Comment obtenir un premier financement pour une entreprise

Vous vous lancez dans la création de votre entreprise mais ne savez pas vers qui vous tourner pour financer votre projet ? Famille, banques, investisseurs, organismes de financement, etc. les possibilités sont diverses. Sont-elles, cependant, toutes en adéquation avec votre projet ?

Les créateurs ont souvent tendance à sous-estimer leurs besoins d’investissement pour limiter l’endettement. Ne tombez pas dans ce piège ! En effet, une bonne évaluation de vos besoins aura pour effet de financer correctement les investissements indispensables de votre activité, sécuriser le démarrage de votre activité en anticipant les écarts de trésorerie que vous rencontrerez, crédibiliser votre dossier vis-à-vis d’un financeur et gagner en sérénité pour vous concentrer sur le développement stratégique et commercial.

Évaluer les investissements et les besoins de trésorerie

Avez-vous pensé à tout ? Aux investissements à réaliser pour produire, gérer, communiquer, vendre, etc. ? Aux stocks à constituer ? Aux dépôts de garantie à verser ? À la trésorerie de départ qui sera nécessaire pour faire face aux premières dépenses (BFR de départ) : loyers, assurances, actions commerciales, achat de fournitures, frais de déplacement, salaires, charges sociales, électricité, etc.

Les fonds propres et leur rôle

Les fonds propres, d'une manière générale, correspondent aux capitaux dont dispose l'entreprise. Ils sont soit apportés par l'entrepreneur et ses associés (en cas de création d'une société), soit issus de l'activité économique. En période de croisière, si l'entreprise dégage des bénéfices, une partie sera conservée en fonds propres pour financer des investissements. Ils permettent de faire face aux premières dépenses, de financer ce qui ne l’est pas par le système bancaire et, surtout, de solliciter un emprunt bancaire plus facilement.

Au jour de la création, les fonds propres sont constitués par les capitaux de départ : épargne personnelle du ou des créateurs, ARCE (aide financière de France Travail), prêts d’honneur, etc. Ils demeureront dans l’entreprise et ne seront récupérables qu’en cas de cession de l’entreprise ou des titres de la société. En pratique, les fonds propres suffisent à apporter une sécurité et à crédibiliser le dossier auprès des financeurs.

Levée d’investisseurs et financement externe

Si vos capitaux propres sont insuffisants pour démarrer votre projet d'entreprise, vous pouvez faire appel à des investisseurs extérieurs privés ou publics qui prendront une participation au capital de votre société. L’entrée d’investisseurs au capital permet d’alimenter les fonds propres et de prétendre à des prêts plus importants. Le financement externe inclut les prêts bancaires, le crowdfunding, les prêts d’honneur, et les investissements en capital.

Les principaux modes de financement

Les emprunts - Les banques financent le durable (investissements et stock de démarrage) et une préparation soignée du dossier multiplie les chances. Les banques exigent des garanties réelles ou personnelles (hypothèque, nantissement, cautions personnelles).
Les prêts d’honneur et microcrédits - Prêts sans garantie ni caution personnelle, souvent à taux zéro, destinés à crédibiliser le dossier et à financer l’apport initial. Le microcrédit peut être accordé par des organismes comme l’ADIE et est destiné aux entrepreneurs sans accès au crédit bancaire classique.
Le financement par les investisseurs privés - Business angels et fonds de capital-risque qui apportent des fonds importants en échange d’une participation au capital et d’un accompagnement stratégique.
Le crowdfunding (financement participatif) - Plateformes en ligne permettant de lever des fonds via dons, prêts ou investissements en titres, tout en testant le marché et en constituant une communauté autour du projet.
Aides publiques et aides régionales - Subventions, exonérations et prêts préférentiels fournis par l’État ou les collectivités locales, avec des dispositifs comme l’ACRE ou l’ARCE, et d’autres aides régionales ou sectorielles.

Le rôle du plan de financement et du dossier

Pour obtenir un financement, il faut présenter un dossier clair, précis et convaincant. Le plan de financement récapitule les besoins et les ressources disponibles (apport, emprunt, aides). Le business plan doit raconter une histoire cohérente, étayée par une étude de marché et des projections financières réalistes sur trois ans. La crédibilité repose sur la clarté et la maîtrise du sujet, ainsi que sur la capacité à expliquer rapidement le modèle économique et les risques identifiés.

La préparation est la phase la plus longue mais elle garantit le succès. Le dossier consolidé permet de solliciter les organismes adéquats et d’ouvrir les démarches de financement du projet. La cohérence entre le projet et le cadre juridique est également fondatrice de la crédibilité financière.

Dispositifs et partenaires à connaître

L’État et les collectivités locales multiplient les dispositifs pour soutenir l’entrepreneuriat et réduire les barrières à l’entrée. Les aides de financement sont variées : exonérations, subventions ou prêts préférentiels. Des dispositifs phares comme l’ACRE ou l’ARCE peuvent aider, même si certains taux ou conditions évoluent (par exemple, à partir du 1er juillet 2026, le taux d’exonération ACRE peut changer).

BPIFRANCE est l’interlocuteur incontournable pour le financement pro et le soutien à l’innovation en France. Cet organisme propose des garanties de prêt et des prêts sans garantie (Prêt d’Amorçage, Prêt Innovation) et intervient par des subventions pour la R&D ou le diagnostic de digitalisation. Des réseaux tels qu’Initiative France ou Réseau Entreprendre octroient des prêts à taux zéro et offrent un accompagnement post-création, augmentant les chances de survie de l’entreprise à trois ans.

Pour compléter l’apport personnel lorsque nécessaire, on peut recourir à des options comme :

Love money (financement par les proches)
Crowdfunding (financement participatif)
Prêt interentreprise pour micro-entreprises et PME

Des solutions comme le prêt d’honneur Création-Reprise, les contrats de développement transmission, ou le crédit vendeur peuvent accompagner les reprises ou les lancements avec des modalités spécifiques (garanties, durée, montant, taux). Le financement participatif peut prendre des formes Don, Prêt ou Investissement et peut être géré via des plateformes spécialisées comme Ulule, Kickstarter ou Kisskissbankbank.

Cas pratiques et conseils opérationnels

Un bon dossier doit montrer que vous pouvez lever les fonds tout en maîtrisant les coûts et les risques. Préparez des devis réels pour estimer les dépenses de démarrage et le plancher de financement nécessaire. Diversifier les sources de financement est recommandé pour réduire le risque et rassurer les partenaires.

Pour maximiser vos chances, travaillez votre pitch et présentez votre modèle économique en quelques minutes. L’objectif est de démontrer la rentabilité et la solvabilité du projet, tout en assurant une cohérence juridique et administrative (statuts, immatriculation, conformité documentaire).

En résumé des modes et des sources

Le financement peut être interne ( autofinancement) ou externe (emprunt, investisseurs, crowdfunding, aides). Les quatre modes principaux restent l’apport personnel, le crédit bancaire, le financement participatif et l’investissement en capital. Selon le stade, le secteur et les objectifs, il convient d’associer les outils de financement les mieux adaptés et de préparer soigneusement le montage financier.

Atteindre l'indépendance financière : le guide pour débutant

Points clés à retenir

Établir un plan de financement détaillé couvrant démarrage et premiers mois.
Préparer un dossier "vendeur" pour les financeurs avec un pitch clair et des prévisions crédibles.
Diviser les sources entre fonds propres, emprunts et aides publiques ou privées selon les besoins et les risques.
Anticiper les garanties demandées par les banques et envisager des alternatives comme le prêt d’honneur ou le crowdfunding.
Considérer les réseaux d’accompagnement et les dispositifs régionaux pour optimiser les chances d’obtention des financements.

Termes et notions essentiels

La finance d’entreprise se construit autour d’un équilibre entre sécurité et flexibilité. Le financement interne repose sur les ressources générées par l’entreprise et l’autofinancement, tandis que le financement externe mobilise des tiers et peut comprendre des subventions, des prêts ou des investissements. L’objectif est d’assurer le démarrage, le développement et la stabilité financière tout en maîtrisant les risques et en sécurisant les relations avec les financeurs.

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