilisés (report de 5 ans pour les plafonds nés à compter du 1er janvier 2026).

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Que retenir pour choisir votre solution d’épargne retraite en SASU ?

Le choix entre PER individuel, PER collectif ou PER obligatoire dépend de votre situation : présence de salariés, objectif fiscal, niveau de rémunération et tolérance au risque. Le PER individuel reste une excellente solution pour vous, en tant que dirigeant, afin d’anticiper votre retraite à titre personnel. La combinaison PER individuel et contrat collectif d’entreprise représente une approche particulièrement efficace. Le PER collectif et le PER obligatoire permettent d’impliquer l’entreprise et de bénéficier d’avantages fiscaux et sociaux.

Critère	PERIN	PERECO	PERO
Destiné à	Dirigeant/seul, particulier	Salariés de l’entreprise	Catégories de salariés/dirigeants
Fiscalité versements	Déductible (selon plafonds)	Avantages fiscaux pour abondements	Avantage fiscal pour l’entreprise
Accès	Tout dirigeant (si rémunéré)	Entreprise avec ≥1 salarié	Mis en place par l’entreprise

Pour optimiser votre stratégie, l’accompagnement d’un expert-comptable et d’un conseiller en gestion de patrimoine est vivement conseillé. Contacter un conseiller en gestion de patrimoine ou un courtier spécialisé pour comparer les offres disponibles sur le marché. France Épargne intervient comme gestionnaire de patrimoine spécialisé sur l'optimisation fiscale et patrimoniale des dirigeants.

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