Financement de la Chaîne d'Approvisionnement (SCF): Optimisation et Enjeux

La supply chain finance (SCF), ou financement de la chaîne d'approvisionnement, est une technique qui connaît un essor important ces dernières années. Pour les entreprises, la supply chain finance est le moyen de trouver des financements à chaque étape de la chaîne d’approvisionnement des marchandises. Ce financement est stratégique pour alimenter le flux de produits sur leurs marchés et répondre en temps et en heure aux commandes qui leurs sont passées.

Le supply chain finance (SCF) désigne le financement de la chaîne d’approvisionnement. Le terme est également parfois utilisé de manière générique pour décrire une gamme plus large de solutions de financement. Cela comprend d’autres alternatives telles que l’escompte dynamique, où l’on paye de façon anticipée en échange d’une remise.

La supply chain finance, également connu sous le nom d’affacturage inversé, est une solution de financement dans laquelle les fournisseurs peuvent être payés de façon anticipée. Elle consiste, pour les acheteurs, à proposer à leurs fournisseurs des paiements anticipés de leurs factures, moyennant parfois une remise, afin d’allonger leurs propres délais de règlement. De leur côté, les fournisseurs bénéficient d’un accès rapide à des liquidités, à moindre coût. Contrairement à d’autres financements de créances telles que l’affacturage, la SCF est mis en place par l’acheteur plutôt que par le fournisseur. L'affacturage inversé ou le financement de la chaîne d'approvisionnement : ce n'est pas un crédit et contrairement au factoring de vos comptes clients, cette source financière est une alternative aux outils traditionnels des approvisionneurs. C'est une solution initiée par le donneur d'ordre pour aider son pourvoyeur à financer facilement ses ventes.

Comment Fonctionne la Supply Chain Finance ?

Dans un premier temps, l’acheteur conclura un accord avec un tiers (souvent un éditeur IT) qui pourra payer, au nom de l’acheteur, les factures qui lui ont été envoyées. Plus précisément :

Le fournisseur livre sa marchandise et émet une facture.
Le donneur d'ordres valide la facture sur la plateforme sécurisée.
Le fournisseur peut opérer une cession de sa facture, ce qui correspond à demander le paiement anticipé de cette dernière.
La banque, qui est souvent un affactureur, paie alors par anticipation cette facture.
La banque se fait rembourser par le donneur d'ordres à l'échéance de la facture.

Alors que les PME/ETI et grands groupes se sont traditionnellement concentrés sur l’intégration de leurs plus grands fournisseurs, de nouvelles solutions permettent désormais à ces sociétés de proposer la SCF à des milliers, voire des dizaines de milliers de partenaires commerciaux à une échelle parfois mondiale.

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Imaginez qu’un commerce de proximité commande un lot de meubles à un fabricant. Normalement, après la livraison des meubles, le fabricant émettrait une facture avec certaines conditions. Cependant, supposons que le fabricant ait besoin de recevoir les règlements plus tôt (peut-être pour des besoins financiers urgents) ou que le commerce préfère maintenir sa trésorerie pour des raisons opérationnelles. Dans ce cas, ils peuvent opter pour une solution de supply chain finance. Cet arrangement est bénéfique pour les deux parties: le commerce de proximité gagne du temps supplémentaire pour gérer ses finances sans nuire à sa relation avec le fabricant. Et le fabricant reçoit le règlement immédiatement, améliorant ainsi son flux de trésorerie pour les besoins de l’entreprise. Ceci n’est qu’une des nombreuses plus-values de cette innovation.

Avantages de la Supply Chain Finance

La supply chain finance offre de nombreux avantages tant pour les acheteurs que pour les fournisseurs.

Pour les fournisseurs:

Optimiser leur fonds de roulement: Ils peuvent recevoir le règlement de leurs factures plus tôt que prévu.
Une plus grande prévisibilité des paiements: Ne plus attendre le versement des gros clients qui payent souvent les créances en retard.
Diversifiez vos sources de trésorerie.
Les producteurs non notés et de qualité inférieure financièrement ont accès à des capitaux moins chers.
Avoir accès au crédit (même pour ceux en difficulté financière), puisque le risque ne repose pas sur leur notation mais sur celle du donneur d'ordres.
Bénéficier de taux plus avantageux que ceux qu'ils pourraient négocier avec leur banque.

Pour les acheteurs:

Optimiser leur fonds de roulement: Les acheteurs peuvent également améliorer leur FRNG.
Améliorer leurs opérations quotidiennes: En aidant un fournisseur, les acheteurs peuvent aussi réduire la probabilité d’une future perturbation de leur source d’approvisionnement qui pourrait affecter leur propre logistique.
Renforcer les relations avec leurs partenaires: Les acheteurs peuvent améliorer leurs relations avec un quelconque fournisseur en le payant plus rapidement.
Économies de coûts: Dans certains cas, les acheteurs peuvent négocier de meilleurs prix avec un fournisseur.
Fidéliser les fournisseurs stratégiques et prévenir leurs défauts éventuels.
Sécuriser la chaîne d'approvisionnement dans son ensemble.
Améliorer son Besoin en Fonds de Roulement (BFR) grâce à l'augmentation des délais de paiement aux fournisseurs.
Agir en entreprise Responsable (RSE) en soutenant ses fournisseurs, qui sont généralement des petites et moyennes entreprises (PME).
Bénéficier d’une solution dématérialisée : tout se fait sur une plateforme sécurisée via un mot de passe propre à chaque utilisateur.

Enjeux financiers : Les indicateurs financiers des entreprises sont généralement optimisés avec ce type de fonctionnement.

IV-4 : C’est quoi le Cash Flow (Flux de trésorerie) ? Explication simplifiée

SCF vs. Affacturage Traditionnel

La supply chain finance et l'affacturage sont deux techniques qui visent à optimiser la gestion de trésorerie des entreprises. Cependant, l’affacturage permet plutôt à une entreprise de céder ses créances clients à un “factor” (l’établissement financier qui prend en charge l’affacturage), qui se charge du recouvrement et lui verse immédiatement une avance de trésorerie représentant 70% à 90% du montant des factures. Le solde est versé une fois les créances recouvrées, minoré des frais de l’affactureur. Bien que visant un objectif similaire, ces deux techniques présentent donc des modalités de mise en œuvre différentes.

À première vue, le financement du commerce peut sembler être une version élaborée de l'affacturage ou de l'escompte des factures. Cependant, il existe deux différences importantes. Le fabricant de meubles utiliserait le factoring des facturations pour son fonds de roulement après avoir facturé à son distributeur l'expédition du produit fini. La différence ne réside pas seulement dans le moment de la transaction, mais aussi dans la personne qui reçoit les fonds. L'argent reçu du factor va au fabricant de l'ensemble du produit pour l'aider dans sa trésorerie. Dans le cas de l'affacturage inversé, c'est l'un des plus petits fournisseurs qui reçoit le coup de pouce nécessaire pour pouvoir poursuivre ses activités.

Acteurs du Marché de la Supply Chain Finance

On retrouve plusieurs acteurs qui fleurissent sur ce marché:

Orbian: Orbian est un leader mondial dans les solutions de finance de la chaîne d’approvisionnement. Ils offrent des services de financement visant à optimiser la liquidité des entreprises.
Vayana Network: Vayana est spécialisé dans la fourniture de solutions de financement du commerce, y compris la finance de la chaîne d’approvisionnement. Ils facilitent le financement des transactions commerciales et aident les sociétés à gérer plus efficacement leurs BFR.
ASYX: Ils offrent une plateforme qui prend en charge les processus de la chaîne d’approvisionnement de bout en bout, y compris l’approvisionnement en tant que tel et le financement. En particulier, nos offres automatisées s’ajustent à vos besoins.
Crédit Agricole CIB: Avec Crédit Agricole CIB, vous bénéficiez d’une équipe entièrement dédiée et expérimentée, depuis la phase de conseil et d’étude du besoin, jusqu’à la mise en place et au suivi de la relation client. Crédit Agricole CIB est un pionnier de l’eTrade et du Supply Chain Finance : c’est la première banque au monde à offrir des garanties commerciales SWIFTNet.

Solutions de Fonds de Roulement Durables

La transformation environnementale, sociale et de gouvernance s’accélère pour les entreprises mondiales. Le champ d’application des stratégies de développement durable s’est élargi pour mettre de plus en plus l’accent non seulement sur les opérations propres des entreprises, mais également sur celles de l’ensemble de la chaîne de valeur. Au cours des dernières années, nous avons intégré des composantes ESG dans nos solutions de fonds de roulement pour le financement des créances et des dettes, contribuant simultanément aux objectifs financiers et ESG de notre clientèle mondiale, accélérant ainsi la transformation durable.

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