La Finance Solidaire : Définition et Fonctionnement

La finance solidaire a connu un essor considérable en France. Les encours ont progressé très rapidement, passant de 6 milliards d'euros en 2013 à plus de 30 milliards d'euros dix ans plus tard. Mais, qu’est-ce que la finance solidaire exactement ?

Définition de la Finance Solidaire

L’économie sociale et solidaire (ESS) regroupe des coopératives, mutuelles, associations, des syndicats et fondations. Ce secteur représente en France près de 10 % de l’emploi salarié. Cet ensemble est « social » parce qu’il privilégie l’humain par rapport au capital et poursuit un but non lucratif. Il est « solidaire » en ce qu’il propose des nouveaux modèles de développement et de financement d’entreprises et d’associations à forte utilité sociale et environnementale.

Les organismes intervenant dans la finance solidaire collectent des fonds auprès de personnes (physiques ou morales) qui souhaitent donner du sens à leur argent. Pour ce faire, les épargnants souscrivent à des produits d’épargne spécifiques labellisés et consentent in fine à une rémunération de leur épargne moins élevée que s’ils l’avaient placée sur des supports d’épargne classiques.

La finance solidaire, c’est une autre façon d’épargner et d’investir, plus consciente des enjeux d’aujourd’hui et de demain. Vous l’avez compris, le fonctionnement est simple : toute personne qui souhaite souscrire un placement solidaire labellisé Finansol fait le choix de placer son argent pour qu’il finance des activités à forte utilité sociale et environnementale, tout en offrant un rendement financier selon le type de produit choisi.

Comment Fonctionne la Finance Solidaire ?

Savez-vous que l’argent que vous avez à la banque ne dort pas, mais qu’il finance des projets et des entreprises ? Et surtout, savez-vous lesquels ?

Lire aussi: S'engager dans la Finance Solidaire

Au contraire, la finance solidaire investit une partie de l’argent dans des actifs et des entreprises non cotés ayant une finalité sociale ou écologique (ESS) et permet à chacun de participer à la création d’effets bénéfiques pour la société et l’environnement, tout cela simplement en choisissant comment son épargne est utilisée.

Dans la finance classique, l’argent est investi à la fois dans des produits cotés et non cotés, mais aussi dans de l'immobilier et dans des infrastructures, avec pour principale finalité le rendement financier.

La finance solidaire permet de financer des structures de l’économie sociale et solidaire (ESS) dans 3 grands domaines :

Le social : Accès au logement, à l’emploi, à la culture, à l’éducation, aux transports et à la mobilité, action sanitaire et sociale, cohésion territoriale et l’économie de proximité.
L’écologie : Filières biologiques, circuits-courts et biodiversité, économie circulaire, écoconstruction et déchet, énergies renouvelables.
La solidarité internationale : Entrepreneuriat social dans les pays en développement et les urgences humanitaires.

La finance solidaire peut permettre une rentabilité financière comme les autres produits d’épargne traditionnels. Cette rentabilité est due à la performance financière et aux avantages fiscaux auxquels certains produits donnent droit : cela dépend simplement du type de produit solidaire choisi et du risque maximal souhaité par l’épargnant.

La finance solidaire en progression

L’épargnant peut tout à fait souscrire des livrets de partage avec un taux de 3% bruts où le capital est garanti, ou bien des placements de type OPC et assurance vie qui peuvent proposer des taux plus élevés pour l’épargnant mais où il peut exister un risque en capital et/ou la durée de détention conseillée est généralement de plusieurs années.

Quelques chiffres clés

Très concrètement, en 2023 en France, les épargnants solidaires ont permis de :

Soutenir 1 470 projets à impact social et écologiques
Loger ou accueillir 2 100 personnes dans des habitats décents
Convertir 2 600 hectares d’agriculture en bio
Soutenir 180 agriculteurs.

Voici un tableau récapitulatif des impacts de la finance solidaire :

Impact	Chiffres clés (2023)
Projets soutenus	1 470
Personnes logées	2 100
Hectares convertis en bio	2 600
Agriculteurs soutenus	180

Les Différentes Formes de Finance Solidaire

Pour donner un sens à vos placements, vous pouvez investir dans l'épargne solidaire. À ne pas confondre avec l'investissement socialement responsable (ISR), les produits d'épargne solidaire peuvent prendre la forme de placements de partage ou d'investissements solidaires.

Les produits d’épargne solidaire peuvent prendre deux formes :

Les placements dits de partage (livret d’épargne, fonds communs de placement - FCP - ou encore assurance-vie) où 25% minimum des revenus (intérêts, dividendes) sont reversés sous forme de dons à une association engagée dans une action humanitaire, sociale ou environnementale, que vous choisissez.
Les placements d’investissement solidaire, où l’épargne est investie pour tout ou partie (minimum 10%) dans des entreprises et/ou des associations de l’Economie Sociale et Solidaire (ESS) à forte utilité sociale ou environnementale.

Vous pouvez investir soit en souscrivant directement au capital de ces sociétés (actions non cotées), soit via des comptes à terme, soit via des fonds solidaires dont une partie finance les projets solidaires et l’autre partie est investie dans des actifs financiers plus classiques en général gérés selon les critères de l’ISR.

Lire aussi: Qu'est-ce que la Finance Solidaire ?

Comment Investir dans l’Épargne Solidaire ?

Les produits d’épargne solidaire sont principalement proposés par les banques, les assureurs ou encore les mutuelles.

Si vous souhaitez investir dans un fonds solidaire, celui-ci doit être logé sur un compte-titres, un PEA ou encore sous forme d’unités de compte au sein d’un contrat d’assurance-vie. Vous avez également la possibilité d’investir grâce à votre entreprise, dans le cadre de l’épargne salariale : le PEE et PER Collectif proposent en effet au minimum un fonds solidaire.

Avantages Fiscaux de la Finance Solidaire

La finance solidaire bénéficie d'une fiscalité particulière. Les dons réalisés dans le cadre des placements de partage sont déductibles de l'impôt sur le revenu à hauteur de 66%, dans la limite de 20% du revenu imposable (75% jusqu'à 526€ pour les associations d'aide aux personnes en difficulté).

En plaçant votre épargne salariale (intéressement, participation) sur un Fonds Commun de Placement d’Entreprise (FCPE) solidaire, vous bénéficiez d'une exonération d'impôt sur le revenu en conservant les sommes placées pendant au moins 5 ans.

Aussi, en souscrivant au capital d’une entreprise solidaire d’utilité sociale (ESUS), vous pouvez bénéficier d'une réduction d'impôt de 25 % des sommes investies en conservant vos titres pendant au moins 5 ans.

En revanche, si vous avez choisi un produit d’investissement solidaire (SICAV, FCP) dans votre banque, aucun avantage fiscal n’est prévu.

Le Label Finansol

Étant donné la variété des produits de finance solidaire présente sur le marché, le collectif FAIR (ex Finansol, né en 2021 de la fusion entre Finansol, acteur historique de la finance solidaire, et l’iiLab), décerne chaque année depuis 1997 un label des produits solidaires, établi selon des critères de solidarité et de transparence.

Le label Finansol est attribué à des produits et non à une association, une entreprise ou un établissement financier dans son ensemble. Le label Finansol fait partie des labels de finance durable (ISR, Greenfin et CIES).

Créé en 1997 par l'association Fair (anciennement appelée Finansol), ce label vous permet d'identifier les produits d'épargne qui répondent aux critères d'un investissement solidaire. Ces produits sont sélectionnés selon des critères de solidarité, de transparence et d'information. Pour les fonds solidaires, la partie « investissement classique » doit obligatoirement être ISR pour obtenir le label Finansol.

Les Fonds "90/10"

Les fonds « 90/10 » sont investis pour 90 % en Investissements Socialement Responsables (fonds appartenant à la finance éthique) et pour 10% dans des entreprises non cotées à forte utilité sociale (acteurs de la finance solidaire).

Dans le cadre de l’épargne salariale, il est possible d’opter pour un fonds d’investissement solidaire. Qu’il s’agisse du PEE du PER Collectif du Perco, il est obligatoire d’avoir accès à ce type de support.

Actionnariat Solidaire

L’actionnariat solidaire permet à l’épargnant d’investir directement son argent dans des projets à vocation sociale ou environnementale via des financeurs solidaires spécialisés. Deux types de placement peuvent être souscrits ; les actions non cotées et les comptes à terme.

Le premier type de placement offre la possibilité à l’investisseur d’acquérir des parts dans le capital d’un organisme solidaire. Il en devient ainsi associé (actionnaire ou sociétaire selon la structure juridique de l’organisme) et peut participer directement à la gestion et à l’orientation des fonds.

De leur côté, les comptes d’épargne à terme permettent aux organismes solidaires de disposer de ressources pendant une durée limitée.

Les Produits de Partage

Le principe de partage repose sur le partage des intérêts entre l’épargnant et une ou plusieurs associations proposées par la banque et choisies par le client. Au titre de produit de partage, elles portent le double logo de la banque et de l’association désignée comme bénéficiaire des dons.

Comment S’engager dans la Finance Solidaire ?

Épargner solidaire, c’est facile et accessible à tous.

FAIR, c’est le collectif des acteurs de la finance solidaire en France. Depuis 30 ans, l'association :

Promeut la finance à impact social, une autre façon d’épargner et d’investir, plus consciente des enjeux sociaux et écologiques, et qui finance l’économie réelle.
Permet le financement et le développement de projets à fort impact social et écologique grâce aux possibilités qu’offre la finance solidaire.
S’adresse aux épargnants qui souhaitent donner du sens à leur épargne.
Est engagée pour un projet : transformer la finance au service d’un monde plus juste et durable.

Bonnes Pratiques Avant d’Investir

Avant de faire votre choix, regardez les caractéristiques des produits sur lesquels il vous est proposé d’investir. Vérifiez qu’ils sont en adéquation avec vos objectifs, votre sensibilité au risque et votre horizon de placement (certains produits nécessitant de bloquer votre épargne pendant plusieurs années).

Réfléchissez aux actions que vous souhaitez soutenir : préservation de l’environnement, fourniture de repas, logement pour les plus démunis, etc. Gardez ces critères en tête lorsque vous sélectionnez le produit d’épargne solidaire dans lequel vous allez investir.

Sachez que si les produits de partage vous permettent de reverser une partie des revenus à une association engagée dans des actions solidaires, cela ne signifie pas forcément que les actifs dans lesquels le produit investit dans le cadre de son fonctionnement (par exemple pour un FCP) le sont. De même, les fonds solidaires n’investissent qu’une partie de l’épargne dans des sociétés à forte utilité sociale ou environnementale, le reste ne l’est pas forcément.

L’épargne solidaire n’est pas sans risque : épargner solidaire ne garantit en rien le capital investi, ni de meilleurs rendements.

Consultez la documentation à votre disposition : le document d'informations clés (DIC), les conditions générales, la documentation commerciale, etc.

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