ENSAE Paris : Excellence en Finance et Gestion des Risques

L'ENSAE Paris se distingue par ses programmes de Mastère Spécialisé® (MS) accrédités par la Conférence des Grandes écoles, offrant une formation de pointe dans des domaines clés tels que l'actuariat, la data science, la finance et la gestion des risques, ainsi que les méthodes quantitatives pour la décision économique. Le classement Eduniversal 2025 témoigne de la qualité de ces programmes, plaçant trois d'entre eux à la première marche du podium et le quatrième en deuxième position.

La méthodologie d’Eduniversal repose sur une approche sectorielle, combinée à trois critères principaux pour classer 1 480 programmes cette année :

La notoriété de la formation
Le salaire de sortie
Le retour de satisfaction des étudiants

Top Job // Mamery, analyste quantitatif risque

Classement Eduniversal 2025

Le classement Eduniversal 2025 valorise tous les programmes de l'ENSAE Paris :

MS Finance et gestion des risques : 1er du classement Master Gestion des Risques Financiers - Compliance - Conformité Eduniversal 2025
MS Actuariat de l'ENSAE Paris : 1er du classement Master Assurance - Droit, Management, Actuariat Eduniversal 2025
MS Méthodes quantitatives pour la décision économique de l'ENSAE Paris : 1er du classement Master Business Intelligence et Informatique Décisionnelle Eduniversal 2025
MS Data Science de l'ENSAE Paris : 2e du classement Master Big Data & Data Sciences Eduniversal 2025

MS Finance et Gestion des Risques

Le MS Finance et gestion des risques est classé cette année à la 1ère place du classement master Gestion des Risques Financiers - Compliance - Conformité.

Objectifs et Débouchés

Cette formation assure aux étudiant·es une large palette de débouchés. Les fonctions les plus susceptibles d’être occupées à la sortie sont : opérateurs de marché (traders, structureurs), ingénieurs financiers (« quants »), gérants de portefeuilles, risk managers sur les risques de marché ou de crédit, etc.

Du fait du caractère pluridisciplinaire de la formation, ils sont susceptibles de travailler en interface non seulement avec les traders, gérants, ou investisseurs, mais également avec les directions comptables, les directions financières, les directions des risques, les Commissaires aux comptes, les superviseurs etc.

Tous les métiers de finance de marché se caractérisent par leur haut niveau technique. Les jeunes ENSAE seront armés pour trouver leur place au sein des diverses familles d’établissements financiers (banques, brokers, sociétés de gestion, hedge funds, fonds de pension), des compagnies d’assurance, des régulateurs nationaux ou internationaux, des sociétés de conseil ou de progiciels, des agences de notations, etc.

Selon leurs propres aspirations, les étudiant·es peuvent suivre un cursus plus orienté vers les métiers cœur des salles de marché (quant/structureur/trader) en choisissant un parcours « Finance de marché » ou une formation davantage pluridisciplinaire adaptée aux métiers de risk manager/gérant de portefeuille/modélisateur des risques en optant pour un parcours « Gestion des risques et régulation ».

Métiers Cibles

Le gestionnaire des risques (risk manager) est chargé d’évaluer l’exposition de la banque aux différentes catégories de risque. Il doit évaluer et faire respecter les contraintes réglementaires.
Les gestionnaires de portefeuille (asset manager) doivent choisir la bonne combinaison de titres en vue de maximiser le rendement de l’investisseur, compte tenu d’un niveau de risque donné.
Les « structurers » sont chargés d’élaborer les montages financiers et juridiques en réponse aux besoins de la clientèle. Le plus souvent au contact direct des activités de marché, ils ont un rôle de conseil opérationnel auprès des traders.

Contenu du Programme

Un bloc d’harmonisation en début de cursus (fin août à début octobre) vise à consolider le socle de connaissances nécessaires au bon suivi des cours mutualisés avec la troisième année du cycle ingénieur. La troisième année du cycle ingénieur de l’ENSAE Paris comporte six voies de spécialisation. Chacune a été conçue pour proposer une séquence cohérente d’enseignements (cours théoriques avancés, applications, projets, séminaires…), préparant à un grand domaine de métier et donnant aux élèves une vision à la fois large et approfondie de ce domaine.

Enfin, la formation offerte par l’ENSAE Paris peut être complétée par l’un des Masters recherche coaccrédités en finance mathématique : M2 Statistics, Finance and Actuarial Science (Institut Polytechnique de Paris) ou M2 Modélisation Aléatoire (M2MO, Université Paris-Cité). Les programmes de ces deux masters sont aménagés de manière à éviter que la charge ne soit double pour ces étudiant·es de l’ENSAE Paris en bi-cursus.

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Les enseignements scientifiques obligatoires et les cours à options recommandés pour la voie sont décrits ci-dessous. A chaque semestre, vous pouvez choisir une langue vivante (maximum). L'anglais est obligatoire si votre niveau est inférieur à B2. Les options peuvent être panachées entre les différentes voies (sous contraintes d'emploi du temps) pour constituer des profils hybrides.

Finance Quantitative : Executive Master

Les cours de l’Executive Master Finance Quantitative favorisent l’approche opérationnelle des concepts pour favoriser une mise en pratique immédiate. 3 niveaux de 81 heures chacun à raison d’un niveau par semestre. Il est donc possible d'obtenir le diplôme en un an et demi.

Le cursus de formation doit être commencé au premier niveau, à moins que le niveau d’expertise initial ne permette au candidat de demander d’entrer directement au 2e ou 3e niveau. Les niveaux 1 et 2 donnent chacun droit à une certification signée par les trois partenaires.

Si aucun prérequis n'est nécessaire, il ne faut pas être complètement étranger au monde de la finance pour suivre efficacement cette formation. L’objectif du niveau 1 de l’Executive Master Finance Quantitative est de présenter les principaux fondements de la finance de marché. Afin de décrire les produits et règles du jeu des marchés, une mise à niveau en mathématiques permet de formaliser et de mesurer le concept d’incertitude inhérent aux marchés financiers.

Les techniques usuelles de Pricing d’options et de Risk Management, basées sur l’absence d’opportunité d’arbitrage, sont introduites ainsi que la modélisation actuarielle des risques de taux. Connaitre le concept de mesure de risque, notamment la Value at Risk, semble inévitable dans un contexte de régulation de plus en plus forte que ce soit au niveau des accords de Bâle pour les banques ou Solvency pour les compagnies d’assurance.

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Enfin, un cours de gestion de portefeuilles permet d’aborder l’approche usuelle de minimisation du risque pour un rendement moyen donné.

Évolution du Monde de la Finance

Le monde de la finance est aujourd’hui à la croisée des chemins. Dans un monde de taux durablement bas et de marges réduites, la plupart des institutions financières doivent trouver de nouveaux moteurs de croissance et cherchent à devenir de véritables « industries financières » : rationaliser et optimiser les outils et modèles (intelligence artificielle), gérer les risques de manières toujours plus fine, accompagner les transitions énergétiques et écologiques, etc.

Du fait de leurs compétences multiples en finance mathématique, statistiques/machine learning, économie et modélisation au sens large, les ENSAE sont particulièrement bien positionné·es pour prendre une part active à cette mutation. Le monde de la finance de marché baigne dans un univers de données surabondantes, qu'il convient de maîtriser, exploiter, pour dégager des avantages comparatifs. L'application de la Data Science à la résolution de problèmes issus du monde de la finance (prédiction de cours, exécution optimale, optimisation de portefeuille, stratégies de couverture, calculs de risques, etc.) est devenu un axe d'innovation majeur.

Une évolution majeure de la dernière décennie est bien sûr la prise en compte des enjeux environnementaux par le secteur financier. La finance verte cherche à développer des instruments pour diriger les financements vers la transition environnementale, et à concevoir des outils pour la prise en compte des risques climatiques. Le développement de la finance verte repose sur les notations extra-financières, qui cherchent à évaluer la performance environnementale des entreprises en utilisant différentes sources de données. La demande pour des experts en finance verte ne cesse de croître, et les étudiants de l'ENSAE, avec leur double compétence en économie et en science des données, sont parfaitement positionnés pour y répondre.

Admission

Conditions d'Admission

Pour être admis les candidats doivent être titulaires d’un diplôme de niveau M2 ou d’un diplôme de grande école, et justifier d’un niveau suffisant pour aborder les disciplines enseignées (économie, mathématiques, statistique, finance…).

Le recrutement standard correspond à des étudiant·es ou professionnels avec un Bac+5 (Master 2 ou équivalent) et venant acquérir un complément de formation leur permettant d’être compétitifs sur le marché de l’emploi.

Le Mastère Spécialisé peut être suivi soit directement dans la continuité d’une formation initiale, soit après un passage en entreprise. Pour être admis les candidats doivent déjà être titulaires d’un diplôme de niveau M2 ou d’un diplôme de grande école, et justifier d’un niveau suffisant pour aborder les disciplines enseignées de la 3e année de l’ENSAE Paris (économie, mathématiques, statistique, finance…).

Attention le ou la candidate doit obligatoirement justifier d’un diplôme de niveau M2 obtenu avant décembre 2025.Si ces conditions ne sont pas respectées, le dossier de candidature sera jugé irrecevable par le jury.

Procédure de Candidature

La procédure de candidature est totalement dématérialisée via un site dédié (guide d’utilisation du site de candidature). Si vous n’arrivez pas à valider le formulaire, réessayez avec un autre navigateur et ne mettez pas d’accent.

Pour l’année 2025-2026, deux sessions de recrutement ont lieu :

Première session à partir du 20 janvier 2025. Les candidats doivent s’inscrire sur le site de candidature jusqu’au 28 février 16h et y charger les pièces constitutives du dossier.
Les candidats doivent s’inscrire sur le site de candidature jusqu’au 4 avril 16h et y charger les pièces constitutives du dossier.

Il est rappelé que selon l’article 441-6 du Code Pénal, les coupables de faux en écritures publiques peuvent être punis de deux ans d’emprisonnement et d’environ 30 000 euros d’amende.

Pièces à Fournir

Lettre de motivation
CV (en français de préférence)
Deux lettres de recommandation des professeurs ayant suivi le candidat dans ses études, ou des supérieurs hiérarchiques (nom, qualité, téléphone). Vous pouvez utiliser ce modèle de Lettre-recommandation téléchargeable, ou sur document libre (signé et uploadé en pdf). Ces documents peuvent être rédigés en français ou en anglais.
Relevés de notes et classements obtenus pendant la scolarité (grande école ou université) pour les années scolaires antérieures à 2024-2025 et du premier semestre 2024-2025 le cas échéant pour les candidats de la session 1 et obligatoire pour les candidats de la session 2.
Copie des titres universitaires ou une attestation de l’autorité devant le délivrer si le diplôme* n’était pas officiellement attribué à la date de clôture de la session
Déclaration d’engagement pour les frais de scolarité datée et signée
Déclaration d’engagement salarié / Déclaration d’engagement étudiant
Photocopie de la carte d’identité (ou livret de famille ou passeport)

Aucun délai supplémentaire ni pour l’inscription en ligne, ni pour le chargement des pièces justificatives ne sera accordé sauf pour les lettres de recommandation qui pourront être transmises jusqu’à une semaine après la clôture du site de candidature sur la boîte admission[at]ensae.fr.

Organisation de la Scolarité

Les cours sont à temps plein (5j/semaine) pendant le « bloc d’harmonisation » de fin août à début octobre, puis regroupés sur 3 jours de la semaine (mardis-mercredis-vendredis) entre mi-octobre et mai, et ont obligatoirement lieu en présentiel à l’ENSAE Paris. Le calendrier et les dates de rentrée sont disponibles ici.

La scolarité du Mastère Spécialisé se conclut par un stage de fin d’études de 4 à 6 mois à partir de mi-mai. Ce stage peut être débuté de manière anticipée à temps partiel les lundis et jeudis à partir de mi-octobre (sauf pour le Mastère spécialisé Actuariat - seulement à partir de février).

Le type de contrat est un stage à temps partiel ou CDD/CDI, il n’est pas possible de signer de contrat de professionnalisation d’alternance (ce ne sera pas possible pour la rentrée 2025, et incertain pour la suite).

Frais de Scolarité

9 500 euros dans les autres cas (étudiant·es en continuation d’études, demandeurs d’emploi).

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