Comprendre la Campagne de Financement : Définition et Types

Vous êtes à la recherche de financements autres que bancaires pour votre projet ? Le crowdfunding - ou financement participatif - est une solution de financement de vos projets de création ou reprise et de développement d'activité. Il est devenu possible aujourd'hui, grâce à internet, de solliciter des fonds auprès d'un large public via des plateformes de crowdfunding.

Le financement participatif, aussi appelé crowdfunding, est fait pour vous si vous avez un projet, mais vous ne souhaitez pas faire appel à un prêt bancaire ! Ce mode de financement alternatif connaît depuis plusieurs années un véritable engouement, avec plus de 120 000 projets financés en 2022*$.

Ce type de financement peut prendre la forme d'un don, d'un prêt ou d'une prise de participation au capital de votre entreprise. Il est, généralement, utilisé en complément d'autres outils de financement comme les prêts d'honneur, les emprunts bancaires, les micro-crédits, etc.

Apparu dans les années 2000, le financement participatif a révolutionné le monde de la finance. Le fonctionnement du financement participatif est simple. Un grand nombre de personnes, souvent des particuliers, contribuent financièrement à un projet via une plateforme en ligne. Selon le modèle de crowdfunding utilisé, ils peuvent percevoir une contrepartie.

En France, le crowdfunding connaît un essor fulgurant. Le crowdfunding concerne davantage les jeunes entreprises innovantes, les PME et les start-ups.

Comment lancer (& réussir) sa campagne de Crowdfunding ? | Avec Antoine Besnier

Les Différents Types de Crowdfunding

Il faut distinguer 3 formes de financement participatif :

Dons avec ou sans contrepartie
Prêts avec ou sans intérêt (« crowdlending »)
Souscription de titres financiers non cotés (« crowdequity »)

Le Don : Avec ou Sans Contrepartie

Pour financer son projet, un porteur de projet peut récolter des sommes d'argent sous la forme de dons réalisés par les contributeurs. Selon la nature du projet, ces dons peuvent être totalement désintéressés ou donner lieu à l'attribution de contreparties.

Une contrepartie est un retour non financier, offert aux donateurs lors d'une campagne pour les remercier de leur soutien. La contrepartie peut être :

Symbolique (ex : nom du donateur inscrit en boutique, photo dédicacée de l'équipe, accès à l'exposition en avant-première)
Matérielle (ex : un CD pour un musicien, un t-shirt pour un styliste, des légumes pour un maraîcher)

Dans le cas d’un préachat, il peut même s'agir du produit ou service issu du projet financé par la campagne de crowdfunding.

Les contreparties jouent un rôle important dans la réussite du financement participatif. Elles permettent de susciter la curiosité du plus grand nombre et d'engager les donateurs plus intensément en faisant d'eux des membres privilégiés.

Une contrepartie proportionnelle au montant du don incitera les éventuels donateurs à donner plus pour avoir une meilleure contrepartie.

La loi ne fixe pas de plafond pour le montant des dons. En revanche, le montant maximum pouvant être levé par le porteur de projet est fixé à 5 000 000 € sur 12 mois.

Cette forme est idéale pour tester votre marché et l'accueil réservé par le public à votre produit ou service et ainsi, crédibiliser votre démarche. Les dons perçus vont conforter vos fonds propres et permettre de créer un effet de levier sur d'autres financements : prêts d'honneur, prêts bancaires, subventions, etc.

Le Prêt Participatif (Crowdlending)

Pour financer son projet, un porteur de projet peut récolter des sommes d'argent sous la forme de prêts réalisés par les contributeurs. Le prêt peut être consenti avec ou sans intérêt :

Lire aussi: Avantages du Financement Participatif

Un prêt avec intérêt ne peut pas excéder 2 000 € par prêteur et par projet et sa durée ne peut pas dépasser 7 ans. Le montant maximum qui peut être emprunté par un porteur de projet est fixé à 5 000 000 € par projet. La plateforme doit obligatoirement disposer du statut européen de prestataire de service de financement participatif (PSFP). Le registre est géré par l'ESMA: titleContent et peut être consulté en ligne.
Un prêt sans intérêt ne peut pas excéder 5 000 € par prêteur et par projet, sans limitation de durée. Le montant maximum qui peut être emprunté par un porteur de projet est alors fixé à 1 000 000 € par projet.

Le plus souvent, les fonds collectés ne sont libérés par la plateforme au profit du porteur de projet qu'à la fin de la campagne, lorsque la totalité des prêts nécessaires à la réalisation du projet a été réunie.

Le contrat signé entre le prêteur et le porteur de projet doit indiquer s'il existe ou non un droit de rétractation au profit des parties et, le cas échéant, préciser son point de départ, sa durée et ses modalités d'exercice. Le contrat doit également préciser si le porteur de projet dispose d'une faculté de remboursement anticipé.

Ce type de crowdfunding permet, en général, de financer des dépenses non prises en compte par les banques, comme le besoin de liquidités ou des projets d'investissements immatériels.

L'Investissement en Capital (Crowdequity)

Pour financer son projet, un porteur de projet peut récolter des sommes d'argent sous la forme de souscriptions de titres réalisées par les contributeurs. On parle de « crowdequity ».

Dans le cadre du crowdequity, un investisseur apporte une somme d'argent à la société du porteur de projet et reçoit en contrepartie des titres de société (actions) émis par cette dernière.

Au cours de cette augmentation de capital, l'investisseur devient actionnaire de la société porteuse du projet. Il bénéficie d'un droit d'information envers l'entreprise et participe aux assemblées générales. Il perçoit des dividendes: titleContent et éventuellement une plus-value lors de la cession future des titres.

La loi ne fixe pas de plafond individuel pour le montant des souscriptions. En revanche, le montant maximum pouvant être levé par le porteur de projet est fixé à 8 000 000 € sur 12 mois.

Les contributeurs qui ont souscrit au capital de la société porteuse de projet pourront éventuellement bénéficier d'une réduction d'impôt (« réduction Madelin ») égale à 18 % des versements réalisés.

La plateforme doit obligatoirement disposer du statut européen de prestataire de service de financement participatif (PSFP) pour proposer des investissements en financement participatif sous la forme de titres. Le registre est géré par l'ESMA: titleContent et peut être consulté en ligne.

Dans le cadre du crowdfunding equity, l'intervention prend la forme d'une prise de participation au capital de votre société.

Les Étapes Clés d'une Campagne de Crowdfunding

Au cours d'une campagne de financement participatif, le porteur du projet doit avant tout définir le projet en apportant, de manière claire et précise, les informations suivantes :

Identité du porteur de projet
Nature et objectif du projet
Utilisation des fonds collectés

Lorsqu'il s'agit d'un projet d'investissement (ex : projet immobilier), le porteur de projet doit indiquer les risques associés à l'investissement, les modalités de remboursement et les éventuelles garanties offertes aux investisseurs.

Le porteur de projet s'engage à utiliser les fonds collectés dans le seul but de mettre en œuvre le projet tel que défini pendant la campagne. Il doit également verser une commission à la plateforme de crowdfunding (0 à 12 % des fonds collectés).

Le porteur de projet doit s'assurer que la plateforme à laquelle il fait appel pour sa campagne de crowdfunding, est immatriculée au registre unique des intermédiaires en assurance. Le registre est géré par l'ORIAS: titleContent et peut être consulté en ligne.

De plus, si la plateforme propose des services de prêt avec intérêts (crowdlending) ou de souscription de titres (crowdequity), celle-ci doit également disposer du nouveau statut européen de prestataire de service de financement participatif (PSFP).

Avant la Campagne

Il est important de bien prendre connaissance des règles de fonctionnement de la plateforme de crowdfunding que vous choisirez, puis de définir précisément vos cibles.

Avant tout, il faut définir le cadre de sa campagne, à savoir, son objectif financier, sa date de lancement et sa durée. Dans la préparation de la page "projet", je recommande d'utiliser un ton direct et humain et d'éviter le discours commercial impersonnel. S'agissant des contreparties, elles doivent être attractives pour de futurs contributeurs.

Avant tout, il faut définir le budget du projet en fonction des principaux postes de dépenses. Ensuite, analyser son réseau relationnel en amont de la campagne permet d'évaluer le nombre de personnes prêtes à le soutenir. Le montant moyen d'un soutien en don contre don s'élève à 70 €. L'objectif des campagnes en "don contre don" se situe généralement entre 1 000 et 20 000 €.

Vous devrez également vous interroger sur certains points cruciaux pour la réussite de votre projet :

Quel est votre besoin de financement ?
Avez-vous un produit, un prototype à montrer ? Une infographie ou vidéo à présenter ?
Avez-vous une histoire à raconter qui donne envie, pour capter l'attention des internautes ?
Quelles contreparties pouvez-vous proposer et quel est leur coût ?
Le temps et l'énergie que vous et votre équipe êtes prêts à consacrer à cette campagne
Le budget nécessaire pour lancer votre campagne de communication.

Pendant la Campagne

Pour amorcer l'opération, vous commencerez par solliciter vos proches en leur demandant de partager l'information de leur participation à votre campagne sur leurs réseaux sociaux.

Viendra ensuite la mise en œuvre opérationnelle de votre plan de communication : publication d'informations, d'actualités, mobilisation de personnes influentes pour faire du buzz, etc.

Attention, le web ne fait pas tout, rien ne remplace le contact physique, qui peut prendre forme autour d'événements et de démarchages. La réussite d'une campagne de crowdfunding repose essentiellement sur vos capacités de communication. La récompense peut, en fonction du montant versé, prendre des formes diverses : un cadeau, une photo, un t-shirt promotionnel, une entrée gratuite...

La page projet prête, il faut ensuite mettre en place sa campagne de communication. Nous conseillons de commencer à communiquer, notamment à son réseau proche, avant même le début de la campagne.

Après la Campagne

Lorsque celle-ci est terminée, si l'objectif est atteint, il faut naturellement penser à remercier l'ensemble des contributeurs et planifier la remise des contreparties. Si l'objectif n'est pas atteint, les contributeurs sont remboursés.

Le crowdfunding n'est pas un outil magique. Les contributions ne tombent pas du ciel et le succès des campagnes est à la mesure de l'énergie fournie.

Comment Choisir sa Plateforme de Crowdfunding ?

Il existe, aujourd'hui, une multitude de plateformes pouvant vous aider à financer votre projet entrepreneurial. Certaines sont généralistes et s'intéressent à toutes sortes de projets. D'autres sont dédiées à certains types de projets : culturels, sociaux, environnementaux, innovants, numériques, etc.

Plusieurs critères comptent pour choisir votre plateforme de crowdfunding : votre objectif de financement, le profil des internautes que vous souhaitez cibler ou encore le fonctionnement de la plateforme.

Avant tout, il faut choisir une plateforme qui correspond à la nature du projet et à ses cibles. Un porteur de projet technologique n'a pas intérêt à se lancer sur une plateforme spécialisée dans le cinéma ! Ensuite, il faut s'assurer que le projet ne sera pas noyé au milieu des autres projets.

Vous souhaitez contribuer à un projet ou trouver des financements ? Rendez-vous sur la plateforme, KissKissBankBank, filiale de La Banque Postale. À ce jour, plus de 160 millions d’euros ont été collectés afin de financer plus de 28 000 projets à impact*$. Pour soutenir des projets relatifs aux énergies renouvelables découvrez LENDOPOLIS, filiale du groupe La Banque Postale.

Le choix du site de financement participatif doit être soigneusement réfléchi. Il peut avoir un impact sur le succès de votre campagne. Certains intermédiaires en financement participatif sont spécialisés dans un secteur d’activités particulier (immobilier, nouvelles technologies, social, etc.).

La réglementation est en transition. Le site doit également proposer un service client accessible et efficace. En premier lieu, il est important de vérifier si le site propose un service client accessible et efficace. Avant d’investir, vérifiez avec soin l'historique et la réputation du prestataire chargé du site. Le crowdfunding est un placement avec un risque de perte en capital.

Plateformes Généralistes et Spécialisées

Pour lancer sa campagne de crowdfunding, le porteur de projet a le choix entre 2 types de plateformes :

Les plateformes généralistes permettent de financer tout type de projet en attirant un large public (ex : Ulule, KissKissBankBank, Kickstarter, Indiegogo)
Les plateformes spécialisées permettent de cibler un public plus spécifique et qualifié, avec une meilleure connaissance du secteur d'activité (ex : Fundimmo, Homunity ou Wiseed pour les projets immobiliers, Miimosa ou Blue Bees pour les projets agricoles ou alimentaires, Tudigo ou Sowefund en matière d'investissement, Lendopolis et Enerfip pour les projets liés à la transition énergétique).

Chaque plateforme dispose de son propre mode de fonctionnement : commission prélevée sur le montant des sommes récoltées (0 à 12 %), obligation ou non d'atteindre l'objectif financier pour accéder aux sommes récoltées, accompagnement du porteur de projet dans la mise en œuvre de sa campagne (interlocuteurs, experts, coachs...), ergonomie et fluidité du parcours utilisateur sur le site...

Si la plateforme propose des services de prêt avec intérêts (crowdlending) ou de souscription de titres (crowdequity), celle-ci doit disposer du nouveau statut européen de prestataire de service de financement participatif (PSFP). Le registre est géré par l'ESMA: titleContent et peut être consulté en ligne.

Pour faciliter vos recherches, nous vous proposons une sélection de sites et plateformes de crowdfunding.

Qui Peut Lancer une Campagne de Crowdfunding ?

Le crowdfunding s'adresse à tous ! Le porteur de projet peut être un professionnel (entrepreneur individuel ou société), un particulier, une association, une collectivité, etc.

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