Différence entre Produit Net Bancaire (PNB) et Valeur Ajoutée (VA)

Qui n’a jamais entendu “il faut développer notre PNB !” ou bien “nous devons trouver du PNB” ? Cet acronyme signifie Produit Net Bancaire. C’est en fin de compte tout simplement ce que la banque gagne en exerçant son métier. Comme son nom l’indique, c’est un calcul de différence.

Qu’est‑ce que le Produit Net Bancaire (PNB) ?

L'activité d'une banque est mesurée par l'intermédiaire du Produit Net Bancaire (PNB) qui peut être défini comme la différence entre les revenus et les charges d'exploitation bancaires. Le PNB est la somme de la marge d'intermédiation et des commissions nettes. Ses deux principales composantes sont la marge d'intermédiation et les commissions. La marge d'intermédiation est présentée comme étant le résultat des activités des banques, alors que les commissions sont les revenus que la banque obtient en fonction des conseils et des différentes transactions à ses clients.

Nous avons vu précédemment que l’activité bancaire se résumait en deux activités principales : octroyer des crédits d’une part et investir d’autre part. Le produit de ces activités est donc double : la banque touche des intérêts en accordant ses crédits; la banque touche des plus‑values ou des commissions en réalisant ses investissements pour son compte ou pour celui de ses clients : ce sont les commissions financières. Elle touche également des commissions lors de ses opérations quotidiennes : frais de tenue de compte, commissions sur carte de crédit, frais de virement, etc. Ce sont les commissions de services.

La marge d’intermédiation bancaire, comme étant le résultat qu’obtiennent les banques concernant l’activité des prêts, se calcule de la manière suivante : intérêts reçus issus des crédits - intérêts versés. La banque emprunte de l’argent pour faire son métier. Elle doit donc payer des intérêts sur ses emprunts tout comme d’ailleurs elle doit également payer des commissions aux intermédiaires qu’elle aura sollicités pour ses activités d’investissement ou de prêt.

Le produit net bancaire suit une méthode de calcul bien précise. Ainsi, le résultat donne la possibilité à une structure bancaire de pouvoir vérifier sa rentabilité et de s'assurer qu'elle ne rencontre pas le risque de faillite. D’une manière générale, le PNB permet à une banque de connaître son niveau de richesse, de faire le point sur sa rentabilité et de prévenir tout risque de décrochage.

Objectifs et usages du PNB

Il permet de mesurer le poids des charges dans la richesse créée par une banque.
Il est utilisé pour calculer le coefficient d'exploitation d'un établissement bancaire.
Il donne la possibilité de prendre connaissance et d’apprécier la valeur ajoutée émise par l'activité bancaire des structures bancaires et financières.
La connaissance du produit net bancaire permet de vérifier que les frais de fonctionnement d'une banque ne sont pas trop élevés, concernant les revenus générés par l'activité bancaire.

Lorsque le produit net bancaire est positif, alors on a la confirmation de la solidité de l'activité bancaire de la banque. Le PNB est très utilisé dans le secteur bancaire et financier. Il permet à une personne qui travaille dans le milieu financier, de prendre connaissance du potentiel financier généré par une banque par le biais de son activité bancaire. En France, ce ratio est suivi par l'Autorité de Contrôle Prudentiel et de Résolutions (ACPR).

Du PNB au résultat net : déroulé simplifié du compte de résultat bancaire

On peut donc commencer à construire notre compte de résultat : le produit bancaire (PNB) moins les frais de fonctionnement donnent le résultat brut d'exploitation. On calcule tout d’abord le résultat brut d’exploitation : PNB - frais généraux (charges que la banque doit payer comme les charges de personnel). Après avoir obtenu le résultat brut d’exploitation, on effectue le calcul du résultat d’exploitation : résultat d’exploitation = résultat brut d’exploitation - dotations nettes aux provisions. On obtient ainsi le résultat courant avant déduction des impôts.

Le résultat net indique au final si la banque a réalisé un bénéfice ou une perte. Il prend en considération les gains nets de la banque sur les actifs immobilisés, soit les plus‑values ou moins‑values de cession. Il est important de saisir les différences fondamentales entre le produit net bancaire et le résultat net d’une banque.

Qu’est‑ce que la Valeur Ajoutée (VA) ?

La Valeur Ajoutée (VA) représente la richesse nouvelle produite par l’entreprise lors du processus de production qui pourra être répartie sous forme de revenus. La VA est une notion différente du chiffre d’affaires (CA) qui représente la somme de l’ensemble des ventes des entreprises. Attention cependant, pour produire, une entreprise ne se contente pas de consommer des matières premières ou des services, elle utilise aussi des équipements et achète des brevets. Ces biens, étant des investissements, ne sont pas comptabilisés dans les coûts intermédiaires. Ils vont être utilisés plusieurs années, au lieu d’être consommés en une seule fois.

La valeur ajoutée étant la création de richesse considérée du point de vue des producteurs, elle est utilisée pour décrire la répartition de la richesse créée entre les différents agents. La comptabilité nationale appelle des opérations de répartition. Le revenu d'un agent économique va ainsi être augmenté des transferts qu'il reçoit et diminué des transferts qu'il verse.

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Dans tout compte, la somme des ressources est exactement égale à celle des emplois. On peut introduire la valeur ajoutée dans un compte mais, pour ne pas le déséquilibrer, elle doit y être introduite à la fois en ressources et en emplois. La valeur ajoutée correspond uniquement à l'apport de l'entreprise à la valeur du produit final pendant la période considérée.

Exemple simplifié (fromagerie)

Pour l'illustrer, nous partirons de l'exemple très simplifié de la fromagerie. Supposons que la production de fromages ait une valeur de 300 et que le lait acheté représente 100 de consommation intermédiaire : la valeur ajoutée est de 300 − 100 = 200. Cette VA de 200 correspond à la « richesse nouvelle » créée par la fromagerie au cours de la période considérée.

Différences essentielles entre PNB et VA

Objet et périmètre : Le PNB mesure l’activité et la richesse créée spécifiquement par une banque au travers de ses opérations financières (intérêts, commissions, marge d’intermédiation). La VA mesure la richesse nouvelle créée par une entreprise (ou l’ensemble des entreprises) dans le processus de production.
Nature des flux : Le PNB est un solde comptable propre à l’activité bancaire (revenus bancaires moins frais d’exploitation). La VA est calculée à partir de la production brute moins la consommation intermédiaire et sert à répartir la richesse entre salaires, impôts, excédent brut d’exploitation, etc.
Utilisation statistique : La VA agrégée des entreprises est la base de la comptabilité nationale et sert, entre autres, à calculer le PIB. Le PNB est un indicateur de performance interne aux banques et un instrument de surveillance prudentielle.
Temporalité et capital : La VA ne prend pas en compte la dépréciation du capital dans sa forme brute, et le résultat net peut tenir compte d’amortissements et provisions ; le PNB, quant à lui, se concentre sur la performance opérationnelle courante de l’activité bancaire avant prise en compte complète des éléments non‑opérationnels.

La VA est la valeur de la production des entreprises après déduction des consommations intermédiaires et elle est utilisée par les instituts de statistique (par exemple l’INSEE). Selon les données publiées par l’Institut national de la statistique et des études économiques (INSEE), la valeur de la production des sociétés non financières a atteint, en 2022, près de 3 638,2 milliards d’euros, soit une augmentation de 15,8 % par rapport à l’année 2021.

PNB, PIB et PNB (produit national brut) : vigilance terminologique

Il est essentiel de ne pas confondre le sigle PNB pour le Produit Net Bancaire et le PNB historique signifiant Produit National Brut (aujourd’hui Revenu National Brut, RNB). Le produit intérieur brut (PIB) est la valeur des biens et services finis nationaux produits à l’intérieur des frontières d’un pays. Le PIB et le RNB (ancien PNB) sont des mesures macroéconomiques; le PNB bancaire est un indicateur micro‑sectoriel propre au secteur financier.

Tableau comparatif synthétique

Critère	Produit Net Bancaire (PNB)	Valeur Ajoutée (VA)
Définition	Différence entre revenus bancaires et charges d'exploitation (marge d'intermédiation + commissions)	Richesse nouvelle créée par l'entreprise : production − consommation intermédiaire
Périmètre	Banques et établissements financiers	Toutes entreprises / secteurs (agrégée pour l'économie)
Usage	Mesurer la performance opérationnelle bancaire, suivi prudentiel	Base de la comptabilité nationale et du calcul du PIB
Principales composantes	Marge d'intermédiation, commissions	Production, consommations intermédiaires, impôts, salaires, excédent

Le chemin hors du gouffre

Implications pratiques

Le PNB permet à une banque de connaître son niveau de richesse, de faire le point sur sa rentabilité et de prévenir tout risque de décrochage. La part des commissions dans le résultat opérationnel d'une banque continue d'augmenter compte tenu de la hausse et de la diversification des commissions bancaires. Les statistiques affichent clairement que les revenus mis en place par les commissions bancaires ne font qu'augmenter.

La VA permet de mesurer la contribution réelle d’une entreprise à la richesse nationale et de répartir cette richesse entre les agents (salaires, impôts, épargne). Contrairement au PNB bancaire, la VA s’insère dans les comptes nationaux et sert à évaluer la performance macroéconomique.

En résumé, le PNB désigne le chiffre d’affaires ou la performance opérationnelle d’une banque, alors que la valeur ajoutée représente la richesse nouvelle créée par une entreprise dans le processus de production et sert d’agrégat fondamental en comptabilité nationale.

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