Exemple de Plan de Financement Initial pour une Entreprise

Maintenant que vous avez exposé vos objectifs, défini votre stratégie et établi les moyens à mettre en œuvre pour réussir votre projet, il vous faut envisager les solutions pour le financer. Le plan de financement initial prévoit les solutions pour financer le démarrage de l’activité.

Le plan de financement est un élément essentiel du prévisionnel financier établi à l’occasion d’une création ou d’une reprise d’entreprise. Un plan de financement est un document qui présente les besoins financiers d’une entreprise à ses débuts puis sur plusieurs exercices et les ressources financières affectées en contrepartie. Le plan de financement initial sert à calculer le coût total du projet au démarrage et à déterminer son montage financier.

Plan De Financement : Comment Le Réussir Sans Stress !

Qu'est-ce qu'un plan de financement ?

Le plan de financement est un tableau qui synthétise les besoins de financement et les ressources d’une entreprise. Il permet ainsi de s’assurer que l’ensemble des investissements à réaliser peuvent être couverts. Il se décompose en deux parties :

Le plan de financement initial témoigne du rapport entre les besoins et les ressources avant la création. Il dresse un diagnostic de la santé financière du projet au moment de son lancement.
Le plan de financement prévisionnel évalue l’équilibre entre les besoins et les ressources de l’entreprise pour les trois années qui suivent sa création. On l’appelle aussi « plan de financement à 3 ans ». Cette seconde partie intègre l’impact des investissements postérieurs au lancement, des remboursements d’emprunt, etc.

Le plan de financement initial sert de base et il convient ensuite d’y incorporer les événements liés aux exercices budgétisés. Le montant de l'emprunt n'est pas démesuré par rapport aux apports des associés.

Voici un exemple de plan de financement initial:

Quel est le rôle du plan de financement ?

L’établissement d’un plan de financement constitue une étape incontournable de la structuration d’un projet de reprise ou de création d’entreprise. Il anticipe les problèmes de trésorerie que vous pourriez rencontrer au démarrage de l’activité et dans les années qui suivent. Il s’intègre dans le prévisionnel financier du business plan.

Ce document demeure ensuite un outil de gestion essentiel tout au long de la vie de votre société. En effet, vous devez toujours pouvoir anticiper vos besoins de trésorerie à moyen terme. Ainsi, vous pouvez faire en sorte de réduire le coût de vos financements externes.

💡 Ce tableau permet aussi de témoigner de la santé financière de l’entreprise auprès des actionnaires ou de ses partenaires. S’il montre une structure d’endettement saine, il rassure et crédibilise les investissements projetés.

Structure d'un Plan de Financement

On distingue deux grandes parties dans un plan de financement :

Les besoins, c’est-à-dire les dépenses que l’entreprise doit engager pour démarrer son activité.
Les ressources, qui correspondent aux moyens qu’elle peut mobiliser pour faire face aux besoins.

Les deux parties peuvent être incluses au sein du même tableau ou présentées dans deux tableaux différents.

Généralement, un plan de financement peut se présenter de deux façons différentes :

⬆️ De manière verticale : les ressources sont placées sous les besoins.
➡️ De manière horizontale : chacune de ces catégories est intégrée dans une grande colonne, à l’image de l’actif et du passif d’un bilan comptable.

Avant de remplir vos tableaux

💡 La construction de votre plan de financement nécessite de procéder à certains travaux préparatoires. Ils vous aideront à rassembler toutes les données dont vous aurez besoin pour compléter votre tableau.

Checklist

Identifier tous les frais de démarrage.
Recenser les investissements nécessaires.
Calculer votre besoin en fonds de roulement.
Lister le montant des apports des associés.
Rechercher tous les financements auxquels vous pouvez prétendre.

Il est maintenant temps de compléter les différentes rubriques de votre plan de financement !

Tableau des besoins

Vous devez prendre en compte trois types de dépenses :

Les investissements

Ce sont les dépenses nécessaires au lancement de votre activité. Elles peuvent être de diverses natures :

Lire aussi: Les produits dérivés expliqués

Les frais de création (immatriculation, rédaction des statuts, etc.) ;
Les immobilisations incorporelles (dépôts de brevet et de marque, droits d’entrée, droits au bail, etc.) ;
Les immobilisations corporelles (matériels, travaux, mobilier, véhicules, etc.) ;
Les investissements financiers (dépôts de garantie, cautions, etc.).

Bon à savoir : Vous devez renseigner l’ensemble des montants hors taxes (HT). Toutefois, vous devez réserver une ligne à la TVA pour prendre en compte l’impact de cet impôt, que vous devez avancer pour l’État. Les entreprises non assujetties doivent indiquer les montants en TTC (puisqu’elles ne récupèrent pas la TVA).

Le besoin en fonds de roulement (BFR)

Il représente l’écart temporel entre les encaissements et les décaissements. On constate généralement un décalage entre les entrées et les sorties d’argent, qui correspond au BFR. Vous devez prévoir son financement.

Pour le calculer, vous pouvez utiliser la formule suivante :

BFR = (stocks + créances clients + autres créances) - dettes fournisseurs, fiscales et sociales.

Bon à savoir : Pour limiter le BFR, vous pouvez négocier des délais de paiement plus longs auprès de vos fournisseurs. Vous pouvez aussi tenter de réduire vos stocks.

La trésorerie nécessaire au démarrage

Vous devez rassembler une somme plus ou moins importante pour couvrir les premières dépenses de l’entreprise (salaires, loyers, etc.). Anticipez également d’éventuels imprévus en les provisionnant dans votre plan de financement.

Tableau des ressources

On y trouve 3 éléments principaux, qui représentent les sources de financement de l’entreprise :

Les fonds propres, qui comprennent les apports personnels, les apports en compte courant d’associés, les prêts d’honneur et les subventions.
Les emprunts bancaires et les autres formes de crédits (Love Money, crowdfunding, etc.).
La capacité d’autofinancement (CAF) : elle correspond au flux de trésorerie généré par l’activité de l’entreprise, qu’elle peut mobiliser pour couvrir ses besoins.

Bon à savoir : La capacité d’autofinancement ne peut être incluse que pour les périodes postérieures au lancement de l’activité. En effet, c’est cette dernière qui permet de constituer la CAF.

Analyse et Viabilité du Plan de Financement

Le plan de financement est l’un des documents à étudier pour estimer la viabilité d’un projet. Il est notamment analysé par les prêteurs, qui commencent par s’assurer que les ressources sont au moins égales aux besoins. Dans l’idéal, un excédent permet de disposer d’une marge suffisante en cas d’imprévu ou de projections trop optimistes.

👉 Un poids trop important des besoins doit vous conduire à rechercher d’autres sources de financement.

Bon à savoir : Vos possibilités ne se limitent pas à l’emprunt bancaire. Étudiez les dispositifs d’aides publiques, le crowdfunding, les prêts aidés, etc.

Établissez une vision sur plusieurs années pour votre plan de financement. Vous devez notamment inclure l’impact des variations du BFR et des versements de dividendes. Un suivi sur un horizon à trois ans est plébiscité dans le cadre de prévisions financières.

Réussir son plan de financement

L’objectif d'un plan de financement est simple : les ressources doivent être au moins égales aux besoins. ⚠️ En cas de déséquilibre, cela signifie que le projet n’est pas suffisamment financé pour démarrer dans de bonnes conditions.

💡 L’outil de Business Plan Propulse by CA vous accompagne pas à pas dans la réussite d'un plan de financement. Concrètement, Propulse vous aide à :

Identifier tous les besoins liés à votre projet ;
Estimer les montants à prévoir pour chaque poste ;
Choisir les financements possibles selon votre situation (apport, emprunt, aides…) ;
Ajuster facilement votre plan en fonction de vos hypothèses.

✨ Le plan de financement est automatiquement intégré dans le business plan, sous forme d’un tableau clair, prêt à être présenté à une banque ou un investisseur.

Il est aussi possible de tester plusieurs scénarios de financement : par exemple, augmenter votre apport personnel, revoir à la baisse un investissement ou ajouter un financement externe.

Autre point utile : les montants sont adaptés selon votre statut juridique, et les champs sont pré-remplis selon le type d’activité sélectionné, ce qui permet de gagner du temps.

Exemple

Prenons l’exemple d’un entrepreneur qui souhaite lancer un service de food-truck. L'outil de Business Plan Propulse by CA l’aide à lister l’ensemble des dépenses de départ (camion, équipement, stocks initiaux, communication, fonds de roulement), puis à structurer les ressources : apport personnel, microcrédit, et éventuellement prêt d’honneur. Le tableau final peut être téléchargé en PDF et intégré tel quel à un dossier de demande de financement.

Si vous êtes à la tête d’une startup ou d’une entreprise innovante, faites appel à des experts pour construire votre plan de financement. Vous êtes une femme entrepreneure, un demandeur d’emploi avec un projet d’entreprise, un étudiant créateur ou un startuper en herbe ?

*Sous réserve de la règlementation en vigueur.

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