Finance Verte et Durable : Définition et Enjeux

La finance durable, également appelée "finance verte" ou "investissement responsable", représente un ensemble de pratiques financières visant à harmoniser performance économique et impact positif sur la société et l'environnement. Elle s'inscrit dans une démarche de développement durable, encourageant les investissements dans des projets et entreprises contribuant à une économie plus verte, inclusive et résiliente. Ainsi, elle concerne tous les acteurs financiers, y compris les particuliers, grâce aux produits de placement proposés par de nombreuses banques dans le secteur environnemental.

Le changement climatique et les adaptations qu’il implique sont un défi majeur pour l’économie. C’est pour faire face à ces enjeux que s’est développé le concept de finance verte. En particulier, les obligations vertes ou green bonds sont des titres de dette, émis par une entreprise privée ou une entité publique pour financer ses activités ou projets ayant un bénéfice environnemental. La finance verte inclut également les initiatives des autorités de régulation et de supervision du secteur financier qui contribuent à ces objectifs.

Né en 2015 lors de la COP 21 à Paris, le concept de finance verte regroupe les actions et engagements financiers pris en faveur du développement durable. Il consiste à rendre les flux financiers plus durables et responsables, tout en étant compatibles avec une croissance économique ambitieuse. La finance verte a été conceptualisée en 2015, lors de la Conférence de Paris (21 COP). Elle concerne les opérations et instruments financiers destinés à favoriser le développement durable et à promouvoir la transition énergétique.

En 2023, une étude de l’Autorité des Marchés Financiers (AMF) rapportait que 75% des Français considéraient que l’impact des placements financiers sur l’environnement était un sujet important. La finance durable consiste à prendre en compte les enjeux environnementaux, sociaux et de gouvernance dans les décisions d’investissement et de placement financier. Le but ? Soutenir des projets durables et responsables ayant un impact positif sur la collectivité et agir pour la transition écologique. Et si construire un monde durable commençait dans votre portefeuille ?

La finance durable fait partie des nombreuses initiatives mises en place pour construire un monde plus durable, comme les 17 Objectifs de Développement Durable (ODD) des Nations Unis, établis en 2015. Selon l’AMF, depuis août 2022, la réglementation oblige les conseillers financiers à prendre en compte la durabilité d’un investissement (c’est-à-dire ses conséquences dans le cadre des critères ESG) et à évaluer les préférences du client afin de lui recommander des placements adaptés à son profil.

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Les Enjeux de la Finance Durable

Les enjeux de la finance durable sont multiples et répondent à des défis urgents auxquels le monde est confronté :

• La lutte contre le changement climatique: La finance durable mobilise des fonds pour financer des projets d'énergies renouvelables, d'efficacité énergétique et de lutte contre la pollution.
• La préservation de la biodiversité: Elle soutient des projets de gestion durable des ressources naturelles, de protection des écosystèmes et de promotion de l'agriculture durable.
• L’inclusion sociale et le développement économique durable: La finance durable finance des initiatives qui favorisent l'accès à l'éducation, à la santé, à l'eau potable et à l'assainissement, ainsi que la création d'emplois décents dans les pays en développement.

Les 17 Objectifs de Développement Durable (ODD) des Nations Unis

Les Principes de la Finance Durable

Les principes de la finance durable reposent sur trois piliers fondamentaux de qualité : L'environnement, le social et la gouvernance.

La finance durable doit :

• Intégrer les considérations environnementales dans les décisions d'investissement, en privilégiant les projets qui contribuent à la lutte contre le changement climatique, à la préservation de la biodiversité et à la transition vers une économie circulaire.
• Prendre en compte les impacts sociaux des investissements, en soutenant des entreprises qui respectent les droits humains, les normes du travail et les principes de gouvernance inclusive.
• Promouvoir une bonne gouvernance d'entreprise, en encourageant la transparence, la responsabilité des dirigeants et la prise en compte des intérêts des parties prenantes.

Les Acteurs de la Finance Durable

Le monde de la sustainable finance est constitué de différents acteurs :

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• Les investisseurs institutionnels: Fonds de pension, compagnies d'assurance, banques et gestionnaires d'actifs intègrent de plus en plus les critères ESG (Environnement, Social, Gouvernance) dans leurs décisions d'investissement.
• Les entreprises: Les entreprises cherchent à lever des fonds verts ou durables pour financer leurs projets de transition écologique et sociale.
• Les organismes publics: Les gouvernements mettent en place des politiques et des réglementations pour encourager le développement de la finance durable.
• Les organisations non gouvernementales (ONG) et les experts de la société civile: Ils jouent un rôle de sensibilisation, de plaidoyer et d'accompagnement des acteurs publics et privés dans la mise en œuvre de la finance durable.
• Les investisseurs privés: la société et les réflexes sociaux interviennent en tant que consommateurs, faisant ainsi monter la valeurs des entreprises durables, mais sont également décisionnaires dans l’investissement de leur épargne.

Outils et Mécanismes de la Finance Verte

Les acteurs de la finance verte ont à leur disposition une série d’outils parmi lesquels les obligations vertes, en pleine croissance. Selon la Banque de France, la finance verte représente entre 9 et 10 % des placements financiers.

• Les obligations vertes, aussi appelées Green Bounds, ou obligations environnementales, constituent un outil majeur de la finance verte. Les obligations vertes fonctionnent comme les obligations traditionnelles.
• Les fonds verts font partie des mécanismes les plus efficaces du secteur de la finance durable. Certains de ces fonds sont labellisés « Greenfin ». Ils financent des projets en faveur de la transition écologique. D’autres fonds détiennent le label ESG ou ISR en français. Leur champ d’intervention est plus large. Ils visent à réaliser des investissements socialement responsables.

La mesure des impacts environnementaux et énergétiques des projets est au cœur des investissements verts. L’empreinte carbone est l’un des indicateurs phares. Elle évalue la quantité de gaz à effet de serre émise par un projet tout au long de son cycle de vie. La taxonomie européenne désigne la classification des activités économiques ayant un impact favorable sur l’environnement. L’empreinte écologique ne se concentre pas seulement sur des variables climatiques, mais englobe une gamme plus large de facteurs. Elle tient compte notamment de la consommation de ressources naturelles, des risques pour la biodiversité et des externalités environnementales. Enfin, la « Net Environmental Contribution » (NEC) est une approche émergente des enjeux climatiques. Elle tente de synthétiser l’ensemble des impacts environnementaux d’un projet en une seule mesure, prenant en compte à la fois les aspects positifs et les risques.

Labels et Certifications

Pour investir en toute sécurité et protéger ses placements, il existe des labels et des certifications qui garantissent des investissements responsables et durables. Ces labels sont autant utiles pour les particuliers, qui peuvent investir sereinement et se repérer plus facilement, que pour les entreprises, encouragées à être plus transparentes et à se tourner vers des produits plus durables et plus attractifs.

• L’ISR (Investissement Social Responsable) : premier label mis en place par Novethic en 2009 et placé sous l’égide du Ministère de l’Economie en 2016, il incite les entreprises à intégrer les critères ESG dans les processus d’investissement. C’est un label reconnu internationalement mais sa perméabilité à l'éco-blanchiment a souvent été pointée du doigt.
• Greenfin : créé en 2015 par le Ministère de la Transition écologique, il garantit que les fonds contribuent à la transition énergétique et écologique.
• Finansol : fondé en 1997, ce label a pour but de distinguer les produits d’épargne solidaire des autres produits d’épargne pour le grand public.

Parce qu’elle touche à un système délicat et complexe, la finance durable a besoin d’un cadre et de garanties pour les investisseurs. Les labels sont un bon moyen de naviguer au sein du secteur et de savoir, pour les particuliers comme pour les entreprises, où placer leur argent.

Les Métiers de la Finance Durable

Le domaine de la finance durable attire une multitude de talents et donne naissance à des métiers aux missions passionnantes car impactantes.

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Parmi les métiers de ce secteur dynamique, on retrouve :

• L'analyste ESG (Environnement, Social, Gouvernance): il ou elle évalue la performance non financière des entreprises et des investissements en matière de critères environnementaux, sociaux et de gouvernance. Il analyse les rapports RSE (Responsabilité Sociétale des Entreprises), mène des recherches approfondies et fournit des recommandations éclairées aux investisseurs et aux gestionnaires d'actifs.
• L'investisseur ISR (Investissement Socialement Responsable): il ou elle sélectionne des investissements qui répondent à des critères environnementaux, sociaux et de gouvernance stricts. Il/elle conçoit et gère des portefeuilles d'investissement durables, en tenant compte à la fois de la performance financière et de l'impact positif sur la société et l'environnement.
• Le/la responsable Finance Durable: il/elle définit et met en œuvre la stratégie de finance durable de l'entreprise. Il/elle intègre les critères ESG dans les processus d'investissement, de financement et de gestion des risques de l'entreprise.
• Le/la Consultant(e) RSE (Responsabilité Sociétale des Entreprises): le/la Consultant RSE accompagne les entreprises dans l'élaboration et la mise en œuvre de leur stratégie RSE. Il réalise des diagnostics RSE, définit des plans d'action concrets et mesure l'impact des initiatives RSE sur la performance de l'entreprise et sur ses parties prenantes, ce qui permet aux entreprises d'être intégrées dans une démarche de durabilité et de bénficier d'investissements particuliers.

Ainsi que tous les métiers des fonctions cadres au sein d'entreprises RSE dédiées à la finance solidaire et durable (Label Finansol, réseau FAIR, Finance à Impact social).

Formation et Cursus en Sustainable Finance

Les métiers de la finance sont accessibles avec un niveau Master/bac+5 avec une spécialisation finance durable acquise pendant le cursus ou lors d'une alternance dans une entreprise du secteur.

Finance Durable

Les Enjeux et Défis de la Finance Verte

Le premier enjeu de la finance verte et durable concerne le développement d’un environnement commun à tous les acteurs du secteur, de tous les pays. Le monde de la finance verte doit être soumis à un cadre juridique clair et unique, des critères précis avec des labels reconnus. Un autre enjeu majeur concerne l’arrêt du financement des projets très énergivores ou incompatibles avec la sauvegarde des écosystèmes et du climat. La lutte contre le greenwashing doit être une priorité. La Commission européenne parmi ses projets de finance durable a publié une proposition de directive dans ce sens. Le dernier enjeu concerne l’information des investisseurs.

Les Avantages de l'Investissement Responsable

Investir de manière responsable a autant d'avantages pour le portefeuille que pour la planète - et pour votre propre conscience !

• Impact positif : l’investissement durable permet de contribuer à la transition écologique, à l’amélioration des conditions sociales et à une meilleure gouvernance des entreprises.
• Réduction des risques : la finance durable permet une meilleure gestion du capital et des investissements à long terme, grâce à des entreprises respectueuses des critères ESG, et mieux préparés face aux enjeux sociaux et environnementaux.
• Performance financière : qu’il émane d’un particulier ou d’un investisseur aguerri, un placement financier a aussi pour but d’être rentable. Ils offriraient néanmoins un rendement supérieur aux investissements traditionnels.

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