Guide complet de la location financière (leasing) pour les PME : avantages et fonctionnement

Le leasing, aussi appelé crédit-bail ou location financière, est un contrat par lequel une entreprise (locataire) loue un bien, tel qu’un véhicule, du matériel informatique ou des équipements industriels, à une société de leasing (bailleur) pendant une durée déterminée. À la fin de cette période, l’entreprise peut soit restituer le bien, soit l’acheter à sa valeur résiduelle. Le leasing est un excellent moyen pour une entreprise d'accéder à des biens coûteux sans avoir à investir une somme importante d'un seul coup.

Définition et principes du leasing

La location financière est un mécanisme de financement qui permet à une entreprise de disposer d’équipements ou de matériels sans en devenir propriétaire. Contrairement à d’autres formes de financement, elle repose sur une utilisation prolongée du matériel contre le versement de loyers réguliers, tout en préservant la trésorerie de l’entreprise.

Le leasing repose sur une relation entre trois parties :

Le bailleur : elle possède les biens et les met à disposition de l’entreprise sous forme de location.
Le locataire : elle bénéficie de l’usage du bien pendant une période déterminée et s’engage à payer des loyers mensuels ou trimestriels.
Le fournisseur : c’est l’entreprise qui vend ou fournit le bien, qu’il s’agisse d’un véhicule, d’un matériel informatique ou d’autres équipements professionnels.

Le contrat de location financière fixe la durée de la location, le nombre, la périodicité et le montant des loyers. En règle générale, le contrat précise la valeur d’assurance du bien loué. La durée d’un contrat de location financière est généralement fixée entre 12 et 60 mois, et peut varier selon les matériels financés.

Types de contrats : LOA, LLD, location financière et crédit-bail

Il existe principalement deux types de leasing pour les entreprises : le leasing opérationnel (LOA) et le leasing financier (LLD). Le leasing opérationnel (LOA - Location avec Option d'Achat) : ce type de contrat offre à l’entreprise la possibilité d’acheter le bien à la fin du contrat pour une valeur résiduelle souvent faible. Le crédit-bail mobilier ou le Leasing (LOA) : pour un crédit-bail ou une LOA, il s’agit d’une opération de financement destinée à financer des biens à usage professionnel. L’ensemble des modalités de financement est déterminé dès la signature du contrat.

Le leasing financier (LLD - Location Longue Durée) : contrairement à la LOA, le leasing financier ne permet pas l'achat du bien à la fin du contrat. L'entreprise bénéficie simplement de la location du bien, généralement pour une durée plus longue, sans option d'achat. La location financière ne prévoit généralement pas d’option d’achat à la fin du contrat.

La location financière correspond à la location d’un bien sur une longue durée. Cette location ne permet pas à l’entreprise d’acquérir le bien en fin de période d’utilisation. Elle est également appelée operating lease et par rapport au crédit-bail, elle n’est pas soumise à la réglementation du droit bancaire, mais elle est régie par le Code du commerce.

Fonctionnement pas à pas

Sélection du matériel : le futur locataire choisit librement son fournisseur, le matériel, et en négocie le prix. Le prix d’achat est librement négocié entre le locataire et le fournisseur de matériel.
Commande et facturation : le matériel est commandé au fournisseur qui le livre au locataire et facture le bailleur.
Mise à disposition et paiements : le bailleur loue le matériel au locataire pour une durée et un loyer convenus. Le locataire paie des loyers réguliers pour l’utilisation du bien, puis le restitue en fin de contrat.
Fin de contrat : en fin de contrat, selon le mode de financement choisi, le client pourra restituer le bien, demander au bailleur de lui faire une proposition d’achat pour en devenir propriétaire (si option prévue) ou prolonger la location s’il veut en garder l'usage.

Principe de base : l’entreprise ou le professionnel utilise un matériel sans en être propriétaire. Ce n’est pas la valeur patrimoniale du matériel qui importe, mais son coût d’utilisation. Une règle d’or est à retenir : la durée du financement doit être équivalente à la durée d’usage du bien.

Quels biens peuvent être loués ?

Quasiment tous les biens d’équipement peuvent bénéficier de ce type de contrat. Il faut que le matériel soit : identifiable, amortissable, d’un usage durable. L’investissement peut inclure, voire être uniquement constitué d’éléments incorporels (par exemple un logiciel indispensable au fonctionnement du matériel), à condition qu’il réponde aux trois critères cités précédemment.

Véhicules de transport : voitures de société, véhicules utilitaires légers, véhicules industriels.
Bureautique : informatique, téléphonie, caisse enregistreuse…
Matériels d’imprimerie : copieurs, plieuses…
Équipements industriels : machines-outils, chariots élévateurs…
Équipements médicaux : matériel de radiologie, etc.
Logiciels : licences, conception de sites internet…
Matériel agricole ou de chantier : tracteurs, machines de chantier.

Avantages financiers et gestion de trésorerie

L'un des principaux avantages du leasing est qu'il permet à une entreprise de préserver sa trésorerie. Plutôt que d'investir une grosse somme d'argent dans l'achat d’un bien, l’entreprise peut répartir les coûts sur plusieurs mois ou années à travers des loyers mensuels ou trimestriels. Cela permet de garder une flexibilité financière et de mieux gérer le budget.

En répartissant les paiements sur toute la durée d’utilisation des équipements, cette solution permet aux entreprises de mieux planifier leurs dépenses et d'éviter les sorties de trésorerie importantes dès le départ. De plus, la location financière évite aux entreprises de recourir à leur trésorerie et préserve leur capacité d’emprunt. La location financière ne réduit pas la capacité d’emprunt auprès des banques.

Avantages fiscaux et comptables

Les loyers payés dans le cadre d’un contrat de leasing peuvent être partiellement déductibles des impôts, selon la législation en vigueur. Les loyers constituent une charge de l’exercice et sont imputés dans les charges d’exploitation de l’entreprise au compte de résultat. Les loyers sont déductibles dans les conditions de droit commun de déductibilité fiscale des charges.

Le locataire n’étant pas propriétaire du bien, il n’a pas à acquitter la TVA sur son acquisition. Il paiera cette taxe sur les loyers qui lui sont facturés. Pour les véhicules de tourisme financés dans un cadre locatif pour une entreprise, les plafonds de déductibilité fiscale s’appliquent comme dans le cas d’une acquisition en propre.

Globalement le traitement comptable est le même en crédit-bail et en location financière. Toutefois, dans le cas d’un crédit-bail ou d’une LOA, il existe une obligation d’indiquer, en annexe du bilan, le montant des loyers non échus.

Flexibilité d’usage et renouvellement des équipements

Le leasing permet à une entreprise de gérer ses équipements de manière flexible. Si un matériel devient obsolète avant la fin du contrat, l'entreprise peut choisir de renouveler l’équipement via un autre contrat de leasing, ce qui permet de rester à la pointe de la technologie. La possibilité de renouveler régulièrement les équipements loués est un facteur clé pour rester à la pointe de la technologie.

Cette flexibilité permet également aux entreprises de mettre à jour ou remplacer leurs équipements au fur et à mesure que leurs besoins changent. En fin de contrat, l’entreprise peut choisir de restituer le matériel, de le renouveler ou d’en devenir propriétaire (si option prévue).

Simplicité administrative et services additionnels

La location financière se distingue des autres formes de financement par sa grande simplicité administrative, offrant un processus beaucoup plus fluide et rapide que le crédit-bail ou les prêts traditionnels. Il y a moins de paperasse administrative comparé à des solutions comme le crédit-bail ou les prêts bancaires classiques. Le processus de souscription à une location financière est simplifié, avec un nombre réduit de documents à fournir, facilitant ainsi l’accès rapide aux équipements.

Les contrats peuvent également inclure des services additionnels, comme l'entretien ou l'assurance du bien, offrant ainsi une solution clé en main aux entreprises. La location financière présente l’avantage d’une grande souplesse par l’intégration de services additionnels (maintenance, SAV, MAJ, assurance…) tout au long du contrat.

Garanties, assurance et protection

La détention de la propriété juridique du bien par l’établissement financier spécialisé et son expertise des matériels permettent de limiter la demande de garanties complémentaires. Celles-ci peuvent prendre notamment la forme de cautions personnelles ou professionnelles. Pour sécuriser leurs contrats de location financière, les établissements mettent à la disposition de leurs clients une gamme d'assurances : assurance sur les biens d'équipement (couvre les réparations du matériel à la suite d’un sinistre) et assurance à la personne (prise en charge des mensualités en cas d'incapacité de travail).

Qui peut bénéficier du financement locatif ?

Des plus petites structures aux plus grands groupes internationaux, de l’artisan ou de la PME à la multinationale, quel que soit le secteur d’activité ou le métier, le champ d’action du crédit-bail, de la LOA et de la location financière est à la mesure de la diversité et de la complexité d’une économie moderne. Accessible dès 500 € HT de matériel, la location financière est adaptée à une large variété d'acteurs.

Comparaison avec l’emprunt classique

La location financière permet de payer un loyer périodique pour l’utilisation du matériel sur une durée déterminée, tout en conservant la trésorerie disponible pour d’autres investissements stratégiques.
Contrairement à un prêt classique, elle n’apparaît pas comme une dette financière au bilan, mais comme une charge d’exploitation dans le compte de résultat.
Le financement locatif ne nécessite généralement pas de démarches du client auprès de sa banque, car les formalités administratives sont allégées.

Aspects pratiques pour monter un dossier de leasing

Pour bénéficier du financement locatif, l’entrepreneur peut s’adresser soit à son fournisseur soit à sa banque. Que le fournisseur soit fabricant, concessionnaire ou distributeur de matériels, il propose en général une solution de financement soit directement par la société de son groupe spécialisée, soit par le biais d’autres partenaires financiers.

Important : afin de mettre toutes les chances de votre côté auprès des prêteurs, il est conseillé de monter un dossier de financement en mettant en valeur la rentabilité anticipée de votre investissement. Les réseaux bancaires et financiers sont en contact permanent avec leurs filiales spécialisées qui peuvent disposer de leurs propres agences.

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Quand choisir le leasing ?

La location financière est particulièrement avantageuse pour les entreprises évoluant dans des secteurs où les technologies se renouvellent rapidement, comme l’informatique, l’industrie ou le médical. Elle est idéale pour les équipements à cycle de vie court ou pour des biens à fort taux d’obsolescence, ou destinés à un usage intensif (et donc à une usure rapide).

Ce type de contrat est une solution incontournable pour les entreprises qui privilégient l’usage plutôt que la propriété : si l’entreprise capitalise sur l’usage, ses besoins concernent l’utilisation du matériel, ses évolutions et les services qui peuvent y être associés et les formes de financement appropriées sont le leasing, le crédit-bail et la location financière.

Principaux bénéfices récapitulés

Préservation de la trésorerie et étalement des paiements.
Accès rapide à des équipements modernes sans lourds investissements initiaux.
Avantages fiscaux : loyers déductibles, TVA appliquée sur loyers.
Simplification administrative et intégration de services (maintenance, assurance).
Souplesse en fin de contrat : restitution, renouvellement, ou achat si option prévue.
Permet une rotation régulière des équipements et d’éviter l’obsolescence.

Tableau comparatif synthétique

Critère	Location financière (LLD)	LOA / Crédit-bail	Achat/Emprunt
Option d'achat	Non	Oui	Oui (propriétaire)
Impact trésorerie	Faible	Moyen	Élevé
Comptabilité	Loyers en charges	Loyers en charges + annexe	Immobilisation + amortissement
Renouvellement	Facile	Possible (selon option)	Difficile
Formalités	Simples	Modérées	Complexes (crédit bancaire)

La location financière est une solution de financement prisée par de nombreuses entreprises et professionnels. Elle offre une alternative intéressante aux modes de financement traditionnels, en permettant aux entreprises de louer du matériel professionnel tout en profitant d’avantages fiscaux, sans contrainte d’achat.

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