Introduction à la Banque et à la Finance: Un Aperçu Essentiel
L'économie bancaire joue un rôle prépondérant dans le monde entier. Le système bancaire est un pilier du financement de l'économie, même dans les pays où la finance de marché domine. De plus, le système bancaire a subi des transformations profondes au fil des ans.
Ce cours vise à fournir une introduction complète à la banque et à la finance, en explorant les raisons pour lesquelles l'étude de l'économie bancaire est cruciale et en présentant les différents aspects du système bancaire moderne.
Pourquoi Étudier l'Économie Bancaire?
- Le poids du système bancaire est extrêmement élevé partout dans le monde.
- Le système bancaire joue un rôle de premier plan dans le financement de l'économie réelle, y compris dans les pays dominés par la finance de marché.
- Le système bancaire a connu de profondes mutations au fil des années.
- Tout dysfonctionnement du système bancaire affecte le fonctionnement de l'économie dans son ensemble (crise des subprimes de 2008, par exemple).
Les Trois Axes Principaux du Cours
Le cours s'articule autour de trois grands axes qui allient analyse théorique et empirique :
- Pourquoi des banques? Présentation des différentes catégories d'établissements de crédit et des grandes fonctions des banques (gestion des moyens de paiements, collecte de l'épargne, financement de l'économie, couverture des risques) et les avantages de la banque comparativement aux marchés financiers (finance indirecte/ finance directe) qui renvoie aux avantages de l'intermédiation financière qui répond à l'incomplétude des marchés financiers: transformation financière, économies d'échelle, réduction des asymétries d'information, avantage informationnel, service de liquidité.
- L'évolution du système bancaire. Analyse de l'évolution du système bancaire en liaison avec la libéralisation financière intervenue dans les années 70 aux Etats-Unis et 80 en Europe. Règle des 3 D: décloisonnement, dérèglementation, désintermédiation financière.
- La régulation bancaire. Le rôle des banques centrales et des autorités de supervision est ici essentiel. De fait, les banques sont indispensables au fonctionnement de l'économie. Leur rôle majeur nécessite que leurs activités soient régulées pour qu'elles ne dysfonctionnement pas avec pour objectif final d'éviter les faillites.
Les Fonctions Clés des Banques
Les banques remplissent plusieurs fonctions essentielles dans l'économie :
- Gestion des moyens de paiement
- Collecte de l'épargne
- Financement de l'économie
- Couverture des risques
Intermédiation Financière: Finance Directe vs. Finance Indirecte
L'intermédiation financière joue un rôle crucial en comblant les lacunes des marchés financiers. Elle offre des avantages tels que :
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- Transformation financière
- Économies d'échelle
- Réduction des asymétries d'information
- Avantage informationnel
- Service de liquidité
Les bases de l'économie et la finance
Il est important de noter que la nature de l'intermédiation financière a évolué. À côté de l'intermédiation financière "classique", on observe une intermédiation financière de marché. La spécificité du comportement des banques se retrouve dans leur bilan.
Libéralisation Financière et ses Conséquences
La libéralisation financière, intervenue dans les années 70 aux États-Unis et 80 en Europe, a eu un impact significatif sur le système bancaire. Cette libéralisation a été marquée par :
- Décloisonnement
- Déréglementation
- Désintermédiation financière
Cette évolution a été encouragée par la domination du courant libéral et a conduit à un développement massif des marchés financiers. Les taux d'intérêt ne sont plus administrés (même si les banques centrales fixent leurs taux directeurs et que certains taux créditeurs sont déterminés par le Gouvernement comme celui du livret A en France).
Ce choix opéré dans la plupart des pays est supposé avoir un impact positif sur l'économie: augmentation des fonds prêtables, accès plus facile aux sources de financement favorables à l'investissement et la croissance économique. La libéralisation du secteur bancaire a permis de renforcer les liens entre la finance et l'économie. Les banques sont devenues des acteurs majeurs sur les marchés financiers dont la dynamique dépend d'elles en grande partie. Contrairement à ce qui était attendu, notamment en Europe, le poids des banques n'a pas diminué avec le développement des marchés financiers. Il s'est même accru. On a par conséquent assisté à un développement conjoint des banques et des marchés à tel point que le volume des opérations financières est très largement supérieur à celui des opérations réelles.
Finalement, cette évolution a fragilisé l'économie dans son ensemble comme l'a montré la crise des supprimes en 2008.
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La Régulation Bancaire: Un Nécessité
Le rôle majeur des banques dans l'économie nécessite une régulation de leurs activités pour éviter les dysfonctionnements et les faillites. C'est l'objet du troisième axe. Le rôle des banques centrales et des autorités de supervision est ici essentiel.
MOOC: Gestion des Risques de Crédit dans la Banque
L’Ecole Supérieure d’Ingénieurs Léonard de Vinci (ESILV) a lancé son premier MOOC en 2015 et l’a aussitôt intégré au cursus de ses élèves ingénieurs. Ce MOOC s’intègre parfaitement dans le paysage des enseignements de l’école, mettant à disposition des élèves des outils théoriques et une mise en œuvre pratique des concepts et fondamentaux de la gestion des risque de crédit dans la banque.
Ce MOOC présente un état de l’art des instruments et méthodes de mesure et de pilotage des risques de crédit dans les banques. Analysant les changements de l’environnement bancaire, suite aux crises majeures survenues entre 2007 et 2012 (crise des subprimes, crise financière, crise des dettes souveraines), ce cours expose le contexte économique et réglementaire des établissements de crédit et détaille les concepts et outils de gestion des risques de crédit. Ce MOOC est divisé en huit chapitres. Nous y décrivons les instruments de dette tels que les obligations et les prêts bancaires, les dérivés de crédit et les structurés de crédit, ainsi que les modèles d’évaluation des risques de crédit. Nous abordons ensuite les différents risques qu’engendre l’activité de financement de la banque. Enfin, nous étudierons les outils et les techniques dont la banque dispose pour piloter son profil de risque et la rentabilité de ses métiers.
Format du MOOC
Le cours s'étend sur 8 semaines (avec une coupure aux vacances de Noël) et propose :
- des séquences vidéos synthétiques (environ 30 minutes par semaine) ;
- des questionnaires à choix multiples afin de vérifier votre compréhension du cours à la fin de chaque semaine ;
- un forum, favorisant l’émulation autour de notions traitées dans le cours et qui sera animé par l’équipe de l’ESILV.
Public Cible et Prérequis
Ce cours s’adresse aux étudiants en finance, en économie, aux professionnels du secteur financier (risk managers, front-office, directions financières…) et à tous les auditeurs simplement curieux. Les pré-requis sont des connaissances de base en probabilités.
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Évaluation et Certification
Un quizz d'évaluation des connaissances sanctionné par une attestation de suivi sera proposé à la fin du Mooc. Des quizzs intermédiaires permettront à chaque participant de vérifier l'acquisition de ses connaissances de semaines en semaines.
Plan du Cours
Dans ce Mooc, nous décrivons les instruments de dette tels que les obligations et les prêts bancaires, les dérivés de crédit et les structures de crédit, ainsi que les modèles d’évaluation des risques de crédit. Nous étudions ensuite les différents risques qu’engendre l’activité de financement de la banque.
Compétences Visées
Acquisition de connaissances en économie et finance, en particulier une bonne maîtrise des outils analytiques requis pour comprendre les interdépendances entre l’industrie financière et bancaire et le cadre macro-économique.
Pré-requis obligatoires
- Niveau satisfaisant en micro-économie et macro-économie
- Connaissances de base en économie monétaire et financière
Bibliographie
- J.COUPPEY-SOUBEYRAN (2014), Monnaie, banque, finance, 4ème édition, PUFA.
- LABYE A.
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