Apprendre la Finance de Marché: Un Guide Complet

La finance de marché regroupe l'ensemble des activités liées à des opérations financières sur les marchés boursiers.

Dans cet espace dédié à l'apprentissage, notre objectif est de vous former à l'investissement et au trading. De manière générale, ce guide s'adresse à tous ceux qui veulent gérer leur argent et être leur propre gestionnaire.

Nous mettons pour cela à disposition de nombreux guides pour apprendre la bourse, le trading, l'économie, les cryptomonnaies, le forex, les matières premières, la gestion de patrimoine ou encore l'analyse technique.

[Finance de marché] - Introduction à la Finance de Marché #1

Les Bases du Trading et de l'Investissement

Un livre gratuit est disponible pour apprendre les bases du Trading et rappeler les erreurs de débutant à ne pas commettre. Ce livre permettra également aux traders novices ou expérimentés de découvrir la méthode du "Trading à sens unique" utilisée par de nombreux traders.

Cette méthode permet de déterminer si vous pouvez ou non prendre position sur tous types d'instruments financiers, et de vous fixer un sens à trader.

Lire aussi: Ressources pour apprendre la finance

Investir en Bourse

Investir en bourse est un bon placement pour faire fructifier son épargne. Seulement avant de vous lancer sur les marchés boursiers, vous devez bien comprendre leur fonctionnement et maîtriser les différents éléments de la gestion de portefeuille (allocation d'actifs, gestion du risque, outils d'analyse, règles de l'investissement...).

Découvrez les outils proposés par CentralCharts, le réseau social de trading pour s'informer, partager et réussir en bourse.

Le Marché des Devises (Forex)

Le Forex (abréviation de Foreign Exchange) est le marché des devises, également appelé marché des changes. Depuis le début des années 2000, le marché est en très forte croissance mais les pertes se multiplient pour les particuliers.

90% des traders sont perdants sur le Forex du fait d'un mauvais money management, d'absence de stratégie de trading ou encore d'une mauvaise approche psychologique.

Le trading est une activité qui peut se montrer très lucrative mais avant de trader, vous devez apprendre les bases, vous former au money management, définir votre propre stratégie de trading, comprendre l'importance de la psychologie sur les marchés financiers.

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Les Matières Premières

Les matières premières sont un marché extrêmement volatil, beaucoup plus que les actions. Si vous voulez investir dessus, vous devez bien comprendre les mécanismes qui influencent l'offre et la demande de chaque matière première. Dans ce guide d'apprentissage, on vous montre également comment les trader.

Les Crypto-monnaies

Les crypto monnaies sont une alternative d'investissement de plus en plus plébiscitée par les particuliers. Ce nouveau marché est en train de révolutionner l'économie mondiale et tous les investisseurs veulent en profiter.

Avant d'investir sur les crypto monnaies, vous devez toutefois comprendre leur fonctionnement, par quel biais investir, savoir identifier les bonnes opportunités et éviter les nombreux pièges.

Analyse Technique et Gestion de Patrimoine

L'analyse graphique permet d'identifier des opportunités d'achat et de vente sur les marchés financiers. Pour cela, cette méthode se base sur plusieurs éléments : les figures chartistes, les indicateurs techniques et les chandeliers japonais.

L'analyse technique est basée sur l'étude des probabilités. Elle vous permet d'anticiper les mouvements de cours et d'investir au bon moment.

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La gestion de patrimoine est un vaste terme qui englobe plusieurs éléments dont l'assurance vie. Sachez que si vous avez une assurance vie, votre argent est investi en bourse via différents fonds.

Ce guide vise également à vous former à l'investissement hors marchés financiers via les SCPI, l'investissement locatif et la défiscalisation.

Lien entre Économie et Marchés Financiers

Économie et marchés financiers sont étroitement liés. Les différentes données économiques publiées tout au long de l'année et la politique monétaire des banques centrales créent les tendances de fond sur les actifs financiers en bourse.

Cette rubrique n'est pas un guide d'apprentissage sur les marchés financiers mais regroupe des analyses de l'actualité économique et financière. Retrouvez des dossiers, prévisions, études, interrogations, débats et informations pour resté informé et mieux comprendre le monde économique qui vous entoure.

Compétences et Formation en Finance de Marché

Des compétences techniques dites de niche qui sont recherchées sur le marché du travail : Data Analytics, analyse quantitative, modélisation financière, reporting réglementaire, connaissances et maîtrise des normes IFRS.

L’évolution de ces compétences découlent de la mutation des activités et des métiers du secteur de la finance : accroissement de l’environnement réglementaire, du volume de données à traiter et analyser, de la digitalisation, de la technicisation, de la professionnalisation des missions et de l’environnement concurrentiel.

Vous souhaitez en savoir plus sur le programme MSc en Marchés Financiers, Trading & Risk Management ? Les cours présentés ci-dessous sont donnés à titre d’exemple, ils peuvent varier légèrement selon le campus d’enseignement.

Exemples de Cours et Modules

GESTION BUDGÉTAIRE & TABLEAUX DE BORD : L’objectif est d’acquérir les compétences clés en termes de gestion budgétaire et de reporting.
STRATÉGIES D’ENTREPRISE & BUSINESS PLAN : Ce module a pour objectif d’apprendre la réalisation d’un Business Plan ou plan d’affaires : conception de projet chiffré de création ou de développement d’entreprise.
LOGICIELS & OUTILS D’AIDE A LA DECISION : Ce module a pour objectif l’approfondissement des compétences des étudiants en informatique pour répondre à la demande des entreprises en matière de suivi budgétaire ou commercial, de management de projet, de gestion du personnel et de communication : Excel, Word, Powerpoint, outils de travail en équipe, logiciels métiers.
BUSINESS GAME : Le jeu d’entreprise s’effectue à l’aide d’un simulateur de gestion. Des groupes d’étudiants ont la responsabilité de gérer une entreprise en temps réel. Toutes les grandes fonctions de l’entreprise sont abordées.

Outils et Techniques Financières

Les outils modernes du diagnostic financier pour mener une analyse globale de l’entreprise.
Les outils d’aide au diagnostic financier : étude de la profitabilité, de la solvabilité et de la structure financière de l’entreprise.
Calcul du seuil de rentabilité et calcul du point mort.
Techniques de la gestion budgétaire, pilotage de l’activité et tableaux de bord.
Évaluation des opérations et du niveau de maitrise de l’entreprise.
Maitrise des concepts fondamentaux pour établir des prévisions financières.

Droit des Affaires et Normes Comptables

Définition du droit des affaires.
La notion de contrat.
La notion de personnalité morale, le fonctionnement de la SARL, de la SA et de la SNC.
Présentation du référentiel IFRS, US GAAP.
Comparaison des flux financiers dans le temps.
Organisation du référentiel comptable, le cadre conceptuel des normes, présentation des états financiers en normes IFRS/US GAAP.

Financement et Fiscalité

Les projets d’investissements : les critères de sélection ainsi que l’approche par les options réelles.
Les modalités de financement : les quasi fonds propres, les financements obligataires, les titres de créances négociables, l’introduction en Bourse, le capital-risque.
Théories explicatives du choix de financement.
Trésorerie et gestion des flux centralisés.
Les principes et les champs d’application de l’IS, l’optimisation fiscale dans un groupe.
La fiscalité internationale.
Les régimes particuliers de la TVA.
La territorialité de la TVA : les règles de la territorialité de la TVA, les livraisons de biens meubles, la prestation de service.

Analyse Financière Avancée

Comprendre et maitriser les principes d’actualisation et de capitalisation.
Calcul des intérêts.
Comparaison des flux financiers dans le temps.
Étude des états financiers pour évaluer la rentabilité, la solvabilité et la performance d’une entreprise.
Application des normes comptables pour établir les comptes consolidés d’un groupe.
Évaluation des critères ESG (Environnement, Social, Gouvernance) et leur impact sur la performance financière des entreprises.
Étude des normes IFRS et US GAAP appliquées aux états financiers.
Valorisation des entreprises par des méthodes comme le Discounted Cash-Flow (DCF), les multiples de marché et les approches patrimoniales.
Mise en place de stratégies de gestion des flux financiers pour optimiser la trésorerie et anticiper les besoins de financement.
Analyse des marchés actions, obligataires, produits dérivés et matières premières.

Compétences Spécifiques et Certifications

Acquisition des connaissances réglementaires et techniques requises pour réussir la certification de l’Autorité des Marchés Financiers (AMF).
Analyse des mécanismes de financement des grandes entreprises et des projets d’infrastructure.
Compréhension des étapes clés d’une fusion-acquisition, de la due diligence à l’intégration post-transaction.
Analyse des stratégies d’investissement en capital investissement : venture capital, capital-développement, LBO.
Stratégies de gestion des talents et des équipes dans le secteur financier.
Méthodologies pour piloter la transformation des organisations financières.
Exploitation des technologies de traitement des données et d’intelligence artificielle générative pour l’analyse financière.
Optimisation de l’allocation des actifs et gestion des risques financiers en fonction des objectifs de performance et des conditions de marché.
Permettre aux apprenants de connaître les attendus du mémoire de recherche appliquée.
Formuler une problématique, construire une revue de la littérature, choisir la méthodologie de l’étude, émettre des préconisations.
Utilisation de la plateforme Bloomberg pour l’analyse des marchés financiers.
Étude des techniques et stratégies de trading sur les marchés financiers.

Informations Pratiques sur la Formation

Certification professionnelle: « Expert en Stratégie Financière » de niveau 7 (EU).
Frais de scolarité: Informations disponibles sur demande.
Aides au financement: Le groupe OMNES Education porte une attention toute particulière à l’environnement sociétal dont relève la dimension handicap.

Témoignages

Voici quelques témoignages d'anciens élèves:

“Lorsque j'ai commencé la formation DERIVATIVES, je ne connaissais rien à la finance de marché. En seulement quelques mois, j'étais prête pour les entretiens."
"La formation DERIVATIVES m’a permis de pallier l’insuffisance théorique et technique de mes cours en école et donc me démarquer des autres candidats."
"Rejoindre Derivatives m’a permis de passer et de réussir mes entretiens pour des stages en salle des marchés avec aisance et assurance. Les cours sont clairs et précis ce qui permet un apprentissage rapide et efficace ! La partie "Training" permet de se remotiver en voyant la marge de progression effectuée. Merci encore DERIVATIVES !"
"Grâce à l'accompagnement et aux ressources mises à disposition par DERIVATIVES, j'ai réussi, dès ma première partie de césure à obtenir un stage en QIS. Ensuite j'ai beaucoup apprécié les sessions de coaching ainsi que les différentes simulations d'entretiens en ligne."
“Les cours de DERIVATIVES sont clairs et vont à l'essentiel. Ils permettent de gagner un temps fou et de se préparer efficacement notamment grâce à la partie Training qui permet d'avoir une idée précise des réponses attendues lors des entretiens les plus techniques.

Modules Avancés en Finance de Marché

Voici une immersion dans l’analyse des performances et les principes fondamentaux de la gestion d’actifs. Nous étudierons les rendements et les performances historiques, la volatilité et les mécanismes de diversification selon la théorie de Markowitz, en soulignant l’importance de la corrélation entre les actifs dans la construction de portefeuilles diversifiés.

La modélisation financière constituera notre prochain palier, où nous aborderons la construction de modèles financiers à partir de concepts tels que les loteries monétaires et les distributions usuelles en finance.

Enfin, la section “Pratiques de Marché” nous plongera dans le fonctionnement réel des marchés, en explorant les marchés OTC, les bourses et exchanges, ainsi que les mécanismes de bid-offer et le passage d’ordre.

Le Marché des Changes (Forex) en Détail

Nous aborderons sa longue histoire, ses principaux acteurs, et les caractéristiques uniques qui le définissent. Nous examinerons les différents régimes de change, le rôle des banques centrales, les théories de parité, la convertibilité des devises, ainsi que les spécificités de la cotation, incluant la cotation au certain et en pips, et les cours croisés.

Les Marchés d'Actions et de Matières Premières

Le marché des actions, en couvrant le cycle de vie d’une action depuis son introduction en bourse (IPO) jusqu’aux opérations sur titres (OST), en passant par les mécanismes de levier, le repo et la vente à découvert.

Enfin, nous explorerons le marché des matières premières, en distinguant les commodities “soft” (produits agricoles, etc.) des “hard” (métaux, énergie, etc.).

Dérivés Linéaires (Futures & Swaps)

Le Chapitre 15, « Dérivés linéaires (Futures & Swaps) », explorera le concept de coût de portage, en passant par la détermination du cours de change à terme et l’utilisation de ces instruments pour la couverture.

Nous analyserons également les spécificités des futures sur l’indice SX5E et le pétrole WTI, ainsi que les différents types de swaps, y compris les swaps de change et les cross currency swaps.

Options et Stratégies Optionnelles

Le Chapitre 16, « Bases sur les options », revisitera les principes fondamentaux des options vanilles, en abordant leur nomenclature, les graphiques de pay-off, et les processus de règlement/livraison.

Enfin, le Chapitre 17, « Stratégies optionnelles », se penchera sur l’utilisation des options pour la couverture et la spéculation, en explorant diverses combinaisons d’options et en introduisant les « Greeks », notamment le Delta et le Gamma.

Lectures Recommandées

Ouvrage de référence : Finance de marché, quatrième édition, 2014, par Patrice Poncet et Roland Portait, 1200 pages, Dalloz-Sirey. Chapitres 1 à 7.

Gestion des Risques et Réglementation

Voici un aperçu de la gestion des risques et de la réglementation dans le secteur financier :

Instruments financiers dans le cadre de la directive MIFID 2 : PRIIPS, KID.
Risque de marché (VaR, Expected Shortfall).
Marché (Bâle 2.5, FRTB SA et FRTB IMA).
Levier (leverage ratio), toujours pour les produits dérivés.
Superviseur, benchmarking, backtesting.
De marché dans les banques.
SA, SA-CCR, ISDA SIMM.
Exchange) ont conservé un certain intérêt de par leur simplicité.
De risque dans ce contexte.
Aspect important de la gestion des risques.
Vivement conseillée.

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