Financement de Projet PPP : Définition et Solutions pour Votre Entreprise

Le financement est un volet important lors du montage d'un projet d'entreprise. Pour fonctionner, une entreprise a besoin d'investissements financiers. Avant toute chose, il est important de connaître le montant des fonds à engager ainsi que les solutions possibles pour les obtenir. Il existe actuellement une large gamme de solutions permettant à un entrepreneur de financer son activité. L’aide au financement d'un projet professionnel peut prendre plusieurs formes, chacune adaptée à des besoins spécifiques et à différents stades de développement de l'entreprise.

Le financement de projet est une solution de financement dit structuré. Il permet de financer la construction et l’exploitation de projets types : fermes éoliennes, barrage hydro-électrique, autoroute. Ce sont des financements long terme dont le remboursement de la dette se fera principalement sur les flux de trésorerie (cash-flow) du projet. On retrouve dans les financements de projet, les financements d’infrastructures ou les PPP (Partenariat Public Privé).

Comment financer votre projet de création d'entreprise? (Synthèse)

Exemple de Financement de Projet

Prenons le cas d’une entreprise qui souhaite construire et exploiter une autoroute. Au lieu de s’endetter directement, cette entreprise va créer une entité juridique - un SPV ou Special Purpose Vehicule - et va y injecter de la trésorerie sous forme de capital. Elle sera donc propriétaire / actionnaire du SPV. Ensuite c’est le SPV, et non la société initiale qui va s’endetter auprès de banques afin d’obtenir le montant nécessaire à ce projet.

Une fois le projet construit, ce sont les résultats financiers du projet qui vont permettre le remboursement de la dette.

Avantages du Financement de Projet pour une Entreprise

Pour la société porteuse du projet les avantages sont multiples :

Lire aussi: Financement des Chefs de Projet

Diminution des risques en cas de non-performance du projet, puisque la perte est limitée au montant du capital apporté au SPV (à l’inverse d’un emprunt direct contracté par la société).
Financement de projet conséquents avec apport minimal, puisque la dette représente une part significative du financement et le/les clients n’apporte(nt) que le capital.
Répartition des risques et des compétences entre différents intervenants puisque le SPV peut être détenu par plusieurs sociétés.
La dette est généralement apportée par plusieurs banques ou investisseurs institutionnels afin de mutualiser/partager les risques.

Rôle de la Banque

La banque intervient en tant que conseil. Elle aide à structurer le projet en définissant les risques du projet et les moyens de les couvrir, à la fois au niveau financier (définition des montants de capital et de dette, définition des niveaux de dette senior et mezzanine) et au niveau juridique. La banque finance et cherche d’autres investisseurs pour financer le projet (syndication).

Les Différentes Formes d'Aides au Financement

Les aides au financement d’un projet d’entreprise permettent de faciliter la mise en place de votre projet. Leur obtention peut également conditionner un accord de prêt bancaire. Ce sont des sommes d'argent octroyées par des institutions publiques ou des institutions privées pour soutenir un projet. Ils interviennent à différents stades du développement d'une entreprise, que ce soit lors de la création, de la reprise ou de la croissance. Ils visent à faciliter l'accès aux financements, à alléger les charges sociales ou à encourager l'innovation (avec des aides à l'innovation spécifiques).

Aides Publiques et Subventions

Il existe également des subventions de l'État aux entreprises. Le montant des aides publiques aux entreprises varie en fonction de votre situation.

Prêts et Financements Participatifs

Plusieurs types de prêts peuvent être proposés pour financer un projet d'entreprise. ou encore les prêts participatifs par exemple.

Business Angels

Les business angels sont des investisseurs privés qui apportent des fonds propres à une entreprise en échange d'une prise de participation au capital. En plus de l'apport financier, ces investisseurs offrent souvent un accompagnement stratégique et mettent leur réseau à disposition, ce qui peut être un atout majeur pour les jeunes entreprises en phase de croissance. ou encore les aides de business angels.

Lire aussi: Initiatives jeunesse et UNESCO

Dispositifs d'Accompagnement : NACRE

D’autre part, le dispositif NACRE (nouvel accompagnement pour la création et la reprise d’entreprise) est plus complet puisqu’en plus de la possibilité d’obtenir certains financements, il vous accompagne dans la création ou dans la reprise de votre entreprise. Si vous remplissez les conditions du dispositif NACRE, cette aide à la création d’entreprise permet de vous aider à finaliser votre projet, à le développer et à le financer. En effet, le prêt NACRE vous permet d’obtenir un prêt à taux zéro et peut atteindre la somme de 8.000 €.

Aides de Bpifrance

Bpifrance propose une très large gamme d’aides au financement d'entreprises innovantes. En fonction de la typologie de votre projet, vous pouvez prétendre aux aides financières pour la création ou la reprise d’une entreprise, mais aussi des subventions Bpifrance votre projet est particulièrement innovant.

Exonération de la CFE

Les nouvelles entreprises peuvent bénéficier d'une exonération totale de la CFE pour l'année de création, allégeant ainsi les charges fiscales locales. La CFE étant un impôt local calculé sur la valeur locative des biens immobiliers utilisés pour l'activité professionnelle.

Concours d'Entrepreneuriat

Les concours d'entrepreneuriat sont des compétitions destinées à récompenser les projets innovants et les initiatives entrepreneuriales. Le Prix de l'entrepreneur de l'année, organisé par EY, est l'un des concours les plus prestigieux dans le monde de l'entrepreneuriat. Cette année, la cérémonie nationale se tiendra le mardi 15 octobre 2024 et regroupera tous les lauréats régionaux. Le concours sillonne toute la France jusqu’en décembre 2024, et récompense un auto-entrepreneur à chaque finale. le Grand prix de l’innovation, etc.

Aides Régionales

Les aides régionales sont des dispositifs mis en place par les collectivités locales pour soutenir l'entrepreneuriat sur leur territoire. Chaque région propose des aides spécifiques, adaptées aux besoins de son économie locale. ou des dispositifs particuliers pour encourager l'innovation, l'emploi, ou le développement durable. Par exemple, la région Bretagne propose le PASS Investissement TPE, qui soutient les très petites entreprises dans leurs investissements matériels. Tandis que la région Pays de la Loire offre la Prime Création, une subvention destinée à consolider le financement des nouvelles entreprises. articles L2251-1 à L2251-5 - Code général des collectivités territoriales.

Réseaux d'Accompagnement

Les réseaux d'accompagnement jouent un rôle fondamental dans l'essor des jeunes entreprises en leur offrant un soutien personnalisé tout au long de leur développement. Les chambres de commerce et d'industrie (CCI), qui proposent des formations, des conseils en gestion et en développement commercial, ainsi que des services d'accompagnement pour l'obtention de financements. Les pépinières d'entreprises sont des structures qui offrent aux jeunes entreprises un hébergement à tarif réduit, souvent accompagné de services de conseil et de mise en réseau.

Comment Obtenir un Financement ?

Pour obtenir un financement, commencez par élaborer un business plan solide qui détaille votre projet, vos besoins financiers, et vos perspectives de rentabilité. Ensuite, explorez les différentes options de financement disponibles, comme les prêts bancaires, les subventions, le financement participatif, ou les investisseurs privés. Quelle que soit l’aide au financement d’un projet d’entreprise que vous sollicitez, il est important de pouvoir présenter votre projet de manière claire et concrète.

En effet, souvent les dossiers à compléter sont exigeants et demandent beaucoup d’informations. et un prévisionnel financier même de manière succincte.

Organismes d'Aide au Financement

J’ai un projet mais pas de financement ? Plusieurs organismes peuvent vous aider à financer votre projet, tels que Bpifrance, les collectivités locales, les réseaux de prêts d'honneur comme Initiative France, ou des investisseurs privés comme les business angels.

Monter un Dossier de Financement

Pour monter un dossier de financement, vous devez préparer un business plan détaillé, incluant une présentation de votre projet, une analyse du marché, une stratégie commerciale, et des prévisions financières.

Le Plan de Financement Initial

Le plan de financement initial est indispensable pour garantir la disponibilité des fonds nécessaires au lancement de votre entreprise. En identifiant les besoins d'investissement et les ressources de financement, il assure un équilibre financier entre fonds propres et emprunts. Ce tableau financier, élaboré avant le démarrage de l'activité, répertorie les besoins initiaux en investissements, trésorerie et besoin en fonds de roulement, ainsi que les sources de financement prévues.

Il a pour objectif de s'assurer que vous disposez de suffisamment de ressources financières pour démarrer votre activité. Il s'agit de l'un des quatre tableaux financiers incontournables de l'étude financière du business plan.

Le plan de financement initial permet de vérifier que vous disposerez bien des capitaux nécessaires pour financer les grandes masses de dépenses nécessaires au lancement de votre entreprise. C'est un des tableaux financiers qui composent le business plan. Il se situe au jour "zéro", c'est-à-dire avant le démarrage effectif de l'activité, et présente :

L'ensemble des besoins nécessaires au démarrage :
- Les investissements (frais d'établissements, droit au bail, matériel, etc.).
- La trésorerie pour parer aux imprévus et couvrir certaines dépenses (loyer, primes d'assurances, etc.) et avances d'argent à réaliser (TVA sur les investissements par exemple).
- Le besoin en fonds de roulement (BFR) : décalage de trésorerie prévisible entre les dépenses et les encaissements.

Les besoins ainsi définis doivent être totalement couverts par des ressources durables. Les deux colonnes du plan de financement initial doivent donc avoir le même total.

Si la somme de vos apports, éventuellement majorée d'une prime ou d'une subvention, reste inférieure au total de vos besoins permanents, il faudra combler cette différence par un financement extérieurs. Recherchez un équilibre entre les fonds propres et les fonds empruntés. Les banques sont en effet réticentes à accorder des prêts à long et moyen terme pour un montant supérieur aux fonds propres et aux garanties que vous pouvez apporter.

N'hésitez pas à redimensionner ou à différer votre projet si la charge de l'emprunt est excessive au vu des capacités de remboursement de votre future entreprise. Et surtout, faites-vous accompagner dans la construction de votre projet. Les réseaux d'accompagnement et les experts-comptables auront, vis-à-vis de votre projet, un regard extérieur et donc neutre qui vous sera très utile. Ils pourront, par ailleurs, vous aider à bâtir un prévisionnel financier réaliste.

Autres Options de Financement

Autofinancement

Lorsque sa situation financière le permet, utiliser ses propres ressources pour financer son activité peut être une option très intéressante pour le créateur d'entreprise. Cela ne lui coûte aucuns frais supplémentaires et les fonds sont disponibles immédiatement. En outre, l'autofinancement est considéré comme un gage de sérieux. Attention toutefois, car cette option peut fragiliser la trésorerie et mettre l'investisseur dans une situation délicate en cas d'imprévu.

Prêt Bancaire

Le prêt bancaire est un exemple bien connu de financement de projet en externe. Le prêt peut être accordé par une seule banque ou par un pool bancaire. Ce dernier correspond à un groupement de plusieurs banques constitué dans le but de partager le financement du projet, de mutualiser les risques et de permettre à l'entreprise de ne pas dépendre d'un seul établissement bancaire.

L'avantage principal du prêt bancaire professionnel réside dans le fait que l'entrepreneur conserve la propriété de son entreprise ainsi que son pouvoir de décision. Les fonds, disponibles rapidement, permettent l'achat d'immobilisations matérielles et immatérielles. Le crédit renforce la situation financière du dirigeant en complétant ses ressources propres. La préparation du dossier de demande de financement est parfois fastidieuse.

Fonds d'Investissement

Aussi appelés « fonds communs de placement », les fonds d'investissement sont des organismes constitués d'épargnants et d'investisseurs qui mettent en commun des sommes destinées à être investies en capital dans des entreprises. L'entrepreneur peut demander un financement en capital-risque pour démarrer son projet.

Crowdfunding

Le crowdfunding, appelé aussi « financement participatif », est un moyen de financement portant sur une collecte de fonds auprès du grand public. Ce mode de financement offre aux entrepreneurs la possibilité de financer des projets qui n'ont pas convaincu les investisseurs classiques. Les particuliers et les entreprises intéressés par le projet versent leurs contributions.

À la fin de la campagne, si la collecte n'a pas permis d'atteindre le montant souhaité, les montants investis sont restitués aux personnes contributrices. Les prêts accordés via une plateforme de crowdlending présentent bien souvent des taux d'intérêt plus intéressants que ceux pratiqués par les établissements bancaires. Le principal risque du crowdlending est que l'objectif de financement ne soit pas atteint, car les coûts liés à la campagne constituent une perte irrécupérable si la levée de fonds n'aboutit pas.

ACRE

L'ACRE (Aide à la création ou à la reprise d'une entreprise) est le dispositif d'aide adopté depuis le 1er janvier 2019 pour remplacer l'ACCRE. L'ACRE est désormais ouverte à tous les créateurs et repreneurs d'entreprise, sauf ceux qui ont déjà bénéficié de l'ACCRE les trois années précédentes.

Si vous êtes âgé de plus de 50 ans et chômeur de longue durée, vous bénéficiez peut-être de l’Allocation solidarité spécifique (ASS). Dans ce cas, vous pouvez avoir le droit au maintien de cette aide pendant 12 mois si vous créez votre entreprise et obtenez l’ACRE.

Vous avez un projet de création d’entreprise ? Les tutos Bpifrance Création sont là pour vous aider à préparer votre projet entrepreneurial ! De l'émergence de votre idée au lancement de votre activité, nous vous proposons des outils pratiques, des contenus d’experts et des informations personnalisées.

balises: #Financ