Short Squeeze : Analyse et Stratégies pour Identifier Ces Opportunités Boursières

On a tous déjà été témoin d'une envolée boursière fulgurante. C’est alors le bon moment pour ceux qui y sont investis de flatter leurs égos en arguant le fait d’avoir sélectionné la bonne valeur. On parle de Volkswagen pour les plus anciens (2008), Tesla en 2020 ou encore GameStop pour les plus récents (2021). On aimerait tous avoir la chance, si ce n’est qu’une fois, de voir son capital investi être multiplié par 10, 20 ou 100 en très peu de temps. Et si cela n’était pas QUE de la chance ? Et si il était POSSIBLE de prédire les futurs short squeeze ?

Alors est-il possible de prévoir un futur short squeeze ? et quelles caractéristiques prendre en compte ? c’est ce que l’étude des valeurs précédemment citées va nous révéler dans cet article.

Ce que vous allez apprendre

Qu’est-ce qu’un short squeeze ?
4 avantages qui font que ce phénomène est particulièrement intéressant.
Les deux critères qu’il faut absolument prendre en compte pour tenter des les identifier.
Gains VS Ennui : pourquoi je ne les regarde plus.

Qu'est-ce qu'un Short Squeeze ?

Un short squeeze caractérise une liquidation forcée des positions short. Une liquidation forcée n’est pas rare. En effet les vendeurs à découvert s’exposent à des risques illimités puisqu’un cours de bourse peut progresser de manière… illimité.

De ce fait et dans de nombreux cas, surtout s’ils ont pris du levier, une position short peut se retrouver largement perdante (et entrainer un appel de marge).

Un short squeeze se manifeste par :

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Une pression acheteuse forte.
Un volume de position short important.
Un nombre important de rachat de ventes à découvert simultané.

La présence des acheteurs, la diminution des vendeurs et le rachat de short, entrainent un déséquilibre en faveur des acheteurs. Le prix s’emballe de manière violente et importante.

Pourrait-on alors en profiter ? Mais comme tous les phénomènes boursiers, nombreux sont ceux qui en feront le constat une fois l’événement passé. Identifier un short squeeze n’a rien de simple, les tentatives peuvent être nombreuses pour un taux de réussite faible. Pourtant cette configuration offre aux investisseurs bien des avantages.

Qu'est-ce qu'un Short Squeeze (explications complètes)

Avantages d'un Short Squeeze

La hausse d’un actif initiée par un short squeeze est fulgurante, le terme est bien choisi puisqu’il signifie : soudain et rapide. a progressé de plus de 700% en seulement 6 jours. C'est une volatilité extrême qui s'essouffle rapidement. Cela offre donc différents avantages.

Les gains : S'il reste dur d'identifier un niveau de take profit sur ce type de configuration, la hausse des cours doit vous permettre de prendre des bénéfices conséquents.
La durée : Le phénomène exacerbant la psychologie des investisseurs peu sont en capacité de ne pas clôturer leurs positions en gain. Dès lors il convient de les suivre car l’essoufflement est lui aussi brutal, dans ces conditions l’avantage est pour l’investisseur de suivre une stratégie qui lui permet d’être régulièrement liquide (non investi) et de limiter ses lignes simultanées d’investissements.
Le temps : Avec quelques règles bien précises, un check journalier de 10 minutes suffit à sélectionner ou non un candidat au squeeze.
L’indépendance : Les short squeeze sont peu nombreux et peuvent intervenir à tout moment (après l’annonce de résultat par exemple), dès lors il inutile avec ce type de stratégie de suivre l’évolution globale des marchés financiers.

En effet ces avantages ne doivent pas faire oublier les risques. Les squeeze sont rares et irréguliers, de l’ordre de 10 à 20 par an. Il peut y avoir 4 shorts squeezes dans un seul mois et aucun dans un trimestre entier. Il est donc important.. voir très important de bien sélectionner ses valeurs (tentatives).

Critères Essentiels pour Identifier un Short Squeeze

Pour identifier un potentiel short squeeze, deux critères principaux doivent être pris en compte :

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1. Ratio Short Interest Élevé

Peu développé sur les valeurs françaises, ce ratio met en avant le pourcentage de ventes à découvert par rapport au volume d’échange quotidien d’un actif. C’est un détail essentiel lorsque l’on cherche un potentiel important de rachat de positions vendeuses. Heureusement, il reste des alternatives gratuites. Citons Marketbeat.com (voir photo ci-dessous), Yahoo Finance ou Ortex.com dont les données sont, pour ces deux derniers, actualisés tous les 15 jours.

Voyons ça, je vais vous répondre maintenant. D’après mon expérience, il ne faut pas considérer un candidat potentiel en dessous d’un ratio de 25%. Il vaut mieux louper quelques shorts squeeze que de rechercher de trop nombreux candidats. Je rappelle que le nombre de squeeze est peu élevé, il faut donc avoir la psychologie de tenir plusieurs pertes consécutives.

2. Bougie Impulsive

Le ratio short interest constitue un critère indiscutable, mais encore faut-il qu’un déclencheur vienne mettre à mal les positions vendeuses. Mais lorsqu’une bougie impulsive surgit tout peut déraper. Une bougie impulsive démarque par sa taille, s’il fallait lui donner un nom de chandeliers japonais, elle pourrait être nommée englobante ou avalement haussier. Ce fût notamment le cas sur l’action KOSS CORP.

Personne n’a présenté cette valeur, pourtant le 25 janvier 2021, une bougie impulsive (+84% en séance) fit décaler le cours de bourse.

Inconvénients et Réflexions Personnelles

Les squeeze illustrent bien l’exemple qu’un court de bourse peut monter jusqu’au ciel. Acheter une action présente un risque limité (l’action ne peut perdre que 100%) contre un potentiel, qui est lui, illimité.

Vrai, mais est-ce si facile de gagner au trading ? Le short squeeze a aussi des inconvénients. Je ne recherche plus à trader ce phénomène. Je partage donc mes recherches et mon expérience pour permettre à ceux qui s’y intéressent ou le découvre de mieux le comprendre et l’identifier.

Comme vous, mon expérience évolue au fil des années, des erreurs, et des évolutions de marché. Avoir la possibilité de gagner une somme importante en très peu de temps grâce aux shorts squeeze m’a fortement intéressé et, par rapport au temps à investir, était pour moi une stratégie supplémentaire dans mon panel de connaissance.

La première difficulté relève de l’ampleur de la hausse, il est impossible de savoir si une action va augmenter de 200%, 500% ou 2 000% même lorsqu’on est bien orienté. Dès lors croire qu’il est possible de sortir au point le plus haut est une utopie. En règle générale, le potentiel de gain se situe entre 50% et 60% d’une hausse. C’est-à-dire qu’une amplitude de 2 000% ne peut rapporter, en moyenne, que 1 000 à 1 200% de gain. C’est toujours intéressant, mais les hausses vertigineuses sont rares et il faut parfois savoir se contenter de quelques pourcents pour ne pas clôturer en perte.

Les variations étant rapides nous ne sommes jamais à l’abri d’une englobante baissière. Enfin l’activité reste chronophage. Je n’ai absolument pas la volonté d’investir chaque jour et est bien plus de patience que ça. Malgré tout avec en moyenne un short squeeze par mois, il faut s’attendre à ne trouver qu’un candidat par semaine en moyenne. Cela reste une stratégie particulièrement intéressante pour celui qui travaille et qui n’a que quelques minutes à consacrer à la bourse chaque jour.

Chaque profil est différent, cet article pourrait au moins permettre à certain d’imaginer tout le potentiel qu’elle offre.

Stratégie simple, rapide mais potentiellement spectaculaire, la recherche des squeeze en trading offre de nombreux atouts pour ceux qui n’ont pas le temps d’être continuellement connecté ou ceux qui veulent étoffer leur panel de connaissance.

Comment se forme un short squeeze ou tout simplement squeeze. Pourquoi les squeeze sont particulièrement intéressant à suivre…… mais plus techniques à identifier (dont deux critères sont fondamentaux). Pourquoi le trading reste une activité risquée et exigeante, même avec une stratégie.

Maintenant à vous… je vous ai tout donné gratuitement. Partagez vos réflexions, cet article, vous êtes-vous déjà intéressé à ce phénomène ? on échange en commentaire.

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