Analyse Financière PME : Indicateurs Clés pour un Pilotage Efficace

Afin d’améliorer et de pérenniser l’activité de votre entreprise, il est impératif de contrôler en permanence sa santé financière et commerciale. Un indicateur comptable ou financier est une donnée chiffrée servant au pilotage d’une entreprise.

Il faut donc sélectionner en amont les indicateurs clés de performance (KPI) à suivre pour que votre service financier puisse détecter les points forts à développer et les points faibles à optimiser.

Nous vous proposons une liste de 7 indicateurs de performance financière et de rentabilité à surveiller de près. Dans cet article, vous découvrirez quelques exemples d’indicateurs clés à intégrer absolument dans le suivi de vos KPI.

Quels sont les principaux types d’indicateurs financiers ?

Les indicateurs financiers se divisent en plusieurs catégories selon les aspects de la performance qu'ils mesurent. Les indicateurs financiers sont des éléments importants notamment dans le cadre d’une reprise d’activité. Ces indicateurs sont également importants à surveiller pour gérer les ressources financières de façon optimale, anticiper et maîtriser les risques financiers et enfin, pour envisager des investissements ou restrictions financières.

Indicateurs de performance de productivité

Ces indicateurs mesurent l'efficacité avec laquelle une entreprise utilise ses ressources pour générer des revenus.

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Les 7 indicateurs financiers importants à connaître

Nous l’avons vu, il y a pléthore d’indicateurs financiers, si bien qu’on ne sait plus vraiment où regarder. Nous avons sélectionné pour vous 7 indicateurs à surveiller absolument.

1. Le chiffre d’affaires (CA) : couramment appelé CA correspond au montant des ventes ou services facturés par l’entreprise. Calculer son CA doit être un réflexe pour chaque entreprise.
2. L’excédent brut d’exploitation (EBE) : est un indicateur que l’on retrouve dans le tableau des soldes intermédiaires de gestion (SIG). On calcule l’excédent brut d’exploitation notamment lors de la création, de la reprise ou du bilan annuel d’une entreprise.
3. Le résultat d’exploitation : permet de mesurer la performance de l’activité de l’entreprise ou pour faire simple, son modèle économique. Cet indicateur est calculé au niveau du compte de résultat. Il permet ainsi de comprendre comment l’entreprise s’organise pour créer de la richesse et si l’entreprise est en bénéfices ou en pertes.
4. La trésorerie : représente les liquidités disponibles pour l’entreprise. On retrouve cet indicateur directement dans le bilan comptable au niveau de l’actif circulant. Elle permet d’évaluer la santé financière d’une entreprise ainsi que sa capacité à financer son développement. Comment se portent vraiment vos finances ? Découvrez-le grâce au calcul de votre trésorerie nette. La trésorerie nette (TN) est l’argent mobilisable à un instant T, c’est-à-dire les disponibilités à vue.
5. La marge brute : est un indicateur très utile pour vérifier si les prix de vente sont fixés correctement.
6. Le retard de paiement : n’est pas un indicateur que l’on calcule à proprement parler mais plutôt un point de suivi. En effet, le retard de paiement, comme son nom l’indique, est une durée anormalement longue et non prévue par le contrat, voire une absence totale de paiement. Il s’agit d’un poids pour les entreprises.
7. Le seuil de rentabilité : est un indicateur dont le rôle est de définir le moment à partir duquel les recettes couvrent toutes les charges/dépenses et donc le moment où l’entreprise engendre des bénéfices. Calculer le seuil de rentabilité : quand votre entreprise sera-t-elle rentable ?

Indicateurs de l’équilibre financier

Ratio de liquidité générale

Le ratio de liquidité générale se calcule en divisant les actifs circulants par les dettes circulantes.

Ratio de liquidité immédiate

Ratio d’endettement

Les Soldes Intermédiaires de Gestion (SIG)

La marge brute s’inscrit dans les Soldes Intermédiaires de Gestion (SIG), un ensemble d’indicateurs de performance issus du résultat d’exploitation. Elle permet donc d’analyser en profondeur le niveau de rentabilité de l’activité. Comment calculer les soldes intermédiaires de gestion ?

Indicateurs Clés de Performance (KPI)

1. L’évolution du chiffre d’affaires HT

Calculer l’évolution du chiffre d’affaires (HT) est, très certainement, l’indicateur de performance le plus évident à intégrer dans votre suivi. En effet, il sera un excellent baromètre pour vous indiquer l’état de santé financière de votre entreprise. Comparez-le à ceux d’autres concurrents pour vous faire une idée des CA de votre secteur et ainsi voir où vous êtes positionnés.

Calcul : CA de l’année / CA de l’année passée

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2. L’Écart sur Chiffre d’Affaires

Par ailleurs, il peut être intéressant de comparer vos performances financières réelles avec celles que vous avez prévues initialement. D’où l’intérêt de calculer vos écarts sur chiffre d’affaires : cela consiste à soustraire votre CA réel de votre CA prévisionnel pour une période donnée.

En comparant régulièrement vos ventes réelles et vos prévisions, vous pouvez analyser efficacement l’évolution de votre activité et adapter votre stratégie en continu. Cela vous permet également d’améliorer vos futures prévisions et de fixer des objectifs commerciaux plus réalistes.

3. La valeur ajoutée

Un autre exemple de KPI évident sera le calcul de la valeur ajoutée, qui permet de mesurer la valeur de la production réalisée par une entreprise ainsi et de se tenir informé du développement de ses activités.

C’est un indicateur de performance fiable qui représente, en gros, la différence entre le chiffre d’affaires et les consommations intermédiaires de l’entreprise. La valeur ajoutée permet notamment de rémunérer les salariés, les investisseurs ou encore les administrations (impôts, cotisations…).

Si elle peut se calculer de différentes manières, on peut la définir ainsi :

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Calcul : CA - coûts directs qui interviennent dans la création du produit ou du service (consommation intermédiaire)

KPI de l’analyse de bilan

4. Le fonds de roulement net global

Le fonds de roulement net global (FNRG) représente les ressources dont bénéficie une entreprise sur le long terme. Ces ressources constituent un apport “de sécurité” destinées à être utilisées en cas d’accident de parcours : faillite d’un client, chute du chiffre d’affaires, etc. Fonds de roulement net global (FRNG) : qu’est-ce que c’est, comment le calculer ?

Calcul : Ressources stables (capital social + réserves + résultat + comptes courants associés bloqués + amortissements + dettes financières supérieures à un an + provisions pour risques et charges) - emplois durables (actif immobilisé brut)

Ou : capitaux permanents - actifs immobilisés

Comment interpréter le fonds de roulement ?

• Le fonds de roulement est positif : Votre entreprise dégage un excédent qui lui permet de couvrir ses investissements sur le long terme. Autrement dit, vous possédez une marge de sécurité financière suffisante sur le plan de votre trésorerie.
• Le fonds de roulement est nul : Votre entreprise a juste assez de ressources durables pour couvrir ses investissements à long terme. Toutefois, elle n’a pas d’excédent pour faire face à d’éventuels besoins à court terme (comme le besoin en fonds de roulement), ce qui peut fragiliser sa sécurité financière.
• Le fonds de roulement est négatif : Votre société ne dispose pas des ressources financières suffisantes pour faire face à tous ses investissements de long terme. La situation est donc très préoccupante, car cela signifie que l’entreprise est sous-capitalisée. En d’autres termes, elle finance ses investissements avec de la dette.

5. Le besoin en fonds de roulement

Le besoin en fonds de roulement (BFR) indique le montant qu’une entreprise doit posséder afin de payer ses charges courantes pendant les décalages des flux de trésorerie. C’est un indicateur clé de la santé d’une entreprise qu’il faut impérativement suivre régulièrement. Besoin en fonds de roulement : qu'est-ce que c'est et comment le calculer ?

Calcul : Stock moyen + créances (clients et autres créances) - dettes (non financières)

Plus votre cycle d’exploitation est court, moins vous avez besoin de capital pour le financer, ce qui se traduit par une diminution du besoin en fonds de roulement.

Pour optimiser le BFR, il faut donc utiliser 3 principaux leviers :

• La gestion des stocks : en réduisant les stocks et en améliorant leur rotation, vous réduisez votre cycle d’exploitation. Pour ce faire, vous devez optimiser les flux et raccourcir au maximum les délais d’approvisionnement.
• Les délais de paiement des fournisseurs : rallonger au maximum le paiement de vos fournisseurs pour optimiser votre BFR.
• Les délais de paiement des clients : à l’inverse, vous devez faire en sorte d’être payé le plus rapidement possible par vos clients.

KPI pour calculer sa rentabilité

6. Le seuil de rentabilité (ou point mort)

Le seuil de rentabilité est un KPI essentiel : il permet de calculer le chiffre d’affaires à atteindre pour réaliser un résultat nul, d’où son autre nom de “point mort”. C’est l’objectif minimum à atteindre pour une entreprise, car c’est ce montant qu’il faudra dépasser pour commencer à générer des profits. Le seuil de rentabilité se calcule généralement au moment de la réalisation du prévisionnel financier.

Autrement dit, il permet de savoir à quel moment vous atteindrez un volume de ventes suffisant pour couvrir toutes vos charges, fixes comme variables. Tant que le point mort n’est pas atteint, la société ne dispose pas d’une bonne sécurité financière.

Par ailleurs, le seuil de rentabilité vous permet de connaître le niveau de chiffre d’affaires en dessous duquel vous devez absolument éviter de descendre. En outre, cet indicateur de performance se calcule généralement lors de la réalisation du prévisionnel financier.

Calcul : charges fixes / taux de marge sur coûts variables (c’est-à-dire : [(CA - charges variables) / CA])

7. La marge brute d’exploitation

C’est un indicateur de référence, mais il faut savoir qu’elle n’a aucune définition “exacte” : ce qu’on appelle la marge brute d’exploitation signifie en général la marge commerciale, c’est-à-dire l’excédent généré par une entreprise. En d’autres termes, la marge brute représente l’écart entre le chiffre d’affaires et le coût de revient. La marge commerciale : un indicateur de performance à calculer... et à surveiller !

Son calcul s’avère particulièrement utile pour savoir si l’activité de votre entreprise est bénéficiaire.

Calcul : prix de vente HT - prix d’achat HT

8. La marge nette

La marge nette indique la rentabilité globale d’une entreprise : plus elle est élevée, plus la performance de votre entreprise est optimale. Plus précisément, elle mesure le bénéfice dégagé par chaque euro de chiffre d’affaires, après soustraction des frais d’exploitation, des impôts, des intérêts…

Ainsi, contrairement à la marge brute, la marge nette tient compte de l’ensemble des charges fixes et variables, mais aussi des produits. Cela donne donc une vision très précise de la santé financière de la société.

Une marge nette élevée signifie que votre entreprise contrôle bien ses dépenses, la rendant très rentable. Elle peut d’ailleurs être mise en relation avec vos concurrents, pour évaluer votre rentabilité vis-à-vis de la leur.

La marge nette, dont le résultat s’exprime en pourcentage, peut être calculée comme ceci :

Calcul : bénéfice net / chiffres d’affaires x 100

KPI pour analyser sa trésorerie

9. La trésorerie nette

La trésorerie nette (ou disponibilité à vue) correspond aux sommes disponibles à court terme, dès que la société en a besoin. Ces sommes vont permettre de connaître l’équilibre (ou non équilibre) financier de l’entreprise : c’est un bon exemple de KPI qu’il faut impérativement suivre régulièrement. En effet, la trésorerie est l’une des clés de voûte de votre entreprise. Sans elle, vous ne pouvez pas combler les décalages qui se créent entre les rentrées et les sorties d’argent. Une vraie menace pour votre solvabilité !

En maîtrisant bien vos flux de trésorerie, vous vous assurez d’avoir des liquidités disponibles à tout instant. Vous êtes aussi en mesure de respecter, dans les délais, tous vos engagements financiers. La visibilité et l’anticipation sont au cœur d’une bonne gestion d’entreprise : c’est pourquoi il s’agit d’un indicateur clé de performance incontournable.

Calcul : fonds de roulement - besoin en fonds de roulement

Ou : disponibilités - dettes financières à court terme

Vous avez également tout intérêt à utiliser un plan de trésorerie prévisionnelle, notamment sous forme de tableau ou de graphique. Ce dernier vous permet d’anticiper toutes vos échéances de paiement et d’estimer votre capacité à tenir vos engagements financiers.

10. Le délai moyen de paiement des clients

Enfin, le délai moyen de paiement des clients, comme son nom l’indique, signifie le nombre de jours qui sépare la remise d’une prestation à un client et le paiement de cette prestation. Autrement dit, il correspond au temps que met l’argent à arriver sur votre compte en banque après l’émission d’une facture. C’est donc un KPI très important pour n’importe quelle entreprise : ce délai de paiement a notamment un impact majeur sur la trésorerie. Plus vite vos clients vous payent, plus vite vous pouvez payer vos propres factures et réaliser des investissements… À l’inverse, un délai moyen trop long peut rapidement mettre en difficulté une société, même prospère ! Il faut donc le surveiller attentivement.

À noter que cet indicateur permet de connaître le besoin en fonds de roulement, vu plus haut.

Calcul : (créances TTC / CA annuel TTC) x 360 jours

Comment suivre les indicateurs financiers ?

Les outils de business intelligence peuvent également vous accompagner dans cette tâche. Les indicateurs financiers entreprise servent à piloter efficacement votre activité.

Tableau Récapitulatif des Indicateurs Clés

En sélectionnant soigneusement les KPIs les plus pertinents et en les intégrant dans un système de reporting régulier, les entreprises peuvent obtenir une visibilité claire sur leurs objectifs stratégiques et opérationnels.

Compte tenu de leur importance cruciale pour la survie et la croissance de l’entreprise, il est vivement recommandé de se faire accompagner sur ces sujets par un Directeur Administratif et Financier expérimenté. Et pourquoi pas même, par un DAF à temps partagé ?

balises: #Financ #Pme

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