Plan de Financement Initial : Clé de Voûte de Votre Projet Entrepreneurial
Le plan de financement initial est un outil indispensable pour garantir la viabilité financière de votre entreprise dès son lancement. Il permet de s'assurer que vous disposez des capitaux nécessaires pour financer les dépenses initiales et les investissements requis. Il s'agit de l'un des quatre tableaux financiers incontournables de l'étude financière du business plan.
Cet article vous guidera à travers les étapes de sa construction, en mettant en lumière les différences entre les montants HT (hors taxes) et TTC (toutes taxes comprises), et en vous fournissant des conseils pratiques pour optimiser votre stratégie financière.
Qu'est-ce qu'un Plan de Financement ?
Le plan de financement est un tableau qui synthétise les besoins de financement et les ressources d’une entreprise. Il permet ainsi de s’assurer que l’ensemble des investissements à réaliser peuvent être couverts. Il se décompose en deux parties :
- Le plan de financement initial témoigne du rapport entre les besoins et les ressources avant la création. Il dresse un diagnostic de la santé financière du projet au moment de son lancement.
- Le plan de financement prévisionnel évalue l’équilibre entre les besoins et les ressources de l’entreprise pour les trois années qui suivent sa création. On l’appelle aussi « plan de financement à 3 ans ».
Cette seconde partie intègre l’impact des investissements postérieurs au lancement, des remboursements d’emprunt, etc.
Pourquoi Établir un Plan de Financement ?
L’établissement d’un plan de financement constitue une étape incontournable de la structuration d’un projet de reprise ou de création d’entreprise. Il anticipe les problèmes de trésorerie que vous pourriez rencontrer au démarrage de l’activité et dans les années qui suivent. Il s’intègre dans le prévisionnel financier du business plan.
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Ce tableau permet aussi de témoigner de la santé financière de l’entreprise auprès des actionnaires ou de ses partenaires. S’il montre une structure d’endettement saine, il rassure et crédibilise les investissements projetés.
Bon à savoir : Le plan de financement est l’un des quatre éléments incontournables d’un prévisionnel financier. Vous devrez également y intégrer un plan de trésorerie, un bilan prévisionnel et un compte de résultat prévisionnel. Cet ensemble de tableaux permet d’évaluer la viabilité économique d’un projet.
Structure du Plan de Financement Initial
Le plan de financement initial se situe au jour "zéro", c'est-à-dire avant le démarrage effectif de l'activité. Il présente l'ensemble des besoins nécessaires au démarrage et les ressources qui permettront de les couvrir. Les deux colonnes du plan de financement initial doivent donc avoir le même total.
On distingue deux grandes parties dans un plan de financement :
- Les besoins, c’est-à-dire les dépenses que l’entreprise doit engager pour démarrer son activité.
- Les ressources, qui correspondent aux moyens qu’elle peut mobiliser pour faire face aux besoins.
Les deux parties peuvent être incluses au sein du même tableau ou présentées dans deux tableaux différents. Généralement, un plan de financement peut se présenter de deux façons différentes :
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- De manière verticale : les ressources sont placées sous les besoins.
- De manière horizontale : chacune de ces catégories est intégrée dans une grande colonne, à l’image de l’actif et du passif d’un bilan comptable.
Tableau des Besoins
Vous devez prendre en compte trois types de dépenses :
Les Investissements
Ce sont les dépenses nécessaires au lancement de votre activité. Elles peuvent être de diverses natures :
- les frais de création (immatriculation, rédaction des statuts, etc.) ;
- les immobilisations incorporelles (dépôts de brevet et de marque, droits d’entrée, droits au bail, etc.) ;
- les immobilisations corporelles (matériels, travaux, mobilier, véhicules, etc.) ;
- les investissements financiers (dépôts de garantie, cautions, etc.).
Bon à savoir : Vous devez renseigner l’ensemble des montants hors taxes (HT). Toutefois, vous devez réserver une ligne à la TVA pour prendre en compte l’impact de cet impôt, que vous devez avancer pour l’État. Les entreprises non assujetties doivent indiquer les montants en TTC (puisqu’elles ne récupèrent pas la TVA).
Le Besoin en Fonds de Roulement (BFR)
Il représente l’écart temporel entre les encaissements et les décaissements. On constate généralement un décalage entre les entrées et les sorties d’argent, qui correspond au BFR. Vous devez prévoir son financement.
Pour le calculer, vous pouvez utiliser la formule suivante :
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BFR = (stocks + créances clients + autres créances) - dettes fournisseurs, fiscales et sociales.
Bon à savoir : Pour limiter le BFR, vous pouvez négocier des délais de paiement plus longs auprès de vos fournisseurs. Vous pouvez aussi tenter de réduire vos stocks.
La Trésorerie Nécessaire au Démarrage
Vous devez rassembler une somme plus ou moins importante pour couvrir les premières dépenses de l’entreprise (salaires, loyers, etc.). Anticipez également d’éventuels imprévus en les provisionnant dans votre plan de financement.
Tableau des Ressources
On y trouve 3 éléments principaux, qui représentent les sources de financement de l’entreprise :
Les Fonds Propres
Ils comprennent les apports personnels, les apports en compte courant d’associés, les prêts d’honneur et les subventions.
Les Emprunts Bancaires et les Autres Formes de Crédits
(Love Money, crowdfunding, etc.).
La Capacité d’Autofinancement (CAF)
Elle correspond au flux de trésorerie généré par l’activité de l’entreprise, qu’elle peut mobiliser pour couvrir ses besoins.
Bon à savoir : La capacité d’autofinancement ne peut être incluse que pour les périodes postérieures au lancement de l’activité. En effet, c’est cette dernière qui permet de constituer la CAF.
HT vs TTC : Quelle Différence et Quel Impact sur le Plan de Financement ?
Il est crucial de comprendre la distinction entre les montants HT (hors taxes) et TTC (toutes taxes comprises) lors de l'élaboration de votre plan de financement. La TVA, ou Taxe sur la Valeur Ajoutée, est un impôt indirect sur la consommation. Les entreprises assujetties à la TVA collectent cette taxe auprès de leurs clients et la reversent à l'État, tout en déduisant la TVA qu'elles ont elles-mêmes payée sur leurs achats.
Dans le plan de financement initial, il est généralement recommandé d'indiquer les montants HT pour les investissements et les dépenses. Cependant, il est important de tenir compte de la TVA, car elle représente une sortie de trésorerie initiale. Vous devrez donc prévoir une ligne spécifique pour la TVA à décaisser sur les investissements, même si vous pourrez la récupérer ultérieurement.
Les entreprises non assujetties à la TVA doivent indiquer les montants en TTC, puisqu'elles ne peuvent pas récupérer la TVA sur leurs achats.
Exemple : Vous achetez un matériel pour 1 000 € HT. La TVA est de 20%, soit 200 €. Le prix TTC est donc de 1 200 €. Dans votre plan de financement initial, vous indiquerez 1 000 € dans la ligne "Investissement" et 200 € dans la ligne "TVA à décaisser".
Conseils pour un Plan de Financement Réussi
* Soyez exhaustif : Listez tous les besoins et les ressources de manière précise et détaillée.* Soyez réaliste : Basez-vous sur des devis et des estimations fiables.* Anticipez les imprévus : Prévoyez une marge de sécurité pour faire face aux aléas.* Recherchez l'équilibre : Assurez-vous que le total des ressources est égal ou supérieur au total des besoins.* Faites-vous accompagner : N'hésitez pas à solliciter l'aide d'un expert-comptable ou d'un conseiller en création d'entreprise.* Mettez à jour régulièrement : Adaptez votre plan de financement en fonction de l'évolution de votre projet.Comment Élaborer un Plan de Trésorerie ?
Comment construire son plan de trésorerie ? Webinar de France Active Nouvelle Aquitaine
Le logiciel en ligne PREVI'START vous aidera de manière simple dans la réalisation de votre tableau de budget de trésorerie prévisionnel.
Tableau : Exemple de Plan de Financement Initial Simplifié
Voici un exemple simplifié de plan de financement initial, illustrant la structure et les principaux postes à prendre en compte :
| Poste | Besoins (€) | Ressources (€) |
|---|---|---|
| Frais d'établissement | 2 000 | |
| Matériel | 10 000 | |
| Stock initial | 5 000 | |
| Besoin en fonds de roulement | 3 000 | |
| Trésorerie de démarrage | 2 000 | |
| Apport personnel | 10 000 | |
| Emprunt bancaire | 12 000 | |
| Prêt d'honneur | 2 000 | |
| TOTAL | 22 000 | 24 000 |
| Excédent de trésorerie | 2 000 |
Ce tableau simplifié illustre comment les besoins initiaux (frais, matériel, stock, BFR, trésorerie) sont couverts par les ressources (apport personnel, emprunt, prêt d'honneur). L'excédent de trésorerie représente une marge de sécurité pour le lancement de l'activité.
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