Le Financement Participatif par Don: Fonctionnement et Avantages

Le financement participatif, également appelé crowdfunding, est devenu une alternative populaire aux investissements bancaires traditionnels. Il permet à un porteur de projet de collecter des fonds auprès d’une communauté de particuliers pour financer son développement.

En France, Financement Participatif France (FPF) est l’association professionnelle des acteurs et de l’écosystème du financement participatif. Créée en août 2012, elle a pour objectif la représentation collective, la promotion et la défense des droits et intérêts des acteurs de la finance participative pour faire progresser le financement de projets par les citoyens.

Le principe du crowdfunding est applicable à la majorité des secteurs spécialisés du marché. Il consiste à faire appel à un nombre important de financeurs particuliers pour financer des projets et de proposer à ces contributeurs une récompense en contrepartie.

Effectué 100 % en ligne via des plates-formes de financement participatif, et en toute autonomie, le crowdfunding permet à un investisseur particulier de financer collectivement des projets de toute nature.

Pour un porteur de projet, le crowdfunding et la finance participative apportent de nombreux bénéfices:

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L’élargissement de ses sources de financement
La possibilité de tester son projet auprès d’une cible
Communiquer sur son projet
Se démarquer grâce des financements alternatifs originaux
Lever des fonds voir aboutir son projet

Si le principe du crowdfunding et du financement participatif en France existe maintenant depuis des années pour financer des œuvres culturelles (films, musique), le paysage du financement participatif s’est élargi au fil du temps à de nombreux secteurs, tels que l’immobilier.

Comment réussir sa campagne de crowdfunding étape par étape

Les Différentes Formes de Crowdfunding

Il existe plusieurs formes de crowdfunding. Voici une liste de ses différentes déclinaisons:

1. Le Don (avec ou sans contrepartie)

Le porteur de projet peut être une association, une entreprise, une collectivité, une association … Les montants moyens levés sont de 5000€ environ. Le porteur de projet peut proposer des contreparties symboliques en échange d’un don.

Le don peut s’assimiler à de la prévente lorsque la contrepartie est le service ou le produit proposé par l’entreprise.

Une campagne de financement participatif en don est aussi (surtout ?) une campagne de communication.

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Vous pouvez lancer une campagne de crowdfunding sans récompense/contrepartie. Les dons aux associations d’intérêt général sont éligibles à la défiscalisation.

La contrepartie (ou récompense) est offerte au donateur pour le remercier de sa contribution. Il peut s’agir d’une contrepartie symbolique ou de l’ordre de la reconnaissance (ex : le nom des donateurs sur une page de la publication d’un ouvrage) ou la participation du donateur à l’aventure entrepreneuriale du porteur de projet (ex : une journée à la ferme pour la traite des vaches en échange du don). Il peut également s’agir du produit ou service commercialisé par le porteur de projet. Dans ce cas on parlera davantage de prévente (ex : un panier de légumes de l’épicerie bio que le donateur a soutenu).

Tous les projets ne sont pas propices à proposer des contreparties. Par exemple, le projet humanitaire ou solidaire ne proposera pas forcément de récompense, mais pourra - si la structure le permet - faire bénéficier au donateur d’un reçu fiscal en contrepartie de son don. Si vous êtes d’intérêt général ou d’utilité publique, vous pouvez donc proposer un reçu fiscal en plus des contreparties.

Le modèle du don contre don repose sur l’altruisme des contributeurs, ou donateurs. Ces derniers croient en un projet et donnent pour le voir aboutir, sans attendre la moindre rétribution en retour. Les projets financés par des dons sont souvent de projets associatifs.

2. Le Prêt (rémunéré ou sans intérêt)

L’entreprise ayant minimum 2 exercices comptables clôturés peut faire appel à une plateforme de crowdfunding en prêt (rémunéré ou non). Les montants moyens collectés sont de l’ordre de 200 000€. Le projet, pour être soumis à la communauté de la plateforme, doit être solide (l’analyse des projets par la plateforme est relativement similaire à celle faite par une banque).

Le prêt rémunéré qui s’adressent davantage à des TPE/PME. Le prêt rémunéré offre des taux d’intérêt élevés (entre 4 et 10 %) en contrepartie du risque pris par le prêteur. Les contributions moyennes par prêteurs sont de 426 euros et permettent à l’entreprise de bénéficier d’un crédit dans des délais très courts (parfois en quelques jours seulement).
Le minibon, depuis octobre 2016 : il s’agit d’une reconnaissance de dette portant intérêts, délivrée par un commerçant ou une société commerciale (SA, SAS, SARL) ayant au moins un exercice comptable. Il permet aux personnes morales et physiques de prêter sans limitation de montant.

Les investisseurs sont des prêteurs qui souhaitent participer à la micro-économie locale choisissent souvent ce type de financement participatif appelé aussi crowdlenfing, ou prêt participatif. Il permet à des commerçants ou des artisans emprunteurs de financer leur stock ou d’acquérir du matériel neuf, et d’ainsi continuer leur activité.

Les fonds collectés permettent aussi de financer de nombreux projets d’acteurs des énergies renouvelables, de la transition écologique et de la croissance verte,ou la création de startups ou de jeunes pousses entrepreneuriales prometteurs. Le contributeur, de son côté, reçoit un retour sur investissement à la manière d’un placement traditionnel. Dans le contexte du crowdlending, plusieurs particuliers financent le projet.

3. L’investissement

Une startup ou entreprise peut lever des fonds via une plateforme d’investissement en capital. Dans ce cas, l’entreprise ouvre son capital à plusieurs dizaines, voire centaines de nouveaux actionnaires. Les montants moyens levés sur les plateformes sont de 450 000€.

L’émission d’obligations simples ou convertibles permet aux porteurs de projet de lever jusqu’à 8 millions d’euros. Les souscripteurs entrent au capital de l’entreprise et deviennent actionnaires. La rétribution se fait sous forme de dividendes ou par anticipation de plus-values lors de la cession des actions acquises. La souscription à une offre de titres financiers n’est pas plafonnée. Si l’entreprise ne souhaite pas diluer son capital, elle peut également faire une levée de fonds en royalties.

L’investissement par levée de fonds est le modèle mis en place de manière courante sur la plateforme participative d’Homunity. Les projets et campagnes de financement que nous vous présentons sont de grande ampleur, et chaque contributeur a la possibilité de participer à hauteur du montant de son choix.

Sur notre site de crowdfunding, vous investissez dans un programme immobilier, et obtenez in fine un rendement compris entre 8 et 10 %* sur une durée relativement court terme (entre 18 et 36 mois). C’est ce qu’on appelle aussi le crowdfunding immobilier, ou financement participatif immobilier.

4. Récompense

C’est le modèle de financement commun le plus souvent utilisé par des plateformes de la sphère vidéoludique ou cinématographique. Avec ce type de levées de fonds, les participants reçoivent par exemple une copie du film ou du jeu vidéo créé grâce à leur contribution. Les plateformes fonctionnent donc souvent par système de précommandes qui permettent en fait de financer le développement du produit.

Financement Participatif et Immobilier

En investissant via le crowdfunding immobilier, il est possible d’obtenir un retour sur investissement dont la rentabilité peut dans certains cas atteindre 8 à 10 %*, c’est-à-dire un rendement similaire à celui des marchés de capitaux. Ce niveau de rendement s’explique en partie par la notoriété grandissante du financement participatif immobilier et du niveau d’exigence des investisseurs.

Selon le récent baromètre du crowdfunding immobilier réalisé par HelloCrowdfunding, le rendement de ce type d’investissement tend à grimper au fil des dernières années :

Les années 2021 et 2022 auraient atteint un rendement moyen de plus de 9 %* pour les investisseurs
L'année 2023 et début 2024 auraient atteint un rendement moyen de plus de 10%* pour les investisseurs

Ces chiffres mirobolants ne doivent toutefois par faire oublier le caractère imprévisible du marché immobilier et ses potentielles défaillances. De hauts rendements sont en effet rarement envisageables sans accepter une part de risque.

Le principe du crowdfunding immobilier est facilement compréhensible. Les promoteurs immobiliers ont besoin de fonds pour financer de nouveaux projets qu’ils concernent de la construction immobilière ou de l'achat de foncier. Les banques exigent en général un apport personnel à hauteur de 20 % du montant d'un projet. Vu les sommes engagées, cela peut représenter des millions. Or un promoteur a besoin de maintenir une trésorerie importante. Grâce aux fonds récoltés via la plateforme de crowdfunding, il peut trouver un peu d’oxygène et gagner la confiance des banques pour réussir à boucler son opération.

Comment Lancer une Campagne de Crowdfunding Réussie?

Voici quelques éléments clés pour réussir une campagne de crowdfunding :

Présenter son projet : un projet incarné (qui est la personne/l’équipe derrière le projet), transparent et créatif
Le timing : s’être bien préparé, cadrer et animer la campagne
Objectif de la collecte : montant recherché, coûts associés (envoi des contreparties, outils de communication…)

Financement Participatif sous Forme de Dons

Ce financement participatif sous forme de don, également appelé reward crowdfunding, peut s’effectuer avec ou sans contrepartie au profit du donateur. Mais, quoiqu’il en soit, la contrepartie doit être de nature non-financière.

Le donation crowdfunding est une forme de financement participatif dans laquelle des personnes consentent des dons avec (« donations coup de coeur ») ou sans contrepartie(s) non-financière(s). Parfois, la contrepartie peut être symbolique. Cette forme de crowdfunding, plutôt philantropique, concerne toutes les structures : entreprises individuelles, sociétés, associations, particuliers, etc. Elle est fréquemment rencontrée dans les projets de création ou de reprise d’entreprises. Le donation crowdfunding s’utilise dans le cadre de petits projets. Il mobilise généralement de l’épargne de proximité.

Le financement participatif sous forme de dons présente de nombreux avantages puisqu’il permet de renforcer les fonds propres d’une entreprise. De plus, ce procédé s’avère très rapide à mettre en place. Par ailleurs, il présente très peu risqué pour le créateur d’entreprise.

Tout d’abord, avant de lancer une campagne de donation crowdfunding, vous devez faire un point sur votre projet de création (ou de reprise) d’entreprise. Votre projet est-il mature ? Sera-t-il viable ? Avez-vous toutes les compétences requises pour réussir ? De quoi aurez-vous besoin ? Quel sera votre besoin de financement ?

Ensuite, prenez connaissance des règles applicables à ce type de crowdfunding. Pour y accéder, vous devrez notamment choisir une plateforme de financement participatif en ligne. Appuyez-vous sur différents sites de confiance, comme celui proposé par Bpifrance (tousnosprojets.bpifrance.fr/) par exemple. Ce portail recense différentes plateformes de crowdfunding.

Une fois la plateforme choisie, préparez votre campagne de communication. Enfin, n’oubliez pas d’informer vos financeurs et de leur faire parvenir les contreparties promises.

* Investir comporte des risques.

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