Plan de Financement Prévisionnel : Guide Complet et Exemples

Vous êtes en train de créer votre entreprise et recherchez un guide pour vous orienter dans votre projet ? Le plan de financement est un document essentiel à rédiger lors de la création ou de la reprise d'une société. Il regroupe un certain nombre de tableaux financiers qui permettent d'avoir une idée de la rentabilité du projet au cours des premières années d'activité de l'entreprise et de déterminer sa capacité à rembourser un éventuel emprunt. Il s’agit d’un outil indispensable afin de structurer un projet d’entreprise. Il calcule la rentabilité et met l’accent sur les points forts et les points faibles du projet.

Un prévisionnel est un document complexe à établir et nécessite de respecter certaines étapes. Dans un premier temps, il convient tout d’abord d’estimer le chiffre d’affaires. Pour cela, il convient de s’appuyer sur l’étude de marché dont un des objectifs était d’évaluer ce dernier.

Qu'est-ce qu'un Plan de Financement ?

Le plan de financement est un tableau qui synthétise les besoins de financement et les ressources d’une entreprise. Il permet ainsi de s’assurer que l’ensemble des investissements à réaliser peuvent être couverts. Il se décompose en deux parties :

• Le plan de financement initial témoigne du rapport entre les besoins et les ressources avant la création. Il dresse un diagnostic de la santé financière du projet au moment de son lancement.
• Le plan de financement prévisionnel évalue l’équilibre entre les besoins et les ressources de l’entreprise pour les trois années qui suivent sa création. On l’appelle aussi « plan de financement à 3 ans ». Cette seconde partie intègre l’impact des investissements postérieurs au lancement, des remboursements d’emprunt, etc.

L’établissement d’un plan de financement constitue une étape incontournable de la structuration d’un projet de reprise ou de création d’entreprise. Il anticipe les problèmes de trésorerie que vous pourriez rencontrer au démarrage de l’activité et dans les années qui suivent. Il s’intègre dans le prévisionnel financier du business plan.

Le plan de financement est l’un des quatre éléments incontournables d’un prévisionnel financier. Vous devrez également y intégrer un plan de trésorerie, un bilan prévisionnel et un compte de résultat prévisionnel. Cet ensemble de tableaux permet d’évaluer la viabilité économique d’un projet.

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Ce document demeure ensuite un outil de gestion essentiel tout au long de la vie de votre société. En effet, vous devez toujours pouvoir anticiper vos besoins de trésorerie à moyen terme. Ainsi, vous pouvez faire en sorte de réduire le coût de vos financements externes.

Ce tableau permet aussi de témoigner de la santé financière de l’entreprise auprès des actionnaires ou de ses partenaires. S’il montre une structure d’endettement saine, il rassure et crédibilise les investissements projetés.

Structure d'un Plan de Financement

On distingue deux grandes parties dans un plan de financement :

• Les besoins : c’est-à-dire les dépenses que l’entreprise doit engager pour démarrer son activité.
• Les ressources : qui correspondent aux moyens qu’elle peut mobiliser pour faire face aux besoins.

Les deux parties peuvent être incluses au sein du même tableau ou présentées dans deux tableaux différents. Généralement, un plan de financement peut se présenter de deux façons différentes :

• De manière verticale : les ressources sont placées sous les besoins.
• De manière horizontale : chacune de ces catégories est intégrée dans une grande colonne, à l’image de l’actif et du passif d’un bilan comptable.

Préparation Avant de Remplir Vos Tableaux

La construction de votre plan de financement nécessite de procéder à certains travaux préparatoires. Ils vous aideront à rassembler toutes les données dont vous aurez besoin pour compléter votre tableau.

Lire aussi: Tout savoir sur le plan de financement

Checklist

• Identifier tous les frais de démarrage.
• Recenser les investissements nécessaires.
• Calculer votre besoin en fonds de roulement.
• Lister le montant des apports des associés.
• Rechercher tous les financements auxquels vous pouvez prétendre.

Il est maintenant temps de compléter les différentes rubriques de votre plan de financement !

Tableau des Besoins

Vous devez prendre en compte trois types de dépenses :

Les Investissements

Ce sont les dépenses nécessaires au lancement de votre activité. Elles peuvent être de diverses natures :

• Les frais de création (immatriculation, rédaction des statuts, etc.).
• Les immobilisations incorporelles (dépôts de brevet et de marque, droits d’entrée, droits au bail, etc.).
• Les immobilisations corporelles (matériels, travaux, mobilier, véhicules, etc.).
• Les investissements financiers (dépôts de garantie, cautions, etc.).

Vous devez renseigner l’ensemble des montants hors taxes (HT). Toutefois, vous devez réserver une ligne à la TVA pour prendre en compte l’impact de cet impôt, que vous devez avancer pour l’État. Les entreprises non assujetties doivent indiquer les montants en TTC (puisqu’elles ne récupèrent pas la TVA).

Le Besoin en Fonds de Roulement (BFR)

Il représente l’écart temporel entre les encaissements et les décaissements. On constate généralement un décalage entre les entrées et les sorties d’argent, qui correspond au BFR. Vous devez prévoir son financement.

Lire aussi: Modèle de Plan de Financement : Explications et Conseils

Pour le calculer, vous pouvez utiliser la formule suivante :

BFR = (stocks + créances clients + autres créances) - dettes fournisseurs, fiscales et sociales.

Pour limiter le BFR, vous pouvez négocier des délais de paiement plus longs auprès de vos fournisseurs. Vous pouvez aussi tenter de réduire vos stocks.

La Trésorerie Nécessaire au Démarrage

Vous devez rassembler une somme plus ou moins importante pour couvrir les premières dépenses de l’entreprise (salaires, loyers, etc.). Anticipez également d’éventuels imprévus en les provisionnant dans votre plan de financement.

Tableau des Ressources

On y trouve 3 éléments principaux, qui représentent les sources de financement de l’entreprise :

• Les fonds propres, qui comprennent les apports personnels, les apports en compte courant d’associés, les prêts d’honneur et les subventions.
• Les emprunts bancaires et les autres formes de crédits (Love Money, crowdfunding, etc.).
• La capacité d’autofinancement (CAF) : elle correspond au flux de trésorerie généré par l’activité de l’entreprise, qu’elle peut mobiliser pour couvrir ses besoins.

La capacité d’autofinancement ne peut être incluse que pour les périodes postérieures au lancement de l’activité. En effet, c’est cette dernière qui permet de constituer la CAF.

Exemple de Modèle de Plan de Financement

Voici un modèle de plan de financement que vous pouvez utiliser :

Analyse et Suivi du Plan de Financement

Le plan de financement est l’un des documents à étudier pour estimer la viabilité d’un projet. Il est notamment analysé par les prêteurs, qui commencent par s’assurer que les ressources sont au moins égales aux besoins. Dans l’idéal, un excédent permet de disposer d’une marge suffisante en cas d’imprévu ou de projections trop optimistes.

Un poids trop important des besoins doit vous conduire à rechercher d’autres sources de financement. Vos possibilités ne se limitent pas à l’emprunt bancaire. Étudiez les dispositifs d’aides publiques, le crowdfunding, les prêts aidés, etc.

Établissez une vision sur plusieurs années pour votre plan de financement. Vous devez notamment inclure l’impact des variations du BFR et des versements de dividendes. Un suivi sur un horizon à trois ans est plébiscité dans le cadre de prévisions financières.

Erreurs à Éviter

• Négliger certains besoins ou coûts imprévus.
• Surestimer les ressources financières disponibles.
• Ne pas adapter le plan aux évolutions du projet.

Questions Fréquentes

• Comment faire un plan de financement simple ? Identifier les frais de démarrage, recenser les investissements nécessaires, calculer les besoins en fonds de roulements du projet, lister le montant des apports effectués, rechercher les sources complémentaires de financement.
• Quelle est la différence entre un plan de financement initial et prévisionnel ? Le plan de financement initial calcule le coût total du projet au démarrage et détermine son montage financier. Quant au plan de financement prévisionnel, il s'étale sur plusieurs exercices, généralement sur trois ans, et permet de vérifier si les ressources financières sont suffisantes pour couvrir les besoins financiers futurs de l'entreprise.
• Quels sont les principaux postes d’un plan de financement ? Les postes d'un plan de financement regroupent les besoins qui vont générer une sortie de ressources à l'exemple des immobilisations, du besoin en fonds de roulement (BFR), des remboursements divers, des dépenses, des besoins, des ressources et des dividendes distribuées.
• Comment anticiper les imprévus financiers dans un plan de financement ? Un solde du plan de financement positif permet d'anticiper les imprévus financiers dans un plan de financement. Il faut que le total des besoins soit inférieur au total des ressources.

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