Les Différents Modes de Financement pour les Entreprises

Vous êtes prêts à créer votre entreprise et vous avez besoin de financement ? Vous l’avez déjà créée et vous souhaitez accroître son développement ? Sachez qu’il existe un certain nombre de moyens pour trouver des fonds. Les possibilités sont diverses : famille, banques, investisseurs, organismes de financement, etc. Sont-elles, cependant, toutes en adéquation avec votre projet ?

En fonction des caractéristiques de votre projet, de votre ambition et de votre situation personnelle, le financement de votre future entreprise résultera de la combinaison de plusieurs sources de financement :

• Votre apport personnel (apport en fonds propres)
• La "love money", c'est-à-dire l'argent que vos proches seront prêts à investir dans votre entreprise
• Un prêt d'honneur pouvant vous être accordé pour renforcer votre apport personnel
• Le recours au financement participatif via une plateforme de crowdfunding
• L'ouverture de votre capital à des investisseurs
• Un microcrédit
• Un prêt bancaire pouvant être assorti d'un dispositif de garantie
• Un crédit-bail ou une location longue durée pour l'acquisition de certains biens, etc.

Dans cet article, nous revenons sur ces sources de financement d’une société. Elles vous permettent de vous tourner vers un maximum d’acteurs.

1. Le Capital Social

Le capital social est la première source de financement d’une société. Ce sont des sommes d’argent apportées par les associés au capital social. Il convient de les déposer sur un compte ouvert au nom de l'entreprise. La répartition du capital social ainsi que sa libération sont des points clés.

Au sein des SARL, SA, SAS et SNC, les apports en numéraire peuvent être libérés seulement en partie lors de la création de la société. Concrètement, l'associé verse une partie du capital et s'engage à verser le reste dans les 5 ans. La partie qui reste à verser apparaît à l'actif du bilan, dans le compte "capital souscrit, non appelé".

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Types d'apports au capital social

Les apports peuvent être de différents types :

• Apports en numéraire : Ce sont des sommes d'argent.
• Apports en nature : Ce sont des biens meubles, immeubles, corporels ou incorporels.
  • En pleine propriété
  • En jouissance : Le bien est mis à disposition de l'entreprise durant une période donnée.
  • En usufruit : L'associé conserve la propriété du bien.
  • En nue-propriété : Seul le droit de propriété sur le bien est apporté par l'associé.

Chacun des apports en nature doit être évalué au sein des statuts de la société.

Apport en Compte Courant

Au sein d’une SAS ou d’une SARL, pour effectuer un apport en compte courant, l’associé doit disposer d’au moins 5 % du capital social. Hormis cette condition, la création d’un compte courant ne répond à aucun formalisme spécifique. Il est cependant conseillé de rédiger une convention de compte courant.

2. Le Capital Risque

Le capital risque correspond à une prise de participation par un ou plusieurs investisseurs dans une nouvelle société. L’objectif est de contribuer financièrement au développement d’entreprises innovantes. Vous êtes en train de créer une startup ? Au sein du capital risque, plusieurs formes d’investissement peuvent être distinguées.

• La love money : Appelée aussi “la levée de fonds auprès des proches”. Elle représente souvent l'une des premières sources de financement de la société. Il s’agit de l’argent de la famille, des amis, des proches de manière générale.
• Les business angel : Ce sont des personnes physiques qui investissent dans une société. Ils font souvent le lien entre la love money et la levée de fonds, qui se réalise en général plus tard. Les investisseurs de startup apportent souvent aux entrepreneurs leurs conseils et leurs expertises techniques. Ils les mettent aussi souvent en relation avec un réseau d’investisseurs.

Bon à savoir : En plus des capitaux investis, les venture capitalists mettent souvent à disposition leur expertise sectorielle, leurs réseaux professionnels et leur accompagnement stratégique.

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3. Le Prêt Bancaire

Le prêt bancaire est l'une des sources de financement externe principal. Le prêt à la création est une solution de financement qui est très utilisée par les entrepreneurs. La présence d’investisseurs augmente les chances de pouvoir contracter un prêt à la création.

Types de prêts

• Le prêt d’honneur : Il est accordé après examen et validation du projet de création d’entreprise. Ce sont des prêts sur deux à cinq ans. Ce prêt renforce l’apport personnel et la crédibilité du fondateur d’entreprise auprès des établissements bancaires.
• Le prêt solidaire : Il est accordé aux personnes en difficulté, au chômage ou encore en réinsertion professionnelle.
• Le prêt participatif : Il est émis par toute personne morale (à l'exception des établissements de crédit).

Le Crédit Professionnel

Le crédit professionnel est souvent vu d’un mauvais œil, car il apparaît comme trop compliqué à obtenir. Pourtant, il peut être intéressant de recourir au prêt pour créer son entreprise.

Le Leasing

C’est une forme de financement locatif. Le leasing est un contrat de location à durée déterminée conclu entre une entreprise et un établissement de crédit.

L'Affacturage

L'affacturage est une solution de financement à court terme. Ce procédé consiste à céder à une société de financement les créances de ses clients professionnels (les factures). Par la suite, c'est la société de financement qui va s'occuper de recouvrer ces créances.

L'Escompte

Comme forme de crédit professionnel à court terme, l’escompte est un moyen d’obtenir rapidement du cash flow. La banque verse à l’entreprise une avance de trésorerie, en échange de la cession d’un effet de commerce.

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Le Lease-Back

A court terme, le lease-back permet de dégager rapidement de la trésorerie. L’entreprise peut utiliser un bien, par exemple une voiture - tout en cédant la propriété à un tiers sous forme d’un loyer.

4. Le Crowdfunding

Le crowdfunding, traduit en français par “financement participatif” est une forme d’investissement permettant à plusieurs contributeurs de contribuer au financement de projet.

Attention : Les plateformes de crowdfunding doivent absolument justifier d’un statut réglementé et être agréées par l’autorité de contrôle prudentiel et de résolution.

5. Aides et Dispositifs d'Accompagnement

De nombreuses aides et organismes existent en France pour soutenir les créateurs d'entreprise dans leurs projets. Il est vivement conseillé d’être le principal investisseur de sa propre entreprise, gage de confiance et de détermination.

• ARCE (aide à la reprise ou à la création d’entreprise) : Elle est possible uniquement si le demandeur bénéficie déjà de l’ARE.
• NACRE (nouvel accompagnement pour la création et la reprise d’entreprise) : C’est une aide complète à la création d’entreprise.

Quels dispositifs d'accompagnement peuvent aider dans la recherche de financement ? De nombreux dispositifs existent pour accompagner les entrepreneurs comme des incubateurs et accélérateurs, qui proposent du mentorat, des ressources, et une mise en relation avec des investisseurs. Également, les réseaux d’accompagnement (BGE, Réseau Entreprendre, France Active…) offrent un appui stratégique et opérationnel. Enfin, les chambres de commerce (CCI), les experts-comptables et les consultants spécialisés peuvent également guider les entrepreneurs vers les aides publiques ou les solutions les mieux adaptées à leur situation.

Financement Interne : Autofinancement et Fonds Propres

Une entreprise se finance de trois manières différentes : par sa capacité d'autofinancement, par emprunt et par fonds propres (augmentation de capital). La première ressource financière d’une entreprise est sa capacité d’autofinancement.

Les Fonds Propres

D'une manière générale, on identifie par "fonds propres", les capitaux dont dispose l'entreprise. Ils sont :

• Soit apportés par l'entrepreneur et ses associés (en cas de création d'une société)
• Soit par l'activité économique. En période de croisière, si l'entreprise dégage des bénéfices, une partie sera conservée "en fonds propres" pour servir notamment à financer des investissements. Elle aura, de ce fait, moins recours à l'endettement et sera plus résistante face à des difficultés économiques.

Au jour de la création, les fonds propres sont constitués par les capitaux de départ : épargne personnelle du ou des créateurs, ARCE (aide financière de France Travail), prêts d'honneur, etc.

Ils vous permettront de :

• Faire face aux premières dépenses nécessaires au lancement de votre activité
• Financer ce qui ne l'est pas par le système bancaire et notamment le BFR (besoin en fonds de roulement)
• Solliciter un emprunt, car sans fonds propres il est très difficile d'obtenir un emprunt bancaire ; en règle générale, pour solliciter un emprunt bancaire, les fonds propres doivent représenter environ 30% des besoins financiers, sauf cas particuliers.

Les Erreurs à Éviter

Les créateurs ont souvent tendance à sous-estimer leurs besoins pour limiter l'endettement. Ne tombez pas dans ce piège ! En effet, une bonne évaluation de vos besoins aura pour effet de :

• Sécuriser le démarrage de votre activité en anticipant les écarts de trésorerie que vous rencontrerez
• Crédibiliser votre dossier vis-à-vis d'un financeur
• Faciliter l'obtention de financements.

Pour qu’une entreprise fonctionne correctement, celle-ci a besoin d’investissements financiers. Les investissements personnels et externes sont capitaux pour une entreprise. D'autant plus lorsque la société en question souhaite obtenir un financement auprès d'une banque.

Avez-vous pensé à tout ? Aux investissements à réaliser pour produire, gérer, communiquer, vendre, etc. ? Aux stocks à constituer ? Aux dépôts de garantie à verser ? A la trésorerie de départ qui sera nécessaire pour faire face aux premières dépenses (BFR de départ) : loyers, assurances, actions commerciales, achat de fournitures, frais de déplacement, salaires, charges sociales, électricité, etc.

Tableau récapitulatif des sources de financement

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