Comment acheter des actifs financiers avec une SARL

Investir en bourse avec sa société : c’est possible ? Est-ce que avec sa société, peu importe le secteur, soit dans le BTP, dans la finance ou autre, on peut acheter des actions en bourse ? La réponse générale c'est oui, il suffit que ce soit indiqué dans les statuts de la société, si c'est pas indiqué on peut changer statut de la société.

Condition préalable : l'objet social et l'intérêt social

La réponse est oui, à condition que les statuts de la société l'autorisent et que ces placements répondent à l'intérêt social. L’un des points les plus sensibles réside dans la qualification juridique de l’activité de placement. Une stratégie bien pensée permet non seulement d’optimiser le rendement de la trésorerie, mais aussi de bénéficier d’avantages fiscaux spécifiques.

Qui peut décider : associés, holding ou dirigeant unique

Déjà si tu es pas tout seul au niveau de l'actionnariat en entreprise, si ton entreprise elle t'appartient à 100%, bon tu fais ce que tu veux, mais si t'as des associés avec toi, il faut que les associés soient d'accord et si les associés sont pas d'accord et bien soit c'est du coup c'est pas possible. Soit tu peux créer aussi une holding, une société au-dessus, et là dans ta holding qui t'appartiendra tout seul, là tu feras vraiment ce que tu veux. Et puis même c'est plutôt une bonne pratique que d'investir une certaine partie de son patrimoine via une holding qui t'appartient toi à toi comme ça ensuite tu vas pouvoir la transmettre à tes enfants, et cetera, et cetera, plutôt que dans une société opérationnelle avec des associés où chacun a sa tolérance au risque et va pas forcément investir sur les mêmes choses que toi.

Formes juridiques possibles pour investir via une société

Pour un fonds investissant pour son propre compte via une SAS ou une SASU, le capital est libre (1 € minimum). La SAS et la SASU sont les formes les plus souples pour investir pour son propre compte. Oui. Un club d'investissement (jusqu'à 20 membres) ou une société civile de portefeuille permet de gérer un patrimoine en commun. Tant que les capitaux investis appartiennent aux seuls membres, aucun agrément AMF n'est requis.

La création d’un fonds d’investissement permet aux investisseurs de mettre en commun des capitaux pour les investir dans des sociétés (SARL, SAS, SCI, EURL…). Le choix de la structure (private equity, fonds alternatif, club d’investissement, société d’investissement personnel, fonds immobilier) dépend de votre stratégie et de votre profil de risque.

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Fonds d’investissement et agrément AMF : quand est-il nécessaire ?

La nécessité d’un agrément dépend de votre projet : si vous investissez uniquement pour votre propre compte, aucun agrément de l’Autorité des marchés financiers (AMF) n’est requis. Point clé : l’agrément de l’AMF ne s’impose que si vous gérez l’argent de tiers ; dans ce cas, la société de gestion de portefeuille doit disposer d’un capital minimum de 125 000 €. L'agrément de société de gestion de portefeuille devient obligatoire dès que le fonds gère des capitaux pour le compte de tiers.

Lorsqu’un agrément est requis, la structure prend la forme d’une société de gestion de portefeuille. L’agrément AMF est une autorisation délivrée par l’Autorité des Marchés Financiers aux entreprises de gestion de portefeuille. Une société détenant un agrément AMF peut prétendre à l’épargne publique et proposer des produits financiers.

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Types de fonds et stratégies d'investissement utilisables

Le fonds d’investissement, ou fonds commun de placement désigne une société financière, privée ou publique, qui a pour objectif principal d’investir du capital dans des projets d’entreprises. Le fonctionnement d’un fonds d’investissement se base sur la constitution des fonds et leurs investissements dans différents produits (obligations, actions, bons du Trésor…).

Le capital-risque (capital d’amorçage) : financement des starts-up innovantes dès leur phase de création.
Le capital-développement : capital versé en cours de vie de l’entreprise pour favoriser son développement.
Les opérations LBO : rachat d’une entreprise, s’accompagnant souvent de la création d’une holding responsable de la dette.
Le capital-retournement : intervient pendant un plan de redressement judiciaire.
Les fonds alternatifs (FIA / Hedge Funds) : stratégies spécifiques comme le long-short.
Les fonds immobiliers : pierre-papier via OPCI ou autres véhicules.

Les fonds d’action, les fonds à revenu fixe, les fonds du marché monétaire, les fonds spécialisés et les fonds indiciels correspondent à des objectifs et tolérances au risque différents. Investir dans un fonds d’investissement permet d’obtenir une part. L’utilisation de chaque fonds est déterminée selon un objectif, une stratégie et un niveau de risque particuliers.

Investir la trésorerie d’une SARL : aspects pratiques et fiscaux

Vous souhaitez diversifier votre épargne et vous êtes à la recherche de placements offrant des potentiels de performance plus élevés que les livrets d’épargne réglementés ? L’investissement dans des actions peut s’avérer un choix judicieux. Toutefois, cette classe d’actifs n’est pas dénuée de risque.

Il est indispensable de comprendre le fonctionnement des marchés financiers. Les marchés financiers sont le lieu de rencontre entre l’offre et la demande. On distingue le marché primaire (émission des titres) et le marché secondaire (négociation des titres déjà existants). La transparence des transactions est assurée par les autorités de contrôle comme l’AMF en France.

Les dividendes et les plus-values réalisées à l’occasion de la vente d’une action sont imposables. Toutefois, si cela s’avère plus intéressant, vous pouvez opter pour le barème progressif de l’impôt sur le revenu. Investir la trésorerie d’une société soumise à l’IR constitue une opportunité intéressante pour valoriser son capital et optimiser sa fiscalité.

Procédures et formalités pour investir via une SARL

Dans le cas d’un achat direct, vous passez un ordre de bourse à l’intermédiaire choisi. Pour réaliser ce placement, vous devez ouvrir un compte-titres, un plan d’épargne en action (PEA) ou une assurance-vie. En effet, compte-titres, PEA comme contrat d’assurance-vie s’accompagnent de frais de tenue de compte. Par ailleurs, des frais de courtage sont facturés pour chaque ordre de bourse.

Lorsque vous achetez des parts d’une entreprise de type SARL, vous devenez un associé. Les SARL proposent également d’acheter des parts. Dans le cas d’une SARL, les parts peuvent être cédées uniquement lorsque la majorité des associés donnent leur accord. Ce document peut être signé sous seing privé. Pour se protéger contre les litiges, le recours à un notaire est également possible. Demander à un huissier d’informer la SARL de cette vente de parts. Une copie de l’original de l’acte d’achat peut aussi être déposée au siège social pour servir de preuve.

Aspects pratiques du capital social et financement

Dans le cadre d’une SARL, le capital social est constitué des apports réalisés par les associés. Un apport en numéraire est une somme d’argent versée à la société par un associé. En échange de cet apport, l’associé reçoit des parts sociales proportionnelles au montant de sa contribution. A noter : le code de commerce permet d’avoir un capital social de 1 euro pour la création d’une SARL. Mais pour la crédibilité de votre entreprise, il faut définir un montant cohérent avec la taille de son activité et ses besoins futurs.

Il est toujours possible d’augmenter le montant du capital social au cours de la vie de l’entreprise. Au moment de la constitution de la SARL et de la formation du capital, au moins 20% du montant des apports en numéraire doivent être versés. Après avoir effectué le dépôt des fonds correspondant aux apports en numéraire, le dépositaire délivre à la société une attestation de dépôt de capital.

Levées de fonds, ouverture du capital et dilution

Contacter un comptable. Pour plusieurs motifs, tels que le développement de leur entreprise ou en cas de difficultés, les associés fondateurs d’une société peuvent être amenés à ouvrir leur capital social à des investisseurs. Faire une levée de fonds signifie que l’on ouvre le capital social de la SARL à des investisseurs. Pour ce faire, une augmentation de capital accompagnée de l’émission de nouvelles parts sociales est effectuée.

La prime d’émission permet donc aux associés en place de préserver leur participation. L’inconvénient principal de l’ouverture du capital social à des investisseurs consiste en la dilution du capital social de la société. A l’issue de l’opération, les associés fondateurs ne détiennent plus l’intégralité des titres.

Risques, bonnes pratiques et cas particuliers (professions réglementées)

L’investissement en actions n’est pas sans risques. Vous êtes susceptible de perdre tout ou partie de votre capital. Acheter des actions comporte toujours un risque et vous ne pouvez jamais avoir la certitude de retrouver l’ensemble de la somme investie. Les aléas économiques ont une incidence à la hausse et à la baisse sur les cours de bourse.

Professionnels de la santé qui nous écoutent, pense à des dentistes, des médecins, ceux qui ont des solvabil, et cetera, ou parfois aussi des notaires, des avocats ou autre. Là aussi, il peut y avoir des complications en fonction de ce que dit l'ordre, en fonction de ce que dit les textes, et cetera, il y a des jurisprudences, bon, il y a des choses qui sont faisables. Parfois on a accompagné des dentistes ou des médecins, alors il y a des choses qui sont possibles, et cetera, on peut créer quelque chose, on peut investir peut-être avec une holding, ou parfois certaines formes juridiques le permettent, mais voilà, des fois il y a des complications sur ça.

Il est important de ne pas laisser de la trésorerie dormante. Parfois on voit des chefs d'entreprise qui ont 30 000, 100 000, 500 000 € sur le compte courant de leur entreprise qui ne fructifie absolument pas. Et là l'idée c'est ben peut-être par exemple de faire remonter dans une holding, de faire fructifier.

Outils d’investissement accessibles à une SARL

Compte-titres : achat direct d’actions, obligations, ETF.
PEA (selon éligibilité) et assurance-vie pour optimiser la fiscalité.
Fonds (OPCVM, FCP, SICAV) : gestion collective par un professionnel.
Création d’une holding ou d’une société d’investissement personnel pour centraliser les placements.
Club d’investissement pour gestion collective (jusqu’à 20 membres).

Frais et fiscalité

Vous devez prévoir des frais de tenue de compte. Leur montant dépend de l’intermédiaire choisi. Des frais de courtage sont également à prévoir pour chaque ordre de bourse. Les gains en capital ne sont pas déductibles de l’impôt. Les dividendes et les plus-values réalisées à l’occasion de la vente d’une action sont imposables.

Checklist pratique avant d'acheter des actifs financiers avec une SARL

Vérifier que l’objet social permet l’investissement ou modifier les statuts.
Obtenir l’accord des associés si la société n’est pas détenue à 100 %.
Choisir la structure juridique adaptée (SARL, holding, SAS, club, fonds).
Consulter un expert-comptable ou un avocat pour les aspects fiscaux et statutaires.
Ouvrir les comptes nécessaires (compte-titres, PEA, assurance-vie).
Évaluer la tolérance au risque et définir une stratégie d’allocation.
Anticiper la fiscalité et les frais (courtages, tenue de compte, impôts).

Avis pratique

Quand t'es chef d'entreprise, il faut absolument profiter. En fait ce qu'il faut comprendre c'est que quand t'investis avec ta société, t'as accès à des placements qui sont parfois bien plus avantageux que quand t'es un simple particulier. Donc déjà t'as accès à des choses qui sont super. Et en plus de ça c'est que malheureusement toute activité opérationnelle d'entreprise peut avoir une fin. Ton entreprise peut très bien fonctionner 10 ans, 20 ans, mais dans 20 ans finit par se casser la figure, un concurrent qui prend les parts de marché, et cetera. Donc c'est important d'investir pour garder du patrimoine, de ce qu'on a fait quoi de ce qu'on a créé exactement. C'est important d'investir pour générer une autre source de revenus complètement décorrélée ton activité opérationnelle et ben pour sécuriser ton avenir tout simplement. Et avec une société holding aussi, tu vas pouvoir optimiser la transmission aussi de ton patrimoine à tes enfants ou autre et plein de choses qui sont faisables.

Non, pas systématiquement. Un fonds qui investit uniquement pour le compte de ses associés (compte propre) n'a pas besoin d'agrément. Pour gérer des fonds de tiers, il faut créer une société de gestion de portefeuille agréée. Le choix dépend de votre stratégie, du nombre d'associés et du régime fiscal visé.

Structure	Agrément AMF	Capital min.	Avantage
Fonds propre (compte propre SARL/SAS)	Non	Libre (ex. 1€ SAS/SASU)	Simplicité, pas d’agrément
Société de gestion (fonds tiers)	Oui	125 000 €	Gestion pour compte de tiers, épargne publique
Club d’investissement	Non (capitaux propres des membres)	-	Transparence fiscale, pédagogie collective
Holding	Non (en général)	Variable	Optimisation patrimoniale et transmission

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