Plan de financement détaillé : exemple et guide complet

Le plan de financement est un tableau qui synthétise les besoins de financement et les ressources d’une entreprise. Il permet ainsi de s’assurer que l’ensemble des investissements à réaliser peuvent être couverts.

Il s'agit de l'un des quatre tableaux financiers incontournables de l'étude financière du business plan. Vous avez un projet de création d’entreprise ? Les tutos Bpifrance Création sont là pour vous aider à préparer votre projet entrepreneurial ! De l'émergence de votre idée au lancement de votre activité, nous vous proposons des outils pratiques, des contenus d’experts et des informations personnalisées.

Ce document demeure ensuite un outil de gestion essentiel tout au long de la vie de votre société. En effet, vous devez toujours pouvoir anticiper vos besoins de trésorerie à moyen terme. Ainsi, vous pouvez faire en sorte de réduire le coût de vos financements externes. 💡Ce tableau permet aussi de témoigner de la santé financière de l’entreprise auprès des actionnaires ou de ses partenaires. S’il montre une structure d’endettement saine, il rassure et crédibilise les investissements projetés.

Le plan de financement initial est indispensable pour garantir la disponibilité des fonds nécessaires au lancement de votre entreprise. En identifiant les besoins d'investissement et les ressources de financement, il assure un équilibre financier entre fonds propres et emprunts. Ce tableau financier, élaboré avant le démarrage de l'activité, répertorie les besoins initiaux en investissements, trésorerie et besoin en fonds de roulement, ainsi que les sources de financement prévues.

Il a pour objectif de s'assurer que vous disposez de suffisamment de ressources financières pour démarrer votre activité. Le plan de financement initial permet de vérifier que vous disposerez bien des capitaux nécessaires pour financer les grandes masses de dépenses nécessaires au lancement de votre entreprise. C'est un des tableaux financiers qui composent le business plan.

Il se situe au jour "zéro", c'est-à-dire avant le démarrage effectif de l'activité, et présente :

L'ensemble des besoins nécessaires au démarrage :
Les investissements (frais d'établissements, droit au bail, matériel, etc.).
La trésorerie pour parer aux imprévus et couvrir certaines dépenses (loyer, primes d'assurances, etc.) et avances d'argent à réaliser (TVA sur les investissements par exemple).
Le besoin en fonds de roulement (BFR) : décalage de trésorerie prévisible entre les dépenses et les encaissements.

Les besoins ainsi définis doivent être totalement couverts par des ressources durables. Les deux colonnes du plan de financement initial doivent donc avoir le même total.

Le plan de financement permet de chiffrer le projet et de construire le plan de ressources financières. Les indicateurs financiers fournissent des renseignements importants au porteur de projet, il en existe une multitude et il convient de sélectionner ceux qui sont vraiment pertinents. Si nécessaire, le business plan peut également comporter plusieurs autres tableaux financiers.

Les choix que vous aurez décidé d’appliquer dans la construction de votre projet vont se traduire par des besoins humains et matériels qu’il faut maintenant évaluer.

Le plan de financement liste tous les besoins dont vous aurez besoin au démarrage ainsi que les modalités de leur fonctionnement (les ressources).

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Il existe plusieurs possibilités pour financer votre projet et vous lancer. A défaut, vous pouvez effectuer une levée de fonds afin de renforcer vos fonds propres. Attention toutefois, cela ne vous concerne uniquement si vous créez une société.

Nous mettons à votre disposition un modèle de plan de financement gratuit. Si vous souhaitez utiliser un modèle Excel avec plus de fonctionnalités, nous vous conseillons d'utiliser le fichier Excel de My-Business-Plan. Ce fichier fonctionne exactement comme un logiciel classique.

Structure du plan de financement

On distingue deux grandes parties dans un plan de financement :

Les besoins, c’est-à-dire les dépenses que l’entreprise doit engager pour démarrer son activité.
Les ressources, qui correspondent aux moyens qu’elle peut mobiliser pour faire face aux besoins.

Les deux parties peuvent être incluses au sein du même tableau ou présentées dans deux tableaux différents (c'est le cas si vous utilisez l'outil de Business Plan Propulse by CA). Généralement, un plan de financement peut se présenter de deux façons différentes.

⬆️ De manière verticale : les ressources sont placées sous les besoins.
➡️ De manière horizontale : chacune de ces catégories est intégrée dans une grande colonne, à l’image de l’actif et du passif d’un bilan comptable.

Le plan de financement est l’un des documents à étudier pour estimer la viabilité d’un projet. Il est notamment analysé par les prêteurs, qui commencent par s’assurer que les ressources sont au moins égales aux besoins. Dans l’idéal, un excédent permet de disposer d’une marge suffisante en cas d’imprévu ou de projections trop optimistes.

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Exemple de plan de financement

Les différents types de plans de financement

Il se décompose en deux parties.

Le plan de financement initial témoigne du rapport entre les besoins et les ressources avant la création. Il dresse un diagnostic de la santé financière du projet au moment de son lancement.
Le plan de financement prévisionnel évalue l’équilibre entre les besoins et les ressources de l’entreprise pour les trois années qui suivent sa création. On l’appelle aussi « plan de financement à 3 ans ».

Cette seconde partie intègre l’impact des investissements postérieurs au lancement, des remboursements d’emprunt, etc.

Le plan de financement sur 3 ans permet de définir avec précision le montant des ressources nécessaires à l'entreprise pour financer son programme d'investissements et son cycle d'exploitation. Il répond ainsi à 2 questions essentielles :

L'entreprise ainsi créée sera-t-elle pérenne ?
La solidité financière de l'entreprise construite grâce à votre plan de financement initial se poursuivra-t-elle au fur et à mesure du développement de l'affaire ?

Les 6 étapes pour réaliser son prévisionnel financier

Comment élaborer un plan de financement ?

Avant de remplir vos tableaux 💡La construction de votre plan de financement nécessite de procéder à certains travaux préparatoires. Ils vous aideront à rassembler toutes les données dont vous aurez besoin pour compléter votre tableau.

Checklist

Identifier tous les frais de démarrage.
Recenser les investissements nécessaires.
Calculer votre besoin en fonds de roulement.
Lister le montant des apports des associés.
Rechercher tous les financements auxquels vous pouvez prétendre.

Il est maintenant temps de compléter les différentes rubriques de votre plan de financement !

Tableau des besoins

Vous devez prendre en compte trois types de dépenses.

Les investissements

Ce sont les dépenses nécessaires au lancement de votre activité. Elles peuvent être de diverses natures :

les frais de création (immatriculation, rédaction des statuts, etc.) ;
les immobilisations incorporelles (dépôts de brevet et de marque, droits d’entrée, droits au bail, etc.) ;
les immobilisations corporelles (matériels, travaux, mobilier, véhicules, etc.) ;
les investissements financiers (dépôts de garantie, cautions, etc.).

Bon à savoir Vous devez renseigner l’ensemble des montants hors taxes (HT). Toutefois, vous devez réserver une ligne à la TVA pour prendre en compte l’impact de cet impôt, que vous devez avancer pour l’État. Les entreprises non assujetties doivent indiquer les montants en TTC (puisqu’elles ne récupèrent pas la TVA).

Le besoin en fonds de roulement (BFR)

Il représente l’écart temporel entre les encaissements et les décaissements. On constate généralement un décalage entre les entrées et les sorties d’argent, qui correspond au BFR. Vous devez prévoir son financement.

Pour le calculer, vous pouvez utiliser la formule suivante :

BFR = (stocks + créances clients + autres créances) - dettes fournisseurs, fiscales et sociales.

Bon à savoir Pour limiter le BFR, vous pouvez négocier des délais de paiement plus longs auprès de vos fournisseurs. Vous pouvez aussi tenter de réduire vos stocks.

La trésorerie nécessaire au démarrage

Vous devez rassembler une somme plus ou moins importante pour couvrir les premières dépenses de l’entreprise (salaires, loyers, etc.). Anticipez également d’éventuels imprévus en les provisionnant dans votre plan de financement.

Tableau des ressources

On y trouve 3 éléments principaux, qui représentent les sources de financement de l’entreprise.

Les fonds propres, qui comprennent les apports personnels, les apports en compte courant d’associés, les prêts d’honneur et les subventions.
Les emprunts bancaires et les autres formes de crédits (Love Money, crowdfunding, etc.).
La capacité d’autofinancement (CAF) : elle correspond au flux de trésorerie généré par l’activité de l’entreprise, qu’elle peut mobiliser pour couvrir ses besoins.

Bon à savoir La capacité d’autofinancement ne peut être incluse que pour les périodes postérieures au lancement de l’activité. En effet, c’est cette dernière qui permet de constituer la CAF.

Le financement interne reste la source de financement la plus simple et la plus privilégiée. Le capital social de l’entreprise. Lors de la création, les associés investissent un certain nombre de ressources, nécessaires au fonctionnement de leur société. Celles-ci peuvent prendre la forme d’apports en numéraire (c’est à dire un apport de sommes d’argent) et/ou d’apports en nature (brevets, biens meubles ou immeubles, savoir-faire…). En contrepartie de ces apports, les associés reçoivent des titres dans la société.

Qu’il s’agisse d’un apport en numéraire ou d’un apport en nature, l’entrepreneur sera plus crédible s’il apporte à son entreprise, notamment vis-à-vis des futurs bailleurs et partenaires. L’augmentation de capital de l’entreprise permet d’apporter des fonds supplémentaires à la société. L’objectif peut-être d’augmenter la capacité d’emprunt de l’entreprise. Il peut aussi s’agir de faire face à des dettes accumulées en cas d’exercice déficitaire.

Le compte courant d’associés permet à un associé de prêter des fonds à la société sous forme de sommes déposées sur le compte de celle-ci. Si le financement interne n’est pas possible ou s’il ne suffit pas, il existe des alternatives. C'est une source de financement sollicitée auprès de sa famille, de ses amis… Il s’agit d’un excellent levier permettant de compléter un apport personnel. Les montants d’investissement sont variables, de quelques centaines d’euros à plusieurs milliers d’euros, et l’argent collecté s’ajoute aux fonds propres de l’entreprise.

Plus classique, ce mode de financement n’en reste pas moins important. Afin de financer son besoin d’équipement, immobilier ou de trésorerie, l’entrepreneur peut recourir à un prêt bancaire professionnel. Le versement peut être effectué en une seule fois ou en plusieurs échelons selon la nature du besoin. Dès que tous les fonds ont été versés, le remboursement commence.

Prêts à moyen ou à long terme, de prêt pour la création d’entreprises ou PCE ou de prêts d’honneur sans garantie, sans caution et sans intérêt (ou au taux très bas) destinés à couvrir les besoins non physiques d’une entreprise (trésorerie initiale, fonds de roulement…). Leur remboursement varie souvent entre 2 et 5 ans avec une possibilité de différé de 6 mois dans certains cas Aides de Pôle Emploi : NACRE, ACCRE… destinées aux personnes au chômage, porteurs de projets viables ou repreneurs d’entreprises Aides fiscales octroyées par l’État ou les collectivités territoriales.

Plan de financement sur 3 ans

Conseils pour réussir votre plan de financement

L’exactitude des informations tirées de votre plan de financement est primordiale, puisqu’elles vont influer sur la prise de décisions stratégiques. Voici quelques conseils qui devraient vous aider à construire ce document.

Dotez-vous de technologies adaptées aux spécificités de votre entreprise (tableur Excel, outils de création de business plans en ligne, etc.).
Soyez vigilant à votre taux d’endettement : les banques ne vous prêteront pas au-delà de 35 %.
Vérifiez vos calculs : n’hésitez pas à les soumettre à votre expert-comptable ou à un tiers.
Assurez-vous de la cohérence de votre plan de financement avec les autres tableaux de votre prévisionnel.

👉 Un poids trop important des besoins doit vous conduire à rechercher d’autres sources de financement. Bon à savoir Vos possibilités ne se limitent pas à l’emprunt bancaire. Étudiez les dispositifs d’aides publiques, le crowdfunding, les prêts aidés, etc.

Établissez une vision sur plusieurs années pour votre plan de financement. Vous devez notamment inclure l’impact des variations du BFR et des versements de dividendes. Un suivi sur un horizon à trois ans est plébiscité dans le cadre de prévisions financières.

Si la somme de vos apports, éventuellement majorée d'une prime ou d'une subvention, reste inférieure au total de vos besoins permanents, il faudra combler cette différence par un financement extérieurs. Recherchez un équilibre entre les fonds propres et les fonds empruntés. Les banques sont en effet réticentes à accorder des prêts à long et moyen terme pour un montant supérieur aux fonds propres et aux garanties que vous pouvez apporter.

N'hésitez pas à redimensionner ou à différer votre projet si la charge de l'emprunt est excessive au vu des capacités de remboursement de votre future entreprise. Et surtout, faites-vous accompagner dans la construction de votre projet. Les réseaux d'accompagnement et les experts-comptables auront, vis-à-vis de votre projet, un regard extérieur et donc neutre qui vous sera très utile. Ils pourront, par ailleurs, vous aider à bâtir un prévisionnel financier réaliste.

Le tableau prévisionnel se construit en deux temps :

Année 1

Colonne "besoins" :
- reprendre le contenu du plan de financement initial,
- reporter le montant du capital remboursé sur le premier exercice (pas les intérêts car ils sont à imputer au compte de résultat),
- pour les entreprises individuelles : indiquer les prélèvements de l'exploitant qui seront effectués au titre de sa rémunération.

Le cas de l'exploitant d'une entreprise individuelle est particulier car ses revenus correspondent aux bénéfices dégagés par celle-ci. Or, dans le calcul de la CAF (capacité d'autofinancement), les prélèvements de l'exploitant ne sont pas défalqués, il est donc impératif de corriger la CAF en indiquant le montant de ces prélèvements annuels dans la partie besoins.

Colonne "ressources" :
- reprendre les éléments du plan de financement initial
- indiquer le montant de la capacité d'autofinancement (CAF) qui se calcule de la manière suivante pour les entreprises en création => CAF = bénéfices après impôts + dotation aux amortissements

A noter : selon les banquiers, il est nécessaire que les ressources excèdent les besoins d'un montant représentant au moins 15 à 20 % du montant de la CAF la première année.

Certains entrepreneurs rechignent à faire ou négligent l’exercice du plan de financement, sous prétexte qu’ils n’ont pas assez d’hypothèse à leur stade d’avancement pour établir un plan fiable et pertinent. C’est une erreur, car bien que les hypothèses soient bien évidemment perfectibles selon la maturité de l’entreprise et de ses processus, cela permets quoi qu’il arrive de projeter des informations financières cruciales qui éclaireront leurs décisions.

Au-delà de l’importance d’un document de ce type pour solliciter des investisseurs ou des banques, il est sain de créer et de maintenir un plan de financement maîtrisé par la direction. L’objectif d’un plan de financement sur plusieurs années, quant à lui, est de surveiller le maintien de cet équilibre financier. Si vous constatez qu’il se dégrade, mettez en place des actions !

💡 Un tableau de plan de financement peut revêtir plusieurs formes. Parfois, les ressources figurent en haut et les besoins en bas (ou l’inverse), parfois côte à côte. disposer des données nécessaires si vous comptez solliciter un emprunt auprès d’une banque ou d’un établissement de crédit.

Complétez ensuite avec les nouveaux éléments apparus au cours de chaque exercice comptable. Votre solde de trésorerie est-il positif ? Constatez-vous un excédent des ressources sur les besoins ? Quel est le ratio entre les ressources apportées par vos fonds propres et celles fournies par les différents emprunts ? Fort·e de ces différents constats, vous êtes alors en mesure de prévoir des ajustements, comme la diminution de vos besoins (bien sûr, dans la limite du raisonnable par rapport à l’atteinte de vos objectifs business).

Appuyez-vous sur un modèle de plan de financement Vous trouverez facilement un modèle de plan de financement en ligne pour vous inspirer. Mais si vous préférez partir d’une trame vierge, téléchargez notre modèle. Il ne vous restera plus qu’à le compléter avec vos propres données. EVALTONBIZ, par exemple, est disponible gratuitement pendant 14 jours. Cet outil rend plus simple et intuitive la saisie des différentes données. Ainsi, vous vous concentrez davantage sur l’analyse de vos projections financières et ne perdez plus de temps avec des calculs complexes. les CCI (Chambres de Commerce et d’Industrie) ou encore les CMA (Chambres des Métiers et de l’Artisanat).

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