Financement d'Entreprise Sans Mise de Fond : Solutions et Alternatives

Le financement de la création d'entreprise est un défi majeur pour les entrepreneurs en quête de capitaux pour lancer, reprendre ou développer leur activité. Face à une multitude de solutions de financement, il peut être difficile de choisir celles qui conviennent le mieux à votre projet. Cet article explore les différentes options disponibles pour financer votre entreprise sans apport initial conséquent.

Importance de l'Apport Personnel et Alternatives

Pour financer votre projet de création ou de reprise, il est rare de pouvoir compter uniquement sur votre épargne personnelle. En règle générale, les fonds propres doivent représenter environ 30 % des besoins financiers dans la plupart des établissements bancaires, sauf cas particuliers. Cependant, il existe des alternatives pour compléter ou pallier un faible apport personnel. Engager un minimum d’apport personnel est indispensable pour accéder à un crédit bancaire. Plus il y a d’apport et plus l’accès au crédit est facilité. Cela permet à la banque de vérifier que vous-même croyez dans votre projet et êtes prêt à y investir ! L’apport demandé est habituellement de l’ordre de 30 % dans le cadre d’une création d’entreprise et de 20 à 25 % dans le cas d’une reprise.

Ces capitaux vont vous permettre de faire face aux premières dépenses de l'entreprise et de financer ce qui n'est difficilement par le système bancaire, notamment le BFR (besoin en fonds de roulement). Ils facilitent par ailleurs l'obtention d'un emprunt bancaire car, sans fonds propres, il est très difficile d'obtenir un tel prêt.

A noter : contrairement aux emprunts, qui sont par nature remboursables et donnent lieu au versement d'intérêts, les fonds propres ne sont en principe pas récupérables. C'est donc de l'argent qui demeure dans l'entreprise et qui constitue une garantie pour les autres financeurs de l'entreprise.

Sources de Fonds Propres

Les sommes que vous (et vos associés) pouvez apporter dans votre entreprise :

Lire aussi: Participez au Projet Odyssée

• Vos économies personnelles
• Plans d'épargne salariale et/ou d'épargne collectif (PEE, PERCO, PEI) : sachez qu'il existe des possibilités de déblocage anticipé en cas de création/reprise par un salarié ou son conjoint.
• L'Arce (Aide à la reprise et à la création d'entreprise) : versée par France Travail, elle consiste à recevoir le versement d'un capital correspondant à 60% des droits ARE restants pour les demandeurs d'emploi ayant une fin de contrat de travail à compter du 1er juillet 2023 (sauf pour les intermittents du spectacle relevant des annexes 8 et 10 du réglement d'assurance chômage).
• Le coup de pouce des proches : les dons d'argent effectués au profit notamment d'un enfant ou d'un petit-enfant sont exonérés de droits de mutation dans la limite de 31 865 euros tous les 15 ans. (par un même donateur à un même bénéficiaire).

Prêts d'Honneur : Un Coup de Pouce Essentiel

Pour compléter vos capitaux de départ, s'ils sont insuffisants, le prêt d'honneur est une solution idéale. Ce type de prêt, à taux zéro et sans intérêt, est accordé aux porteurs de projet pour compléter leurs fonds propres. Deux grands réseaux sont dédiés à ce type de financement : Initiative France et Réseau Entreprendre.

D'autres acteurs comme les fonds de dotation, les fonds d'investissement ou même les réseaux bancaires, (par exemple, le prêt région Artisan Commerçant en Auvergne Rhône Alpes, en partenariat avec les chambres consulaires et la Banque Populaire) peuvent également proposer ce type de financement, selon les régions. Tous ont des effets de levier, importants, pour décrocher d'autres financements.

Pour solliciter un tel prêt, votre projet doit être argumenté et détaillé. Il sera présenté à un comité d'agrément composé de chefs d'entreprises et d'experts locaux. S'il vous est accordé, vous bénéficierez d'un accompagnement et d'un parrainage par un autre entrepreneur.

A noter : le prêt d'honneur est obligatoirement couplé avec un autre prêt pour bénéficier d’un effet levier (prêt bancaire ou prêt d’honneur accordé par un réseau d’accompagnement) . Des dispositifs de prêts d'honneur régionaux peuvent également être mis en place. Pour les identifier, contactez votre Conseil régional ou consultez la Base nationale des aides publiques aux entreprises

Autres Sources de Financement

En plus des prêts d'honneur, plusieurs autres options peuvent être envisagées :

Lire aussi: Guide Crowdfunding SAS

• Prêts bancaires personnels. Renseignez-vous auprès de votre banquier.
• Les dons de particuliers versés sur une plateforme de crowdfunding. Le recours à ce mode de financement vous permet notamment de tester votre marché et l'accueil du public vis-à-vis de votre produit ou service.
• Des prix attribués dans le cadre de concours à la création d'entreprise. Ils peuvent être nationaux ou régionaux. Participer à des concours peut vous permettre, outre le fait de recevoir un prix, de vous faire connaître, de vous entraîner à présenter votre entreprise et même de rencontrer des partenaires commerciaux.
• Des subventions : des subventions peuvent être accordées au niveau national pour certains profils d'entrepreneurs comme par exemple pour des projets innovants comme la Bourse French Tech, la Bourse French Tech Emergence ou la Subvention Innovation de Bpifrance
• Subvention pour les personnes en situation de handicap (aide Agefiph). L'aide a pour objectif de leur permettre de créer leur emploi principal en créant ou en reprenant une activité. L'aide, d'un montant forfaitaire de 6 300 € est accordée afin de participer au financement du démarrage de l'activité.

Financement des Fonds Propres par Investissement

Ce type de financement des fonds propres ne vous concerne que si vous créez une société. Cela consiste à rechercher des personnes ou institutions susceptibles d'investir dans votre entreprise. Qui sont ces investisseurs ?

Les Particuliers

• Love money : vos proches (famille, amis, etc.) peuvent prendre une participation au capital de votre entreprise et compléter cette participation, s'ils le souhaitent, par un apport en compte-courant d'associé bloqué ou non bloqué (sommes "prêtées" à la société).
• Les clubs d'investisseurs spécialisés dans des projets de création d'entreprises : Cigales ou SIDI par exemple.
• Les sociétés de capital-risque solidaire : Garrigue ou Autonomie et solidarités par exemple.
• L'equity crowdfunding : sous-branche du crowdfunding, ces plateformes proposent d'investir dans les fonds propres des entreprises qui n'intéressent pas les acteurs classiques du capital investissement

Bon à savoir : la souscription au capital d'une entreprise nouvelle permet aux investisseurs (et au créateur) de bénéficier, sous certaines conditions, d'une réduction d'impôt sur le revenu égale à 18 % du montant investi au capital de l'entreprise créée.

Les Business Angels

Les business angels financent principalement des projets innovants (innovation technologique ou autre) et/ou des projets à fort potentiel de croissance. Ils apportent non seulement de l'argent pour renforcer les fonds propres de l'entreprise, mais aussi leur expérience, leurs compétences et leur réseau, qu’ils mettent à la disposition des dirigeants pour les aider à percer sur leur marché.

Les Fonds de Capital Risque

Ces fonds interviennent principalement en cas de création d'une entreprise innovante à forte croissance ou dans le cadre du développement d'une entreprise existante. Leur objectif est d'entrer au capital de l'entreprise (non cotée) et donner un élan à sa croissance par un apport important en fonds propres qui, grâce à l'effet levier, leur permettra de lever des fonds complémentaires.

Ces types de fonds peuvent être :

Lire aussi: Transparence financière des campagnes en France

• Publics : se rapprocher de Bpifrance qui gère plusieurs fonds d'investissement en fonds propres dans des PME, ou de votre région, certaines régions ayant créé des fonds d'investissement en partenariat avec les acteurs privés et institutionnels.
• Privés : France Invest (association des investisseurs pour la croissance) regroupe l'ensemble des structures de capital-investissement installées en France.

Les Prêts Bancaires et Alternatives

Le prêt bancaire est une solution de financement très largement utilisée par les créateurs d'entreprise et entreprises en phase de développement. Mais les banques ne sont pas les seuls interlocuteurs des créateurs en termes de crédit. D'autres possibilités existent.

Les Banques

Elles peuvent financer votre projet si vous :

• suivez les conseils de Bpifrance Création,
• disposez de fonds propres suffisants,
• êtes en mesure de leur apporter une ou plusieurs garantie(s).

Une garantie est une couverture des risques qui couvre une partie de la perte finale de la banque (ou d'un organisme de financement) en cas de défaillance de l'emprunteur, moyennant une commission payée directement par ce dernier.

A noter : pour vos équipements, pensez également au crédit-bail mobilier (ou "leasing") ou à la location longue durée qui consistent à prendre ces biens en location avec option d’achat à terme, selon des modalités qui varient en fonction de la formule choisie. Il en est de même en cas d'acquisition d'un immeuble avec le crédit-bail immobilier. Parlez-en à votre banquier !

Les Financeurs Solidaires

Ils s'adressent aux porteurs de projets :

• qui n'ont pas obtenu la totalité de leur financement via le système bancaire,
• ou qui entreprennent dans le secteur de l’Économie sociale et solidaire (ESS).

Les principaux acteurs sont :

• La Nef, société coopérative de finances solidaires, qui finance principalement les activités ayant une dimension écologique, sociale et culturelle.
• Autonomie et solidarité est une société de Capital Risque, qui finance des entreprises dans les Hauts de France via l'épargne solidaire de plus de 2 300 actionnaires.
• Initiatives pour une économie solidaire (IéS) a pour objet de créer de l'emploi, en finançant la création ou le développement d'entreprises de la région Midi-Pyrénées, produisant des biens ou des services utiles, dans le respect de l'environnement et qui développent un mode de relation partenariale.
• Le Crédit coopératif, Banque coopérative du groupe BPCE dont l'objectif est de favoriser une économie à forte plus value sociale et environnementale.

Pour aller plus loin, consultez notre rubrique "financement dédiés aux projets ESS"

Les Organismes de Microcrédit

Ils s'adressent aux porteurs de petits projets exclus du système financier classique car ne présentant pas de garanties suffisantes. Ces organismes leur apportent tous les services habituels d'un établissement financier avec, en complément, un accompagnement pour la réalisation du projet de création d'activité. Le coût de ces services varie d’un organisme à un autre.

Les principaux acteurs sont :

• L'Adie, qui s'adresse aux porteurs de projets n'ayant pas ou peu accès au crédit bancaire. Elle peut accorder un microcrédit jusqu'à 12 000 €.
• Créa-sol, qui développe des micro-crédits pouvant aller jusqu'à 12 000 € pour les porteurs de projets qui n'ont pas trouvé de solutions dans le circuit bancaire classique.

Autres Options de Financement

• Les associés : Lorsque l'entreprise est confrontée à des besoins en financement (notamment de sa trésorerie), elle peut faire appel à ses associés pour qu'ils lui prêtent les fonds nécessaires.
• Le crowdlending : Le crowdlending est une forme de financement participatif (crowdfunding), qui permet aux entreprises d'emprunter auprès de particuliers via une plateforme.
• Bpifrance : Bpifrance est une Banque publique d'investissement. Sa mission : agir, en complément du marché, pour répondre aux différents besoins de financement des entreprises.

Le Crowdfunding : Une Alternative Moderne

Le crowdfunding a profondément transformé le paysage du financement pour les petites et moyennes entreprises. En 2023, les plateformes de crowdfunding ont permis aux entreprises de lever plus de 267 millions d’euros en France, une augmentation de 78 % par rapport à l’année précédente.

Au-delà du crowdfunding classique, le crowdlending et le crowdinvesting offrent deux variantes intéressantes pour les PME en quête de financement. Le crowdlending permet aux entreprises d’emprunter directement auprès des particuliers via des plateformes dédiées, contournant ainsi les banques et les procédures souvent complexes. Le crowdinvesting, quant à lui, permet aux entreprises de lever des fonds en cédant une part de leur capital à une multitude d’investisseurs.

Financement par Fonds Propres : Renforcer la Solidité Financière

Alors que les PME sont souvent à la recherche de liquidités rapides pour financer leur croissance, le financement par fonds propres reste une solution privilégiée pour bon nombre d’entre elles. Contrairement à l’endettement bancaire, il permet de renforcer la solidité financière d’une entreprise sans alourdir son bilan avec des dettes.

En 2022, les investissements en capital-risque et capital-investissement en France ont atteint 24,7 milliards d’euros. Le capital-risque (venture capital) reste une des principales sources de financement pour les startups à fort potentiel, notamment dans les secteurs de la technologie, du numérique et de la santé.

Affacturage et Cession de Créances : Optimiser la Trésorerie

Pour les PME en quête de solutions immédiates pour améliorer leur trésorerie, l’affacturage et la cession de créances apparaissent comme des options à envisager. En 2023, l’affacturage a enregistré une croissance de 6,4 % au premier semestre en France.

En cédant leurs créances à un établissement financier spécialisé, appelé factor, les PME peuvent récupérer jusqu’à 90 % de la valeur de leurs factures en à peine 48 heures. Mais l’affacturage ne se résume pas à un simple apport de liquidités. Il offre également une protection contre les risques d’impayés, un enjeu crucial pour les entreprises de toutes tailles.

Aides Publiques : Un Soutien Diversifié

En 2025, les PME ont accès à un éventail d’aides publiques qui vont bien au-delà du soutien financier classique. Pour les entreprises innovantes, l’Aide pour la faisabilité de l’innovation proposée par Bpifrance est devenue un incontournable. Avec une subvention pouvant aller jusqu’à 50 000 euros, cette aide est spécifiquement destinée aux PME et petites entreprises de moins de 50 salariés, qui génèrent un chiffre d’affaires inférieur à 10 millions d’euros.

Le programme PM’up Souveraineté Transition écologique et énergétique de la région Île-de-France en est un parfait exemple. Ces subventions encouragent les entreprises à adopter des pratiques plus durables, que ce soit en réduisant leur empreinte carbone, en investissant dans des énergies renouvelables ou en optimisant leurs processus pour une plus grande sobriété énergétique.

Prêts Participatifs et d’Honneur : Des Solutions Accessibles

En matière de financement, il existe des solutions discrètes mais efficaces qui font la différence pour de nombreuses PME : les prêts participatifs et les prêts d’honneur. Les prêts d’honneur se distinguent par une caractéristique qui les rend particulièrement attractifs : l’absence de garanties personnelles.

Contrairement à un crédit bancaire classique, l’entrepreneur n’a pas besoin de mettre en jeu ses biens personnels ni de fournir une caution. Autre avantage de taille, les taux d’intérêt des prêts d’honneur sont généralement fixés à 0 %, ce qui soulage considérablement les bénéficiaires au moment du remboursement.

Financement de Bons de Commande : Saisir les Opportunités de Croissance

Pour les PME, accepter de grandes commandes peut parfois être un casse-tête financier. L’opportunité est là, mais les fonds manquent pour assurer la production. Le financement de bons de commande est une solution qui permet aux PME d’accepter de grosses commandes sans fragiliser leur trésorerie.

Ce modèle de financement peut couvrir jusqu’à 90 % de la valeur du bon de commande, ce qui en fait une option particulièrement attractive pour des PME opérant dans des secteurs où les commandes sont souvent importantes.

Conseils pour Compenser un Apport Personnel Faible

Dernier conseil pour compenser un apport personnel un peu faible : travailler la présentation du dossier et mettre en avant ses points forts. L’étude de marché et le business plan sont notamment des étapes incontournables pour prouver que votre concept est rentable. Le RDV bancaire est également une phase décisive du processus, au cours de laquelle vous devez valoriser votre parcours, votre formation, vos expériences passées et les raisons qui vous poussent à réaliser votre projet.

Conclusion

Il existe de nombreuses façons de financer votre entreprise sans mise de fond importante. En explorant les différentes options, en préparant un dossier solide et en vous faisant accompagner par des experts, vous pouvez concrétiser votre projet entrepreneurial.

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