Fonctionnement et caractéristiques des FCPI PME du LCL

Les Fonds Commun de Placement dans l'Innovation (FCPI) proposés par LCL Banque Privée offrent une opportunité d'investir dans des entreprises non cotées innovantes, principalement des PME françaises et européennes évoluant dans des secteurs à forte croissance comme les nouvelles technologies et la santé. Ces fonds, de catégorie Fonds Commun de Placement à Risques, présentent un potentiel de performance élevé mais comportent également des risques spécifiques liés à la nature des investissements réalisés.

Qu'est-ce que les FCPI ?

Les FCPI sont des fonds d'investissement qui permettent aux particuliers de soutenir le financement de petites et moyennes entreprises innovantes non cotées en bourse. LCL Banque Privée, avec sa troisième génération de FCPI, offre aux clients une diversification patrimoniale hors marché coté, en investissant dans des PME leaders sur leur marché qui affichent des perspectives de croissance. Ces fonds accompagnent des projets de capital développement et de transmission, à la fois majoritaires et minoritaires.

Durée et blocage des fonds : L'investissement dans les FCPI implique une immobilisation des capitaux pour une durée initiale de 8 années, qui peut être portée à 9 ou 10 ans selon le fonds et les décisions de prorogation de la Société de Gestion. Cette durée de blocage est indispensable pour la stratégie d'investissement à long terme et la création de valeur au sein des entreprises.

Fonctionnement des FCPI du LCL

Les FCPI du LCL sont accessibles à partir de 5 000 euros pour le FCPI LCL PME Expansion 3, tandis que LCL Expansion 3 s’adresse à des investisseurs disposant d’un capital supérieur à 100 000 euros, avec un mécanisme d'appel de fonds successifs identique à celui des fonds institutionnels. LCL a réaffirmé sa confiance dans l'équipe de gestion de ces fonds en investissant 30 millions d’euros sur ses propres fonds.

Le succès des générations précédentes est attesté par des performances solides, avec 14 cessions réalisées, un multiple de 2,4x et un Taux de Rendement Interne (TRI) brut de 15 %. Ces résultats démontrent la pertinence de la stratégie d’investissement basée sur le capital-développement de PME françaises innovantes.

Avantages fiscaux liés aux FCPI

Investir dans un FCPI PME du LCL confère des avantages fiscaux attractifs sous réserve de conserver ses parts pendant au moins 5 ans. La réduction d’impôt sur le revenu (IR) correspond à 24 % du montant investi hors droits d’entrée, selon la loi de finances 2025, sous réserve du respect du quota d’investissements dans des PME innovantes (80 % des sommes collectées).

Critères	Détails
Durée d’investissement	Minimum 8 ans, prorogeable jusqu’à 12 ans
Montant minimum d’investissement	5 000 € (LCL PME Expansion 3), plus de 100 000 € pour LCL Expansion 3
Réduction d’impôt	24 % du montant investi, plafonnée à 75 000 € pour une personne seule et 150 000 € pour un couple
Plafond de réduction totale	50 000 € par foyer fiscal (2024-2028)
Risques	Capital non garanti, investissement dans des PME non cotées
Disponibilité des fonds	Bloqués jusqu’à la liquidation du fonds, sauf cas exceptionnels (décès, invalidité, licenciement)

Fiscalité à la sortie

Les produits générés par les parts et les plus-values réalisées lors de la liquidation des parts sont exonérés d’impôt sur le revenu mais restent soumis aux prélèvements sociaux en vigueur. Le rachat des parts ne peut se faire qu'à la liquidation du fonds, généralement après 10 ans.

Profil des entreprises financées

L’équipe Capital Risque d’Omnes Capital, partenaire en gestion des FCPI de LCL, gère environ 700 millions d’euros sous gestion et accompagne quotidiennement une cinquantaine de PME innovantes françaises et européennes. Les entreprises financées opèrent dans des domaines variés comme la biotechnologie, la santé, les nouvelles technologies et l’intelligence artificielle, avec un fort potentiel de croissance et d’innovation.

Parmi les investissements récents figurent des sociétés comme ForCity (simulation urbaine), Multix (imagerie spectrométrique), Nanomakers (nanopoudres), Octimet (biopharmaceutique), ou encore des sorties réussies comme la cession d’Adictiz, TrustYou et MesDocteurs.

Risques et informations importantes

Les FCPI sont des placements non garantis et à risque, notamment en raison du profil des entreprises ciblées, souvent en stade de développement ou innovant. Il est essentiel de prendre connaissance du « Profil de risque » dans le Document d’Information Clé pour l’Investisseur (DICI) remis par LCL Banque Privée.

Votre argent est bloqué pendant toute la durée de vie du fonds, hors cas de déblocage anticipé strictement définis, comme le licenciement ou l’invalidité. L’agrément de l’Autorité des Marchés Financiers (AMF) ne garantit pas automatiquement les avantages fiscaux, ceux-ci dépendant du respect des conditions de conservation et d’investissement.

Pourquoi choisir les FCPI PME du LCL ?

Diversification du patrimoine : Investir dans les PME innovantes non cotées offre un levier de diversification complémentaire aux placements traditionnels en bourse.
Potentiel de performance : Grâce à une sélection rigoureuse d’entreprises en croissance, les FCPI visent une surperformance par rapport aux marchés classiques.
Avantages fiscaux : Réduction d’impôt significative et exonération d’impôt sur les plus-values, sous conditions de durée de détention.
Accompagnement par une équipe expérimentée : Omnes Capital apporte une expertise reconnue dans le financement de PME innovantes.

Un FCPI, c'est quoi ? (définition, aide, lexique, tuto, explication)

Engagement social et économique

Les FCPI PME du LCL contribuent directement au financement de PME françaises innovantes, favorisant la création d’emplois et le développement économique local. Cette démarche aligne la recherche de performance patrimoniale avec un impact positif réel sur l’économie et l’innovation.

Benjamin Arm, associé gérant chez Omnes, souligne : « Notre équipe dispose d’une forte expérience sur le small cap et un excellent track record. Nous croyons que la création de valeur passe par la transformation des PME en ETI, leaders sur leur marché. Nous sommes fiers de proposer ce type d’investissement porteur de sens aux investisseurs privés. »

Comment souscrire aux FCPI du LCL ?

Les FCPI sont accessibles via LCL Banque Privée et LCL Gestion de Fortune. Pour souscrire, un investissement minimum de 5 000 € est requis pour LCL PME Expansion 3. Les clients intéressés bénéficient de conseils personnalisés afin d’évaluer leur profil d’investisseur, leur horizon de placement et leurs objectifs fiscaux.

Avant toute souscription, il est impératif de lire attentivement le Document d’Information Clé pour l’Investisseur et le Règlement du Fonds, disponibles sur demande auprès du conseiller. Cet engagement à long terme nécessite une compréhension claire des risques, du fonctionnement et des conditions fiscales applicables.

Résumé des principaux points à retenir

L’investissement est bloqué 8 à 12 ans, sauf situations exceptionnelles.
Réduction d’impôt sur le revenu de 24 % du montant investi (plafonnée).
Investissement dans des PME innovantes principalement françaises.
Exonération d'impôt sur les plus-values à la sortie (sous réserve).
Risque de perte en capital, non garanti.
Accompagnement par une équipe expérimentée et reconnue.
Investissement accessible à partir de 5 000 euros.

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