Comprendre la Finance : Définition et Concepts Clés

La finance est un domaine essentiel qui influence tous les aspects de notre vie économique. Des marchés boursiers aux décisions d'investissement personnelles, la finance joue un rôle central dans l'allocation des ressources et la création de valeur. Mais que signifie réellement le terme "finance" ?

Dans une compréhension large, la finance est l'ensemble des activités qui rendent possible et organisent le financement des agents économiques ayant des besoins de capitaux (comme par exemple les entreprises ou les États) par les agents ayant des surplus (typiquement les ménages épargnants).

Le terme de finance s'applique donc à la recherche de financements (en particulier par les entreprises), à la recherche par les détenteurs de surplus de capitaux de placements et enfin à tous ceux qui organisent la convergence entre ces deux types d'acteurs (les marchés financiers, les banques et les autres institutions financières).

Le postulat de base de la finance est que l'argent a un prix (la rentabilité exigée par celui qui apporte les capitaux).

La finance analyse la manière dont un tiers (un particulier, une entreprise ou un Etat) prend une décision économique, dans un contexte précis. En somme, elle étudie l’obtention d’un financement, le mécanisme d’acquisition de l’argent, ainsi que l’épargne et les bénéfices qui en découlent.

Ce processus participe à optimiser les ressources et les dépenses, mais surtout à engendrer de la plus value. Le mot finance peut englober également les outils nécessaires à l’obtention de capitaux, mais comprend aussi les agents économiques qui s’investissent pour générer du profit.

La finance permet donc, à l’aide de procédés variés, de pouvoir se projeter et concevoir un projet, tout en en évaluant les risques, selon un plan financier précis. Les postes dans la finance sont nombreux et souvent spécialisés.

Quelque soit l’organisation, qu’elle soit professionnelle ou associative, son département finance est d’une importance majeure dans son développement.

Les marchés financiers

Les Marchés Financiers : Lieux d'Échange et de Financement

Connaissez-vous le point commun entre la Bourse de Paris, le Nasdaq ou encore le Forex ? Les marchés financiers sont les lieux, physiques ou virtuels, où s’échangent des instruments financiers. Les marchés financiers ne sont pas aussi obscurs qu’il n’y paraît, d’ailleurs on y contribue tous plus ou moins.

Si vous êtes déjà parti dans un pays qui n’utilise pas l’euro, vous avez nécessairement dû échanger vos euros pour une autre devise afin de payer avec la monnaie locale.

Il existe un nombre très élevé de marchés financiers dans le monde. La Bourse de New York aux États-Unis est la plus importante bourse au monde. On l’appelle parfois « Wall Street », du nom de la rue où elle se situe. En dehors des États-Unis, la plus importante bourse se trouve à Shanghai. En France, la Bourse a longtemps été située au Palais Brongniart à Paris.

Elle est aujourd’hui partie intégrante d’Euronext, une société gérant plusieurs bourses en Europe, et est entièrement électronique. Le marché des changes ou Forex est un marché entièrement dématérialisé : chaque jour, près de 6 595 milliards de dollars de devises y sont échangés. D’autres marchés financiers traitent de produits plus atypiques.

Les marchés financiers sont soumis à des règles strictes et sont encadrés par des autorités nationales. Tout d’abord, ils permettent aux entreprises et aux États de se financer. C’est le rôle du marché primaire, c’est-à-dire du lieu où sont émis pour la première fois les nouveaux actifs. Ensuite, les marchés financiers permettent aux différents agents économiques d’échanger les titres financiers préalablement émis. C’est le rôle du marché secondaire, c’est-à-dire du lieu où les titres déjà émis sur le marché primaire sont revendus. Il s’agit donc en quelque sorte du marché de l’occasion des actions et des obligations. Grâce à lui, les acteurs financiers ont la possibilité de vendre plus facilement leurs actifs.

Le Marché Monétaire

Prenons l’exemple du marché monétaire. Au sein de ce marché, les échanges se portent sur des instruments financiers dotés d’échéances à court terme. Dans les faits, il s’agit de dettes qui devront être remboursées rapidement (généralement en moins d’un an).

La Finance de Marché

La finance de marché se concentre sur l’étude des marchés financiers. Ciblant à la fois les marchés de gros et de détails, ses principaux acteurs sont les sociétés de gestion d’actifs, les assureurs, les banques centrales et les banques d’investissement.

Lire aussi: Comprendre la TVA : Guide entreprise

Ceux-là même qui déterminent et analysent la manière dont les investisseurs gèrent leurs portefeuilles d’actions et d’obligations, et qui déterminent le prix des actifs. Au cœur de la finance de marché, les capitaux sont orientés grâce à un système de mécanisme boursier, favorisant la valorisation des opportunités d’investissements émis par les émetteurs de titres.

Les prix représentent ainsi un indicateur précis de comportements et tiennent une place prépondérante pour assurer la légitimité des choix économiques. La finance de marché a une approche théorique et empirique. La majeure partie du temps, les procédés employés reposent sur une hypothèse fondamentale de rationalité des investissements.

C’est-à -dire que les investisseurs doivent supposément faire des choix avantageux avec la somme d’informations mise à leur disposition, malgré un contexte parfois instable. Ce domaine met un point d’honneur à prendre en compte l’étude du degré d’efficience des marchés financiers ainsi qu’à la valorisation des actifs. Autre sujet d’importance dans ce domaine, la diversité des produits financiers.

Ces dernières années, l’investissement immobilier a grandi de manière exponentiel, notamment par le rachat des compagnies d’assurances de nombreux biens immobiliers qu’elles avaient abandonnées dans les années 2000. Ainsi, le placement immobilier est devenu un investissement alternatif très intéressant qui se retrouve aujourd’hui au cœur des stratégies financières.

La valorisation des immeubles participe à faire fructifier des investissements afin de répondre aux demandes de rendements et de plus value.

Les Différents Secteurs de la Finance

La finance est un microcosme d’où émergent plusieurs secteurs d’activités.

Gestion de valeurs mobilières: Ce secteur prend en compte la gestion de valeurs mobilières de particuliers ou d’entreprises, de leur fonds de pension, de placement en bourse et de potentiels émissions de titres.
Finance internationale: Le secteur de la finance internationale fait appel à des analystes financiers. C’est un des domaines les plus vastes de la finance et il s’appuie sur les décisions majeures prises au sein d’une grande entreprise.
Finance bancaire: Réservé majoritairement aux institutions financières, dont les banques, ce domaine participe à accorder des crédits aux entreprises et au particuliers, afin qu’ils réalisent des investissements.

La Finance Bancaire

Au sein du domaine financier, la finance bancaire désigne les actions allouées par les banques pour prêter une somme d’argent afin qu’un tiers (une entreprise ou un particulier) puisse réaliser un projet. En guise d’exemple, le créancier étant à la base du financement s’engage à transférer une somme négociée, après avoir effectué une analyse de risque qui déterminera s’il est en mesure de prêter cet argent, et d’en déterminer les conditions.

Ainsi, la finance bancaire a pour objectif de proposer des services financiers, tels que des crédits, de l’épargne ou des dépôts d’argent.

Finance et Économie : Quelles Différences ?

Étymologiquement, le terme économie désigne l’utilisation de ressources dans le but de répondre aux besoins d’un individu en développant un système d’organisation des activités en lien avec les acheteurs et les vendeurs. Émerge donc de cette définition le concept de système économique.

La finance quant à elle est l’étude des investissements qu’une organisation d’individus doit réaliser afin d’aboutir aux meilleurs rendements, sur un temps donné. Se concentre en son sein les différents flux monétaires, les variations de prix, les évolutions de taux d’intérêt, ou encore les différentes variations au cœur des marchés, etc.

Ainsi, une situation économique est calculée selon le cumul des différents éléments constituant un patrimoine tandis que la situation financière est évaluée en fonction de la capacité de remboursement ainsi que la de la solvabilité d’un tiers.

Les deux domaines trouvent des liens étroits entre eux mais des différences notables permettent de les différencier. L’économie prend en compte ce qui est en lien avec la production, l’échange de biens et de services, le transfert de richesse ainsi que la consommation.

L’économie trouve sa différence dans la capacité à optimiser des ressources restreintes, quand la finance cherche à optimiser et développer de la richesse.

Questionnaire Investisseur Financier

Le Questionnaire investisseur financier a été renforcé par la directive européenne MIF 2 (Marchés d'Instruments Financiers). La directive européenne MIF 2 (Marchés d'Instruments Financiers) renforce et précise les obligations des banques.

Le Questionnaire investisseur financier permet notamment le recueil et la mise à jour de vos informations financières. Sans ces informations, nous ne pourrons pas vous fournir notamment le service de conseil en investissement.

Le Questionnaire investisseur financier est disponible dans la rubrique profil de votre espace client. Vous pouvez le remplir chez vous, en toute sécurité et en toute confidentialité. Vous pouvez le suspendre à tout moment et le reprendre un peu plus tard, là où vous l’aviez laissé.

L'Histoire de la Bourse de Paris

La Bourse de Paris est officiellement née en 1724, à la suite de l’épisode de Law. Pour le souverain de l’époque, Louis XV, il s’agissait d’encadrer la spéculation et d’éviter de nouvelles crises financières.

La Bourse a ensuite occupé divers lieux dans Paris (la galerie Vivienne du Palais Mazarin, l’église des Petits-Pères, etc.), avant de rejoindre le Palais Brongniart. Décidée en 1807 par Napoléon Ier et confiée à l’architecte Alexandre-Théodore Brongniart, la construction du palais de la Bourse est achevée en 1826.

Les transactions sur actions et obligations s’y dérouleront jusqu’en 1987, date de leur dématérialisation.

balises: #Financ