Financement de Commande : Définition et Avantages pour les Entreprises Françaises

Le financement de commande est une solution de financement qui permet aux entreprises d’améliorer leur trésorerie ou de financer leur activité pour la reprise. Il intervient dans le cadre d’un contrat d’affacturage. Il s’agit d’une ligne de financement dès la réalisation des commandes client et non à la réception des factures, contrairement à un affacturage classique.

Ce type de financement a la particularité d’être couvert par la garantie de l’État. Le financement de commande est un financement auto-liquidatif : il est apuré lorsque les factures associées aux commandes sont transmises. Le financement des factures est ensuite soldé par les règlements des clients. Il est disponible en France, à l’import comme à l’export.

En effet, six mois après le prêt garanti par l’état (PGE), le gouvernement mise sur l’affacturage et plus particulièrement le financement de commandes. En négociations depuis plusieurs mois, Bercy et les factors ont réussi à trouver une solution innovante en réponse à la crise actuelle. Le dispositif adopté par l’assemblée nationale permettra aux entreprises de bénéficier de l’affacturage dès la prise de commande d’un client. En effet, les entreprises n’auront pas à attendre la livraison puis l’émission des factures pour être financées.

Infographie illustrant le fonctionnement de l'affacturage inversé

Les Avantages du Financement de Commande

L’intérêt premier de recourir au financement de commande réside dans l’obtention d’une avance de trésorerie. Le déblocage des fonds intervient dès la création du besoin en fonds de roulement - BFR, à la prise de commande. Cette solution de financement vous permet de gagner en moyenne 45 jours de trésorerie par rapport à l’affacturage de factures. Le montant des fonds débloqués peut par ailleurs atteindre 20 % du chiffre d’affaires annuel de l’entreprise, dans la limite de 15 millions d’euros.

En recourant au financement de commande, l’entreprise optimise ses échanges commerciaux grâce notamment à un règlement plus souple de ses clients et fournisseurs. Ce type de financement couvre les postes clients en France et dans une centaine de pays.

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Au maximum, c’est un gain de 180 jours entre la date du paiement client à échéance de la facture et la date de la commande.

L’affacturage pour optimiser votre trésorerie !

À Qui S'adresse le Financement de Commande ?

Le financement de commande se destine aux entreprises françaises qui œuvrent dans tous les secteurs d’activités B2B. Il est particulièrement prisé par les entreprises importatrices, les sociétés de négoce et d’import/export, les distributeurs et les agents commerciaux. Pour prétendre à ce type de financement, les commandes doivent être réalisées dans un délai maximal de 120 jours.

Concernant ce dispositif, la taille n’est pas du tout un critère important pour y avoir accès. Mais concernant le financement de commandes, le dispositif étant garanti par l’état, les critères d’éligibilité sont assouplis.

Si cette solution de financement vous intéresse, vous pouvez faire confiance à PME FACTOR pour la recherche du contrat d’affacturage le plus adapté aux besoins de votre entreprise. Société spécialisée en courtage d’affacturage, nous vous offrons un accompagnement personnalisé dans toutes les démarches relatives à cette opération.

Fonctionnement du Financement de Commande

Afin de procéder au financement de commande, l’entreprise doit recevoir une commande ferme comprenant produit, quantité, prix, délai. Ensuite, l’entreprise cède son bon de commande au factor sous un délai maximum de 30 jours. Ce dernier vous financera le montant HT de cette commande.

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120 jours maximum après que le client ait passé commande, l’entreprise doit avoir exécuté sa prestation, facturé, et avoir cédé cette dernière (en TTC) au factor.

Elle cède sa commande le 11/09/20 et reçoit 90% du montant HT sous 24h. La société d’affacturage verse à la société INDUS TEK le solde de la facture TTC.

Coût du Financement de Commande

Habituellement, il est assez complexe de définir le prix d’une solution d’affacturage. En effet, le prix fluctue considérablement selon certaines conditions. D’abord, la taille de l’entreprise et le volume de chiffre d’affaires remis au factor vont avoir un impact sur le coût. Puis les différentes options vont également influencer la tarification finale. Il est évident que si vous souhaitez déléguer la gestion de votre poste clients au factor, cela ne coûtera pas le même prix que si vous gardez la gestion.

Le financement de commandes ne fait pas l’objet de commission d’affacturage contrairement à l’affacturage classique.

Historiquement, ce type de financement était difficile à mettre en place car un bon de commande n’est pas un document juridique comme la facture. En effet, le principal problème était qu’une commande soit annulée par le client. C’est pourquoi l’état va réutiliser un outil bien connu : le prêt garanti par l’état.

Financement de Commande vs. Affacturage Classique

L'affacturage, également connu sous le terme "factoring", est une solution de financement qui permet aux entreprises d’améliorer leur trésorerie en convertissant leurs factures client en attente de paiement en liquidités. Cette méthode consiste à céder ses créances commerciales à un établissement de crédit, appelé factor, qui avance jusqu’à 90% de leur montant.

Le factor a vocation à augmenter la trésorerie disponible des entreprises en finançant leurs factures non échues. En les affranchissant de conditions de paiement pouvant aller jusqu’à 60 jours, voire jusqu’à 90 jours dans certains métiers, le factor améliore le financement de leur besoin en fonds de roulement. En plus de cet aspect financier, le factor fournit des prestations de protection et de gestion des créances qu’il prend en charge : il assure le poste client contre les impayés, suit les encours débiteurs, effectue les relances nécessaires, et collecte les paiements.

L'affacturage fonctionne selon un processus structuré en plusieurs étapes. Tout d'abord, l’ entreprise cède ses factures client non échues au factor. En retour, le factor avance immédiatement une quotepart de leur montant, généralement comprise entre 80% et 90% de leur valeur TTC. Ensuite, le factor assume la responsabilité du recouvrement des factures. Il gère toutes les démarches nécessaires pour sécuriser le paiement de la part des clients de l'entreprise.

Coût de l'affacturage classique

Le coût de l'affacturage varie en fonction de plusieurs paramètres, y compris le prestataire de services, le volume des factures traitées, et la santé financière des clients de l'entreprise.

Commission d'affacturage : cette commission rémunère les services de gestion des créances, le risque de non-paiement, et le service client.
Commission de financement : les fonds avancés dénèrent des intérêts, comparables à ceux d'un prêt.

La commission d'affacturage est déterminée selon plusieurs critères qui reflètent le niveau de risque et la qualité du service fourni par le factor. Plus le volume des factures soumises à l'affacturage est élevé, plus le taux de la commission peut être réduit. Des frais additionnels peuvent être facturés pour la gestion des comptes recevables, les services de recouvrement, et d'autres services administratifs.

Avantages de l'affacturage classique

L'un des principaux avantages de l'affacturage réside dans sa capacité à offrir des liquidités immédiates. En cédant ses factures à un factor, une entreprise peut recevoir une grande partie du montant des factures presque instantanément, ce qui permet de ne pas attendre les paiements différés des clients.

L'affacturage offre également la possibilité de financer des commandes avant leur réalisation, ce qui est particulièrement avantageux pour les entreprises nécessitant des matières premières ou devant payer des employés pour honorer des commandes sans avoir encore reçu le paiement de leurs clients. En accédant à des fonds avant l'achèvement des commandes, les entreprises peuvent accélérer leur production et leur capacité de livraison sans compromettre leur santé financière.

En utilisant l'affacturage, les entreprises bénéficient d’une sécurité accrue. Le factor prend en charge le risque de crédit, réduisant ainsi le risque d'impayés. L'assurance-crédit incluse dans votre contrat vous couvre contre l'insolvabilité de vos clients. Ce service permet en effet une évaluation approfondie de la solvabilité des clients avant l’acceptation des commandes. Lorsqu’une entreprise fournit les détails financiers d’un client à son factor, elle bénéficie d’une réponse rapide concernant l’éligibilité à la couverture de crédit. Si le client est considéré comme solvable, il est alors couvert par le factor qui assure l’entreprise contre la défaillance du client à hauteur de 80 à 100% du montant de la créance. Cette protection est d’autant plus précieuse dans un climat économique incertain, où les risques de non-paiement peuvent s’accroître.

L'affacturage permet également de réduire considérablement la charge administrative associée à la gestion des comptes clients. Le factor s'occupe de toutes les opérations liées au recouvrement des créances, y compris la gestion des relances et des litiges. Vous augmentez votre flux de trésorerie sans vous endetter à long terme. Avec l'affacturage, votre flux de trésorerie est prévisible. Avec plus de liquidités en caisse, vous êtes en mesure de négocier de meilleures conditions d’achat auprès de vos fournisseurs.

Processus de mise en place de l'affacturage classique

Audit et négociation des termes : Une fois un factor choisi, une phase d'audit est généralement nécessaire. Le factor évaluera la qualité de votre portefeuille de créances et votre historique de gestion de crédit.
Signature du contrat d’affacturage : Après l'audit et la négociation, un contrat est établi, spécifiant tous les termes et conditions du service d’affacturage.
Intégration des processus : Une fois le contrat signé, il est essentiel d'intégrer les processus d'affacturage dans les opérations quotidiennes de l'entreprise.
Suivi et ajustement : Après la mise en place, il est important de suivre régulièrement les performances de l'affacturage et d'ajuster les accords si nécessaire.

Comment choisir sa solution d'affacturage classique

Sélectionner une solution d'affacturage appropriée est essentiel pour maximiser les avantages financiers tout en minimisant les coûts.

Réputation et fiabilité : Optez pour un factor ayant une bonne réputation sur le marché.
Adéquation avec le secteur d'activité : Des factors spécialisés dans certains secteurs comprennent mieux les défis et les besoins propres à ces industries.
Flexibilité des contrats : La capacité à négocier les termes du contrat est primordiale.
Coût total de l'affacturage : Evaluer tous les coûts associés, y compris les commissions, les intérêts et les frais supplémentaires.
Services supplémentaires : Certains factors offrent des services ajoutés tels que la gestion du risque de crédit, le conseil financier, ou encore l'accès à des plateformes de gestion en ligne.
Qualité du service client : Un service client réactif et accessible est indispensable.

Cadre juridique de l'affacturage classique

La mise en œuvre de l’affacturage est encadrée par des textes réglementaires et juridiques qui assurent la protection des parties impliquées et la transparence des opérations.

Transparence des transactions : Les entreprises doivent fournir des informations précises et complètes sur leurs créances.
Recours et non-recours : L’affacturage peut être réalisé avec ou sans recours. En cas d’affacturage sans recours, le factor assume le risque de non-paiement par les clients débiteurs en cas d’insolvabilité juridique.

Historique de l'affacturage classique

Inventé pendant l’antiquité, l’affacturage a évolué avec l’histoire du commerce occidental. Au Moyen Age, son utilisation est répandue dans toute l’Europe de l’Ouest. Quelques siècles plus tard, l’expansion coloniale favorise sa pratique à plus grande échelle. C’est au 19e siècle, aux Etats Unis, que l’affacturage prend sa forme moderne de crédit professionnel adossé aux créances d’une entreprise. L’affacturage est introduit en France au début des années 60 par les banques américaines, amenant les établissements de crédit français à créer leurs propres filiales. Le terme « affacturage » apparait pour la 1ere fois en 1973 dans un texte de loi économique et financier. Il s’agit en fait de la traduction littérale du terme originel anglais « factoring ». En 1981, la loi Dailly, qui a vocation à faciliter le crédit professionnel, crée les conditions de son essor en France. L’affacturage prend depuis une importance croissante dans l’économie B2B. Le volume de créances financées par les factors est multiplié par 34 en 30 ans, passant de 80 milliards de francs en 1991 à 426 milliards d’euros en 2023. Aujourd’hui, l'affacturage constitue un pilier essentiel du système financier français, jouant un rôle déterminant dans la gestion de la trésorerie des entreprises.

Exemple Concret d'Utilisation

Un exemple courant est celui d'une société de distribution qui reçoit une commande importante mais qui ne dispose pas des liquidités nécessaires pour payer son fournisseur. Le factor avance les fonds nécessaires pour payer les fournisseurs. Le financement est basé sur les commandes fermes passées par l'entreprise.

Dans certains contrats, le factor prend également en charge la gestion logistique et administrative des marchandises jusqu’à leur livraison finale. Cela implique que les produits ne subissent aucune transformation entre la sortie d’usine et l’arrivée dans les stocks du client. Un exemple de gestion logistique efficace est une entreprise de produits alimentaires qui importe des denrées périssables.

Avantages Spécifiques de l'Affacturage de Commandes

Accès rapide à des liquidités : l’affacturage de commandes permet aux entreprises d’obtenir un financement instantané, sans avoir à attendre les délais de paiement de leurs clients ni à contracter de crédit bancaire. Par exemple, une entreprise de vente en ligne choisit l'affacturage de commandes pour financer ses approvisionnements tout en réduisant les frais financiers.
Critères d’éligibilité stricts : certaines conditions de solvabilité et d’intégrité des produits sont exigées par les factors. Une société de production industrielle peut faire face à des frais additionnels si elle traite de très grands volumes, ce qui peut impacter sa rentabilité sur le long terme.

Autres Alternatives de Financement

Bien souvent les jeunes entreprises sont confrontées au problème du financement de leur besoin en fonds de roulement (BFR). Souvent négligé par les créateurs en phase de démarrage, le BFR s'accroît au cours des premières années d'activité. Il s’agit pourtant d’un indicateur essentiel du business plan établi au moment de la création de l’entreprise. Une commande importante à honorer, des délais de paiement qui augmentent et la trésorerie "voit rouge" ! Des solutions spécifiques peuvent donc être négociées avec la banque pour éviter les situations problématiques et préserver la santé financière de l'entreprise. Toutefois, cette situation ne doit être que passagère : c'est pourquoi ces solutions ne sont prévues que sur le court terme.

Crédits d'exploitation

Les crédits d'exploitation (ou "crédits de fonctionnement") sont des formules de financement adaptées aux besoins de trésorerie de l'entreprise dans son activité quotidienne.

Facilités de caisse et découvert

La facilité de caisse est une possibilité de découvert bancaire de très courte durée pour des décalages ponctuels entre les entrées et les sorties de trésorerie de l'entreprise. Le découvert, d'une durée plus longue que la facilité de caisse, complète le fonds de roulement de l'entreprise temporairement insuffisant. Modalités : l'entreprise signe avec sa banque un contrat écrit d'autorisation de découvert.

Escompte bancaire

C'est la possibilité pour l'entreprise de percevoir immédiatement la majeure partie d'une créance due par un client. Modalités : le client signe un effet de commerce à partir duquel la banque versera la somme inscrite déduite des frais et agios.

Cession Dailly

C'est un transfert de créances.

Prêt bancaire

Finance l'achat d'immobilisations (matériel, machines-outils, véhicules, locaux, droit au bail, fonds de commerce ; etc.). Modalités : après accord, l'entreprise signe un contrat de prêt avec sa banque. Les coûts varient d’une banque à une autre.

Prêt croissance TPE

Il s'agit d'un prêt sans garantie de 10 000 à 50 000 euros, adapté aux projets de développement des TPE et PME ayant moins de 50 salariés, et proposé par Bpifrance en partenariat avec les régions. Modalités : la demande de prêt s'effectue en ligne.

Capital risque

Le capital risque est une solution de financement en fonds propres mobilisable pour soutenir la croissance des entreprises. L'augmentation des fonds propres consolide la structure financière de l'entreprise sans l'endetter. L’entreprise offre ainsi un gage de sécurité à ses créanciers. En effet, un banquier sera plutôt bien disposé à soutenir financièrement une entreprise ayant un bon niveau de fonds propres. Cette solution suppose, pour les dirigeants et associés, de laisser entrer au capital de la société des investisseurs qui en sortiront quelques années plus tard après avoir vendu au mieux leurs titres. Avec le capital-risque, les dirigeants bénéficient d'accompagnement, de conseil et d'un puissant effet de levier financier.

Crowdfunding

Grâce au crowdfunding, vous pouvez faire appel à un large public via Internet pour financer un projet de création mais aussi de développement de votre entreprise. C’est une solution intéressante qui représente un mode de financement alternatif au prêt bancaire.

France Barter

France Barter est un réseau d'échanges de biens et de services entre entreprises créé en 2014. Les entreprises inscrites sur le réseau peuvent valoriser leurs offres commerciales mais aussi leurs stocks, actifs inutilisés, capacités de ventes disponibles des achats en Barter et les commercialiser auprès d’autres entreprises du réseau.

Lea Trade Finance

Lea Trade Finance propose ainsi ses services de sécurisation de la supply chain auprès d’entreprises qui se fournissent en produits industriels ou de consommation courante. Le fonctionnement est simple, nous dit M. « Nous analysons dans un premier temps le projet d’achat (risque produit, conditions et modalités de paiement des fournisseurs, qualité de la commande générant le besoin…) et la santé financière de l’entreprise. Par la suite, Lea Trade Finance passe commande des marchandises auprès du fournisseur de cette entreprise cliente. Lea Trade Finance devient alors, par son intermédiation, cliente du fournisseur et vient ainsi sécuriser la supply chain et l’ensemble des acteurs via un paiement par crédit documentaire.

Reverse factoring

Le reverse factoring est une solution de financement à court terme, destinée aux fournisseurs de grandes entreprises (tailles dépassant 30M de CA). Cette solution leur donne la possibilité d’obtenir le paiement de leurs factures avant l’échéance contractuelle, ceci par l’intermédiaire d’un « factor ». Ce système fonctionne à l’inverse de celui de l’affacturage classique, dans ce cas, c’est l’entreprise cliente qui va mandater un factor pour payer ses fournisseurs dès que leurs factures sont bonnes à payer. Le client négocie un délai de paiement directement avec le factor. Ce délai peut être plus ou moins important.

Crédit de campagne

Le crédit de campagne consiste en la mise en place d’une ligne de crédit court terme, soit par découvert autorisé, soit par une avance de fonds, pour couvrir les besoins de trésorerie sur des périodes creuses. Il s’agit d’un outil de financement des achats destiné à des activités saisonnières ou comportant des cycles de campagnes d’achats atypiques, tels que l’agriculture, les jouet, la chocolaterie, le prêt à porter etc. En fonction de l’analyse du cycle d’activité, le banquier va accorder à l’entreprise un crédit destiné à financer la « campagne d’achat » courant généralement sur une durée de plusieurs mois.

Crédit documentaire

Le crédit documentaire, lettre de crédit ou encore crédoc est aussi un outil de financement des achats. Par définition, il s’agit de l’opération par laquelle une banque (banque émettrice) s’engage, à la demande et pour le compte de son client importateur (donneur d’ordre), à régler à un tiers exportateur (bénéficiaire), dans un délai déterminé, un certain montant.

Financement de la chaîne d’approvisionnement

Le financement de la chaîne d’approvisionnement ou « supply chain finance » permet à une grande entreprise de se procurer des produits ou services via un grand nombre de fournisseurs en prolongeant ses conditions de paiement. Il est basé sur l’affacturage inversé.

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