Financement Participatif avec Retour Financier : Comment ça Marche ?
Le financement participatif, ou crowdfunding, est une méthode de financement qui met en relation des porteurs de projets et des investisseurs potentiels. Cette technique permet de lever des fonds à grande échelle et rapidement afin de financer un projet. Longtemps restées chasse gardée des banques, les solutions de placements financiers sont désormais accessibles en direct grâce à internet. En première ligne le financement participatif, appelé aussi crowdfunding, permet à un porteur de projet la collecte de fonds auprès d’une communauté de particuliers pour obtenir le financement dont il a besoin pour son développement.
La spécificité du crowdfunding est sa capacité à mobiliser un grand nombre de personnes ("crowd") pour financer ("funding") des projets divers. L'investissement ("funding") par la foule ("crowd") est une alternative simple et originale aux investissements bancaires. Le crowdfunding représente une approche novatrice et inclusive du financement, permettant aux entrepreneurs de concrétiser leurs idées avec le soutien direct de la communauté.
Le financement participatif existe depuis très longtemps, mais il s’est largement développé depuis les années 2010 grâce au digital et à la création de plateformes de crowdfunding telles que Kickstarter, KisskissBankbank ou Ulule. Si le principe du crowdfunding et du financement participatif en France existe maintenant depuis des années pour financer des œuvres culturelles (films, musique), le paysage du financement participatif s’est élargi au fil du temps à de nombreux secteurs, tels que l’immobilier.
Principe du Crowdfunding et du Crowdfunding Immobilier
Le principe de lancer une campagne de financement participatif est applicable à la majorité des secteurs spécialisés du marché. Il consiste à faire appel à un nombre important de financeurs particuliers pour financer des projets et de proposer à ces contributeurs une récompense en contrepartie.
Effectué 100 % en ligne via des plate-formes de financement participatif comme Homunity, et en toute autonomie, le crowdfunding permet à un investisseur particulier de financer collectivement des projets de toute nature : opérations immobilières, financement de start-up... Avec à la clé, côté contreparties, un rendement potentiellement attractif. Les contributeurs peuvent être de petits épargnants ou des investisseurs dotés d’un grand portefeuille et qui souhaitent diversifier leurs placements.
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Les projets participatifs sont proposés par des porteurs de projets sur une plateforme digitale comme celle d’Homunity. Chaque internaute a la possibilité d'investir en toute liberté. Pour cela, il sélectionne l’un d’entre eux et place la somme de son choix pour alimenter la cagnotte.
Avantages pour le Porteur de Projet
Pour un porteur de projet, le crowdfunding et la finance participative apportent de nombreux bénéfices :
- L’élargissement de ses sources de financement
- La possibilité de tester son projet auprès d’une cible
- Communiquer sur son projet
- Se démarquer grâce à des financements alternatifs originaux
- Lever des fonds pour voir aboutir son projet
Comment lancer (& réussir) sa campagne de Crowdfunding ? | Avec Antoine Besnier
Les Différentes Formes de Crowdfunding
Il existe plusieurs formes de crowdfunding. Voici une liste de ses différentes déclinaisons :
Don contre Don
Le modèle du don contre don repose sur l’altruisme des contributeurs, ou donateurs. Ces derniers croient en un projet et donnent pour le voir aboutir, sans attendre la moindre rétribution en retour. Les projets financés par des dons sont souvent des projets associatifs.
Récompense
C’est le modèle de financement commun le plus souvent utilisé par des plateformes de la sphère vidéoludique ou cinématographique. Avec ce type de levées de fonds, les participants reçoivent par exemple une copie du film ou du jeu vidéo créé grâce à leur contribution. Les plateformes fonctionnent donc souvent par système de précommandes qui permettent en fait de financer le développement du produit. Également connu sous le nom de reward-based crowdfunding.
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Prêt Rémunéré
Les investisseurs qui souhaitent participer à la micro-économie locale choisissent souvent ce type de financement participatif appelé aussi crowdlenfing, ou prêt participatif. Il permet à des commerçants ou des artisans emprunteurs de financer leur stock ou d’acquérir du matériel neuf, et d’ainsi continuer leur activité. Les fonds collectés permettent aussi de financer de nombreux projets d’acteurs des énergies renouvelables, de la transition écologique et de la croissance verte,ou la création de startups ou de jeunes pousses entrepreneuriales prometteurs. Le contributeur, de son côté, reçoit un retour sur investissement à la manière d’un placement traditionnel. Traduit par crowdlending, ce modèle de financement implique que les investisseurs prêtent de l’argent à une entreprise ou à un particulier via une plateforme de financement participatif en ligne. Dans le contexte du crowdlending, plusieurs particuliers financent le projet.
Investissement
L’investissement par levée de fonds est le modèle mis en place de manière courante sur la plateforme participative d’Homunity. Les projets et campagnes de financement sont de grande ampleur, et chaque contributeur a la possibilité de participer à hauteur du montant de son choix. Sur notre site de crowdfunding, vous investissez dans un programme immobilier, et obtenez in fine un rendement compris entre 8 et 10 %* sur une durée relativement court terme (entre 18 et 36 mois). C’est ce qu’on appelle aussi le crowdfunding immobilier, ou financement participatif immobilier. Le financement participatif par souscription de titres permet aux investisseurs de financer un projet en échange de titres financiers (actions, obligations).
Les Rendements du Financement Participatif Immobilier
En investissant via le crowdfunding immobilier, il est possible d’obtenir un retour sur investissement dont la rentabilité peut dans certains cas atteindre 8 à 10 %*, c’est-à-dire un rendement similaire à celui des marchés de capitaux. Ce niveau de rendement s’explique en partie par la notoriété grandissante du financement participatif immobilier et du niveau d’exigence des investisseurs.
Selon le récent baromètre du crowdfunding immobilier réalisé par HelloCrowdfunding, le rendement de ce type d’investissement tend à grimper au fil des dernières années :
- Les années 2021 et 2022 auraient atteint un rendement moyen de plus de 9 %* pour les investisseurs
- L'année 2023 et début 2024 auraient atteint un rendement moyen de plus de 10%* pour les investisseurs
Ces chiffres mirobolants ne doivent toutefois par faire oublier le caractère imprévisible du marché immobilier et ses potentielles défaillances. De hauts rendements sont en effet rarement envisageables sans accepter une part de risque.
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Le principe du crowdfunding immobilier est facilement compréhensible. Les promoteurs immobiliers ont besoin de fonds pour financer de nouveaux projets qu’ils concernent de la construction immobilière ou de l'achat de foncier. Les banques exigent en général un apport personnel à hauteur de 20 % du montant d'un projet. Vu les sommes engagées, cela peut représenter des millions. Or un promoteur a besoin de maintenir une trésorerie importante. Grâce aux fonds récoltés via la plateforme de crowdfunding, il peut trouver un peu d’oxygène et gagner la confiance des banques pour réussir à boucler son opération.
Le Financement Participatif : Quels Succès ?
Nouveau mode de financement collectif à la fois économique, politique, social et solidaire ou encore immobilier, le financement participatif a depuis sa création a aidé à soutenir des projets participatifs variés.
En 2008, Barack Obama finance sa campagne à travers le financement participatif. Ce fut un véritable succès puisqu'il a collecté 150 millions de dollars auprès du public américain. L'artiste français Grégoire à travers My Major Company récolte 70 000 € en 45 jours. Il existe aujourd’hui de nombreuses autres plateformes de crowdfunding et sites de crowdfunding pour d'autres types de projets créatifs tels que KissKissBankBank, Tipee, Wiseed,z Patreon, Ulule ou encore Kickstarter.
Depuis 2014, Homunity rend accessible le financement participatif pour l'investissement immobilier. Tout cela dans un cadre légal régulé par l’autorité des marchés financiers (AMF) avec notamment l’agrément PSFP (prestataire de services de financement participatif) Vous pouvez désormais investir dans un projet immobilier pour aider à la financer directement dès 1 000 € avec plusieurs bénéfices envisageables :
- Générer de l’argent facilement sans un apport conséquent,
- Bénéficier d’un retour sur investissement supérieur aux placements financiers classiques,
- Bénéficier d’un rendement attractif,
- Investir avec une exposition au risque modérée,
- Diversifier ses placements.
Les Plateformes de Crowdfunding
Pour lancer sa campagne de crowdfunding, le porteur de projet a le choix entre 2 types de plateformes :
- Les plateformes généralistes permettent de financer tout type de projet en attirant un large public (ex : Ulule, KissKissBankBank, Kickstarter, Indiegogo)
- Les plateformes spécialisées permettent de cibler un public plus spécifique et qualifié, avec une meilleure connaissance du secteur d'activité (ex : Fundimmo, Homunity ou Wiseed pour les projets immobiliers, Miimosa ou Blue Bees pour les projets agricoles ou alimentaires, Tudigo ou Sowefund en matière d'investissement, Lendopolis et Enerfip pour les projets liés à la transition énergétique).
Chaque plateforme dispose de son propre mode de fonctionnement : commission prélevée sur le montant des sommes récoltées (0 à 12 %), obligation ou non d'atteindre l'objectif financier pour accéder aux sommes récoltées, accompagnement du porteur de projet dans la mise en œuvre de sa campagne (interlocuteurs, experts, coachs...), ergonomie et fluidité du parcours utilisateur sur le site...
Si la plateforme propose des services de prêt avec intérêts (crowdlending) ou de souscription de titres (crowdequity), celle-ci doit disposer du nouveau statut européen de prestataire de service de financement participatif (PSFP). Le registre est géré par l'ESMA et peut être consulté en ligne.
Tableau Récapitulatif des Formes de Financement Participatif
| Type de Financement | Description | Contrepartie pour l'Investisseur |
|---|---|---|
| Don contre Don | Contribution sans attente de retour financier direct. | Aucune contrepartie directe, satisfaction de soutenir un projet. |
| Récompense | Contribution en échange d'une récompense non financière. | Copie du produit, accès privilégié, etc. |
| Prêt Rémunéré (Crowdlending) | Prêt d'argent à une entreprise ou un particulier. | Retour sur investissement avec intérêts. |
| Investissement (Crowdequity) | Acquisition de parts dans une entreprise. | Titres de société (actions), dividendes potentiels. |
Les Risques du Financement Participatif Immobilier
* Investir comporte des risques. Les plateformes de financement participatif jouent un rôle d’intermédiaire entre les investisseurs, prêteurs ou donateurs et les porteurs de projets. Les plateformes de financement participatif sélectionnent les projets présentés selon un certain nombre de critères.
Avant d’investir, de prêter ou de donner, assurez-vous que la plateforme de financement participatif par laquelle vous envisagez de passer est autorisée à exercer cette activité. Vérifiez aussi qu’il ne s’agit pas d’une escroquerie, avec ou sans usurpation de l’identité d’un professionnel.
Selon certains critères de revenus et d’expérience en matière de placements financiers, vous pouvez être considéré comme un investisseur non averti. Dans ce cas, la plateforme doit vérifier le caractère approprié du placement par un test de connaissances et une simulation de votre capacité à supporter des pertes financières.
Il existe un risque de perte totale ou partielle du capital investi ou des fonds prêtés, notamment en cas de difficulté du porteur de projet. Par ailleurs, lorsque vous investissez sur une plateforme de financement participatif, vous n’avez aucune garantie quant à l’affectation des fonds collectés au projet présenté.
Le régime du financement participatif (crowdfunding) a évolué pour prendre en compte de nouvelles règles européennes. Un nouveau statut a été créé, celui de prestataire de services de financement participatif (PSFP) et un régime transitoire a été mis en place pendant deux ans pour permettre aux différents acteurs de se conformer aux nouvelles règles. Cependant, ce nouveau statut de PSFP ne couvre pas toutes les activités de financement participatif qui existent en France.
Attention, des escrocs tentent de se faire passer pour des plateformes autorisées. Pour vous mettre en confiance, l’escroc peut vous adresser une plaquette commerciale d’une fausse plateforme ou usurpant l’identité d’une véritable plateforme. Il arrive également que les escrocs en appellent à votre générosité pour vous soutirer de l’argent sous forme de dons pour un projet fictif. Dans ce cas, non seulement vous n’aurez pas de contrepartie financière mais aucun projet réel ne sera financé ; l’escroc gardera l’ensemble des fonds collectés.
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