Comprendre la Finance Durable : Définitions et Concepts Clés

Avant d'investir dans un placement responsable, il est important de bien comprendre les différentes notions que vous allez aborder avec votre conseiller, et que vous retrouverez dans la documentation concernant votre placement.

La finance durable : qu’est-ce que c’est ? | Banque de France

Critères ESG : Environnement, Social et Gouvernance

Les critères ESG (pour Environnementaux, Sociaux et de Gouvernance) permettent d’évaluer la prise en compte du développement durable et des enjeux de long terme dans la stratégie des acteurs économiques (entreprises, collectivités, etc.). Ces critères peuvent par exemple être :

Les émissions de CO2, la consommation d’électricité, le recyclage des déchets pour le pilier E,
La qualité du dialogue social, l’emploi des personnes handicapées, la formation des salariés pour le pilier S,
La transparence de la rémunération des dirigeants, la lutte contre la corruption, la féminisation des conseils d’administration pour le pilier G.

Critères Extra-Financiers

Ce sont tous les critères permettant d’évaluer un acteur économique en dehors des critères financiers habituels que sont la rentabilité, le prix de l’action, les perspectives de croissance. C’est-à-dire qu’ils prennent en compte son impact sur l’environnement et la société, la gestion des ressources humaines ou encore le traitement des actionnaires minoritaires par exemple.

Notation Extra-Financière

Il s'agit de la notation de la politique environnementale, sociale et de gouvernance des acteurs économiques qui met en évidence leur niveau d’implication face aux enjeux environnementaux, sociaux et liés à leur gouvernance.

Agence de Notation Extra-Financière

Une agence de notation extra-financière est une société chargée d’évaluer la politique sociale et environnementale d’un acteur économique. Après analyse, elle lui attribue des notes sur différentes thématiques. Les gérants de fonds ISR (Investissement Socialement Responsable) peuvent utiliser ces notes pour sélectionner les valeurs qui les composent.

CAC 40 ESG

Le CAC 40 ESG est un indice boursier composé de 40 valeurs, sélectionnées en fonction de critères environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG), parmi les 60 entreprises présentes dans le CAC 40 et dans le CAC Next 20.

Rapport Extra-Financier

L’article 173 de la loi sur la transition énergétique du 17 août 2015 oblige notamment les sociétés de gestion à expliquer comment elles prennent en compte les critères Environnementaux, Sociaux et de Gouvernance (ESG) quand elles sélectionnent les valeurs qui figurent dans les fonds qu’elles proposent.

Code de Transparence

C'est un code national auquel les fonds peuvent adhérer, ce par quoi ils s’engagent à donner aux épargnants des informations exactes, claires, compréhensibles et actualisées pour leur permettre de mieux comprendre les pratiques ESG mises en place.

Responsabilité Sociale des Entreprises (RSE)

La Responsabilité Sociale des Entreprises (RSE) consiste à mettre en œuvre des mesures pour respecter les enjeux du développement durable. La RSE est donc le fait, pour un acteur économique, d’être économiquement viable, d’avoir un impact positif sur la société mais aussi de mieux respecter l’environnement.

Labels de Finance Durable en France

Un label est un signe de qualité qui s’applique aux produits et sur lequel les consommateurs peuvent s’appuyer pour faire leur choix. En matière de finance durable, il existe trois labels en France : le Label ISR, le Label GreenFin et le label Finansol. Toutes les sociétés de gestion peuvent demander à faire labéliser leurs fonds.

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Voici un aperçu des principaux labels :

Label	Description	Objectif
Label ISR (Investissement Socialement Responsable)	Permet d'identifier des placements responsables et durables.	Garantit aux investisseurs que le fonds a développé une méthodologie d'évaluation des acteurs financiers sur la base des critères ESG, et qu'il les intègre dans sa politique d'investissement. Créé et soutenu par le ministère des Finances.
Label GreenFin	Veut garantir la qualité « verte » des placements financiers, en raison de leurs pratiques transparentes et durables.	Orienté vers le financement de la transition énergétique et écologique. Créé par le ministère de l’Environnement.
Label Finansol	Dédié à l'épargne solidaire.	Soutient des projets ayant une forte utilité sociale et environnementale.

Label ISR (Investissement Socialement Responsable)

Il permet d'identifier des placements responsables et durables. Créé et soutenu par le ministère des Finances, ce label garantit aux investisseurs que le fonds a développé une méthodologie d'évaluation des acteurs financiers sur la base des critères ESG, et qu'il les intègre dans sa politique d'investissement.

Label GreenFin

Créé par le ministère de l’Environnement, il veut garantir la qualité « verte » des placements financiers, en raison de leurs pratiques transparentes et durables et est orienté vers le financement de la transition énergétique et écologique.

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