Financement Participatif : Investir dans les Énergies Renouvelables en France

Le financement participatif, ou crowdfunding, est une pratique qui consiste à solliciter un grand nombre de contributeurs pour financer un projet via des dons monétaires, avec ou sans contreparties. Dans le domaine des énergies renouvelables, il prend une forme particulière : celle de l’investissement rémunéré.

Investir dans les énergies vertes et le développement durable permet de faire fructifier son épargne tout en soutenant financièrement des projets à impact, essentiels à la transition énergétique à laquelle la France s’est fermement engagée. Pour les entreprises et sociétés qui ont recours à ce type de financement, ces levées de fonds offrent plusieurs avantages.

Comment fonctionne le financement participatif des énergies renouvelables ?

Le fonctionnement du crowdfunding en énergie renouvelable est assez simple. Les plateformes de financement participatif en énergies renouvelables effectuent généralement un travail de sélection et de validation des projets afin d’assurer leur viabilité et leur sérieux. Chaque année, cet investissement génère 80 € de rendement. Si le projet est prévu sur 5 ans, vous obtiendrez donc 400 € au total en plus de votre investissement initial.

Les levées de fonds sont organisées dans un cadre réglementaire strict, via des plateformes spécialisées. Les contributeurs investissent dans un projet en acquérant une certaine classe d’actifs, avec la promesse d’un remboursement accompagné d’intérêts. Ce type de placement a été rendu possible par la loi du 17 août 2015 relative à la transition énergétique, qui a élargi le périmètre du financement participatif à la production d’énergies renouvelables.

C’est un placement financier accessible à tous, ouvert aux particuliers et aux professionnels de l’investissement. La loi du 17 août 2015 sur la transition énergétique pour la croissance verte a été conçue pour encourager l’investissement citoyen dans les projets de production d’énergie renouvelable, permettant aux citoyens de s’engager activement dans ces initiatives locales.

Lire aussi: Participez au Projet Odyssée

L’article L314-27 du Code de l’Énergie offre une base juridique pour les investissements citoyens dans les projets de production d’énergie. Il permet aux entreprises d’ouvrir leur capital aux résidents locaux et aux acteurs publics pour augmenter l’inclusivité et renforcer l’engagement dans les énergies renouvelables. La loi impose l’utilisation de conseillers en investissements participatifs (CIP) ou d’intermédiaires en financement participatif (IFP), assurant la conformité réglementaire et la protection des investisseurs.

Des décrets définissent les conditions précises des offres d’investissement participatif, notamment les montants maximaux autorisés, garantissant la sécurité des participants et la transparence des projets. En somme, la réglementation en France renforce la sécurité, la transparence et l’accessibilité du financement participatif dans les projets d’énergie renouvelable.

Enerfip : notre avis sur la plateforme de financement participatif

La mission des plateformes spécialisées

Plusieurs plateformes se sont spécialisées dans le financement participatif des énergies renouvelables. Elles ne proposent à l’investissement que des projets qui répondent à des critères stricts : viabilité et pertinence du modèle économique, contribution à la transition énergétique et à la croissance verte, impact environnemental limité, ancrage territorial, etc.

Enerfip : Première plateforme en France à avoir hébergé une levée d’actions pour un projet solaire, en 2017. En 2018, elle a organisé la toute première levée de fonds au monde pour de l’éolien flottant.
Lendosphère : Plateforme mettant en avant uniquement des projets dédiés à la transition écologique et énergétique.
Lumo ou Lendopolis (filiale de la Banque Postale) : Plateformes hébergeant régulièrement des projets liés aux énergies renouvelables et à la transition énergétique.

Toutes ces plateformes sont régulées par l’Autorité des Marchés Financiers (AMF), et reconnues comme prestataires européens de services de financement participatif. Les plateformes de financement participatif solaire sont devenues incontournables pour le financement des projets d’énergie renouvelable. - Enerfip : également en France, cette plateforme française spécialisée dans le financement participatif permet de financer des projets solaires, éoliens, et autres projets d’énergies renouvelables, avec des retours sous forme de d’intérêts rémunérés.

AkuoCoop by Lendosphere est le portail de financement participatif géré par Lendosphere, et dédié au Groupe Akuo, producteur indépendant français d'énergie renouvelable. AkuoCoop by Lendosphere permet aux particuliers ou aux entreprises de donner du sens à leur épargne. A travers le portail de financement participatif AkuoCoop by Lendosphere, Akuo ouvre l'investissement principalement dans des actifs à partir de leur phase de pré-construction et de bouclage financier du projet.

Lire aussi: Guide Crowdfunding SAS

A partir de ce stade, les projets sont purgés de tout recours, titulaires d'un permis de construire, d'un contrat d'achat, ainsi que d’un mandat de financement bancaire.

Quelles conditions pour investir ?

Pour ouvrir un compte sur l’une de ces plateformes, vous devez être majeur, domicilié en France, et titulaire d’un compte bancaire. Il vous sera demandé de fournir un document d’identité au format numérique. Sur certaines plateformes, un test de connaissances est requis.

Cette étape franchie, vous pouvez consulter les différents projets disponibles et prendre connaissance des conditions financières propres à chaque projet (type d’actifs, taux de rémunération, durée et mode de remboursement...). Pour investir, il vous suffit de vous connecter sur la plateforme de votre choix, de sélectionner le projet qui vous intéresse, d’indiquer le mode de paiement et le montant désiré.

Les fonds ne sont transférés à la société que si l’objectif de collecte est atteint. Dans le cas contraire, vous serez intégralement remboursé. Depuis la plateforme, vous pouvez suivre vos investissements en ligne et assurer la gestion de votre compte, encaisser vos remboursements, transférer tout ou partie de votre solde sur votre compte bancaire.

Crowdlending ou Crowdequity : prêter de l’argent ou entrer au capital de l’entreprise

Il existe deux principales formes d’investissement :

Crowdlending (ou crowdfunding en dette) : Vous prêtez une somme d’argent à l’entreprise, qui s’engage à vous rembourser in fine (au terme de la durée de remboursement prévue). Pendant toute la durée du prêt, vous percevez des intérêts annuels, généralement compris entre 6.5% et 8% (Source : Lendosphère, chiffres 2023). Une obligation peut être simple (à taux fixe ou bonifié) ou convertible (en actions). La plus courante consiste à souscrire à un titre de créance, aussi appelé prêt rémunéré ou obligation, en faveur d’un projet EnR ou d’une entreprise.
Crowdequity (ou equity crowdfunding) : Vous vous portez acquéreur d’une part du capital de l’entreprise, sous forme d’actions. En tant qu’actionnaire, votre rémunération dépend des performances financières et des résultats de l’entreprise, qui s’engage à racheter vos parts à la fin du délai prévu contractuellement. Une autre option consiste à vous porter acquéreur d’une part du capital de l’entreprise, sous forme d’actions. On parle alors de crowdequity ou equity crowdfunding.

N’oubliez pas qu’investir présente toujours un risque d’illiquidité et de perte partielle ou totale en capital, même si ce risque est limité.

La fiscalité de vos placements

Tous les revenus issus de vos placements sont soumis à l’impôt, selon les règles du pays de votre résidence fiscale. Pour les personnes physiques imposables résidant fiscalement en France, les intérêts perçus sont considérés comme des « produits de placement à revenu fixe » et soumis à un prélèvement forfaitaire unique (PFU), appelé flat tax.

En 2024, ce prélèvement est de 30% (12.8% au titre de l’impôt sur le revenu et 17.2% au titre des prélèvements sociaux). Lorsque vous percevez vos intérêts, ils sont nets d’impots. Comme les banques, les plateformes de crowdfunding fournissent chaque année à leurs investisseurs des imprimés fiscaux uniques (IFU) qui récapitulent les intérêts perçus et les montants prélevés au titre du PFU. Si vous changez de résidence fiscale au cours de l’année, vous devez impérativement en informer la plateforme. En France, les gains générés par les investissements participatifs sont soumis au prélèvement forfaitaire unique (PFU), également appelé “flat tax”, à hauteur de 30 %. Les investisseurs reçoivent ainsi leurs intérêts ou dividendes après déduction de cette fiscalité.

Dans certains cas, les investisseurs peuvent bénéficier de réductions d’impôt pour les investissements dans les PME (Petites et Moyennes Entreprises) ou les sociétés à impact écologique. Certaines plateformes proposent des projets éligibles à la réduction d’impôt sur le revenu au titre de la loi Madelin ou au dispositif IR-PME, permettant de déduire une partie de l’investissement de l’impôt sur le revenu.

Pourquoi investir dans les EnR ?

Un placement financier quasi sans risque

A l’heure actuelle, ce type de placement offre un niveau de risque maîtrisé. La rentabilité des centrales EnR fait l’objet de prévisions établies sur 20 à 40 ans. Elle est garantie par la sécurisation d’un tarif d’achat de l’électricité et fait l’objet de multiples scénarios prévisionnels.

Alors que le financement participatif, pour la première fois de son histoire, a enregistré un important recul en 2023 (-11.3%), les énergies renouvelables sont le seul domaine dans lequel les projets se sont au contraire multipliés (+11.5%), avec un taux de défaut quasi nul. L’énergie solaire représente 79% des projets financés (Source : Baromètre 2023 du crowdfunding en France, Focus énergies renouvelables, Cabinet Forvis Mazars). En 2023, le rendement des levées de fonds EnR, sur les plateformes de financement participatif, était de 6,6% en moyenne.

Investir responsable et prendre conscience de l’empreinte carbone de son argent

Pour un particulier, investir dans les énergies renouvelables est un moyen de participer à la transition énergétique, à sa propre échelle, mais aussi de faire valoir des choix d’investissements alignés avec ses convictions personnelles. C’est un engagement fort, responsable et citoyen, qui vise à décarboner l’investissement et à responsabiliser les porteurs de projets, en les poussant à adopter des pratiques toujours plus durables.

Le crowdfunding permet de soutenir le développement des énergies vertes, comme le photovoltaïque, l’éolien, l’hydroélectrique ou les bio-énergies, et de favoriser ces projets sur l’ensemble du territoire français. Certains projets portent sur le réseau de chaleur, le réseau de froid, ou sur les technologies de stockage d’électricité.

Lever de la liquidité rapidement

Pour les sociétés et les porteurs de projets, le recours au financement participatif est une solution compétitive qui permet de lever de la liquidité rapidement, de se faire connaître du grand public et d’offrir un partage de la valeur. Depuis 2017 et le financement de sa centrale hydroélectrique de la Meije, dans les Hautes-Alpes, le groupe UNITe a régulièrement recours au financement participatif. Certains projets sont des exclusivités territoriales : l’investissement est dans un premier temps réservé aux habitants de département concerné.

Le groupe, qui a levé près de 10 millions d’euros en 2023-2024, a définitivement inscrit le financement participatif dans sa stratégie de financement pour accompagner sa forte croissance.

Focus sur le financement participatif photovoltaïque

Le financement participatif photovoltaïque connaît une croissance rapide, en grande partie grâce à l’intérêt croissant pour les solutions durables et les énergies renouvelables. Le financement participatif solaire permet aux citoyens, qu’ils soient particuliers ou entreprises, de co-investir dans des projets de production d’énergie solaire. Plutôt que de dépendre des financements bancaires classiques, ces projets mobilisent des fonds collectivement grâce à des plateformes en ligne de crowdfunding, où chaque investisseur peut participer selon ses moyens.

Ce modèle donne aux citoyens l’opportunité d’investir directement dans des projets de production d’électricité propre et locale, renforçant ainsi l’indépendance énergétique régionale et soutenant une économie plus verte. En complément du financement participatif pour les projets solaires, il est également possible d’investir dans des projets éoliens via le même modèle. Ce modèle d’investissement collectif joue un rôle clé dans la transition énergétique en soutenant une production locale et durable d’électricité issue du vent.

Risques et précautions

La fiabilité et la transparence des plateformes de financement participatif sont essentielles pour sécuriser les investissements. Les plateformes sérieuses doivent répondre aux obligations réglementaires et sont en général enregistrées en tant que Conseillers en Investissements Participatifs (CIP) ou Intermédiaires en Financement Participatif (IFP) auprès de l’Autorité des Marchés Financiers (AMF) en France. Pour rassurer les investisseurs, les plateformes fournissent des informations détaillées sur chaque projet : descriptif complet, montant des fonds nécessaires, conditions d’investissement, risques associés, prévisions de rendement et durée de l’investissement.

Avant de choisir une plateforme, il est judicieux de vérifier son historique et sa réputation, le nombre de projets financés avec succès, et les retours d’expérience des utilisateurs. Avant d’investir, il est essentiel d’examiner la fiabilité du porteur de projet, la qualité de la plateforme, les projections de rendement, ainsi que les risques climatiques, techniques et réglementaires.

Il faut prendre en compte les risques suivants :

Risque de production : La production d’énergie solaire varie en fonction de la météo et de l’ensoleillement.
Risque technique : Les installations photovoltaïques nécessitent un entretien régulier.
Conditions climatiques : La production d’énergie solaire fluctue en fonction de l’ensoleillement, lui-même variable d’une année sur l’autre.
Prix de rachat de l’électricité : Les projets solaires vendent généralement l’électricité produite à des opérateurs ou à des collectivités, et le prix de rachat peut influencer directement les rendements.
Frais opérationnels et d’entretien : Les installations nécessitent un entretien régulier pour garantir leur performance optimale.

Les estimations de rendement communiquées aux investisseurs sont basées sur des projections de production et des prévisions financières, mais elles restent hypothétiques. C’est pourquoi il est conseillé de considérer ces investissements comme potentiellement plus risqués que des placements classiques.

Durée d'investissement et options de sortie

Les projets de financement participatif dans le secteur photovoltaïque s’inscrivent généralement dans des cycles d’investissement de moyen à long terme, souvent entre 5 et 10 ans, ce qui correspond à la durée nécessaire pour que les installations photovoltaïques produisent un rendement significatif. À l’échéance du projet, l’investisseur récupère son capital initial ainsi que les rendements cumulés.

Certaines plateformes proposent néanmoins des options de sortie anticipée, comme la revente de parts sur un marché secondaire interne. Ce marché secondaire permet aux investisseurs de céder leurs parts à d’autres utilisateurs de la plateforme, mais cette option n’est pas systématiquement garantie et dépend de la disponibilité d’autres acheteurs. La possibilité de revendre ses parts peut aussi varier en fonction de la liquidité du marché et des conditions de la plateforme.

La centrale solaire Santas, située dans la région de l’Alentejo, est en cours d’extension. Ce nouveau projet ajoutera 45 MWc à la capacité actuelle, portant la puissance totale à 225 MWc. Pour financer cette extension, 5 millions d’euros ont été levés via le portail AkuoCoop by Lendosphere, auprès de plus de 3 000 investisseurs de nationalité portugaise, française, ainsi que d’autres ressortissants européens. L‘adhésion citoyenne à cette extension a été immédiate.

En effet, le projet O’MEGA 1 a drainé de nombreuses visites de site des citoyens et entreprises du département. Les parcours pédagogiques installés avec le soutien de la Fondation Akuo ont également permis à de nombreux enfants de s’approprier cette réalisation et d’en devenir les ambassadeurs. Naturellement, la proposition de financement citoyen pour la deuxième partie du projet a rencontré un franc succès.

Financer la transition énergétique grâce au crowdfunding immobilier

Alors que les préoccupations environnementales s’intensifient, le financement participatif connaît un essor remarquable, notamment dans le secteur des énergies renouvelables. Le crowdfunding immobilier, initialement centré sur des opérations de promotion classique, s’étend désormais à la transition énergétique, permettant aux particuliers de soutenir activement des projets écoresponsables comme l’installation de parcs éoliens ou de centrales solaires. Investir directement dans une éolienne ou une centrale photovoltaïque reste hors de portée pour la plupart des particuliers. Pourtant, grâce au crowdfunding immobilier, chacun peut désormais contribuer au financement de projets verts, à partir de 1 000 € seulement.

Ce modèle collaboratif permet de mobiliser l’épargne citoyenne au service de la production d’énergie renouvelable, tout en espérant un rendement annuel brut compris entre 8 % et 12 %(*), selon les projets et sous réserve de leur bon aboutissement. Des plateformes comme Homunity proposent des opérations rigoureusement sélectionnées, financées par des milliers d'investisseurs désireux d'agir pour l’environnement. De nombreuses coopératives énergétiques locales émergent et utilisent le financement participatif pour déployer leurs projets.

À Paris, par exemple, le collectif Enercitif installe des panneaux solaires sur les toits d’immeubles en s’appuyant sur les contributions des habitants. D’autres initiatives, rurales ou urbaines, permettent aux citoyens d’investir dans une production énergétique locale, durable et propre. Ces projets, en plus de leur rendement potentiel, participent à la sensibilisation du grand public aux enjeux de la transition énergétique. Ils favorisent aussi une réappropriation collective des enjeux climatiques, en incitant les investisseurs à s’impliquer dans des projets proches de chez eux.

Comme tout investissement, le crowdfunding immobilier vert n’est pas exempt de risques : risque de perte en capital, risque d’illiquidité, et rendement non garanti. Il est donc essentiel de bien lire les conditions spécifiques à chaque projet, de diversifier vos placements et de vérifier que la plateforme est enregistrée auprès de l’AMF ou de l’Orias. Chez Homunity, par exemple, un audit rigoureux est réalisé sur chaque opération avant sa mise en ligne.

balises: #Financ