Qu'est-ce qu'une Fiche de Financement : Définition et Utilité

Le plan de financement est un élément essentiel du prévisionnel financier établi à l’occasion d’une création ou d’une reprise d’entreprise. Il fait partie des tableaux qui constituent les prévisions financières d’une entreprise. Un plan de financement est un document qui présente les besoins financiers d’une entreprise à ses débuts puis sur plusieurs exercices et les ressources financières affectées en contrepartie.

Ce tableau pluriannuel, utilisé principalement dans le cadre d’une création d’entreprise ou une demande d’emprunt bancaire, liste, en accord avec la stratégie de l’entreprise, les ressources que l’entreprise disposera pour financer ses besoins, et les emplois sur quoi elle les déboursera. L’équilibre financier exige que les ressources financent les emplois.

En effet, il contribue à anticiper ses besoins de financement à moyen terme, afin d’éviter de recourir, dans la mesure du possible, à des financements extérieurs. Ses données sont essentielles pour constituer les autres tableaux financiers prévisionnels.

Le plan de financement fait apparaître une liste des investissements nécessaires pour lancer son projet d’entreprise. Le total des besoins représente le coût du projet de création d’entreprise. Dans la liste des ressources apparaissent les différents financeurs mobilisés et le montant de leur participation.

Il liste, d’un côté les investissements nécessaires pour lancer l’activité et de l’autre, les ressources mobilisées pour financer ces besoins. Il évalue le coût total d’un projet de création d’entreprise. Il s’apparente à un tableau à deux colonnes : les besoins (appelés « emplois ») et les ressources.

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Il définit la stratégie de financement de l’entreprise et ses données auront des répercussions sur les autres tableaux prévisionnels. La création d’entreprise nécessite de réaliser un plan de financement initial et un plan de financement sur trois ans.

Dans un plan de financement, les besoins et les ressources sont appelés « emplois » et « ressources ».

Créer son entreprise : comment faire un BON business plan ? #GPS | Crédit Agricole

Objectifs du Plan de Financement

Les objectifs du plan de financement sont nombreux. Il permet à titre d'exemple de :

Vérifier l’équilibre financier d’une entreprise, c’est-à-dire de s’assurer qu’elle aura les ressources prévisionnelles nécessaires pour financer ses emplois prévisionnels, année par année.
Contrôler la mise en œuvre de la stratégie d’entreprise.
Prévenir les éventuelles difficultés financières que peut rencontrer l’entreprise.
Être un moyen de négociation avec la banque pour obtenir un emprunt.

Par ailleurs, le plan de financement est essentiel pour obtenir une visibilité sur les besoins en financement de son projet. Le plan de financement d’une entreprise constitue le socle sur lequel s’appuie ensuite le prévisionnel financier du business plan.

Le plan de financement est également utilisé au cours de l’exercice d’une société.

Il évalue le montant du projet, identifie les partenaires financiers à mobiliser et permet de connaître le montant de leur participation, ainsi que le montant d’un prêt bancaire ou d’un investissement au capital.

Structure et Présentation du Plan de Financement

Le plan de financement s’insère généralement dans un dossier financier complet, voire un business plan, avec budget de trésorerie et compte de résultat prévisionnel. C’est un tableau prévisionnel qui comporte deux colonnes, celle des emplois à gauche et celle des ressources sur la droite, comme pour la présentation d’un bilan actif et passif.

Aucune normalisation officielle n’est exigée en termes de présentation du plan de financement, en règle générale, on trouve deux types de plans de financement :

Un plan de financement de démarrage : qui présente les ressources et les emplois prévus lors du démarrage de l’activité.
Un plan de financement sur un horizon entre 1 et 5 ans : qui permet de prévoir les ressources et les emplois pour les années à venir.

Il sert à analyser les équilibres financiers lors du financement d’un projet, sous forme de capital comme de prêt. Il montre la capacité de l’activité à dégager de la trésorerie ou pas.

Quel que soit le besoin de concevoir un plan de financement, l’entreprise le présente de façon normée avec la liste des emplois et celle des ressources. Cette partie du plan de financement présente les dépenses d’argent nécessaires sur une période donnée. Cette colonne à la droite du plan de financement comporte toutes les ressources dont l’entreprise dispose pour réaliser les dépenses listées précédemment.

Exemple de Plan de Financement

Un exemple de présentation combinant les deux types de plans de financement est présenté ci-dessous :

Voici un modèle de plan de financement que vous pouvez utiliser :

Tableau : Modèle de Plan de Financement

Désignation	Année N (démarrage)	N+1	N+2	N+3
Ressources
Capacité d’autofinancement (CAF)	---	CAF fin d’année	CAF fin d’année	CAF fin d’année
Cession d’immobilisations	---	Nouvelles cessions	Nouvelles cessions	Nouvelles cessions
Emprunts	Emprunt de démarrage	Nouvel emprunt	Nouvel emprunt	Nouvel emprunt
Apports en capital	Apports en capital de démarrage	Augmentation du capital	Augmentation du capital	Augmentation du capital
Aides et subventions	Les aides reçus à la création	Les nouvelles aides	Les nouvelles aides	Les nouvelles aides
TOTAL - RESSOURCES	Somme au démarrage	Somme à N+1	Somme à N+2	Somme à N+3
Emplois
Dividendes distribués	---	Dividende N	Dividende N-1	Dividende N-2
Acquisition d’immobilisations	Les immobilisations de démarrage	Les nouvelles acquisitions	Les nouvelles acquisitions	Les nouvelles acquisitions
Remboursements d’emprunt	---	En cours et nouvel emprunt	En cours et nouvel emprunt	En cours et nouvel emprunt
Besoin en fonds de roulement (BFR)	BFR initial lors du démarrage	Variation BFR	Variation BFR	Variation BFR
TOTAL - EMPLOIS	Somme au démarrage	Somme à N+1	Somme à N+2	Somme à N+3
Écart annuel emplois - ressources

Les Ressources : Liste Non Exhaustive

La capacité d’autofinancement : représente le flux de trésorerie propre généré par l’activité de l’entreprise. Elle démontre la capacité de celle-ci à financer ses besoins par ses propres moyens, en démarrage de l’activité, la capacité de financement est nulle, dans les années à venir la CAF peut être calculée de deux manières, à partir du résultat de l'exercice ou à partir de l'excédent brut d’exploitation.
Les cessions d’immobilisations : ce sont des ressources provenant des cessions d'immobilisations que l’entreprise envisage de réaliser (ex. : Remplacement d’une ancienne machine.)
Les augmentations de capital : ils représentent les apports d’associés potentiels.
Les nouveaux prêts : ce sont des ressources externes que l’entreprise va devoir emprunter pour financer ses emplois (Si jamais elle n’a pas la capacité de les financer par ses propres moyens).
Les aides et subventions : ce sont des ressources sans contrepartie versée par des organismes publics ou privés pour aider l’entreprise dans son lancement.

Les Emplois : Liste Non Exhaustive

Les dividendes distribués : concerne la partie du résultat à distribuer pour rémunérer les associés (selon le statut juridique).
Les acquisitions d’immobilisations : ce sont les acquisitions d’immobilisation que l’entreprise envisage de réaliser (les frais d'établissement, brevet, fonds de commerce, brevet et licences, machine, véhicules, mobilier de bureau, caution, etc.).
Les remboursements d’emprunts : concerne le remboursement des capitaux empruntés antérieurement et ceux qui sont à prévoir dans le futur (hors intérêt).
Le besoin en fonds de roulement : il représente le décalage temporel que peut avoir l’entreprise entre la période des encaissements et la période des décaissements liée à son activité d’exploitation (hors cycle d’investissement ou de financement), en démarrage d’activité, le montant à prendre en compte est le BFR initial (BFR = encours moyens créances clients + encours moyens stocks de départ - dettes fournisseurs), dans les années à venir, c’est sa variation qui est prise en compte.

Points à Considérer pour Élaborer le Plan de Financement

La totalité des besoins doit être couverte par les ressources (années par année), si ce n’est pas le cas (si les ressources sont insuffisantes) il faut revoir les hypothèses initiales des prévisions (diminuer les emplois et augmenter les ressources) jusqu’à ce que l’équilibre soit établi.
Les éléments à prendre en considération dans le plan de financement dépendent de votre statut juridique, les dénominations des postes peuvent changer d’une société à une autre.
Il est conseillé d'être accompagné par un professionnel dans l’identification des ressources potentielles et les emplois éventuels de l’activité en question, et cela dans le but d’élaborer un plan de financement réaliste et fiable.

Comment Faire un Plan de Financement Initial ?

Le plan de financement initial sert à calculer le coût total du projet au démarrage et à déterminer son montage financier.

Liste Non Exhaustive des Emplois Nécessaires au Lancement de l’Activité

Valeur du fonds de commerce (dans le cadre de la reprise d’un fonds de commerce)
Matériels nécessaires à l’activité (camion, four à cuisson, caisse enregistreuse…) - appelés immobilisations corporelles en comptabilité
Démarches telles que l’enregistrement d’une marque, le dépôt d’un brevet - appelées immobilisations immatérielles
Frais d’immatriculation de l’entreprise (frais d’avocat pour la rédaction des statuts, frais administratifs...)
Besoin en fonds de roulement (stock de départ, trésorerie de départ, frais de communication au démarrage et autres besoins non immobilisables…)

Liste Non Exhaustive des Ressources au Départ de l’Activité

Apport personnel et apport des associés en capital, en compte courant ou en nature
Montant du financement à prévoir pour couvrir les dépenses de départ et liste des financeurs complémentaires

Le total des emplois doit être égal au total des ressources.

Plan de Financement sur 3 Ans

Le business plan d’une création d’entreprise doit plus exactement prévoir un plan de financement sur les premières années d’exercice de l’activité, de 3 à 7 ans (idem que le nombre d’années anticipées dans le compte de résultat). Généralement, le business plan est sur 3 ans.

Concernant les années suivant celle du plan de financement initial, la société devra intégrer le remboursement annuel de l’emprunt (sans les intérêts puisqu’ils sont déjà intégrés dans le compte de résultat) et éventuellement le montant des prélèvements de l’exploitant dans le cas d’une entreprise individuelle.

Concernant les ressources, elle devra incorporer la capacité d’autofinancement (CAF), qui est égale au bénéfice après impôt majoré des dotations aux amortissements.

Il faut déterminer si la société effectuera de nouvelles acquisitions après le lancement de l’activité, fixer l’augmentation de son besoin en fonds de roulement ou encore décider d’une augmentation de capital dans les années à venir.

Le Plan de Financement et les Prévisions Financières

Le plan de financement fait partie intégrante des prévisions financières pour une création d’entreprise. Il est nécessaire de l’imbriquer dans la stratégie financière globale (stratégie de financement et d’investissement) et dans le modèle économique de l’entreprise.

L’appréciation de la solidité financière d’une entreprise consiste à s’assurer de sa capacité à faire face à ses besoins d’investissement ou d’exploitation dans le court, moyen et long terme. Le plan de financement est l’un des documents essentiels du prévisionnel financier destiné à vérifier ce point.

Le Plan de Financement et la Banque

Le plan de financement permet de savoir si un financement bancaire est envisageable. Les banques ont tendance à ne financer que les besoins immobilisés (garantie directe sur le bien financé). Elles ne financent que très peu les besoins en trésorerie au démarrage, achat de stock de départ, frais de communication au lancement de l’entreprise...

Les banques ont tendance à n’accepter que les projets dont le créateur d’entreprise apporte une partie des fonds nécessaires (apport personnel). Généralement, la capacité d’apport personnel doit être entre 30 % et 50 % du coût du projet annoncé dans le plan de financement.

Lorsque ces critères, visibles dans le plan de financement, ne sont pas respectés, le créateur d’entreprise devra envisager des alternatives (augmenter sa capacité d’apport personnel en sollicitant un prêt à taux zéro auprès d’une plateforme d’initiative locale, par exemple ou encore financer une partie de son plan de financement par une campagne de financement participatif ...).

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