Caractéristiques et fonctionnement du fonds Amundi Patrimoine PEA PME

Le Plan d'Epargne en Actions (PEA) est un produit d’épargne réglementé destiné à investir1 en bourse avec une fiscalité avantageuse. Il est recommandé de consulter son conseiller financier avant tout investissement. Investir implique des risques, notamment celui de perte en capital. Plus de détails sur les risques à la fin de cet article.

Qu’est-ce que le PEA et à quoi il sert ?

Le PEA permet de préparer ses projets à long terme, tels que le financement de sa résidence principale ou des études des enfants, la préparation de la retraite, ou encore la constitution d’un capital. Le PEA permet d’investir1 en bourse pour se constituer une épargne diversifiée2, à travers :

Des actions cotées ou sous certaines conditions des actions non cotées, des certificats d’investissement, des certificats coopératifs d’investissement, des certificats mutualistes, des parts de sociétés à responsabilité limitée (SARL), des titres de capital de sociétés coopératives. Les sociétés émettrices de ces titres doivent avoir leur siège dans l’Union Européenne (UE) ou dans un Etat de l’Espace économique européen (EEE),
Des parts de placements collectifs (fonds et sicav, ETF, etc.) investis à au moins 75% en actions et titres de sociétés ayant leur siège dans l’Union Européenne ou un Etat de l’Espace Economique Européen.

Pourquoi le fonds Amundi Patrimoine PEA PME ?

L’objectif de gestion est, sur un horizon d’investissement de 5 ans minimum, d’optimiser la performance sur la durée de placement recommandée à travers une gestion discrétionnaire avec une exposition flexible aux marchés actions et après prise en compte des frais courants. L’équipe de gestion d’Amundi Patrimoine PEA passe au crible un univers d’investissement extrêmement large et diversifié : investi principalement en actions européennes, le fonds peut toutefois s’exposer à toutes zones géographiques, secteurs ou classes d’actifs comme les obligations d’entreprises privées, à haut rendement, les devises...

Le fonds n’offre toutefois aucune garantie de performance ou de capital. La commission de surperformance est perçue même si la performance de la part sur la période d’observation est négative, tout en restant supérieure à la performance de l’actif de référence.

Trame de fonctionnement au sein du PEA

Le PEA est composé d’un compte espèces et d’un compte titres. Quand vous investissez en ETF, les fonds sont prélevés sur le compte espèces du PEA et les ETF sont crédités sur le compte titres du PEA. Quand ils sont vendus, l’argent est reversé sur le compte espèces du PEA. De la même manière lorsque les dividendes de l’ETF sont versés ils sont automatiquement versés sur le compte espèces du PEA. Le PEA fonctionne donc en circuit fermé pour les achats et les ventes d’ETF.

Accès aux ETF et rôle des ETF PEA

Les ETF (« Exchange Traded Fund » en anglais) sont des fonds d’investissement cotés en bourse. Les ETF éligibles au PEA permettent de s’exposer non seulement aux marchés européens (via des indices européens comme le CAC 40, le DAX, etc.) mais également, sous certaines conditions aux indices « non européens », de grandes places boursières mondiales comme le MSCI World, le S&P 500 ou le Nasdaq par exemple3.

Outre l’aspect coût, lié aux faibles frais de gestion6, les ETF sont des outils favorisant la diversification2 des placements. En effet lorsque vous investissez1 en bourse avec un ETF indiciel, vous achetez un panier de titres répliquant la composition de l’indice sous-jacent.

Catégories d'ETF

ETF indiciels (également appelés « ETF passifs ») qui répliquent à la hausse comme à la baisse l’évolution d’un indice (aussi appelé « indice de référence »).
Les ETF actifs qui mettent en oeuvre une stratégie active.
Il existe une grande variété d'ETF indiciels : ETF géographiques : Monde (MSCI World, S&P 500, Nasdaq…), Emergents (MSCI Emerging Market… ), Europe (CAC 40, DAX …); ETF thématiques : eau, luxe; ETF sectoriels : secteur automobile, bancaire, etc.; ETF « ESG » : intégrant des critères environnementaux, sociaux et de gouvernance.

Frais et coûts liés au PEA et aux ETF

Le PEA permet d’acquérir des ETF, pouvant générer des frais tels que (plafonnés depuis le 1er juillet 2020) : les droits de garde, généralement facturés par les banques traditionnelles uniquement; les frais de courtage, correspondant au coût d’exécution de l’ordre de bourse qui peuvent varier selon le marché concerné, l’actif financier, etc.; les éventuels coûts du support, très variables selon l’actif. A fin juin 2025, les frais moyens pondérés étaient de 0.21% pour le marché européen (ETF UCITS européens)10.

Le mode de gestion peut également influer sur les frais en fonction de votre intermédiaire financier. Pour plus d'informations concernant l'ensemble des coûts supportés par le fonds, veuillez vous référer à son Document d'Informations Clés (DIC). Des coûts de transaction et des commissions peuvent être appliqués dans le cadre de la négociation d'ETF.

Types de PEA et plafonds

Type	Conditions	Plafond de versement
PEA classique	1 PEA par contribuable (2 PEA maximum par foyer fiscal). Être majeur. En numéraire. Ponctuels ou réguliers.	150 000€ si pas de PEA-PME7
PEA jeune	1 PEA jeune par enfant majeur de 18 à 25 ans, rattaché au foyer fiscal de ses parents.	20 000€

225 000€ de plafond commun PEA et PEA-PME (le PEA-PME est destiné à financer les petites et moyennes entreprises (PME) et les entreprises à taille intermédiaire (ETI)). Le plafond de versement ne prend pas en compte les gains réalisés depuis l'ouverture du plan. NB : c'est le 1er versement qui déclenche la date d'ouverture du PEA.

Lire aussi: Répartition du patrimoine en France

Fiscalité et retraits

La fiscalité s'applique uniquement aux plus-values et dividendes réalisés. Fiscalité en cas de retrait : Flat-Tax : 30% ou option à l'impôt sur le revenu8 ; Prélèvements sociaux : 17,2%. Conséquence du retrait : avant 5 ans, clôture du PEA sauf cas exceptionnels9 ; après 5 ans, pas de clôture du PEA et possibilité de reverser après un ou plusieurs retraits, dans la limite du plafond de 150 000€.

Astuce : Pour investir1 en bourse avec votre PEA, pensez à l’ouvrir le plus tôt possible ! Car c’est la date d’ouverture du PEA qui compte pour bénéficier de sa fiscalité. Vous envisagez d’utiliser votre PEA pour votre retraite ? n’oubliez pas que vous pouvez bénéficier de la sortie en rente viagère défiscalisée.

LE PEA expliqué par Amundi (extrait)

Gestion et performance

L’objectif de gestion est, sur un horizon d’investissement de 5 ans minimum, d’optimiser la performance sur la durée de placement recommandée à travers une gestion discrétionnaire avec une exposition flexible aux marchés actions et après prise en compte des frais courants. La comparaison des actifs nets de la part avec l’Actif de Référence (tel que défini dans le prospectus) est effectuée sur une période d’observation maximale de cinq ans.

Conseils pratiques pour l’épargnant

Astuce : Pensez à épargner régulièrement sur votre PEA ! Pour investir1 en bourse à votre rythme, sans y penser et limiter les impacts des variations de marché.
Astuce : Vous souhaitez investir1 sur les marchés financiers sans restriction de titres (actions, ETF, etc.) ? Dans ce cas vous pourriez vous dirigez vers le compte-titres ordinaire (ou CTO), il ne dispose pas d’avantages fiscaux, mais tous les ETF sont accessibles !
Il est recommandé de consulter son conseiller financier avant tout investissement.

Risques

Investir implique des risques. Pour plus d’information, veuillez vous référer à la section Risques plus bas. La diversification n’offre pas de garantie de performance et ne protège pas contre une perte éventuelle. Pour plus d’information sur la méthodologie de l’indice, veuillez vous référer au site web du fournisseur d’indice. Toutes les informations relatives à l’investissement responsable d’Amundi sont disponibles sur amundietf.com et amundi.com.

Sujets complémentaires

Assurance-vie : L’assurance-vie : une solution flexible pour investir son épargne à moyen et long terme, notamment en ETF, et préparer ses projets de vie, tout en bénéficiant d’une fiscalisé spécifique.
Plan d'épargne retraite (PER) : Préparez votre retraite avec le PER : investissez en ETF, choisissez votre mode de gestion et profitez d’avantages fiscaux (sous conditions d'éligibilité) !

Découvrez la liste des intermédiaires financiers qui vous permettent d’accéder aux ETF d’Amundi.

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