Qu'est-ce que la Finance d'Entreprise ? Définition et Enjeux

La finance est une activité aux domaines variés et complémentaires qui consiste à gérer les ressources en argent et en actifs pour atteindre des objectifs économiques. Dans une compréhension large, la finance est l'ensemble des activités qui rendent possible et organisent le Financement des agents économiques ayant des besoins de capitaux (comme par exemple les entreprises ou les états) par les agents ayant des surplus (typiquement les ménages épargnants).

Le Terme de finance s'applique donc à la recherche de Financements (en particulier par les entreprises), à la recherche par les détenteurs de surplus de capitaux de placements et enfin à tous ceux qui organisent la convergence entre ces deux types d'acteurs (les Marchés financiers, les banques et les autres institutions financières). Le postulat de base de la finance est que l'argent a un prix (la Rentabilité exigée par celui qui apporte les capitaux).

Enfin on subdivise souvent la finance en sous-catégories, la subdivision la plus répandue étant certainement la distinction entre la finance d'entreprise (centrée sur le Financement et la gestion financière de l'entreprise) et la finance de Marché (centrée sur la gestion de portefeuille). Pour plus de détails, voir le paragraphe 1.1 du Vernimmen 2021.

La finance analyse la manière dont un tiers (un particulier, une entreprise ou un Etat) prend une décision économique, dans un contexte précis. En somme, elle étudie l’obtention d’un financement, le mécanisme d’acquisition de l’argent, ainsi que l’ épargne et les bénéfices qui en découlent. Ce processus participe à optimiser les ressources et les dépenses, mais surtout à engendrer de la plus value.

Le mot finance peut englober également les outils nécessaires à l’obtention de capitaux, mais comprend aussi les agents économiques qui s’investissent pour générer du profit. La finance permet donc, à l’aide de procédés variés, de pouvoir se projeter et concevoir un projet, tout en en évaluant les risques, selon un plan financier précis.

Émerge donc de cette définition le concept de système économique.La finance quant à elle est l’étude des investissements qu’une organisation d’individus doit réaliser afin d’aboutir aux meilleurs rendements, sur un temps donné. Ainsi, une situation économique est calculée selon le cumul des différents éléments constituant un patrimoine tandis que la situation financière est évaluée en fonction de la capacité de remboursement ainsi que la de la solvabilité d’un tiers.

Les deux domaines trouvent des liens étroits entre eux mais des différences notables permettent de les différencier. L’économie prend en compte ce qui est en lien avec la production, l’échange de biens et de services, le transfert de richesse ainsi que la consommation. L’économie trouve sa différence dans la capacité à optimiser des ressources restreintes, quand la finance cherche à optimiser et développer de la richesse.

La typologie établie en 1960 par J. Gurley et E. Shaw a permis de mieux comprendre les mécanismes de financement et leur impact sur l'économie.

COMPRENDRE LES BASES EN FINANCE D'ENTREPRISE - FINANCE MASTERCLASS #1

Pourquoi faire de la finance d'entreprise ?

La finance d’entreprise vise la réussite de l’entreprise : son développement et son augmentation de valeur. Elle consiste à opérer les meilleures opérations et stratégies pour générer de l’argent, et l'investir efficacement en gérant les risques. Elle se distingue d'autres domaines de la finance tels que la finance publique, internationale ou individuelle qui obéissent à d’autres codes, lois, réglementations et techniques de gestion.

Les postes dans la finance sont nombreux et souvent spécialisés. La finance est un microcosme d’où émergent plusieurs secteurs d’activités.

Lire aussi: Créer un CV Finance et Comptabilité

La finance d'entreprise s'adresse aux entreprises de toutes tailles et de tous secteurs d'activité. Elles ont chacune leur spécificités mais requièrent toutes des spécialistes des différents champs de la finance que ce soit pour réussir leur développement, ou pour respecter le cadre réglementaire qui s’applique.

Quelque soit l’organisation, qu’elle soit professionnelle ou associative, son département finance est d’une importance majeure dans son développement.

Les aspects clés de la finance d'entreprise

La finance d’entreprise se caractérise par ses principaux aspects :

La gestion des ressources financières: cela consiste à planifier et optimiser l'utilisation de l'argent de l'entreprise. Cela comprend l'obtention de financement (par emprunt ou par émission d'actions), la budgétisation, la gestion des flux de trésorerie et l'investissement dans des projets.
L'analyse financière: il s'agit d'évaluer la santé financière de l'entreprise en examinant ses états financiers (bilan, compte de résultat, tableau des flux de trésorerie). Cette analyse permet de prendre des décisions éclairées en matière d'investissement, de financement et de distribution des bénéfices.
L’évaluation des investissements : la finance d'entreprise aide à déterminer si un projet d'investissement est rentable et s'il permettra d'accroître la valeur de l'entreprise. L’analyse et le contrôle des risques sont essentiels et entrent en considération à chaque étape des investissements. Le coût du projet est un facteur clé dans cette évaluation.
Le coût du capital: il s'agit du taux de rendement minimum attendu par les investisseurs sur les capitaux qu'ils apportent à l'entreprise. La finance d'entreprise aide à déterminer le coût du capital afin de prendre des décisions d'investissement qui permettent de faire fructifier ses apports.
La politique de dividendes: l’entreprise décide dans quelle mesure elle souhaite distribuer des bénéfices aux actionnaires sous forme de dividendes.

L'analyse du financement permet de s'assurer que les décisions prises sont alignées avec les objectifs de l'entreprise.

Les différents métiers de la finance d’entreprise

Les domaines professionnels de la gestion financière d’entreprise sont :

Lire aussi: Tout sur les métiers de la finance

La gestion du capital
- Activités : Obtenir du financement par l'émission d'actions ou d'obligations, les fonds propres et les dettes, gérer la structure du capital.
- Métiers : conseiller financier, banquier d’affaires, négociant en salle de marché, crédit manager, gestionnaire de fortune
Les investissements
- Activités : Évaluer et sélectionner des projets d'investissement rentables qui augmentent la valeur de l'entreprise, analyser les risques et le rendement des investissements potentiels.
- Métiers : analyste marché, investisseur quantitatif, gestionnaire de fonds
L’analyse financière
- Activités : Évaluer la performance financière et la situation de l'entreprise à l'aide d'indicateurs financiers comme la rentabilité, la liquidité et la solvabilité.
- Métiers : analyste financier, cost controller, contrôleur de gestion, comptable et experts comptables
La budgétisation et la planification
- Activités : Établir des budgets et des plans financiers pour allouer efficacement les ressources et atteindre les objectifs stratégiques.
- Métiers : planificateur, auditeur, contrôleur de gestion, trésorier
La gestion des risques
- Activités : Identifier, évaluer et gérer les risques financiers auxquels l'entreprise est confrontée, comme les risques de marché, de crédit et opérationnels.
- Métiers : actuaire, risk controller
Les fusions et acquisitions (M&A)
- Activités : Évaluer et réaliser des fusions et acquisitions d'autres entreprises pour accroître la croissance et la valeur.
- Métiers : conseiller en fusac/m&a, intégrateur post-fusion, consultant

Ce secteur prend en compte la gestion de valeurs mobilières de particuliers ou d’entreprises, de leur fonds de pension, de placement en bourse et de potentiels émissions de titres.

Finance internationale

Le secteur de la finance internationale fait appel à des analystes financiers. C’est un des domaines les plus vastes de la finance et il s’appuie sur les décisions majeures prises au sein d’une grande entreprise.

Finance bancaire

Réservé majoritairement aux institutions financières, dont les banques, ce domaine participe à accorder des crédits aux entreprises et au particuliers, afin qu’ils réalisent des investissements. Au sein du domaine financier, la finance bancaire désigne les actions allouées par les banques pour prêter une somme d’argent afin qu’un tiers (une entreprise ou un particulier) puisse réaliser un projet. En guise d’exemple, le créancier étant à la base du financement s’engage à transférer une somme négociée, après avoir effectué une analyse de risque qui déterminera s’il est en mesure de prêter cet argent, et d’en déterminer les conditions.

Ainsi, la finance bancaire a pour objectif de proposer des services financiers, tels que des crédits, de l’épargne ou des dépôts d’argent.

Finance de marché

La finance de marché se concentre sur l’étude des marchés financiers. Ciblant à la fois les marchés de gros et de détails, ses principaux acteurs sont les sociétés de gestion d’actifs, les assureurs, les banques centrales et les banques d’investissement. Ceux-là même qui déterminent et analysent la manière dont les investisseurs gèrent leurs portefeuilles d’ actions et d’obligations, et qui déterminent le prix des actifs.

Au cœur de la finance de marché, les capitaux sont orientés grâce un système de mécanisme boursier, favorisant la valorisation des opportunités d’investissements émis par les émetteurs de titres. Les prix représentent ainsi un indicateur précis de comportements et tiennent une place prépondérante pour assurer la légitimité des choix économiques.

La finance de marché a une approche théorique et empirique. La majeure partie du temps, les procédés employés reposent sur une hypothèse fondamentale de rationalité des investissements. C’est-à -dire que les investisseurs doivent supposément faire des choix avantageux avec la somme d’informations mise à leur disposition, malgré un contexte parfois instable. Ce domaine met un point d’honneur à prendre en compte l’étude du degré d’efficience des marchés financiers ainsi qu’à la valorisation des actifs.

Autre sujet d’importance dans ce domaine, la diversité des produits financiers. Ces dernières années, l’investissement immobilier a grandi de manière exponentiel, notamment par le rachat des compagnies d’assurances de nombreux biens immobiliers qu’elles avaient abandonnées dans les années 2000. Ainsi le placement immobilier est devenu un investissement alternatif très intéressant qui se retrouve aujourd’hui au cœur des stratégies financières. La valorisation des immeubles participe à faire fructifier des investissements afin de répondre aux demandes de rendements et de plue value.

Quelles formations pour travailler en finance ?

La finance d’entreprise est un domaine complexe qui demande des connaissances techniques et compétences approfondies et actualisées dans les différents domaines économiques. Certains métiers de l’opérationnel sont accessibles à partir du niveau bac+3 (en comptabilité et gestion administrative par exemple), les autres fonctions stratégiques et d’analyse nécessitent une formation de bac+5.

Les formations les plus réputées sont celles des Grandes Écoles de commerce françaises, reconnues pour leur niveau d’excellence et leur sélectivité qui assurent aux entreprises recruteuses de bénéficier des meilleurs profils de jeunes diplômés.Les Universités parisiennes spécialisées en économie comme Paris-Dauphine, Panthéon-Sorbonne ou Paris-Saclay, ainsi que les cursus des Instituts de sciences politiques spécialisés en finance sont également des parcours de choix.

Formations de premier cycle (Bac+3)

BTS comptabilité et gestion
Licence professionnelle : métiers de la gestion et de la comptabilité ou comptabilité, contrôle et audit
BUT Gestion des Entreprises et des administration (GEA) parcours gestion comptable, fiscale et financière
Bachelor finance en école de commerce
DCG : Diplôme de Comptabilité et de gestion (ce diplôme peut être préparé dans un établissement spécialisé, mais il fait aussi partie des cursus des grandes écoles de commerce dont les étudiants bénéficient de dispenses à certaines matières de l’examen)

Formations de second cycle (Bac+5)

Diplôme des Grandes Écoles de Commerce
Master Finance, Master Stratégie, ingénierie et innovation financière
Master finance et stratégie en Institut d’Etudes Politiques
DSCG Diplôme Supérieur de Comptabilité et de gestion

Formations après le Bac+5

DEC Diplôme d’Expert Comptable, en 3 ans de stage après le Bac+5
CPFCAC (certificat préparatoire aux fonctions de CAC) + 3 ans de stage chez un commissaire aux comptes + CAFCAC (certificat d'aptitude aux fonctions de CAC
PhD Finance

Pourquoi choisir la finance d'entreprise ?

En choisissant la finance d'entreprise, vous optez pour un domaine offrant de multiples opportunités, nécessitant des compétences nécessaires et une connaissance technique approfondie.

balises: #Financ