Financement participatif : Investir dans l'énergie renouvelable en France
Dans son dernier rapport, le Giec fournit une série de recommandations pour maintenir le réchauffement climatique en dessous de 1,5 °C. Parmi elles, les experts incitent les États et les entreprises à multiplier « par trois, voire six, leurs investissements dans les énergies renouvelables ». Investir dans la transition énergétique est devenu un placement très rentable, au même titre que dans l’immobilier. Cofinancer des projets, à l’échelle du territoire, à fort impact environnemental est un moyen d’accélérer la transition énergétique tout en réalisant des bénéfices. Ensemble, investissons dans des projets d’énergies renouvelables.
Le financement participatif est devenu un outil essentiel pour soutenir la transition énergétique. Dans cet article, nous explorerons le concept du financement participatif appliqué aux projets photovoltaïques, ses avantages, son fonctionnement, et les diverses plateformes dédiées à ce type d’investissement.
Le financement participatif au service de l'indépendance énergétique
Qu'est-ce que le financement participatif solaire ?
Le financement participatif solaire permet aux citoyens, qu’ils soient particuliers ou entreprises, de co-investir dans des projets de production d’énergie solaire. Plutôt que de dépendre des financements bancaires classiques, ces projets mobilisent des fonds collectivement grâce à des plateformes en ligne de crowdfunding, où chaque investisseur peut participer selon ses moyens. Ce modèle donne aux citoyens l’opportunité d’investir directement dans des projets de production d’électricité propre et locale, renforçant ainsi l’indépendance énergétique régionale et soutenant une économie plus verte.
Comment fonctionne le financement participatif des énergies renouvelables ?
Le fonctionnement du crowdfunding en énergie renouvelable est assez simple. Les plateformes de financement participatif en énergies renouvelables effectuent généralement un travail de sélection et de validation des projets afin d’assurer leur viabilité et leur sérieux. Chaque année, cet investissement génère 80 € de rendement. Si le projet est prévu sur 5 ans, vous obtiendrez donc 400 € au total en plus de votre investissement initial.
Les levées de fonds sont organisées dans un cadre réglementaire strict, via des plateformes spécialisées. Les contributeurs investissent dans un projet en acquérant une certaine classe d’actifs, avec la promesse d’un remboursement accompagné d’intérêts. Ce type de placement a été rendu possible par la loi du 17 août 2015 relative à la transition énergétique, qui a élargi le périmètre du financement participatif à la production d’énergies renouvelables. C’est un placement financier accessible à tous, ouvert aux particuliers et aux professionnels de l’investissement.
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Pour les entreprises et sociétés qui ont recours à ce type de financement, ces levées de fonds offrent plusieurs avantages. Pour les sociétés et les porteurs de projets, le recours au financement participatif est une solution compétitive qui permet de lever de la liquidité rapidement, de se faire connaître du grand public et d’offrir un partage de la valeur.
Cadre Législatif et Réglementaire
La loi du 17 août 2015 sur la transition énergétique pour la croissance verte a été conçue pour encourager l’investissement citoyen dans les projets de production d’énergie renouvelable, permettant aux citoyens de s’engager activement dans ces initiatives locales. L’article L314-27 du Code de l’Énergie offre une base juridique pour les investissements citoyens dans les projets de production d’énergie. Il permet aux entreprises d’ouvrir leur capital aux résidents locaux et aux acteurs publics pour augmenter l’inclusivité et renforcer l’engagement dans les énergies renouvelables.
La loi impose l’utilisation de conseillers en investissements participatifs (CIP) ou d’intermédiaires en financement participatif (IFP), assurant la conformité réglementaire et la protection des investisseurs. Des décrets définissent les conditions précises des offres d’investissement participatif, notamment les montants maximaux autorisés, garantissant la sécurité des participants et la transparence des projets. En somme, la réglementation en France renforce la sécurité, la transparence et l’accessibilité du financement participatif dans les projets d’énergie renouvelable.
Les plateformes de financement participatif solaire
Les plateformes de financement participatif solaire sont devenues incontournables pour le financement des projets d’énergie renouvelable.
- Enerfip: également en France, cette plateforme française spécialisée dans le financement participatif permet de financer des projets solaires, éoliens, et autres projets d’énergies renouvelables, avec des retours sous forme de d’intérêts rémunérés. Enerfib est la première plateforme de financement participatif en France à avoir hébergé une levée d’actions pour un projet solaire, en 2017. L’année suivante, la plateforme a organisé la toute première levée de fonds au monde pour de l’éolien flottant.
- Lendosphère: est une autre plateforme très connue. Elle ne met en avant que des projets dédiés à la transition écologique et énergétique.
- Lumo ou Lendopolis (filiale de la Banque Postale): hébergent régulièrement des projets liés aux énergies renouvelables et à la transition énergétique.
Ces deux plateformes ont en commun une sélection extrêmement pointue, fruit d’un audit rigoureux. Elles ne proposent à l’investissement que des projets qui répondent à des critères stricts : viabilité et pertinence du modèle économique, contribution à la transition énergétique et à la croissance verte, impact environnemental limité, ancrage territorial, etc. Toutes ces plateformes sont régulées par l’Autorité des Marchés Financiers (AMF), et reconnues comme prestataires européens de services de financement participatif.
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AkuoCoop by Lendosphere est le portail de financement participatif géré par Lendosphere, et dédié au Groupe Akuo, producteur indépendant français d'énergie renouvelable. AkuoCoop by Lendosphere permet aux particuliers ou aux entreprises de donner du sens à leur épargne. A travers le portail de financement participatif AkuoCoop by Lendosphere, Akuo ouvre l'investissement principalement dans des actifs à partir de leur phase de pré-construction et de bouclage financier du projet. A partir de ce stade, les projets sont purgés de tout recours, titulaires d'un permis de construire, d'un contrat d'achat, ainsi que d’un mandat de financement bancaire.
Conditions pour investir
Pour ouvrir un compte sur l’une de ces plateformes, vous devez être majeur, domicilié en France, et titulaire d’un compte bancaire. Il vous sera demandé de fournir un document d’identité au format numérique. Sur certaines plateformes, un test de connaissances est requis.
Cette étape franchie, vous pouvez consulter les différents projets disponibles et prendre connaissance des conditions financières propres à chaque projet (type d’actifs, taux de rémunération, durée et mode de remboursement..). Pour investir, il vous suffit de vous connecter sur la plateforme de votre choix, de sélectionner le projet qui vous intéresse, d’indiquer le mode de paiement et le montant désiré. Les fonds ne sont transférés à la société que si l’objectif de collecte est atteint. Dans le cas contraire, vous serez intégralement remboursé. Depuis la plateforme, vous pouvez suivre vos investissements en ligne et assurer la gestion de votre compte, encaisser vos remboursements, transférer tout ou partie de votre solde sur votre compte bancaire.
Crowdlending ou Crowdequity : prêter de l’argent ou entrer au capital de l’entreprise
Il existe deux principales formes d’investissement :
- La plus courante consiste à souscrire à un titre de créance, aussi appelé prêt rémunéré ou obligation, en faveur d’un projet EnR ou d’une entreprise. On parle de crowdlending, ou crowdfunding en dette. Vous prêtez une somme d’argent à l’entreprise, qui s’engage à vous rembourser in fine (au terme de la durée de remboursement prévue). Pendant toute la durée du prêt, vous percevez des intérêts annuels, généralement compris entre 6.5% et 8% (Source : Lendosphère, chiffres 2023). Une obligation peut être simple (à taux fixe ou bonifié) ou convertible (en actions).
- Une autre option consiste à vous porter acquéreur d’une part du capital de l’entreprise, sous forme d’actions. On parle alors de crowdequity ou equity crowdfunding. En tant qu’actionnaire, votre rémunération dépend des performances financières et des résultats de l’entreprise, qui s’engage à racheter vos parts à la fin du délai prévu contractuellement.
N’oubliez pas qu’investir présente toujours un risque d’illiquidité et de perte partielle ou totale en capital, même si ce risque est limité.
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Les risques associés et comment les atténuer
Dans le domaine du financement participatif photovoltaïque, les rendements ne sont pas garantis, ce qui signifie qu’ils dépendent principalement de la performance réelle de l’installation solaire. C’est pourquoi il est conseillé de considérer ces investissements comme potentiellement plus risqués que des placements classiques.
Voici quelques risques à considérer :
- Risque de production: La production d’énergie solaire varie en fonction de la météo et de l’ensoleillement.
- Conditions climatiques: La production d’énergie solaire fluctue en fonction de l’ensoleillement, lui-même variable d’une année sur l’autre.
- Prix de rachat de l’électricité: Les projets solaires vendent généralement l’électricité produite à des opérateurs ou à des collectivités, et le prix de rachat peut influencer directement les rendements.
- Risque technique: Les installations photovoltaïques nécessitent un entretien régulier.
- Frais opérationnels et d’entretien: Les installations nécessitent un entretien régulier pour garantir leur performance optimale.
La fiabilité et la transparence des plateformes de financement participatif sont essentielles pour sécuriser les investissements. Les plateformes sérieuses doivent répondre aux obligations réglementaires et sont en général enregistrées en tant que Conseillers en Investissements Participatifs (CIP) ou Intermédiaires en Financement Participatif (IFP) auprès de l’Autorité des Marchés Financiers (AMF) en France.
Pour rassurer les investisseurs, les plateformes fournissent des informations détaillées sur chaque projet : descriptif complet, montant des fonds nécessaires, conditions d’investissement, risques associés, prévisions de rendement et durée de l’investissement. Avant de choisir une plateforme, il est judicieux de vérifier son historique et sa réputation, le nombre de projets financés avec succès, et les retours d’expérience des utilisateurs.
Fiscalité des investissements participatifs
Tous les revenus issus de vos placements sont soumis à l’impôt, selon les règles du pays de votre résidence fiscale. Pour les personnes physiques imposables résidant fiscalement en France, les intérêts perçus sont considérés comme des « produits de placement à revenu fixe » et soumis à un prélèvement forfaitaire unique (PFU), appelé flat tax. En 2024, ce prélèvement est de 30% (12.8% au titre de l’impôt sur le revenu et 17.2% au titre des prélèvements sociaux).
Lorsque vous percevez vos intérêts, ils sont nets d’impots. Comme les banques, les plateformes de crowdfunding fournissent chaque année à leurs investisseurs des imprimés fiscaux uniques (IFU) qui récapitulent les intérêts perçus et les montants prélevés au titre du PFU. Si vous changez de résidence fiscale au cours de l’année, vous devez impérativement en informer la plateforme.
En France, les gains générés par les investissements participatifs sont soumis au prélèvement forfaitaire unique (PFU), également appelé “flat tax”, à hauteur de 30 %. Les investisseurs reçoivent ainsi leurs intérêts ou dividendes après déduction de cette fiscalité. Dans certains cas, les investisseurs peuvent bénéficier de réductions d’impôt pour les investissements dans les PME (Petites et Moyennes Entreprises) ou les sociétés à impact écologique. Certaines plateformes proposent des projets éligibles à la réduction d’impôt sur le revenu au titre de la loi Madelin ou au dispositif IR-PME, permettant de déduire une partie de l’investissement de l’impôt sur le revenu.
Pourquoi investir dans les EnR ?
Investir dans les énergies vertes et le développement durable permet de faire fructifier son épargne tout en soutenant financièrement des projets à impact, essentiels à la transition énergétique à laquelle la France s’est fermement engagée.
Un placement financier quasi sans risque
A l’heure actuelle, ce type de placement offre un niveau de risque maîtrisé. La rentabilité des centrales EnR fait l’objet de prévisions établies sur 20 à 40 ans. Elle est garantie par la sécurisation d’un tarif d’achat de l’électricité et fait l’objet de multiples scénarios prévisionnels. Alors que le financement participatif, pour la première fois de son histoire, a enregistré un important recul en 2023 (-11.3%), les énergies renouvelables sont le seul domaine dans lequel les projets se sont au contraire multipliés (+11.5%), avec un taux de défaut quasi nul.
L’énergie solaire représente 79% des projets financés (Source : Baromètre 2023 du crowdfunding en France, Focus énergies renouvelables, Cabinet Forvis Mazars). En 2023, le rendement des levées de fonds EnR, sur les plateformes de financement participatif, était de 6,6% en moyenne.
Investir responsable et prendre conscience de l’empreinte carbone de son argent
Pour un particulier, investir dans les énergies renouvelables est un moyen de participer à la transition énergétique, à sa propre échelle, mais aussi de faire valoir des choix d’investissements alignés avec ses convictions personnelles. C’est un engagement fort, responsable et citoyen, qui vise à décarboner l’investissement et à responsabiliser les porteurs de projets, en les poussant à adopter des pratiques toujours plus durables. Le crowdfunding permet de soutenir le développement des énergies vertes, comme le photovoltaïque, l’éolien, l’hydroélectrique ou les bio-énergies, et de favoriser ces projets sur l’ensemble du territoire français.
Certains projets portent sur le réseau de chaleur, le réseau de froid, ou sur les technologies de stockage d’électricité.
Voici un tableau récapitulatif des avantages et des risques du financement participatif dans les énergies renouvelables :
| Avantages | Risques |
|---|---|
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Conclusion
Le financement participatif solaire est un modèle de financement innovant qui permet aux citoyens de participer activement à la transition énergétique tout en bénéficiant de retours sur investissement potentiellement attractifs. Le modèle du financement participatif énergie renouvelable répond aux défis de notre époque en alliant rentabilité financière, impact écologique et engagement social. En complément du financement participatif pour les projets solaires, il est également possible d’investir dans des projets éoliens via le même modèle. Ce modèle d’investissement collectif joue un rôle clé dans la transition énergétique en soutenant une production locale et durable d’électricité issue du vent.
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