Master Finance de Marché et Gestion des Risques à l'Université Paris 1 Panthéon-Sorbonne

Les marchés financiers sont au cœur du fonctionnement de l'économie mondiale. La complexité des phénomènes mis en jeu requiert une formation scientifique de pointe afin de pouvoir comprendre certains des aspects les plus fondamentaux de la finance moderne et d'agir sur les marchés de manière pertinente et responsable.

Le Master Finance de Marché et Gestion des Risques forme des spécialistes de haut niveau en finance de marché, gestion des risques et régulation financière susceptibles d’exercer leurs compétences au sein des institutions financières ou des entreprises non financières : banques, assurances, sociétés de gestion d’actifs, cabinets de conseil ou entreprises. C’est une formation qui met l’accent à la fois sur les connaissances théoriques et leurs applications pratiques. Elle prépare à un large spectre de métiers de la finance ayant pour socle commun l'analyse quantitative.

La reconnaissance dont bénéficie le Master Finance de Marché et Gestion des Risques permet aux diplômés de s’insérer immédiatement sur le marché de l'emploi, ce qui est le cas de la grande majorité des diplômés, ou bien de poursuivre leurs études en réalisant une thèse de doctorat et, le cas échéant, d'accéder à des postes à plus hautes responsabilités en entreprise ou de poursuivre une carrière académique. Nombre de diplômés occupent des postes dans des institutions financières en France et à l’étranger (notamment à Londres et à New-York) ou sont enseignants-chercheurs en France ou à l’étranger (Etats-Unis, Canada, Suisse, par exemple).

AlumnEye - Stage en Finance : Les Métiers en Finance de Marché [HD]

Objectifs du Master

La formation proposée par le master Finance de marché et Gestion des risques a pour objectif d'apporter :

une maitrise des produits et de l’environnement financiers,
une maitrise des opérations financières et des principes de la réglementation financière,
une maitrise des méthodes et outils quantitatifs nécessaires à la modélisation et à la prise de décisions financières (calcul stochastique, économétrie et informatique).

Pour cela, les enseignements sont organisés autour d'une équipe pédagogique composée pour moitié d'universitaires et pour moitié de professionnels.

Structure du Programme

L'année de M2 se décompose en deux semestres. Le premier semestre de cours intensifs (du 15 septembre au 21 décembre) est constitué de 2 UE de 15 ECTS, chacune comportant plusieurs cours obligatoires.

Pour les étudiants intégrant la formation en première année, le Master propose une possibilité de double diplomation avec le programme de Master in Management d'ESCP BS. Les étudiants retenus dans le cursus double-diplomant suivent leur première année de Master au sein d’ESCP BS et, après une éventuelle année de césure, effectuent leur deuxième année de Master à l’EMS en Sorbonne.

Exemple de Cours Proposés

MAP652C Complément de Probabilités
MAP652A EDP pour la Finance
MAP652H Machine Learning, réseaux de neurones et apprentissage profond
MAP652F Introduction aux processus de diffusion
MAP652D Optimisation et contrôle stochastique
MAP652I Mesures de risque et extrêmes
MAP652M Stochastic Modelling and Derivatives in Traditional Markets and in Crypto-markets
MAP652K Finance haute fréquence: outils proba., modélisation statistique à travers les échelles et problèmes de trading
MAP652L Marchés financiers et théorie financière
MAP653A Ce que les crises financières nous enseignents: évolution des pratiques et de la régulation
MAP653C Introduction aux modèles de saut
MAP655B Calibration, volatilité locale et stochastique
MAP653O Valorisation et gestion du risque sur les marchés de l'énergie

Modules Options

Quatre cours (au moins) doivent être pris, au choix, dans les modules suivants, dont deux (au moins) dans le même module de spécialisation (majeure). La validation de deux cours confère 3 ECTS, et celle des deux autres cours confère 3 autres ECTS

Options américaines : théorie et méthodes numériques
Algorithmes stochastiques : de la Finance aux données massives
Massive parallel programming on GPU devices Big Data
Analyse probabiliste de conditions au bord pour équations aux dérivées partielles paraboliques et elliptiques
Algortihmes de Monte-Carlo pour chaines de Marlov et méthodes particulaires
Calcul Stochastique discontinu
Analyse et modélisation statistique multi-échelle de séries chronologiques financières
Machine learning and optimal trading
Non linear pricing
Contrôle stochastique pour les modèles de marchés imparfaits
Calibration, volatilité locale et stochastique
Modèles de taux et produits dérivés : nouveau paradigme, risque de contrepartie
Jeux à champ moyen
Valorisation et gestion du risque sur les marchés de l’énergie
Blockchains : du lancement de Bitcoin à aujourd'hui.

Atouts du Programme

Allier théorie et pratique grâce à des professeurs spécialisés dans leur domaine et à un stage de fin d'études dans une entreprise en lien direct avec les marchés financiers.
Chaque vendredi, de fin octobre à la mi-mars, participer à un séminaire présentant les entreprises partenaires pour découvrir leurs cellules de recherche, leurs activités et leurs opportunités de stages.
Acquérir les bases pendant la première partie de l'année et se spécialiser pendant la deuxième partie.

Débouchés Professionnels

Les compétences acquises permettront aux étudiants de s'orienter vers un grand nombre d'acteurs de la sphère financière : banques d'investissement, hedge funds, market makers, gestionnaires de portefeuille, plateformes de marché, régulateurs, assureurs..., mais aussi de poursuivre s’ils le souhaitent leur formation à travers une thèse académique ou en partenariat avec une entreprise.

Les diplômées et diplômés de ce parcours s’orientent majoritairement vers les cellules de recherche des établissements financiers en France, en Europe (Londres) et dans le reste du monde (USA, Asie).

Conditions d'Admission

Les candidatures pour l'accès direct en deuxième année doivent être renseignée sur le portail eCandidat de l'Université Paris 1. Les pièces à fournir sont, entre autres, un CV à jour, une lettre de motivation et les relevés de notes depuis le baccalauréat.

Prérequis Académiques

Accomplissement d’un Master 1 en Mathématiques à l’Institut Polytechnique de Paris ou équivalent en France ou à l’étranger

Prérequis Linguistiques

Anglais
Français

Les candidatures sont exclusivement en ligne.

ECTS: 120 crédits

Durée: 2 ans

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Langue(s) d'enseignement: Français, Anglais

Poursuite d'Études

Les étudiants qui ont fait preuve, lors de la réalisation de leur mémoire, de leur capacité à réaliser un travail de recherche, peuvent, s’ils le souhaitent, effectuer une thèse de doctorat à l’Université Paris 1 Panthéon-Sorbonne ou dans une autre université française ou étrangère. A cet effet, ils doivent choisir un directeur de thèse susceptible d’encadrer leurs travaux de recherche. Après l’inscription en thèse à l’UFR 06 (Ecole de Management de la Sorbonne), Université Paris 1, le doctorant fait partie de l’Ecole Doctorale de Management Panthéon-Sorbonne (EDMPS). Il effectue ses recherches au sein du laboratoire PRISM-Sorbonne (E.A. 4101).

Faire un Master de Mathématiques Appliquées avant d’entrer dans le monde du travail est une assurance, car le bagage théorique fait la différence.

Un ancien du Laure Elie témoigne : « le bagage théorique est assez violent dans ces programmes, surtout au El Karoui (EK), où les candidats sont bourrés de mathématiques fondamentales. Au LE, un peu moins, tu auras un bagage théorique moins poussé, mais la pédagogie y est bien meilleure selon moi, et généralement les élèves sortent du LE avec de bien meilleures bases et des concepts bien mieux assimilés. Après, ça veut dire que tu auras un bien meilleur potentiel de connaissance à tout ce qui touche à la finance. Mais attention, ces masters très souvent n’enseignent que peu les connaissances générales et intuitives à avoir en finance, et encore moins comment aborder les entretiens. Sur ces points, les Masters de Mathématiques n’ont pas de cours dédiés, tandis que les Masters en Finance de Marché traitent ces problématiques.

« Un cursus en Mathématiques (en priorité LE et EK, mais aussi MASEF, Lamberton, MMMEF, M2IF) ouvre toutes les portes. LE et EK sont très réputés partout dans le monde, avec un fort réseau d’Alumni. Pour avoir consulté l’annuaire des anciens du LE, énormément d’entre eux sont désormais traders. Certains diront que c’est dommage d’avoir fait des mathématiques toute sa scolarité pour finalement devenir trader et ne plus jamais s’en servir. Tout dépend de ce que le candidat recherche dans son job : concrètement, si tu sais que tu veux être trader ou sales directement, peut être alors qu’il vaut mieux viser un master spécialisé type 203 ou Parisienne. Mon avis personnel en tant que professionnel (et Quant donc certainement biaisé), quelque soit le métier que tu ambitionnes en finance, si tu aimes les mathématiques, l’informatique et les mathématiques financières, que tu es prêt à travailler, fais un Master de Mathématiques. Tu seras en concurrence avec les meilleurs étudiants des meilleures écoles d’ingénieur de France (X, Centrale, Télécom, ENSAE, etc.). Tu feras parti toi-même de ces meilleurs étudiants. Et il ne tient qu’à toi de faire la différence.

Pour Guillaume ex-LE « AlumnEye peut être extrêmement intéressant, la plupart de ces étudiants n’étant pas forcément très à l’aise sur les questions de « fit ». Pas de compromis entre les deux formations mais une solution : faire les deux.

N° RNCP : 35913

Certification : MASTER - Finance (fiche nationale)

Date d'enregistrement : 12/07/2021

Date d’échéance : 31/08/2026

Certificateur : Université Paris 1 Panthéon-Sorbonne

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