Plan de Financement : Guide Complet et Exemples

Le plan de financement est un outil essentiel pour tout entrepreneur, qu'il s'agisse d'une création ou d'une reprise d'entreprise. Il permet de s'assurer de la viabilité financière du projet et de structurer sa stratégie financière. Ce document synthétise les besoins de financement et les ressources disponibles, assurant que les investissements peuvent être couverts.

Qu'est-ce qu'un Plan de Financement ?

Un plan de financement est un tableau qui récapitule les flux de trésorerie générés lors de la création ou de la reprise d'une entreprise. Pour le dirigeant, c'est un outil de communication et de prise de décision qui met l'accent sur l'équilibre financier de son projet. C'est un document financier sous forme de tableau présentant toutes les ressources financières nécessaires, garantissant la réalisation et la viabilité d'un projet. Il comprend notamment les investissements prévus, les sources de financement disponibles ainsi que d'éventuels remboursements de dettes.

Rôle du Plan de Financement

Le plan de financement détaille les besoins de l'entreprise, c'est-à-dire les sommes qu'elle décaisse pour son activité. Il liste également ses ressources : les sommes qu'elle encaisse pour financer ses besoins. Le plan est équilibré si les ressources de la société suffisent à couvrir ses besoins. Il permet de vérifier que vous disposerez bien des capitaux nécessaires pour financer les grandes masses de dépenses nécessaires au lancement de votre entreprise.

Plus précisément, le plan de financement permet de :

S'assurer que l'ensemble des investissements à réaliser peuvent être couverts.
Anticiper les problèmes de trésorerie que vous pourriez rencontrer au démarrage de l’activité et dans les années qui suivent.
Témoigner de la santé financière de l’entreprise auprès des actionnaires ou de ses partenaires.
Analyser l'impact de sa stratégie sur la trésorerie de l'entreprise.

Types de Plans de Financement

On distingue deux grandes parties dans un plan de financement :

Les besoins, c’est-à-dire les dépenses que l’entreprise doit engager pour démarrer son activité.
Les ressources, qui correspondent aux moyens qu’elle peut mobiliser pour faire face aux besoins.

Généralement, un plan de financement peut se présenter de deux façons différentes :

De manière verticale : les ressources sont placées sous les besoins.
De manière horizontale : chacune de ces catégories est intégrée dans une grande colonne, à l’image de l’actif et du passif d’un bilan comptable.

Il existe principalement deux types de plans de financement :

Plan de Financement Initial

Le plan de financement initial témoigne du rapport entre les besoins et les ressources avant la création. Il dresse un diagnostic de la santé financière du projet au moment de son lancement. Il permet de vérifier que le porteur de projet dispose des capitaux suffisants, nécessaires pour couvrir les dépenses importantes permettant le lancement de son projet.

Il se situe au jour "zéro", c'est-à-dire avant le démarrage effectif de l'activité, et présente :

L'ensemble des besoins nécessaires au démarrage : les investissements (frais d'établissements, droit au bail, matériel, etc.), la trésorerie pour parer aux imprévus et couvrir certaines dépenses (loyer, primes d'assurances, etc.) et avances d'argent à réaliser (TVA sur les investissements par exemple), le besoin en fonds de roulement (BFR) : décalage de trésorerie prévisible entre les dépenses et les encaissements.
Les besoins ainsi définis doivent être totalement couverts par des ressources durables.

Les Tutos Créa - Comment réaliser le plan de financement initial ?

Plan de Financement Prévisionnel

Le plan de financement prévisionnel évalue l’équilibre entre les besoins et les ressources de l’entreprise pour les trois années qui suivent sa création. On l’appelle aussi « plan de financement à 3 ans ». Cette seconde partie intègre l’impact des investissements postérieurs au lancement, des remboursements d’emprunt, etc. Contrairement au plan initial qui compile des informations réelles, ce plan est basé sur des hypothèses. Il s'agit d'une simulation de la situation de l'entreprise. Son objectif est de vérifier son équilibre financier sur plusieurs années, et de s'assurer de sa pérennité.

Comment Construire un Plan de Financement ?

La construction de votre plan de financement nécessite de procéder à certains travaux préparatoires. Ils vous aideront à rassembler toutes les données dont vous aurez besoin pour compléter votre tableau.

Checklist Préparatoire

Identifier tous les frais de démarrage.
Recenser les investissements nécessaires.
Calculer votre besoin en fonds de roulement.
Lister le montant des apports des associés.
Rechercher tous les financements auxquels vous pouvez prétendre.

Tableau des Besoins

Vous devez prendre en compte trois types de dépenses :

Les investissements : Ce sont les dépenses nécessaires au lancement de votre activité (frais de création, immobilisations incorporelles et corporelles, investissements financiers).
Le besoin en fonds de roulement (BFR) : Il représente l’écart temporel entre les encaissements et les décaissements.
La trésorerie nécessaire au démarrage : Vous devez rassembler une somme plus ou moins importante pour couvrir les premières dépenses de l’entreprise (salaires, loyers, etc.). Anticipez également d’éventuels imprévus en les provisionnant dans votre plan de financement.

Tableau des Ressources

On y trouve 3 éléments principaux, qui représentent les sources de financement de l’entreprise :

Les fonds propres, qui comprennent les apports personnels, les apports en compte courant d’associés, les prêts d’honneur et les subventions.
Les emprunts bancaires et les autres formes de crédits (Love Money, crowdfunding, etc.).
La capacité d’autofinancement (CAF) : elle correspond au flux de trésorerie généré par l’activité de l’entreprise, qu’elle peut mobiliser pour couvrir ses besoins.

Voici un modèle de plan de financement que vous pouvez utiliser :

Poste	Besoin Initial	Ressource Initiale
Investissements	X
Besoin en Fonds de Roulement	X
Trésorerie	X
Apports en Capital		X
Emprunts Bancaires		X
Subventions		X

Exemples de Plans de Financement

Exemple 1 : Plan de Financement pour une Création d’Entreprise

Pour une création d'entreprise, le plan de financement comprend deux parties :

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La première partie : le plan de financement initial qui regroupe l'ensemble des besoins nécessaires au démarrage du projet ainsi que les ressources relatives au mode de financement de ces besoins ;
La deuxième partie : le plan de financement prévisionnel qui recense les nouveaux besoins durables de l'entreprise pour chaque exercice, soit trois exercices ; ainsi que les nouvelles ressources stables correspondant à chaque exercice.

Exemple 2 : Plan de Financement pour un Projet Immobilier

Pour un projet immobilier, le plan de financement doit tenir compte des éléments ci-après :

Les besoins nécessaires à la mise en œuvre du projet : achat immobilier, frais d'agence immobilière, frais de dossier, frais de notaire, coût des travaux, garantie hypothèque, etc.
Les ressources disponibles : apport en capitaux propres, les prêts sans intérêts venant des proches ou sous forme de donation, les prêts aidés accordés par l'Etat, etc.
Que le total des besoins soit identique au total des ressources.

Conseils pour un Plan de Financement Réussi

Recherchez un équilibre : Recherchez un équilibre entre les fonds propres et les fonds empruntés.
N'hésitez pas à redimensionner : N'hésitez pas à redimensionner ou à différer votre projet si la charge de l'emprunt est excessive au vu des capacités de remboursement de votre future entreprise.
Faites-vous accompagner : Faites-vous accompagner dans la construction de votre projet. Les réseaux d'accompagnement et les experts-comptables auront, vis-à-vis de votre projet, un regard extérieur et donc neutre qui vous sera très utile.

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