Comment Élaborer un Plan de Financement Efficace pour Votre Entreprise

Le plan de financement est un élément essentiel du prévisionnel financier, que ce soit pour la création ou la reprise d’une entreprise. Il permet de calculer les moyens financiers nécessaires à la réalisation de votre projet et de valider sa viabilité et sa rentabilité. L'établissement d’un plan de financement constitue une étape incontournable de la structuration d’un projet de reprise ou de création d’entreprise.

Il s’agit de l’un des quatre tableaux financiers incontournables de l’étude financière du business plan. Il se situe au jour "zéro", c'est-à-dire avant le démarrage effectif de l'activité. De l'émergence de votre idée au lancement de votre activité, des outils pratiques, des contenus d’experts et des informations personnalisées peuvent vous aider à préparer votre projet entrepreneurial !

Il est indispensable à la création de votre entreprise et au démarrage de votre activité. Il peut aussi se justifier plus tard dans le cadre d'un investissement à réaliser, notamment en cas de demande de financement auprès d'une banque.

Un plan de financement bien structuré permet non seulement de définir les besoins de financement mais aussi de rassurer les investisseurs et les partenaires potentiels. En effet, vous devez toujours pouvoir anticiper vos besoins de trésorerie à moyen terme. Ainsi, vous pouvez faire en sorte de réduire le coût de vos financements externes.

Plan De Financement : Comment Le Réussir Sans Stress !

Qu'est-ce qu'un Plan de Financement ?

Le plan de financement initial est indispensable pour garantir la disponibilité des fonds nécessaires au lancement de votre entreprise. En identifiant les besoins d'investissement et les ressources de financement, il assure un équilibre financier entre fonds propres et emprunts. C'est un des tableaux financiers qui composent le business plan.

Un plan de financement est un tableau qui synthétise les besoins de financement et les ressources d’une entreprise. Il permet ainsi de s’assurer que l’ensemble des investissements à réaliser peuvent être couverts. Il se décompose en deux parties:

Le plan de financement initial témoigne du rapport entre les besoins et les ressources avant la création. Il dresse un diagnostic de la santé financière du projet au moment de son lancement.
Le plan de financement prévisionnel évalue l’équilibre entre les besoins et les ressources de l’entreprise pour les trois années qui suivent sa création. On l’appelle aussi « plan de financement à 3 ans ».

Le plan de financement initial sert à calculer le coût total du projet au démarrage et à déterminer son montage financier.

Ce tableau financier, élaboré avant le démarrage de l'activité, répertorie les besoins initiaux en investissements, trésorerie et besoin en fonds de roulement, ainsi que les sources de financement prévues. Il a pour objectif de s'assurer que vous disposez de suffisamment de ressources financières pour démarrer votre activité.

Ce document demeure ensuite un outil de gestion essentiel tout au long de la vie de votre société. 💡Ce tableau permet aussi de témoigner de la santé financière de l’entreprise auprès des actionnaires ou de ses partenaires. S’il montre une structure d’endettement saine, il rassure et crédibilise les investissements projetés.

Pourquoi Faire un Plan de Financement ?

Le plan de financement initial permet de vérifier que vous disposerez bien des capitaux nécessaires pour financer les grandes masses de dépenses nécessaires au lancement de votre entreprise.

Le plan de financement permet d’identifier les besoins en capitaux nécessaires pour lancer et développer un projet ou une entreprise. Cela inclut les investissements initiaux, les besoins en fonds de roulement, et les dépenses opérationnelles. Avec une vision claire des besoins financiers et des flux de trésorerie, les dirigeants peuvent prendre des décisions stratégiques éclairées sur les investissements, la gestion des coûts, et les priorités de développement. De plus, on peut identifier les partenaires financiers à mobiliser.

Bien que vous ne puissiez pas garantir que tout se déroulera exactement comme prévu, cet exercice vous prépare à ce qui vous attend.

Il anticipe les problèmes de trésorerie que vous pourriez rencontrer au démarrage de l’activité et dans les années qui suivent. Il s’intègre dans le prévisionnel financier du business plan.

L’objectif d'un plan de financement est simple : les ressources doivent être au moins égales aux besoins. ⚠️ En cas de déséquilibre, cela signifie que le projet n’est pas suffisamment financé pour démarrer dans de bonnes conditions.

Les Étapes Clés pour Élaborer un Plan de Financement Efficace

Voici les étapes clés pour élaborer un plan de financement efficace :

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Évaluer les besoins de financement et lister toutes les dépenses telles que les coûts de production, les équipements, les frais administratifs, etc.
Établir un plan de financement initial qui prend en compte toutes les immobilisations corporelles et incorporelles nécessaires.
Établir des prévisions afin d’anticiper les flux de trésorerie entrants et sortants, cela aide à planifier les besoins à court terme et à long terme.
Calculer le besoin en fonds de roulement (BFR), qui représente les ressources nécessaires pour couvrir le décalage entre les dépenses et les recettes.
Intégrer les prêts bancaires dans le plan de financement prévisionnel.

La première étape cruciale est d’évaluer avec précision les coûts nécessaires, incluant les coûts initiaux, les coûts d’exploitation et les coûts imprévus. Cette évaluation doit être minutieuse pour éviter toute mauvaise surprise future. Un plan de financement initial doit intégrer un bon équilibre entre les apports en capital (fonds propres) et les financements externes tels que les prêts et les subventions.

Les apports en compte courant et le capital social doivent être soigneusement planifiés et documentés pour montrer l’engagement des fondateurs et renforcer la confiance des investisseurs et des prêteurs. Il est également important d’inclure les immobilisations incorporelles, telles que les brevets, les licences et les marques, dans le plan de financement.

Les investissements doivent être retenus pour leur prix d’achat hors taxes. Le besoin en fonds de roulement traduit la trésorerie nécessaire à l’entreprise pour financer le décalage entre les entrées et les sorties d’argent liées à l’activité. Les ressources financières initiales sont constituées de tous les moyens mis à la disposition de l’entreprise à son démarrage afin de pouvoir couvrir les besoins.

Le plan de financement initial sert de base et il convient ensuite d’y incorporer les événements liés aux exercices budgétisés. Le montant de l’emprunt n’est pas démesuré par rapport aux apports des associés.

Lors de l’élaboration du plan de financement, plusieurs éléments doivent être pris en compte pour assurer la viabilité et la solidité financière de l’entreprise.

En résumé, un plan de financement bien élaboré doit être détaillé et réaliste, intégrant des prévisions financières précises, un équilibre entre les différentes sources de financement, et une analyse approfondie des risques potentiels.

Comment se Présente un Plan de Financement ?

Généralement, un plan de financement peut se présenter de deux façons différentes :

⬆️ De manière verticale : les ressources sont placées sous les besoins.
➡️ De manière horizontale : chacune de ces catégories est intégrée dans une grande colonne, à l’image de l’actif et du passif d’un bilan comptable.

On distingue deux grandes parties dans un plan de financement :

Les besoins, c’est-à-dire les dépenses que l’entreprise doit engager pour démarrer son activité.
Les ressources, qui correspondent aux moyens qu’elle peut mobiliser pour faire face aux besoins.

Les deux parties peuvent être incluses au sein du même tableau ou présentées dans deux tableaux différents.

Tableau des Besoins

Vous devez prendre en compte trois types de dépenses :

Les Investissements

Ce sont les dépenses nécessaires au lancement de votre activité. Elles peuvent être de diverses natures :

les frais de création (immatriculation, rédaction des statuts, etc.) ;
les immobilisations incorporelles (dépôts de brevet et de marque, droits d’entrée, droits au bail, etc.) ;
les immobilisations corporelles (matériels, travaux, mobilier, véhicules, etc.) ;
les investissements financiers (dépôts de garantie, cautions, etc.).

Vous devez renseigner l’ensemble des montants hors taxes (HT). Toutefois, vous devez réserver une ligne à la TVA pour prendre en compte l’impact de cet impôt, que vous devez avancer pour l’État. Les entreprises non assujetties doivent indiquer les montants en TTC (puisqu’elles ne récupèrent pas la TVA).

Le Besoin en Fonds de Roulement (BFR)

Il représente l’écart temporel entre les encaissements et les décaissements. On constate généralement un décalage entre les entrées et les sorties d’argent, qui correspond au BFR. Vous devez prévoir son financement.

Pour le calculer, vous pouvez utiliser la formule suivante :

BFR = (stocks + créances clients + autres créances) - dettes fournisseurs, fiscales et sociales.

Pour limiter le BFR, vous pouvez négocier des délais de paiement plus longs auprès de vos fournisseurs. Vous pouvez aussi tenter de réduire vos stocks.

La Trésorerie Nécessaire au Démarrage

Vous devez rassembler une somme plus ou moins importante pour couvrir les premières dépenses de l’entreprise (salaires, loyers, etc.). Anticipez également d’éventuels imprévus en les provisionnant dans votre plan de financement.

Tableau des Ressources

On y trouve 3 éléments principaux, qui représentent les sources de financement de l’entreprise :

Les fonds propres, qui comprennent les apports personnels, les apports en compte courant d’associés, les prêts d’honneur et les subventions.
Les emprunts bancaires et les autres formes de crédits (Love Money, crowdfunding, etc.).
La capacité d’autofinancement (CAF) : elle correspond au flux de trésorerie généré par l’activité de l’entreprise, qu’elle peut mobiliser pour couvrir ses besoins.

La capacité d’autofinancement ne peut être incluse que pour les périodes postérieures au lancement de l’activité. En effet, c’est cette dernière qui permet de constituer la CAF.

Avant de Remplir Vos Tableaux

La construction de votre plan de financement nécessite de procéder à certains travaux préparatoires. Ils vous aideront à rassembler toutes les données dont vous aurez besoin pour compléter votre tableau.

Checklist

Identifier tous les frais de démarrage.
Recenser les investissements nécessaires.
Calculer votre besoin en fonds de roulement.
Lister le montant des apports des associés.
Rechercher tous les financements auxquels vous pouvez prétendre.

Il est maintenant temps de compléter les différentes rubriques de votre plan de financement !

Conseils Supplémentaires

Recherchez un équilibre entre les fonds propres et les fonds empruntés. Les banques sont en effet réticentes à accorder des prêts à long et moyen terme pour un montant supérieur aux fonds propres et aux garanties que vous pouvez apporter.
N'hésitez pas à redimensionner ou à différer votre projet si la charge de l'emprunt est excessive au vu des capacités de remboursement de votre future entreprise.
Et surtout, faites-vous accompagner dans la construction de votre projet. Les réseaux d'accompagnement et les experts-comptables auront, vis-à-vis de votre projet, un regard extérieur et donc neutre qui vous sera très utile. Ils pourront, par ailleurs, vous aider à bâtir un prévisionnel financier réaliste.
Plus vos apports sont élevés, plus votre indépendance vis-à-vis de vos créanciers est importante.
Établissez une vision sur plusieurs années pour votre plan de financement. Vous devez notamment inclure l’impact des variations du BFR et des versements de dividendes. Un suivi sur un horizon à trois ans est plébiscité dans le cadre de prévisions financières.
Un poids trop important des besoins doit vous conduire à rechercher d’autres sources de financement.

Outils et Ressources Utiles

L’outil de Business Plan Propulse by CA vous accompagne pas à pas dans la réussite d'un plan de financement. Concrètement, Propulse vous aide à :

identifier tous les besoins liés à votre projet ;
estimer les montants à prévoir pour chaque poste ;
choisir les financements possibles selon votre situation (apport, emprunt, aides…) ;
ajuster facilement votre plan en fonction de vos hypothèses.

✨ Le plan de financement est automatiquement intégré dans le business plan, sous forme d’un tableau clair, prêt à être présenté à une banque ou un investisseur. Il est aussi possible de tester plusieurs scénarios de financement : par exemple, augmenter votre apport personnel, revoir à la baisse un investissement ou ajouter un financement externe.

Autre point utile : les montants sont adaptés selon votre statut juridique, et les champs sont pré-remplis selon le type d’activité sélectionné, ce qui permet de gagner du temps.

Prenons l’exemple d’un entrepreneur qui souhaite lancer un service de food-truck. L'outil de Business Plan Propulse by CA l’aide à lister l’ensemble des dépenses de départ (camion, équipement, stocks initiaux, communication, fonds de roulement), puis à structurer les ressources : apport personnel, microcrédit, et éventuellement prêt d’honneur. Le tableau final peut être téléchargé en PDF et intégré tel quel à un dossier de demande de financement.

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