Liste des produits financiers et leurs caractéristiques

Les produits financiers en Bourse sont essentiels dans le monde de la finance. C’est pourquoi, il convient de les appréhender. Il joue un rôle majeur dans la gestion de l’argent, l’investissement, et la création de valeur pour les particuliers et les entreprises. Dans cet article, je vous explique en profondeur la nature des instruments financiers, en vous fournissant une compréhension claire et complète. Que vous soyez un investisseur chevronné ou un novice, cette étude détaillée vous aidera à naviguer dans le monde complexe de la gestion de patrimoine et de l’investissement. Cet article a une vocation informative et pédagogique. Il ne constitue pas un conseil en investissement personnalisé.

Cadre et définitions essentielles

Selon l’article L. 211-1 du Code monétaire et financier, les instruments financiers englobent : les actions, les obligations, les parts ou actions de SICAV et de fonds communs de placement. Cela concerne aussi les swaps et les warrants. Vous pouvez acheter et vendre un produit financier non complexe sans nécessiter une connaissance approfondie des marchés. D’un autre côté, la négociation des instruments financiers complexes exige une expertise en matière d’investissement boursier. Dès que vous investissez dans des actions, vous devenez propriétaire d’une partie du capital de l’entreprise émettrice. Cependant, les actions restent des produits financiers associés à un certain niveau de risque.

Parmi les instruments financiers incontournables sur les marchés, nous trouvons les obligations. Quand vous investissez dans une obligation, vous prêtez des fonds à l’entité qui a émis le titre, ce qui vous permet de percevoir des intérêts. Il existe des obligations émises par des entreprises et d’autres par des États. La diversification est une caractéristique clé des portefeuilles modernes, et les ETF regroupent un grand nombre d’actifs sous-jacents. Les ETF demeurent particulièrement populaires parmi les investisseurs en raison de leur facilité d’utilisation, de leur diversification instantanée et de leurs coûts généralement bas. Les OPC (Organismes de Placement Collectif) représentent un investissement collectif qui offrent la possibilité de participer à un portefeuille diversifié composé d’actions, d’obligations, et autres valeurs mobilières. Ils investissent dans ces actifs pour le compte d’un grand nombre d’épargnants. Le niveau de risque associé aux OPC varie en fonction de la stratégie d’investissement spécifique adoptée par la SICAV ou le fonds de placement. Les OPC sont gérés par des professionnels du secteur financier, et investir dans un OPC revient à acheter des parts de ces fonds collectifs. En raison de leur variété, les produits collectifs restent capables de répondre à un large éventail de besoins. Attention, les OPC en Bourse superforment très généralement le marché et sont la plupart du temps chargés en frais qui vont dégrader vos performances sur le long terme. C’est pourquoi, je préfère largement utiliser des ETF indiciels pour investir en Bourse.

Produits dérivés et produits structurés

À l’origine, les 1ers produits dérivés avaient pour objectif de prémunir les industriels des fluctuations des prix des matières premières. Par exemple, une compagnie aérienne peut contracter un engagement pour acheter 1 000 barils de pétrole à un producteur, dans 6 mois, à un prix préalablement fixé. Le fonctionnement général des produits dérivés implique 2 parties : l’acheteur et le vendeur. Les profits dépendent du prix d’un ou de plusieurs titres financiers, qui sont les actifs sous-jacents. Au moment de la conclusion de cet accord mutuel, l’acquéreur devra verser une somme initiale au vendeur, appelée prime. Avant l’échéance du contrat, l’acheteur peut également décider de revendre ce produit dérivé à une autre personne. Ils présentent tous des caractéristiques spécifiques et sont manipulés pour différentes stratégies d’investissement. Cependant, ils partagent tous le même principe fondamental de dépendre de l’évolution d’un actif sous-jacent.

Un produit structuré est un instrument financier dont la performance est déterminée par une formule prédéfinie. Dans certaines conditions, un produit structuré peut même garantir partiellement ou intégralement le capital investi. Ils sont généralement présentés sous forme de fonds ou d’obligations avec une durée préétablie. Les produits structurés sont proposés par des institutions financières comme les banques et les assureurs, et ils restent accessibles aussi bien aux particuliers qu’aux entités juridiques. Le fonctionnement des produits structurés peut varier considérablement. L’échéance du produit structuré correspond à sa date de remboursement, généralement fixée à l’avance et située entre 2 et 10 ans. Cependant, la formule peut prévoir des remboursements anticipés à des échéances régulières ou à des dates d’anniversaire spécifiques. Toutes ces données sont regroupées dans un document d’information clés (DIC). Ces caractéristiques contribuent également à définir le niveau de risque associé au produit structuré, qui est souvent indiqué sur une échelle de 1 à 7. Les produits structurés sont des produits complexes créés à partir d’obligations et d’options qui sont des produits dérivés. L’émetteur crée ce produit pour qu’il soit statistiquement gagnant au détriment de l’investisseur. Attention encore une fois aux banquiers, ou CIF-CGP rémunérés uniquement par des rétrocommissions.

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Risque et rendement, enveloppes d’investissement

Les rendements d’un produit financier sont étroitement liés à leur niveau de risque. Ainsi, les OPC monétaires offrent souvent des performances modestes. Lorsque vous souhaitez investir dans un produit financier, vous devez sélectionner l’enveloppe d’investissement appropriée. Si vous envisagez d’investir en Bourse, il est crucial de comprendre et de gérer les risques financiers qui y sont associés. Le risque systématique, qui est lié à la fluctuation naturelle des marchés financiers, et le risque non systématique (ou risque idiosyncratique), qui est spécifique à une entreprise. Cela signifie que des facteurs propres à une société, tels que sa santé financière ou sa gestion, peuvent affecter vos investissements. Il est surtout présent lorsque vous investissez dans une seule action. En bref, le produit financier est un pilier fondamental de l’univers financier. Ils offrent des opportunités d’investissement variées et sont adaptés à divers objectifs. Que vous envisagiez d’investir en ETF, en obligations, en fonds communs de placement, ou dans d’autres instruments financiers, une connaissance approfondie vous aidera à minimiser les risques et à maximiser les rendements.

Produits dérivés: types et utilisation

Le produit financier dérivé se présente sous forme d'un contrat entre deux parties qui définit un échange financier. Il va se produire dans le futur et dépend également du prix de l'actif en question. C'est la principale définition du produit dérivé. Mais ce contrat présente bien d'autres intérêts et nous allons les détailler ici pour vous permettre de mieux comprendre les atouts et désavantages du produit dérivé. Qu'est-ce qu'un produit dérivé en finance ? Dans le monde financier aujourd'hui, on voit qu'une grande partie des produits que l'on utilise sont des produits dérivés. Il s'agit donc d'un contrat réalisé entre deux parties (voire plus). Ce produit tire sa valeur d'un actif que l'on appelle sous-jacent. Les produits dérivés sont généralement utilisés par les traders comme un moyen de spéculation concernant les trafics liés aux mouvements que prendra l'actif sous-jacent. Celui-ci peut en effet monter ou descendre.

Ces différents contrats peuvent être négociés de gré à gré (ou OTC) ou en bourse. Vous avez le choix pour sélectionner les actifs qui vous conviennent. Il en existe en effet beaucoup, dont par exemple : les indices, le Forex, les matières premières, la cryptomonnaie, les actions, les obligations, les taux d'intérêt. Les produits dérivés financiers existent sous différents types. Dans un premier temps, il y a une différence entre produits dérivés OTC et produits dérivés négociés en bourse. Un produit OTC verra une négociation réalisée directement. Le produit sera ainsi échangé de manière privée. Les termes du contrat sont alors con amusés par les deux parties. Pour les dérivés négociés en bourse, ils sont achetés et vendus en bourse. Le contrat sera alors standardisé et ses termes seront respectés.

Les premiers produits dérivés étaient négociés de gré à gré. Toutefois, cela créait un risque de contrepartie. Avec les bourses, les opérations se sont standardisées. Elles ont obligé les traders à conserver un certain montant de couverture, ce qui réduit de manière significative les risques. Le trading de produits dérivés va consister à vendre ou acheter un contrat dérivé pour spéculer. Il sera possible de négocier les différents mouvements en cours sans avoir nécessairement besoin d'avoir acheté le dérivé. Pour trader un dérivé, il est indispensable de négocier de gros capitaux. Il est alors conseillé de recourir à un courtier pour sécuriser ses actions.

Pour prendre un exemple concret de ce que sont les produits dérivés, on peut dire que les premiers dérivés sont apparus pour permettre aux entreprises de se couvrir contre les variations des prix des matières premières. Ainsi, en achetant un grand nombre de matières premières, l'entreprise va fortement réduire le risque d'élévation des prix. Un produit dérivé va faire intervenir 2 personnes : l'acheteur et le vendeur. Lorsque le contrat entre ces deux parties est signé, une somme initiale sera versée (la prime). Si l'acheteur décide de vendre son dérivé avant l'échéance du contrat et qu'il gagne de l'argent sur cette vente, il réalisera une plus-value. Plus simple qu'un instrument financier complexe, le produit dérivé reste une valeur sûre pour qui n'est pas un expert dans le domaine financier.

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Conseils pratiques et panorama des marchés

Conseils pour bien opérer sur le marché des produits dérivés. Bien réfléchir et choisir ses dérivés: il existe en effet un très vaste choix dans le domaine du marché des produits dérivés, et il est évidemment indispensable de bien choisir pour gagner de l'argent. Vous devrez donc réfléchir avant d'investir pour être sûr de faire des bénéfices. Évitez les dérivés qui n'ont pas fait leurs preuves si vous n'êtes pas un expert sur le marché financier. Choisissez des dérivés solides, comme les matières premières, par exemple. Vous pourrez alors trouver des avantages financiers à investir dans des titres financiers choisis avec soin. Pensez à jeter un œil sur l'historique du dérivé. Vous pourrez ainsi voir s'il a permis de gagner de l'argent.

Choisir des dérivés sur les marchés réglementés: en choisissant les marchés réglementés, vous aurez une série d'options sur action à différents prix et différentes échéances. Vous pourrez alors suivre « en direct » l'évolution de la valorisation en cours de journée. C'est un gros atout si vous n'êtes pas un expert dans le domaine. Vous pourrez alors décider de revendre vos dérivés si ceux-ci baissent de manière conséquente et ainsi perdre moins d'argent.

Se faire aider: si vous souhaitez investir dans des produits dérivés, vous faire aider peut s'avérer très intéressant. Vous pourrez alors vous adresser à un intermédiaire qualifié et spécialisé. Il vous fournira de précieux conseils et disposera des compétences nécessaires. Il peut s'agir d'une banque, d'une entreprise d'investissement ou d'un courtier. Privilégiez alors un courtier en ligne que vous pourrez contacter facilement. Vérifiez que la personne avec qui vous allez travailler possède bien un master en trading par exemple. Il possédera ainsi les compétences nécessaires pour vous aider au mieux dans le domaine. Il est à noter que la bourse Euronext a établi des partenariats avec différents intermédiaires financiers qui pourront vous donner de précieux conseils.

Passer le bon ordre: avant même d'acheter ou vendre des produits dérivés, vous aurez à transmettre des ordres de bourse. Vous devrez donc demander à un intermédiaire de réaliser cette opération. Si celui-ci est membre négociateur de marché (habilité par la Bourse à négocier directement sur le marché), il fera lui-même l'exécution de votre ordre. Si vous faites appel à un « collecteur d'ordres », il confiera cette exécution à un négociateur. Lorsque vous réaliserez l'ordre, vous aurez à fournir des précisions. Il en existe des dizaines. Parmi eux, on retrouve les titres, les contrats ou encore les placements proposés par les banques, les assurances et d’autres organismes financiers.

Autres catégories et structures d’investissement

Si vous avez un livret d’épargne, vous prêtez votre argent à l’État ou à une entreprise, en échange d’intérêts. Cette solution d’épargne, à moyen ou long terme, est très peu risquée, surtout lorsque le contexte économique est incertain. Selon l’Autorité des Marchés Financiers (AMF), 40 % des ménages français se sont tournés vers ce type de placements jugés en 2025. En achetant une action, vous devenez propriétaire d’une partie du capital d’une entreprise et vous pouvez, dans certains cas, percevoir des dividendes. On dit alors que vous réalisez une plus-value. Et évidemment, l’inverse est vrai: si sa valeur baisse, vous en perdez. Plutôt que de gérer vous-même vos placements, vous pouvez décider d’investir dans des fonds. En matière de fonds d’investissement, vous avez l’embarras du choix (fonds en actions, en obligations, mixtes, etc.).

Voici une famille de produits financiers réservés aux initiés. Pourquoi ? Parce que, même s’ils peuvent être très rentables, les produits dérivés sont très techniques et risqués. Les banques peuvent proposer des placements financiers plus complexes, qu’on appelle des produits structurés. Vous êtes gérant d’entreprise ? Pour faire les bons choix, vous devez comprendre en détail le fonctionnement des différents produits financiers. À vous, ensuite, de les combiner intelligemment, en fonction de votre situation, de vos projets et de votre tolérance au risque. C’est comme ça que vous pourrez construire une stratégie d’investissement solide et cohérente.

Regroupement et classification des produits

Les produits dérivés regroupent toutes les opérations qu’on appelle également « hors bilan ». On les appelle « dérivés » parce qu’ils sont conçus sur la base ou en quelque sorte « par dessus » des instruments classiques. Les titres ou valeurs mobilières recouvrent l’ensemble des instruments de financement direct des entreprises, banques, Etats ou organismes publics. Un titre représente une part d’une créance ou du capital, négocié sur le marché secondaire après émission. Les prêts et emprunts de cash (repos) et les opérations de change constituent des volets importants du paysage financier. Les produits dérivés mélangent couramment différents types d’actifs de base : action et obligation, taux de change et taux d’intérêt. Le marché des changes (forex) est le lieu où se négocient les devises au comptant ou à terme. Les dérivés de crédit permettent de se positionner par rapport à un risque de crédit. Les parts de fonds et les asset-backed securities (ABS) et autres produits structurés forment des catégories composites difficiles à ranger dans une seule famille. Dans le cas d’un ABS ou d’un CDS, le risque principal est lié au risque des actifs titrisés et à la contrepartie du CDS ou du garant.

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