Financement Externe : Avantages et Inconvénients pour les Entreprises
La question du financement est cruciale pour tout type d’entreprise. Elle implique souvent de choisir entre le financement interne, c’est-à-dire l’utilisation des ressources propres de l’entreprise, et le financement externe, qui fait appel à des sources extérieures telles que les prêts, les investisseurs ou les partenariats. Cet article vous aidera à apprendre tout ce que vous devez savoir sur les sources externes de financement. Les sources de financement externes comprennent tout l'argent provenant de l'extérieur d'une entreprise. Peu de créateurs d'entreprise placent leur argent à l'intérieur de l'entreprise ; le plus souvent, l'argent provient de sources externes.
Les sources de financement externes sont définies comme des fonds provenant de sources extérieures à l'entreprise, telles que les banques, les investisseurs, les institutions financières ou d'autres prêteurs individuels. Il est important de se rappeler que les sources de financement externes sont généralement plus coûteuses que les sources internes.
Les entreprises concurrentes qui ont accès à des financements externes plus importants peuvent être en mesure d’investir davantage dans leur croissance et leur développement. Le financement externe peut revêtir plusieurs formes, chacune ayant ses propres caractéristiques et implications.
Exemples de Financement Externe
Il existe de nombreux investisseurs potentiels différents que quelqu'un qui démarre ou développe une entreprise peut approcher. Voici quelques exemples courants de financement externe :
- Famille/amis
- Prêts bancaires
- Les prêts hypothécaires
- Découverts bancaires
- Émission d'actions
- Subventions gouvernementales
- Crédit commercial
Examinons-les un par un plus en détail !
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Famille/Amis
C'est l'un des types de sources de financement externes les plus courants. De nombreux propriétaires d'entreprise, en particulier les nouveaux, ont recours à leur famille ou à leurs amis pour recevoir de l'argent pour leur entreprise. L'argent se présente généralement sous la forme d'un prêt qui doit être remboursé avec peu d'intérêts ou sans intérêts du tout. Parfois, tu peux avoir des amis ou des membres de ta famille qui te donnent simplement de l'argent pour ta nouvelle entreprise.
Prêts Bancaires
Les prêts bancaires sont également l'une des sources externes de financement les plus courantes. De nombreuses personnes choisissent de contracter un prêt auprès d'une banque pour investir dans leur entreprise. Les banques acceptent de prêter de l'argent, et la personne doit rembourser cet argent par versements échelonnés au cours des années suivantes. La personne qui emprunte de l'argent à la banque doit également payer des intérêts en plus de l'argent emprunté. Cela permet à la banque de faire des bénéfices et de poursuivre ses activités.
La banque surveille la personne qui demande un prêt et accorde le prêt lorsque certaines conditions sont remplies. En outre, les banques peuvent demander à une personne de fournir des garanties. La garantie comprend les actifs de l'entreprise, et si la personne ne peut pas rembourser le prêt, l'actif mis en garantie est pris par la banque. Cela aide les banques à atténuer les risques et à contrôler les pertes.
Hypothèques
Les hypothèques sont un type particulier de prêt que les particuliers contractent pour acheter des biens tangibles tels que des propriétés, des bâtiments, etc. Les hypothèques comprennent souvent de grosses sommes d'argent et doivent être payées sur une longue période, généralement 30 ans. Ce type de source de financement externe est courant lorsqu'il y a des projets d'expansion ou d'ouverture d'une nouvelle entreprise qui a besoin d'un terrain, d'une usine, de bureaux, etc.
Découverts
Les découverts se produisent lorsqu'une entreprise ou un particulier dépense plus d'argent qu'il n'en dispose habituellement sur son compte bancaire. Un découvert permet à une entreprise de retirer de son compte courant plus d'argent qu'elle n'en a. Le solde du compte est alors en chiffres négatifs, ce qui indique que la banque doit de l'argent. L'argent qu'une entreprise peut obtenir grâce au découvert dépend de la limite convenue par le prêteur, généralement la banque. Le découvert est une source de financement externe car l'argent provient directement de la banque.
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La limite fixée dépend de nombreux facteurs, tels que le chiffre d'affaires de l'entreprise et la probabilité de rembourser les fonds. Les découverts ne doivent être utilisés que dans des circonstances extrêmes et seulement en cas de nécessité, car ils peuvent devenir très coûteux.
Émission d'Actions
Pour lever des fonds et obtenir un financement, les entreprises peuvent émettre des actions en échange d'argent. Pour ce faire, les entreprises offrent des parties de leur entreprise - appelées actions - à d'autres personnes en échange d'argent. Cet argent peut ensuite être utilisé pour investir davantage et développer leur entité. Les personnes qui achètent ces actions sont appelées actionnaires, et après avoir acheté les actions, elles ont droit à une partie de l'entreprise. Les entreprises tirent profit de l'émission d'actions, car elles peuvent lever des fonds sans payer d'intérêts. Cependant, cela se fait au prix de la cession d'une partie de la propriété de l'entreprise. Les investisseurs achètent ces actions, ce qui donne à l’entreprise les fonds nécessaires.
Subventions Gouvernementales
Les subventions gouvernementales font référence à l'argent donné par les gouvernements aux nouveaux entrepreneurs. L'objectif des subventions gouvernementales est d'inciter les gens à créer de nouvelles entreprises qui aident à résoudre les problèmes des consommateurs. Une nouvelle entreprise doit remplir certaines conditions pour recevoir des fonds du gouvernement britannique. L'une des principales conditions est de savoir si l'entreprise créera de nouveaux emplois dans l'économie. Les subventions gouvernementales ne sont généralement pas remboursées, et même si tu devais les rembourser, elles ne sont pas assorties de paiements d'intérêts.
Crédit Commercial
Le crédit commercial est également un aspect important du financement externe. Cette forme de financement s'applique généralement à une entreprise qui se procure ses marchandises auprès de fournisseurs en gros. Le crédit commercial permet aux fournisseurs d'autoriser l'entreprise à payer les marchandises plus tard. Cela aide l'entreprise à démarrer en réalisant des ventes initiales, puis en payant le fournisseur plus tard.
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Avantages des Sources de Financement Externes
Les sources de financement externes sont très utiles pour les propriétaires d'entreprise, car il leur est souvent difficile d'obtenir l'investissement nécessaire au démarrage de l'entreprise. Les actifs que l'on peut investir dans sa propre entreprise sont limités. Les sources de financement externes permettent aux propriétaires d'entreprise de disposer facilement des fonds initiaux pour ouvrir une start-up ou d'obtenir plus d'argent pour se développer.
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L'un des principaux avantages des sources de financement externes est qu'elles favorisent la croissance de l'entreprise. L'une des principales raisons pour lesquelles les entreprises recherchent des capitaux externes est de soutenir des initiatives d'expansion qu'il leur serait impossible de financer par leurs propres moyens. Supposons que ton entreprise se développe au point que tu aies besoin d'un espace de production supplémentaire pour répondre à la demande. Dans ce cas, le financement externe peut t'aider à obtenir les fonds nécessaires à la construction de l'extension.
L'acquisition de gros équipements essentiels à la croissance de l'entreprise est presque impossible à financer par des sources internes. Dans ce cas, les sources de financement externes peuvent être très bénéfiques. Obtenir de grosses sommes d'argent de sources extérieures permet aux entreprises de profiter des opportunités dès qu'elles se présentent. Elles n'ont pas besoin d'attendre longtemps pour rassembler suffisamment de capitaux à partir de sources internes, elles peuvent au contraire investir et adapter leur stratégie immédiatement. Cela augmente la flexibilité globale de l'entreprise.
Un autre avantage lié à l'obtention d'argent par le biais de sources externes est qu'il te permet de conserver tes actifs. Tu n'as pas besoin d'investir davantage dans l'entreprise et tu peux utiliser ces ressources pour d'autres projets. Par ailleurs, certains actifs te permettent d'obtenir un taux d'intérêt plus élevé que le taux d'intérêt payé sur un prêt bancaire. Cela te donne la possibilité de placer l'argent que tu aurais dû investir dans l'entreprise dans un autre investissement plus rentable, et d'utiliser l'argent de la banque pour couvrir tes besoins. En outre, tu peux mettre de côté des ressources financières internes pour effectuer des paiements en espèces aux fournisseurs, ce qui peut contribuer à améliorer la cote de crédit de ton entreprise.
Le dernier avantage des sources externes est qu'elles permettent de diversifier les risques en accédant à plusieurs sources de capitaux. De cette façon, l'entreprise peut réduire sa dépendance à l'égard d'une seule source de financement.
Inconvénients des Sources de Financement Externes
Si les sources de financement externes présentent de nombreux avantages, elles comportent également des inconvénients, notamment le risque auquel l'entreprise est exposée, en particulier lorsqu'elle contracte un prêt. Les entreprises qui subissent de nombreuses pertes auront du mal à rembourser la banque. N'oublie pas que les prêts s'accompagnent également de frais d'intérêts, et que les entreprises ont parfois du mal à suivre. Elles perdent alors les actifs mis en garantie et déposent le bilan.
La perte d'une partie de la propriété de l'entreprise est un autre inconvénient des sources de financement externes. Certains types de financement externe, comme le capital social, nécessitent la vente d'une partie de l'entreprise. Cela signifie qu'il faut renoncer à une partie de la propriété de l'entreprise. Bien que tu puisses obtenir l'argent dont tu as besoin pour te développer, cela a un coût. Les nouveaux propriétaires peuvent ne pas partager les mêmes idées que toi, ce qui peut entraîner des conflits lors de la prise de décisions concernant l'avenir de l'entreprise.
Tout d’abord, toutes les entreprises ne peuvent pas émettre des titres sur les marchés financiers. Pour cela, elles doivent avoir une forme juridique éligible et une taille suffisante. De même, les entreprises en difficulté trouveront très difficilement des fonds sur les marchés financiers. De plus, plus l’entreprise émet de nouveaux titres, plus son capital est dilué.
En pratique : si vous envisagez de recourir à ce mode de financement, que ce soit pour l’émission d’actions ou d’obligations, sachez que de nombreuses règles doivent être respectées. Il est fortement recommandé de faire appel aux services d’un avocat spécialisé et d’un conseil expert.
L’exploration du financement externe révèle des mécanismes variés et des implications importantes pour les entreprises. L’évaluation des besoins de financement doit donc tenir compte de ces aspects pour prendre des décisions éclairées sur la voie à suivre.
Tableau Comparatif : Avantages et Inconvénients du Financement Externe
| Avantages | Inconvénients |
|---|---|
| Favorise la croissance de l'entreprise | Risque d'endettement |
| Permet de conserver les actifs | Perte potentielle de propriété |
| Diversification des risques | Coûts d'intérêt |
| Flexibilité accrue | Dilution du capital |
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