Banque Mondiale et Fonds Monétaire International : Explication et Analyse

La Banque mondiale et le Fonds monétaire international (FMI) sont deux institutions clés dans le paysage financier international. Cet article explore en profondeur leurs missions, leurs fonctions, leurs liens avec les Nations Unies, ainsi que les avantages et les inconvénients de leurs actions.

La Banque Mondiale

La Banque mondiale est une institution internationale créée le 27 décembre 1945. À son origine, elle se confondait avec la Banque internationale pour la reconstruction et le développement (BIRD) qui est le nom qui lui avait été officiellement attribué à sa création. Le siège de la Banque mondiale se situe à Washington, aux États-Unis. Aujourd’hui, le principal rôle de la Banque mondiale est de lutter contre la pauvreté dans le monde. Pour remplir cette mission, elle dispose de moyens financiers importants et d’une organisation spécifique.

Puis, dans les années 1970, la Banque mondiale s’est fixée comme nouvel objectif la lutte contre la pauvreté. En tant qu’institution internationale, la Banque mondiale intervient au profit des pays en développement en octroyant à ceux qui lui en font la demande des prêts assortis de faibles taux d’intérêt, des crédits sans intérêt ou encore des dons. Elle accorde également sa garantie pour couvrir le risque de défaut de paiement du service de la dette d’un État qui emprunte sur les marchés financiers.

Pour financer ses interventions en faveur des pays en développement, la Banque mondiale procède à des emprunts obligataires sur les marchés financiers mondiaux. La Banque mondiale fonctionne de fait comme une banque d’investissement qui emprunte sur les marchés financiers et prête les ressources obtenues à ses pays membres qui lui en font la demande. Il est toutefois très rapidement devenu évident que la Banque mondiale se finançant au taux du marché obligataire, et par conséquent prêtant à un taux très proche de celui-ci, beaucoup de pays pauvres se trouvaient dans l’incapacité de bénéficier de ses financements. C’est la raison pour laquelle fut décidée la création de l’Agence internationale pour le développement (AID) en 1960.

Par ailleurs, les statuts de la Banque mondiale ne lui permettent d’accorder des prêts qu’à des États ou à des entités pour lesquels ils se portent garants. De ce fait, la Banque mondiale ne pouvait intervenir qu’en faveur du secteur public. Afin de pouvoir aussi financer le secteur privé, elle a créé la Société financière internationale (SFI) en 1956 qui fonctionne comme une banque d’affaires et se doit donc d’être rentable.

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Conformément aux statuts de la Banque mondiale, tous les États membres du FMI peuvent adhérer librement. Aussi, à l’instar du FMI, la Banque mondiale est gouvernée par ses 189 pays membres (sur un total de 193 pays membres de l’ONU), chacun ayant une voix pondérée par sa participation financière à l’organisation. Le Conseil des gouverneurs est l’organe de décision suprême de la Banque mondiale. Il est composé d’un gouverneur et d’un gouverneur suppléant pour chaque pays membre. Le gouverneur est nommé par les pays membres : il s’agit le plus souvent du ministre des Finances ou du dirigeant de la banque centrale.

Le Conseil des gouverneurs a délégué la plupart de ses pouvoirs au Conseil d’administration qui est composé de 25 membres. Cinq administrateurs sont nommés par les pays qui dès l’origine détenaient les quotes-parts les plus élevées (États-Unis, Japon, Allemagne, France et Royaume-Uni). La Chine, la Fédération de Russie et l’Arabie Saoudite désignent chacune leur administrateur. Le Conseil des Administrateurs supervise les activités de la Banque.

Compte tenu des modalités de prise de décision au sein de la Banque mondiale, qui comme pour le FMI supposent une majorité qualifiée correspondant à 85 % des droits de vote, les États-Unis et l’Union européenne dans son ensemble (sachant toutefois que les pays de l’UE ne sont pas toujours coordonnés) disposent de fait d’un droit de veto sur les décisions puisqu’ils détiennent chacun plus de 15 % des droits de vote.

Les 25 Administrateurs peuvent proposer la candidature de ressortissants de n’importe quel pays membre de l’institution. Mais dans les faits, depuis sa création, les douze Présidents de la Banque Mondiale qui se sont succédé étaient tous Américains. Les effectifs de la Banque mondiale ont fortement progressé depuis sa création. A l’origine, en 1945, elle n’employait guère plus de 70 fonctionnaires.

La Banque mondiale est devenue au fil du temps une très grosse organisation internationale spécialisée dans l’aide au développement et la lutte contre la pauvreté et qui a vocation à intervenir partout dans le monde au profit des pays les plus pauvres. Bien que l’utilité intrinsèque de ses actions soit reconnue, beaucoup de voix se sont toutefois élevées pour dénoncer les erreurs et les échecs des interventions de la Banque mondiale.

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De nombreuses critiques ont été faites sur l’action de la Banque mondiale en matière d’aide au développement. Certaines lui reprochaient d’avoir une approche trop technocratique des problèmes et d’aboutir à un gaspillage des ressources publiques au profit d’États autoritaires et corrompus.

L’auteur estime que si les politiques d’aide au développement ont échoué, c’est parce qu’elles étaient basées sur des concepts économiques erronés, comme en particulier le fait de systématiquement recourir au modèle de Harrod-Domar qui repose sur le postulat de proportionnalité entre investissements et croissance économique. L’application de ce modèle de développement permettait de justifier le recours à l’aide internationale et à l’endettement pour les pays pauvres dans lesquels l’épargne était insuffisante, mais il oubliait une condition préalable à son efficacité : le fait qu’existe une population active suffisamment formée pour pouvoir être employée à bon escient dans les nouvelles usines ou pour utiliser efficacement les équipements financés.

William Easterly pointe également l’inconséquence de la Banque mondiale lorsqu’elle exigeait, en contrepartie de ses aides, la mise en place de politiques d’ajustement structurel destinées à libéraliser l’économie et à accroître la compétitivité du pays bénéficiaire. En effet, l’auteur indique qu’en réalité les pays en développement étaient enclins à truquer leur comptabilité publique de façon à faire croire qu’ils avaient atteint les objectifs assignés par la Banque mondiale, ce qui leur permettait de continuer à bénéficier de son aide, puis d’en réclamer une autre quelque temps plus tard sous prétexte que leur situation ne s’était pas améliorée.

« La Banque mondiale s’assied sur les droits humains. Elle les considère davantage comme une maladie infectieuse que comme des valeurs et obligations universelles. » Ces propos émanent du Rapport spécial de l’ONU sur l’extrême pauvreté et les droits humains présenté à l’Assemblée générale de l’ONU le 4 août 2015. Cette enquête révèle qu’au cours de la dernière décennie, la Banque mondiale a financièrement soutenu des projets qui ont eu pour effet de contraindre physiquement ou économiquement environ 3,4 millions de personnes à quitter leurs terres ou logement.

Le Fonds Monétaire International (FMI)

Le Fonds monétaire international, ou FMI, est une organisation intergouvernementale créée en 1944. Le FMI est chargé de surveiller les taux de change et de stabiliser le système monétaire mondial. Monétaire signifie lié à l'argent et à la monnaie, et à la façon dont l'argent circule dans l'économie.

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La nécessité de créer une organisation internationale comme le FMI est apparue après la Seconde Guerre mondiale, lorsque, pour éviter de futurs conflits, les économies mondiales sont devenues plus interdépendantes. Le FMI a pour objectif de stabiliser l'économie mondiale, d'améliorer les économies de ses États membres et d'apporter des solutions aux problèmes économiques mondiaux. À ce jour, le FMI compte 190 États membres au total. Monaco, la Corée du Nord, Cuba, le Liechtenstein, Taïwan et la Cité du Vatican ne sont pas membres du FMI.

Le Fonds monétaire international est né des accords de Bretton Woods de 1944 en réponse à la Grande Dépression et à la Seconde Guerre mondiale. Ces événements ont entraîné une augmentation des barrières commerciales et une réduction du commerce mondial. La conférence de Bretton Woods a eu lieu pour lutter contre cette désintégration de la coopération internationale. Au départ, le rôle du FMI était de superviser les systèmes monétaires et de taux de change mondiaux. Cependant, dans les années 70, le système de change international de Bretton Woods s'est effondré et le monde a connu de multiples crises pétrolières. À la suite de cela, le rôle du FMI s'est déplacé vers l'aide aux pays du Sud. Il s'agit principalement de pays qui étaient autrefois des colonies.

La structure financière du FMI repose sur un système contributif, ou système de quotes-parts, constitué des contributions de ses pays membres. Au total, le FMI dispose d'un montant de 1 000 milliards de dollars qu'il peut prêter à ses 190 pays membres.

Si chaque État membre a son mot à dire dans les décisions politiques, tous les États n'ont pas le même poids. Cette participation est basée sur des quotas.

Les quotas :

• déterminent le montant que chaque pays est censé fournir au FMI ;
• déterminent le pouvoir de vote (plus un pays est riche, plus il aura voix au chapitre) ;
• déterminent le montant de l'aide financière qu'un pays peut recevoir ;
• déterminent le montant de l'aide financière supplémentaire qu'un pays peut recevoir (on parle aussi de DTS, ou droits de tirage spéciaux).

Mission du Fonds Monétaire International

La mission générale du Fonds monétaire international est la stabilité financière internationale et la réduction de la pauvreté dans le monde. Il vise à atteindre cet objectif en encourageant le commerce international pour stimuler la croissance économique et promouvoir un taux d'emploi élevé.

Selon le FMI, le Fonds monétaire international a trois missions principales, à savoir :

1. La promotion de la coopération monétaire internationale
2. L'expansion et l'encouragement de la croissance économique
3. La désapprobation et le découragement des politiques qui pourraient potentiellement nuire à la prospérité d'une économie

Les fonctions du Fonds monétaire international

Le FMI a trois fonctions principales : le conseil politique, le développement des capacités et l'assistance financière.

Conseils de politique générale

L'une des principales fonctions du Fonds monétaire international est de fournir des conseils politiques à tout membre du FMI qui en fait la demande. La principale raison pour laquelle il peut le faire est qu'il surveille les politiques économiques et financières de tous ses États membres. C'est ce qu'on appelle la surveillance. Cette fonction sert à fournir au FMI une vue d'ensemble de l'économie mondiale et lui permet d'observer les tendances et de prévoir l'impact que les politiques économiques d'un membre peuvent avoir sur un autre membre. Ces observations permettent au FMI de travailler en étroite collaboration et de conseiller d'autres organisations internationales telles que le G20.

Développement des capacités

Le développement des capacités fait référence au rôle du FMI dans l'offre d'assistance et de formation aux institutions économiques de ses membres. La capacité économique est la quantité que l'économie d'un pays peut produire avec ses ressources actuelles. Il est important de connaître la capacité de son pays pour évaluer l'efficacité et décider d'augmenter ou de diminuer la production et les investissements.

Le développement des capacités peut comprendre des cours en ligne, des stages et d'autres méthodes de formation pour aider à renforcer la gouvernance et à assurer la diffusion cohérente des données financières. Le FMI aide ses membres à gérer les finances publiques, à moderniser les politiques monétaires et à mettre en place des institutions efficaces, entre autres. Le développement des capacités n'est cependant pas imposé à un membre, mais c'est à la demande de ses États membres que le FMI entreprend des initiatives de développement des capacités. Le développement des capacités est particulièrement important pour les petits États et les pays en développement qui ne disposent pas de l'expertise ou des ressources financières nécessaires pour développer ces capacités par eux-mêmes.

Le FMI a lancé une chaîne YouTube en avril 2020 qui propose des formations à ses membres ainsi qu'au grand public.

Assistance financière

L'assistance financière est la dernière fonction du Fonds monétaire international. Le FMI fournit aux membres qui en ont besoin une aide financière pour améliorer ou restaurer leur économie. En plus des fonds, le FMI aide également à conseiller et à assister ses membres en suggérant des politiques qui peuvent aider à restaurer l'économie. Historiquement, la plupart des prêts financiers du FMI ont été assortis de concessions ou de stipulations. Bien que celles-ci puissent être extrêmement bénéfiques, dans certaines situations, elles ont été préjudiciables aux membres bénéficiaires, en particulier dans les pays en développement. Nous examinerons plus en détail cette question lorsque nous nous pencherons sur certaines des critiques formulées à l'encontre du FMI ci-dessous.

Fonds monétaire international Nations Unies

Comme le FMI, les Nations Unies ont vu le jour au lendemain de la Seconde Guerre mondiale. Alors que le FMI se concentre sur la stabilité financière, les United Nations sontsubdivisées en 5 organes principaux qui travaillent en collaboration pour maintenir la paix et la sécurité internationales.

Il s'agit de :

• L'ONU L'Assemblée générale.
• Le Conseil de sécurité.
• Le Secrétariat.
• Le Conseil économique et social.
• La Cour internationale de justice.

En plus des cinq organes principaux qui constituent les Nations Unies, il existe également quinze agences spécialisées. Tout en conservant leur indépendance, ces agences sont coordonnées par le Conseil économique et social pour travailler avec l'ONU et entre elles. Le FMI fait partie de cette catégorie d'agences spécialisées, il conseille et assiste sur les questions financières.

Pour atteindre les Objectifs de développement durable 2030 de l'ONU, le FMI fournit des preuves statistiques de la façon dont les pays s'en sortent financièrement et, sur la base de celles-ci, apporte un soutien politique et financier.

Avantages du Fonds monétaire international

L'une des principales forces du FMI découle de sa fonction de prêt. Il veille à ce que les catastrophes économiques puissent être minimisées et contrôlées en aidant à atténuer les dommages causés, comme dans l'exemple de l'Islande ci-dessus. En retour, il minimise également les dommages économiques plus larges subis par les économies mondiales.

L'économiste américain Benjamin Friedman affirme qu'il est impossible de mesurer avec précision le succès du FMI car nous ne savons pas si ses politiques sont "pires que ce que l'alternative aurait été3". Cependant, historiquement, en encourageant un taux de change plus stable, le FMI a été incroyablement efficace pour maintenir la stabilité financière dans l'une des périodes les plus instables de l'histoire, au lendemain de la Seconde Guerre mondiale.

Le FMI continue de fonctionner depuis près d'un siècle en tant qu'organisme international de longue date. Au fil des ans, le FMI a dû continuellement réajuster ses objectifs et ses méthodes, se concentrant tantôt sur la réduction de la dette, tantôt sur la croissance économique. Cette capacité d'adaptation est un autre avantage majeur du FMI, qui a contribué à sa longévité.

Après l'effondrement de l'Union soviétique, le FMI a joué un rôle clé dans le maintien de l'activité économique. Pour ce faire, il a réparti l'actif et le passif (paiements en suspens) entre les nouveaux États indépendants, aidé à régler la dette soviétique et joué un rôle de conseiller pour stimuler les nouvelles économies3.

Les faiblesses du Fonds monétaire international

L'une des principales critiques adressées au FMI est la représentation disproportionnée et la domination du G7, et en particulier des États-Unis, ce qui le rend potentiellement partial à l'égard des priorités du Nord.

Pour obtenir une majorité lors d'un vote, 85 % sont nécessaires. Les États-Unis, en tant que première économie et premier contributeur, disposent d'environ 17 % des voix au FMI. Ils disposent donc de facto d'un droit de veto4.

Les détracteurs du FMI affirment que si le FMI fournit une assistance économique, ses conditions sont trop sévères, causent des dommages considérables et constituent une force pour le néocolonialisme.

Lenéocolonialisme est la réimposition et la continuation des pouvoirs impériaux sur les ex-colonies. Dans ce contexte, il implique des politiques qui maintiennent les ex-colonies dans un état d'infériorité et de dépendance.

Les programmes d'ajustement structurel du FMI

Dans les années 70 et 80, un certain nombre d'États africains postcoloniaux ont connu des difficultés sous les gouvernements nouvellement indépendants et ont été contraints de demander des prêts au FMI. En leur accordant des prêts, le FMI a forcé les nations à adopter des programmes d'ajustement structurel (PAS) destinés à réduire les déséquilibres fiscaux et à promouvoir la croissance économique à long terme.

Cependant, comme les PAS et l'exigence de prêts et de remboursements de la dette ne parviennent pas toujours à évaluer les besoins spécifiques des nations, ils peuvent laisser les économies des pays dans un état pire que celui dans lequel elles se trouvent.

Ils ont réduit la capacité des gouvernements à réguler et à gérer leurs propres économies et ont créé des opportunités pour les organisations multinationales de s'insérer et de tirer profit de la situation. De ce fait, des sommes importantes du capital des nations ont été déplacées hors de l'État au lieu d'être investies dans les communautés locales, ce qui nuit à leur survie et à leur indépendance à long terme.

La Zambie en est un exemple. Sous la première génération de dirigeants africains, la Zambie a connu un effondrement du cours du cuivre qui a contraint son dirigeant, le président Kaunda, à solliciter à contrecœur un prêt du FMI assorti de PAS.

Tableau comparatif : Banque Mondiale vs FMI

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