Financement Participatif : Définition et Applications dans l'Univers des Jeux de Société
Vous êtes à la recherche de financements autres que bancaires pour votre projet ? Le crowdfunding - ou financement participatif - est une solution de financement de vos projets de création, de reprise ou de développement d'activité. Il est devenu possible aujourd'hui, grâce à internet, de solliciter des fonds auprès d'un large public via des plateformes de crowdfunding. Ce type de financement peut prendre la forme d'un don, d'un prêt ou d'une prise de participation au capital de votre entreprise. Il est, généralement, utilisé en complément d'autres outils de financement comme les prêts d'honneur, les emprunts bancaires, les micro-crédits, etc.
Le crowdfunding est une pratique qui existe depuis bien plus longtemps qu'on ne le pense. Retour sur un phénomène qui bénéficie pleinement de la révolution digitale du 21e siècle.
Définition et Historique du Crowdfunding
Terme anglais utilisé pour parler du “ financement participatif”, le Crowdfunding existe depuis maintenant de nombreuses années. Sa définition générale ne change pas : il s'agit du financement de projets donnés par un grand nombre de personnes (particuliers, entreprises ...). Littéralement, Crowdfunding signifie “financement par la foule”. C'est généralement le terme le plus employé pour faire référence à cette pratique financière, mais il est aussi appelé “financement participatif” ou “sociofinancement” au Canada.
Des porteurs de projets (particuliers, associations ou entreprises) font appel à la participation du public afin de financer leurs idées, programmes ou produits. Aujourd'hui, ces levées de fonds ou collectes passent par des plateformes web. Ces dernières sont le support pour mettre en relation d'un côté un investisseur et de l'autre un projet dont la réalisation rencontre des obstacles de fonds propres. Les transactions sont donc totalement dématérialisées et désintermédiées.
Le Crowdfunding ne remplace bien sûr pas les solutions traditionnelles de souscription ni même d'investissements, mais il participe à une nouvelle forme de diversification en termes d'épargne et de placements rentables. Plus largement, on peut voir dans le développement du Crowdfunding une tendance naturelle et légitime dans un contexte mondial où la consommation collaborative et la production participative jouent un rôle de plus en plus important.
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La forme de financement la plus ancienne est souvent assimilée à celle des business angels, ou investisseurs providentiels. Les premières bribes de financement participatif apparaissent dès le 18ème siècle, sous un aspect communautaire et concernent le plus souvent des actions de charité. Le véritable point de départ de cette pratique est généralement assimilé à la première collecte de fonds menée en 1875 par Auguste Bartholdi, concepteur de la statue de la Liberté. Ce sont alors plus de 160 000 contributeurs de toute condition et tous âges, français et américains, qui financent la construction de la statue symbolisant la liberté bien sûr, mais également l'amitié entre les États-Unis et la France.
À la même époque à Barcelone, en 1885, c'est la Sagrada Familia, Église expiatoire, imaginée par l'architecte catalan Gaudi, qui bénéficie uniquement de l'aumône et des dons de très nombreux donateurs anonymes pour sa construction. Celle-ci n'étant toujours pas achevée, elle est financée par l'entrée des visiteurs actuels.
Avec l'apparition d'internet dans les années 1990, le financement participatif se multiplie et touche de plus en plus de secteurs. C'est l'univers de la musique et des labels musicaux qui ouvre la marche avec la campagne de financement participatif organisée en 1997 par les fans du groupe de rock anglais Marillion pour financer une tournée aux États-Unis. Ces investissements collectifs se multiplient et les premières plateformes dédiées apparaissent. C'est la naissance notamment de My Major Company, label participatif qui produira Grégoire.
En 2008, Barack Obama utilise la collecte de fonds pour financer une partie de sa campagne présidentielle qui le mènera à la Maison Blanche. En 2011, il réitère l'opération dans la course au bureau ovale. Il récolte ainsi sur son propre site environ 118 000 000$ avec 49 % de ses donateurs ayant apporté des sommes de 200$ ou moins. Un an plus tard, Obama met en place le JOBS Act (Jumpstart Our Business Startups Act) afin d'établir un premier cadre légal à cette méthode de financement désintermédiée.
Les Différents Types de Crowdfunding
En 2019, la finance alternative a levé 1,4 milliards d'euros dont 629 millions sur la partie crowdfunding. Cependant, chacune de ces plateformes répond à un type de financement participatif bien précis et de ce fait fonctionne selon un modèle particulier. On peut distinguer en tout 3 profils de plateformes, que le ministère de l'Economie définit comme suit.
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Le don (avec ou sans contreparties non financières, principe de la récompense)
Le premier type de Crowdfunding, et le plus ancien, est celui du don dit sans contrepartie. Nos amis anglo-saxons parlent aussi de Crowdgiving. Le principe est simple, une personne physique ou morale (entreprise) fait don d'une certaine somme pour financer un projet ou produit sans rien attendre en retour. Cette pratique s'applique le plus souvent aux domaines associatifs ou personnels. Certaines plateformes se sont spécialisées dans la collecte de dons pour les associations. Mais en soi, chaque association lançant des campagnes de dons, est finalement un acteur du Crowdfunding.
Il existe aussi des plateformes qui fonctionnent sur le principe du don avec contrepartie, mais non financières. Dans ce modèle, une personne (physique ou morale) donne une somme au porteur de projet en échange d'une récompense. Celle-ci peut prendre 2 formes :
- Pré-achat : Souvent les donateurs sont prévenus que le produit ne sera créé et reçu que si une certaine somme est atteinte.
- Cadeau : Un simple cadeau de remerciement pour le geste.
Le prêt ou Crowdlending, via des prêts gratuits ou rémunérés
Le deuxième type de Crowdfunding est le prêt. On parle souvent de Crowdlending, et l'amalgame entre le Crowdfunding d'investissement et ce financement participatif en prêt est très courant. La démarche est assez proche de celle des instituts bancaires. Une personne morale ou physique prête une somme pour le financement d'un projet particulier. Celle-ci sera ensuite rendue avec ou sans intérêts selon les modalités établies par le porteur de projet.
Là encore, 2 distinctions peuvent être faites entre les plateformes :
- Prêt aux particuliers : Mutualisation des portefeuilles de prêts afin de maîtriser les risques et sont généralement partenaires d'une banque qui assure la transparence des opérations
- Prêt aux entreprises : Associées à des prestataires de paiement qui participent aux remboursements si le cas de défaillance des emprunteurs apparaît.
Concernant le prêt aux entreprises, ces sociétés sont associées à des prestataires de paiement qui participent aux remboursements si le cas de défaillance des emprunteurs apparaît. Ces plateformes sont régulièrement visées dans les campagnes anti-crowdfunding malgré une législation en place assez drastique.
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L'investissement participatif ou financement via la souscription de titres de capital ou de créance
Enfin le dernier type de Crowdfunding répertorié est celui de l'investissement participatif. Là encore, on peut faire certaines distinctions entre les plateformes selon la nature de l'investissement et le mode de rémunération :
- Financer une startup ou autre : En contrepartie, elle reçoit des parts de cette entreprise et devient donc actionnaire de cette dernière. La rétribution financière s'effectue via les dividendes ou la plus-value réalisée.
- Financer un projet précis : C'est le cas d'Homunity où la rémunération de l'investisseur se fait également par versements d'intérêts suite à la souscription d'obligations pour le financement d'un programme de promotion immobilière donné.
Concernant le financement d'une startup ou autre, l'avantage de ce type de Crowdfunding est qu'il permet aux créateurs d'entreprises de lever des fonds assez rapidement grâce à l'attrait fiscal que représente ce type d'investissement. En effet, le résident français peut bénéficier de déductions fiscales sur ses impôts (sur le revenu et sur la fortune) s'il investit en capital d'une entreprise.
Les Domaines de Prédilection du Crowdfunding
Si le financement participatif s'est démocratisé par le biais des projets culturels (musique, cinéma, spectacles). Sa cible est aujourd'hui bien plus vaste et de nombreux domaines sont concernés.
Le crowdfunding immobilier : une niche en plein développement
Il convient enfin de s'attarder sur un dernier domaine dans lequel le crowdfunding se développe à grande vitesse : l'immobilier. Plusieurs plateformes ont décidé de se consacrer uniquement au financement de constructions nouvelles, ou aux projets de rénovation de la promotion immobilière. C'est ce qu'on appelle le crowdfunding immobilier, certains parlant aussi de crowdbuilding dans certains cas précis.
Lorsqu'on parle de crowdfunding immobilier, il s'agit vraiment d'un investissement dans un projet de la promotion immobilière (construction ou rénovation, résidentielle ou tertiaire) sous forme de souscription de titres financiers (actions ou obligations émises à travers une SAS, SA ou autre véhicule de ce type). Les plateformes qui pratiquent ce type de financement participatif, assimilable à un placement financier, sont réglementées par l'AMF et ne peuvent exercer sans l'obtention du statut juridique CIP et sans être immatriculées à l'ORIAS.
Les projets à caractère solidaire ou en faveur des combats du 21e siècle
L'univers de la solidarité, de la charité est celui qui a vu naître les premières formes de financement participatif. Les associations caritatives collectent des fonds depuis longtemps sur ce principe (en porte à porte en ligne depuis quelques années). En France, il existe des plateformes de Crowdfunding spécialisées dans le secteur associatif et qui fonctionnent essentiellement sur le principe du don.
Dans cette lignée du projet à caractère solidaire, ou avec une portée éthique ou l'idée d'une cause à défendre, on peut également citer le domaine des énergies renouvelables et de la transition écologique en général qui font de plus en plus appel à la finance participative pour la réalisation des nouveaux projets.
Culture et divertissement, gros terrain pour le financement participatif
Le financement participatif a connu son explosion via les secteurs liés au divertissement et à la culture. Beaucoup de sites dits de productions communautaires se sont multipliés pour la réalisation d'albums, de films, pour la promotion de certains artistes, le tout totalement via internet et souvent à l'initiative de fans. Ces sites ont complètement révolutionné et accéléré la pratique de ce sociofinancement, terme plutôt canadien, mais qui met bien en avant cette idée de financement via les réseaux de communautés, réseaux sociaux.
On retrouve ainsi aujourd'hui des plateformes de Crowdfunding avec des projets dans des secteurs divers comme les jeux vidéo, la musique, le cinéma avec des levées de fonds pour la réalisation de court ou long métrage, l'édition, le sport ...
Innovation et entrepreneuriat, l'investissement en startup, TPE ou PME
Le financement d'entreprises s'est beaucoup développé ces dernières années. En effet, de plus en plus de startups voient le jour chaque année et elles manquent souvent de fonds pour développer leur projet (produit, service…). Ces innovateurs et entrepreneurs peuvent faire appel aux banques pour financer leur création d'entreprise ou peuvent passer par la voie de ce que l'on appelle les business angels. Dans les deux cas, la rentabilité du projet est souvent le critère décisif et la place à la créativité ou à la nouveauté est souvent restreinte.
Crowdfunding et Jeux de Société
Le monde regorge d’innovations passionnantes en matière de jeux de société, tant au niveau des créations que des moyens d’aide à leur réalisation. Ainsi, le financement participatif est devenu un essentiel dans l’industrie des jeux de société. Il lance une passerelle entre les amateurs, les créateurs de jeux, et les joueurs, leur permettant d’échanger, de s’engager et de donner vie à de nouvelles idées ludiques.
Un des aspects importants du financement participatif est son côté communautaire. La communauté de joueurs réunie par le biais de ces plateformes a le pouvoir non seulement de financer un jeu, mais aussi d’enrichir son développement en apportant des suggestions et des feedbacks précieux. C’est donc l’occasion idéale pour toi qui cherches à découvrir de nouveaux jeux, ou même à soutenir des projets ludiques en pleine croissance. En contribuant, tu pourras devenir le co-créateur d’une nouvelle idée ludique et peut-être même, laisser ta marque dans l’histoire des jeux de société.
Un nouveau jeu de société n’attend pas toujours d’être repéré par de grandes entreprises de production pour voir le jour. Nombreux sont ceux qui ont vu le jour grâce à des campagnes de financement participatif.
Kickstarter et le Financement Participatif des Jeux de Société
Kickstarter est un site de crowdfunding, ou financement participatif, où des créatrices et créateurs de jeux de société proposent leurs projets avant leur fabrication. Les joueuses intéressées peuvent "précommander" en apportant leur soutien financier. Si la campagne atteint son objectif, la production du jeu est lancée et les contributeurs reçoivent leur exemplaire plusieurs mois (ou années) plus tard. Lancé en 2009, Kickstarter a rapidement gagné en popularité dans le monde du jeu de société.
La première grande percée du financement participatif dans le jeu de société a eu lieu avec Zombicide (2012) de CMON, qui a prouvé que le public était prêt à investir massivement dans des jeux au matériel riche et aux stretch goals abondants.
Comment Lancer une Campagne de Crowdfunding Réussie pour un Jeu de Société ?
Saisir le potentiel du crowdfunding pour financer votre passion pour le jeu de société peut être une entreprise gratifiante mais difficile. Le premier pas consiste à créer une campagne irrésistible qui attire l’attention et génère de l’enthousiasme. La définition de votre objectif financier est également un point critique. Il faut être honnête et transparent en détaillant comment l’argent sera dépensé. De plus, l’élaboration d’un calendrier de livraison réaliste peut aider à établir la confiance.
Une des premières étapes pour réussir une campagne de crowdfunding est de choisir la plateforme de financement participatif qui vous convient le mieux en fonction des besoins de votre projet. Une fois la plateforme choisie, il est essentiel de bien préparer votre projet. Cela inclut la création d’un prototype, la rédaction d’un pitch accrocheur et la mise en place d’une stratégie de communication pour attirer des soutiens.
Il est également important de planifier la gestion post-campagne. Cela pourrait signifier la production en masse du jeu, l’expédition aux contributeurs, ou même la distribution en magasin. En somme, le crowdfunding peut être une excellente voie pour faire connaître votre jeu de société et attirer des fonds pour sa production.
Les éléments clés d'une campagne réussie
- Une idée convaincante : Il est important de détailler les mécanismes du jeu, les règles et ses éléments distinctifs.
- Un budget détaillé : Il devra couvrir tous les coûts de production, de livraison, et bien sûr, les récompenses pour les contributeurs.
- Une stratégie de marketing associatif : Utilisez les réseaux sociaux, les blogs et autres forums liés aux jeux de société pour faire passer le mot.
- Une communication transparente : Rester proactif et honnête sur le déroulement du projet, même quand les choses ne se passent pas comme prévu, est la meilleure manière de construire une relation de confiance avec tes supporters.
Qui Peut Bénéficier du Crowdfunding ?
Le crowdfunding s'adresse à tous ! Le porteur de projet peut être un professionnel (entrepreneur individuel ou société), un particulier, une association, une collectivité, etc. Il est particulièrement adapté aux créateurs et repreneurs d'entreprises qui rencontrent des difficultés à mobiliser les fonds nécessaires à la mise en œuvre de leur projet via les modes de financements traditionnels. À ce titre, le crowdfunding peut faire office d'effet de levier sur d'autres financements (prêt d'honneur, prêt bancaire, subventions, etc.).
Le crowdfunding peut également intéresser les entrepreneurs qui souhaitent tester leur projet auprès du marché en se constituant une communauté de clients ou utilisateurs potentiels.
Pour quel projet ?
Le crowdfunding permet de financer tout type de projet (culturel, solidaire, environnemental, entrepreneurial...). La différence avec les méthodes classiques de financement réside dans la dimension affective qui lie les contributeurs (donateurs, prêteurs ou investisseurs) au porteur de projet.
Exemple : Le financement participatif peut financer les projets suivants : un commerce, une invention technologique, un produit alimentaire, un film, un concert, une exposition, un projet musical, un livre, un jeu de société, une collection de prêt-à-porter, un projet immobilier, une application mobile, un projet humanitaire, de la recherche scientifique…
Choisir la Plateforme Adaptée
Pour lancer sa campagne de crowdfunding, le porteur de projet a le choix entre 2 types de plateformes :
- Les plateformes généralistes permettent de financer tout type de projet en attirant un large public (ex : Ulule, KissKissBankBank, Kickstarter, Indiegogo)
- Les plateformes spécialisées permettent de cibler un public plus spécifique et qualifié, avec une meilleure connaissance du secteur d'activité (ex : Fundimmo, Homunity ou Wiseed pour les projets immobiliers, Miimosa ou Blue Bees pour les projets agricoles ou alimentaires, Tudigo ou Sowefund en matière d'investissement, Lendopolis et Enerfip pour les projets liés à la transition énergétique).
Chaque plateforme dispose de son propre mode de fonctionnement : commission prélevée sur le montant des sommes récoltées (0 à 12 %), obligation ou non d'atteindre l'objectif financier pour accéder aux sommes récoltées, accompagnement du porteur de projet dans la mise en œuvre de sa campagne (interlocuteurs, experts, coachs...), ergonomie et fluidité du parcours utilisateur sur le site...
Si la plateforme propose des services de prêt avec intérêts (crowdlending) ou de souscription de titres (crowdequity), celle-ci doit disposer du nouveau statut européen de prestataire de service de financement participatif (PSFP). Le registre est géré par l'ESMA et peut être consulté en ligne.
Les Différentes Formes de Financement Participatif
Il faut distinguer 3 formes de financement participatif :
- Dons avec ou sans contrepartie
- Prêts avec ou sans intérêt (« crowdlending »)
- Souscription de titres financiers non cotés (« crowdequity »)
Dons
Pour financer son projet, un porteur de projet peut récolter des sommes d'argent sous la forme de dons réalisés par les contributeurs. Selon la nature du projet, ces dons peuvent être totalement désintéressés ou donner lieu à l'attribution de contreparties.
Une contrepartie est un retour non financier, offert aux donateurs lors d'une campagne pour les remercier de leur soutien. La contrepartie peut être :
- symbolique (ex : nom du donateur inscrit en boutique, photo dédicacée de l'équipe, accès à l'exposition en avant-première)
- ou matérielle (ex : un CD pour un musicien, un t-shirt pour un styliste, des légumes pour un maraîcher). Dans le cas d’un préachat, il peut même s'agir du produit ou service issu du projet financé par la campagne de crowdfunding.
Les contreparties jouent un rôle important dans la réussite du financement participatif. Elles permettent de susciter la curiosité du plus grand nombre et d'engager les donateurs plus intensément en faisant d'eux des membres privilégiés.
Une contrepartie proportionnelle au montant du don incitera les éventuels donateurs à donner plus pour avoir une meilleure contrepartie.
Prêts
Pour financer son projet, un porteur de projet peut récolter des sommes d'argent sous la forme de prêts réalisés par les contributeurs. Le prêt peut être consenti avec ou sans intérêt :
- Un prêt avec intérêt ne peut pas excéder 2 000 € par prêteur et par projet et sa durée ne peut pas dépasser 7 ans. Le montant maximum qui peut être emprunté par un porteur de projet est fixé à 5 000 000 € par projet. La plateforme doit obligatoirement disposer du statut européen de prestataire de service de financement participatif (PSFP). Le registre est géré par l'ESMA et peut être consulté en ligne.
- Un prêt sans intérêt ne peut pas excéder 5 000 € par prêteur et par projet, sans limitation de durée. Le montant maximum qui peut être emprunté par un porteur de projet est alors fixé à 1 000 000 € par projet.
Souscription de titres
Pour financer son projet, un porteur de projet peut récolter des sommes d'argent sous la forme de souscriptions de titres réalisées par les contributeurs. On parle de « crowdequity ».
Dans le cadre du crowdequity, un investisseur apporte une somme d'argent à la société du porteur de projet et reçoit en contrepartie des titres de société (actions) émis par cette dernière.
Au cours de cette augmentation de capital, l'investisseur devient actionnaire de la société porteuse du projet. Il bénéficie d'un droit d'information envers l'entreprise et participe aux assemblées générales. Il perçoit des dividendes et éventuellement une plus-value lors de la cession future des titres.
Déclarer les Fonds Collectés
La déclaration à l'administration fiscale des fonds collectés lors d'une campagne de financement participatif dépend de la nature de ces fonds.
Dons
Les fonds collectés pendant la campagne de crowdfunding sont imposables, y compris lorsque les dons sont réalisés sans contrepartie ou avec une contrepartie uniquement symbolique (ex : remerciement, photo dédicacée).
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