Plan de Financement Simplifié : Définition, Rôle et Construction

Le plan de financement est un outil de gestion essentiel pour un entrepreneur. C'est un document financier sous forme de tableau présentant toutes les ressources financières nécessaires, garantissant la réalisation et la viabilité d'un projet. Il est indispensable à la création de votre entreprise et au démarrage de votre activité.

Il s'agit de l'un des quatre tableaux financiers incontournables de l'étude financière du business plan et c'est un élément constitutif du business plan. Il peut aussi se justifier plus tard dans le cadre d'un investissement à réaliser, notamment en cas de demande de financement auprès d'une banque. L'investissement peut affecter sensiblement votre cycle d'exploitation (par exemple un fort développement de votre chiffre d'affaires).

En effet, ce document le renseignera sur ses capitaux propres, suffisants ou non, pour démarrer son projet ou s’il doit recourir à des financements externes à travers des prêts bancaires ou de potentiels partenaires financiers. Il permet de déterminer la stratégie financière d'une entreprise.

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Quel est le rôle du plan de financement ?

Le plan de financement permet au futur entrepreneur de calculer les ressources financières nécessaires à la réalisation de son projet, en fonction de ses disponibilités.

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Le plan de financement est essentiel pour obtenir une visibilité sur les besoins en financement de son projet. De fait, le plan de financement d’une entreprise constitue le socle sur lequel s’appuie ensuite le prévisionnel financier du business plan. Le plan de financement est, par ailleurs, essentiel pour souscrire un prêt bancaire. En effet, ces organismes privilégient généralement le financement de biens immobilisés, plutôt que des besoins de trésoreries. Ils ont ainsi besoin de vérifier la stratégie de financement de la société.

De plus, les banques concèdent généralement à prêter des fonds à condition que l’entreprise dispose d’un apport. Celui-ci doit généralement correspondre à 30 à 50 % du coût total du projet.

Le plan de financement permet de mesurer la faisabilité financière de la création ou reprise d’entreprise. L’étude de marché a permis de mesurer la faisabilité commerciale du projet. A partir de ses résultats, il a été possible de bâtir le compte de résultat prévisionnel pour valider la viabilité du projet.

Le plan de financement est un élément essentiel du prévisionnel financier établi à l’occasion d’une création ou d’une reprise d’entreprise. Un plan de financement est un document qui présente les besoins financiers d’une entreprise à ses débuts puis sur plusieurs exercices et les ressources financières affectées en contrepartie.

Si vous voulez savoir tout ce qui concerne le plan de financement, cet article vous donnera tous les détails : qu'est-ce que le plan de financement ? Quel est son rôle ? Comment se construit-il ? Quelles sont les différentes catégories de plan de financement appuyées par des exemples, et les réponses à vos questions.

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Plan de Financement Initial

Le plan de financement initial sert à calculer le coût total du projet au démarrage et à déterminer son montage financier. C'est un moyen pour vérifier si le porteur de projet dispose des capitaux suffisants, nécessaires pour couvrir les dépenses importantes permettant le lancement de son projet.

Le plan de financement initial concerne le démarrage du projet. Il se situe au jour "zéro", c'est-à-dire avant le démarrage effectif de l'activité, et présente : L'ensemble des besoins nécessaires au démarrage : Les investissements (frais d'établissements, droit au bail, matériel, etc.). La trésorerie pour parer aux imprévus et couvrir certaines dépenses (loyer, primes d'assurances, etc.) et avances d'argent à réaliser (TVA sur les investissements par exemple). Le besoin en fonds de roulement (BFR) : décalage de trésorerie prévisible entre les dépenses et les encaissements. Les besoins ainsi définis doivent être totalement couverts par des ressources durables. Les deux colonnes du plan de financement initial doivent donc avoir le même total.

Les investissements doivent être retenus pour leur prix d’achat hors taxes. Le besoin en fonds de roulement traduit la trésorerie nécessaire à l’entreprise pour financer le décalage entre les entrées et les sorties d’argent liées à l’activité.

À cet effet, il s’agit de recenser : d’une part, les besoins initiaux pour le lancement de l’activité : matériels nécessaires à l'activité, les différentes démarches à suivre pour régulariser l'activité, etc. d’autre part, les ressources financières requises pour financer ces besoins : apport personnel, apport des associés en nature ou en numéraire ainsi que le coût à prévoir pour assurer les dépenses de départ.

Les ressources financières initiales sont constituées de tous les moyens mis à la disposition de l’entreprise à son démarrage afin de pouvoir couvrir les besoins.

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Si la somme de vos apports, éventuellement majorée d'une prime ou d'une subvention, reste inférieure au total de vos besoins permanents, il faudra combler cette différence par un financement extérieurs. Recherchez un équilibre entre les fonds propres et les fonds empruntés. Les banques sont en effet réticentes à accorder des prêts à long et moyen terme pour un montant supérieur aux fonds propres et aux garanties que vous pouvez apporter.

Plan de Financement Prévisionnel sur Plusieurs Années

Le plan de financement prévisionnel sur plusieurs années part du plan de financement initial. En effet, il permet de s'assurer que les ressources sont suffisantes pour couvrir tous les besoins mentionnés dans le plan initial. Il inclut des données en relation avec la croissance de l'activité de l'entreprise sur des années prédéfinies, souvent sur trois exercices comptables.

Le plan de financement initial sert de base et il convient ensuite d’y incorporer les événements liés aux exercices budgétisés. Le montant de l’emprunt n’est pas démesuré par rapport aux apports des associés.

Il comprend : les ressources durables, mises à jour pour chaque exercice annuel ; les nouvelles ressources en réserve : apports en nature, emprunt, capacité d'autofinancement ; les besoins durables : remboursement des emprunts, augmentation des besoins en fonds de roulement (BFR), investissements, dividendes à verser aux associés…

D'une manière générale, le plan de financement est établi sur une période de trois ans, soit une durée de trois exercices. NB : pratiquement, la période à retenir pour son établissement correspond à la période retenue pour le prévisionnel en général.

Le plan de financement sur 3 ans permet de définir avec précision le montant des ressources nécessaires à l'entreprise pour financer son programme d'investissements et son cycle d'exploitation. Il répond ainsi à 2 questions essentielles : - L'entreprise ainsi créée sera-t-elle pérenne ? - La solidité financière de l'entreprise construite grâce à votre plan de financement initial se poursuivra-t-elle au fur et à mesure du développement de l'affaire ?

Comment Construire son Plan de Financement ?

Commençons par rappeler que tout plan de financement doit être équilibré ou positif : le total des ressources doit être au moins égal au total des besoins. Si l’écart entre les ressources et les besoins est positif, il correspond au solde de trésorerie disponible.

La rédaction d’un plan de financement est libre. Ce document doit cependant impérativement recenser les chiffres de l’exercice comptable précédent, et les prévisions financières pour l’exercice en cours.

Étape 1 : Identifier les coûts liés à votre projet

Cette première étape exige la connaissance exacte du projet à mettre en œuvre. En effet, la réussite d'un projet requiert la mobilisation d'investissements selon la nature et l'ampleur de ses activités.

L'identification des coûts englobe à la fois les dépenses directes et les dépenses indirectes inhérentes au projet.

Étape 2 : Répertorier vos investissements à prévoir

Une fois les coûts identifiés, l'entrepreneur doit tenir compte des frais pour concrétiser son projet dont le coût est fonction des démarches à accomplir et de la taille du projet.

Ci-après la liste des investissements à prévoir : l'étude de marché ; l'élaboration d'un Business plan ; la préparation à l'installation ; le dépôt de la marque ; le budget de communication ; les frais de déplacement ; le recours à un avocat pour la rédaction des statuts ; l'immatriculation ; la publication d'un avis de constitution ; le dépôt d'un brevet ; l'achat des matériels les immobilisations : corporelles, incorporelles et financières.

Ce sont les investissements ou achats « durables » qui vont entrer dans le patrimoine de l’entreprise. incorporelles (biens non matériels comme le fonds de commerce par exemple), corporelles (bâtiments, véhicules dont l'entreprise est propriétaire), ou financières (comme un dépôt de garantie ou une caution).

Étape 3 : Calculer vos besoins en fonds de roulement (BFR)

Le besoin en fonds de roulement (BFR) est indispensable dans le plan de financement d'un projet. Il correspond au montant dont l’entreprise a besoin pour financer son exploitation. Il permet de gérer le décalage entre les décaissements et les encaissements.

L’entreprise doit financer son cycle d’exploitation, c’est-à-dire l’ensemble des flux, de matières, de marchandises, mais aussi financiers, qui circulent entre l’entreprise elle-même, ses fournisseurs et ses clients. Dans cette illustration, l’entreprise a un besoin de stock de 70 jours et besoin de financer sa créance client de 30 jours ; soit un besoin de financement de 100 jours. Pour ce faire, la dette fournisseurs de 20 jours est une ressource. Dans l’illustration ci-dessus, le cycle d’exploitation de l’entreprise ne génère pas, à lui seul, suffisamment de ressources pour équilibrer les besoins. L’entreprise doit donc trouver impérativement d’autres ressources pour financer son fonctionnement.

Le BFR doit être estimé au début de l'activité. Pour un nouveau projet, il convient de préciser que la formule utilisée est celle du BFR initial dont ci-après la formule : BFR = créances clients + créances fiscales et sociales + autres créances à court terme + stock - dettes fournisseurs - dettes fiscales - dettes sociales - autres dettes à court terme

Il est donc essentiel de bien évaluer le montant du BFR dans le plan de financement initial. Si mon entreprise a une activité de service, la notion de BFR s’applique aussi : il correspond au décalage entre le moment où la prestation est effectuée et celui où la facture est réglée par le client.

Étape 4 : Déterminer les sources de financement disponibles

Afin d'assurer le démarrage de son projet, l'entrepreneur doit prévoir la disponibilité de différentes sources de financement.

Cela peut être des financements internes ou des financements externes. D'une part, pour le financement interne, il en existe quatre types : l'autofinancement, le capital social, les apports en numéraires, les apports en nature et les apports en compte courant d'associé ; D'autre part, pour les financements externes, l'entrepreneur peut faire appel à des subventions auprès des différents établissements financiers : banques, à des fonds d'investissement, au crowdfunding, au crowdlending.

Les ressources correspondent, quant à elles, à l’ensemble des moyens financiers qui permettent au projet de voir le jour. les apports personnels des associés. Il s’agit des fonds propres apportés par le ou les porteurs de projet. les subventions. les aides à la création d’entreprise. les prêts d’honneur. les prêts professionnels.

Les fonds propres sont des ressources durables voire permanentes destinées à rester dans votre entreprise. Les crédits à moyen et long terme sont des ressources adaptées pour financer les investissements durables dans l'entreprise. Les crédits à court terme sont adaptés pour répondre à un besoin de trésorerie après le démarrage de votre activité. Plus vos apports sont élevés, plus votre indépendance vis-à-vis de vos créanciers est importante.

Les apports en nature sont constitués par tous les apports effectués par les fondateurs autres que les apports en numéraire. Ils peuvent correspondre à des biens matériels, de la clientèle, un brevet, une marque etc.

Étape 5 : Équilibrer votre plan pour assurer sa solidité

Cette étape vise à s'assurer que les ressources couvrent les besoins et qu'il y ait un équilibre cohérent.

Donc, comparé au montant global des ressources, le solde du plan de financement initial pourrait être soit négatif, positif ou à l'équilibre. Le solde du plan de financement est négatif quand le total des besoins est supérieur au total des ressources. Dans ce cas, il est conseillé de revoir son business plan ou de rechercher de nouvelles sources de financements externes, internes Le solde du plan de financement est positif quand le total des besoins est inférieur au total des ressources. Ainsi, tous les besoins nécessaires au démarrage du projet sont couverts. Le solde du plan de financement est dit en équilibre quand le total des besoins est équivalent au total des ressources.

NB : un solde de financement positif permet de disposer de fonds supplémentaires servant de filet de sécurité financière, contrairement au solde de financement à l'équilibre, ne disposant pas de fonds supplémentaires en cas d'imprévu.

Étape 6 : Tester, simuler et ajuster régulièrement

Cette dernière étape assure la viabilité sur le long terme du projet. Elle doit se soucier des évolutions du marché, des changements dans l'environnement économique mais aussi des résultats obtenus par rapport aux prévisions.

Elle peut se faire de plusieurs manières : l'évaluation de l'équilibre financier global du projet ; l'analyse de la structure des financements ; l'évaluation de la rentabilité ; l'anticipation des besoins et des risques futurs.

Les Erreurs à Éviter

Négliger certains besoins ou coûts imprévus La réalisation d'un projet doit prendre en compte les besoins et les coûts imprévus, garants de sa mise en œuvre. Parfois négligés, ces paramètres peuvent avoir un impact significatif sur le succès du projet. Par exemple, coûts de formation supplémentaire pour les salariés, besoin d'équipements spécifiques pour des tâches spécifiques, etc.

Surestimer les ressources financières disponibles La disponibilité en ressources financières fait partie des éléments constitutifs d'un plan de financement. A cet effet, il faut élaborer de façon réaliste le prévisionnel financier du projet afin d'évaluer le financement nécessaire alloué : ne pas surévaluer le montant des chiffres d'affaires, ne pas surestimer le besoin en fonds de roulement, respecter les normes requises…

Ne pas adapter le plan aux évolutions du projet Un plan de financement efficace n'est jamais figé puisqu'il est toujours appelé à être modifié suivant l'évolution du projet. Ainsi, il est conseillé d'élaborer un tableau de bord permettant le suivi en temps réel des avancements du projet. Dans ce cas, un tableau de bord consacré à l'analyse des données serait le plus approprié impliquant l'intégration de nouveaux indicateurs ou l'ajustement de ceux existants.

Exemples de Plans de Financement

Exemple 1 : Plan de financement pour une création d’entreprise

Pour créer une entreprise, le plan de financement comprend deux parties : La première partie : le plan de financement initial qui regroupe l'ensemble des besoins nécessaires au démarrage du projet ainsi que les ressources relatives au mode de financement de ces besoins ; La deuxième partie : le plan de financement prévisionnel qui recense les nouveaux besoins durables de l'entreprise pour chaque exercice, soit trois exercices ; ainsi que les nouvelles ressources stables correspondant à chaque exercice.

Ci-après un tableau de plan de financement pour une création d'entreprise :

Exemple 2 : Plan de financement pour un projet immobilier

Pour un projet immobilier, le plan de financement doit tenir compte des éléments ci-après : les besoins nécessaires à la mise en œuvre du projet : achat immobilier, frais d'agence immobilière, frais de dossier, frais de notaire, coût des travaux, garantie hypothèque, etc. ; les ressources disponibles : apport en capitaux propres, les prêts sans intérêts venant des proches ou sous forme de donation, les prêts aidés accordés par l'Etat, etc. que le total des besoins soit identique au total des ressources.

Questions Fréquentes

Comment faire un plan de financement simple ?

Pour un plan de financement simple, il faut : - identifier les frais de démarrage ; - recenser les investissements nécessaires ; - calculer les besoins en fonds de roulements du projet ; - lister le montant des apports effectués ; - rechercher les sources complémentaires de financement.

Quelle est la différence entre un plan de financement initial et prévisionnel ?

Le plan de financement initial calcule le coût total du projet au démarrage et détermine son montage financier. Il montre l'état financier de l'entreprise au moment de son lancement.

Quant au plan de financement prévisionnel, il s'étale sur plusieurs exercices, généralement sur trois ans, et permet de vérifier si les ressources financières sont suffisantes pour couvrir les besoins financiers futurs de l'entreprise. Il reprend les éléments du plan de financement initial en intégrant les investissements, les achats, les remboursements d'emprunt, etc.

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