Comment calculer le besoin de financement global : définition et exemple

Dans le monde des affaires d’aujourd’hui, la compréhension du besoin de financement d’une entreprise n’est pas seulement une compétence utile, mais une nécessité absolue pour la survie et le développement de toute structure professionnelle. Que ce soit pour démarrer une nouvelle activité, étendre des opérations existantes, ou simplement maintenir les flux de trésorerie, un financement adéquat est le pilier qui soutient toutes ces initiatives.

Avant de se demander quels sont les types de financement susceptibles de permettre à l’entreprise de mener à bien ses activités, il est important d’avoir une idée du montant à récolter. Le plus souvent, le calcul des besoins de financement est utilisé lors de la création de l’entreprise. Au moment de la création de l’entreprise, l’entrepreneur doit rassembler les sommes nécessaires au lancement de son projet.

L’objectif de cet article est d’explorer les différents aspects du financement des entreprises. Nous examinerons pourquoi il est essentiel pour les organisations de toutes tailles et comment il peut être un levier pour la croissance et la stabilité. De la gestion de la trésorerie aux investissements stratégiques, en passant par la couverture des dépenses opérationnelles, chaque facette du financement joue un rôle crucial dans la construction d’une structure prospère.

Nous aborderons également les différents types de financement disponibles pour les professionnels, ainsi que les critères à prendre en compte lors de la sélection de la meilleure option financière. Que ce soit à travers des prêts bancaires, des solutions de financement locatives, ou des investissements en capital, comprendre les nuances et les implications de chaque choix est fondamental pour prendre des décisions éclairées et appropriées.

En parcourant cet article, vous acquerrez une compréhension approfondie du paysage financier professionnel et des stratégies à mettre en œuvre pour répondre efficacement à vos besoins d’investissements.

Nature et importance du besoin de financement

Le concept de besoin de financement en entreprise est fondamental pour comprendre comment une organisation fonctionne et se développe. Ce besoin se manifeste à différents niveaux et est crucial pour assurer à la fois la croissance et la stabilité.

Définition du besoin de financement

Selon Alternatives Économiques, le besoin de financement d’une entreprise se réfère à la nécessité d’obtenir des ressources externes pour couvrir des dépenses que les fonds propres et les revenus d’exploitation ne suffisent pas à financer. Cette définition met en lumière l’importance de trouver des sources de financement adéquates pour soutenir les opérations et les ambitions des professionnels.

Les différents types de besoins financiers

Les besoins financiers d’une entreprise peuvent se catégoriser de diverses manières :

Besoins de fonctionnement : Ces besoins sont liés aux activités quotidiennes, comme le paiement des fournisseurs, des salaires, et les coûts de production.
Besoins d’investissement : Ces besoins concernent les achats de long terme, tels que les équipements, les infrastructures ou l’expansion.
Besoins de trésorerie : Ils représentent les fonds nécessaires pour couvrir les déficits temporaires, souvent causés par des décalages entre les entrées et sorties d’argent.

Au cours de la vie de l’entreprise, les besoins de financement des entreprises sont un peu différents. Ils sont davantage tournés vers le développement de l’activité. l’investissement dans la recherche et le développement de nouveaux produits et services.

Impact sur la stratégie d'entreprise

Le besoin de financement influence directement la stratégie d’entreprise. Un financement adéquat permet de saisir des opportunités de marché, d’investir dans des innovations, et de gérer efficacement les périodes de crise. À l’inverse, un manque de financement peut limiter la croissance de l’entreprise et augmenter ses vulnérabilités.

Prenons l’exemple d’une entreprise manufacturière :

Besoins de fonctionnement : Achat de matières premières, paiement des ouvriers.
Besoins d’investissement : Acquisition de nouvelles machines pour augmenter la capacité de production.
Besoins de trésorerie : Couverture des coûts pendant une baisse temporaire des commandes.

Analyser et calculer le besoin de financement

L’analyse et le calcul précis du besoin de financement sont des étapes fondamentales dans la gestion des finances. Ils permettent non seulement de comprendre les besoins actuels, mais aussi de planifier efficacement pour l’avenir.

Les étapes pour calculer le besoin de financement

D’après Legalstart, le calcul du besoin de financement se décompose en plusieurs étapes clés :

Évaluer les besoins d’exploitation : Cela inclut les coûts de production, les frais de personnel, et autres dépenses opérationnelles.
Déterminer les besoins d’investissement : Identification des coûts liés à l’acquisition d’équipements ou à l’expansion d’une société.
Prendre en compte les besoins de trésorerie : Estimer les fonds nécessaires pour couvrir les écarts temporaires entre les recettes et les dépenses.

Pour calculer le besoin de financement, la formule est simple. Une fois que l’ensemble des besoins ont été listés, le calcul est plutôt facile : il suffit d’additionner les différents montants.

Outils et méthodes à utiliser

Pour réaliser ce calcul, plusieurs outils et méthodes peuvent être utilisés :

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Logiciels de gestion financière : Ils permettent une analyse détaillée des flux de trésorerie et des prévisions.
Tableaux de financement : Ces tableaux aident à visualiser et à planifier les besoins sur le court et le long terme. L’avantage de ce tableau est qu’il permet d’avoir un aperçu simple et rapide de l’ensemble des sommes qu’il est nécessaire de réunir pour mener à bien le projet d’entreprise.

Importance de la précision dans le calcul

La précision est primordiale dans le calcul du besoin de financement. Une estimation exacte aide à éviter les déficits et les surfinancements, qui peuvent tous deux être préjudiciables.

Imaginons une entreprise de vente en ligne :

Besoins d’exploitation : Stock de produits, frais de marketing, coûts de livraison.
Besoins d’investissement : Achat de nouveaux systèmes informatiques pour gérer les commandes.
Besoins de trésorerie : Fond de roulement pour couvrir les périodes de ventes plus faibles.

Le Besoin en Fonds de Roulement

Financements adaptés aux différentes étapes de l'entreprise

Choisir des financements adaptés est crucial à chaque étape de la vie d’une entreprise. Les besoins varient considérablement entre la création, la croissance et la maturité. Il est donc essentiel de les aligner avec les objectifs stratégiques.

Le mode de financement dépend généralement du type de projet à financer. Par exemple, pour un investissement durable, il est possible d’apporter des fonds propres, de procéder à des apports en capital social ou en compte courant d’associé, ou de recourir à un crédit pour un endettement à long terme. Pour un financement d’exploitation, un crédit à court terme est plus approprié.

Besoins spécifiques à chaque étape

Les besoins en investissement évoluent au fil du développement de l’entreprise :

Phase de création : Besoins en capital pour démarrer, tels que le financement des premiers équipements, du stock initial, et des frais de marketing.
Phase de croissance : Financement pour l’expansion, incluant l’augmentation de la production, l’élargissement du marché, et le recrutement de personnel supplémentaire.
Phase de maturité : Besoins en financement pour l’innovation, la modernisation et la diversification des produits ou services.

Options de financement disponibles

À chaque étape, différentes options de financement sont disponibles :

Création : Prêts bancaires pour startups, financement participatif, subventions.
Croissance : Lignes de crédit, prêts à moyen terme, investisseurs en capital-risque.
Maturité : Financement par emprunt obligataire, augmentation de capital, crédits à long terme.

Chez M2M Financement, nous accompagnons les professionnels (Fournisseurs, Distributeurs et Entreprises) dans les différentes étapes de la recherche d’une solution de financement depuis plus de 10 années.

Alignement des besoins financiers et objectifs stratégiques

Il est important de choisir des options de financement qui soutiennent les objectifs stratégiques, tout en minimisant les coûts et les risques.

Imaginons une entreprise technologique :

Création : Utilisation du financement participatif pour développer le premier prototype.
Croissance : Obtention d’un prêt à moyen terme pour élargir la gamme de produits.
Maturité : Lancement d’une augmentation de capital pour financer une expansion internationale.

Pour en savoir plus sur le financement bancaire, découvrez notre article dédié à ce sujet.

Solutions innovantes pour le financement des entreprises

Dans le contexte économique actuel, marqué par une évolution rapide et des défis constants, les solutions innovantes de financement sont devenues essentielles pour les entreprises cherchant à se démarquer et à s’adapter.

Méthodes de financement novatrices

Le paysage du financement d’entreprise s’est enrichi de méthodes moins conventionnelles, mais potentiellement très efficaces :

Financement participatif (crowdfunding) : Permet aux entreprises de lever des fonds directement auprès du public, souvent en échange de récompenses ou d’une participation au capital.
Financement en capital-risque : Des investisseurs spécialisés financent des sociétés prometteuses en échange d’une part du capital.
ICO (Initial Coin Offering) : Une forme de financement utilisant les cryptomonnaies, où les investisseurs reçoivent des tokens numériques en échange de leur investissement.
Solutions locatives : La location financière est une solution de financement permettant de financer la location d’un matériel sur une période donnée, généralement de 12 à 84 mois, sans option d’achat à la fin du contrat.

Avantages et inconvénients

Ces méthodes présentent des avantages tels que l’accès à des fonds sans recourir aux canaux traditionnels et la possibilité de tester l’intérêt du marché. Cependant, elles comportent aussi des risques, comme la dépendance à la réputation pour le crowdfunding ou la volatilité des cryptomonnaies pour les ICO.

Intégration dans un plan de financement global

Ces solutions innovantes peuvent compléter les méthodes de financement traditionnelles, offrant ainsi une approche plus diversifiée et résiliente.

Prenons l’exemple d’une start-up dans le domaine de la technologie verte ayant utilisé avec succès le financement participatif. En proposant des récompenses innovantes et en engageant sa communauté, l’entreprise a non seulement levé les fonds nécessaires pour atteindre ses objectifs, mais a également renforcé sa base de clients et sa visibilité.

Pour réduire le besoin de financement d’une entreprise, il convient d’optimiser la quantité de liquidité disponible. Pour optimiser les stocks, qui nécessitent d’avoir des fonds parfois importants, la solution consiste à gérer les produits en flux tendu. Gérer efficacement le recouvrement client permet également de s’assurer de ne pas impacter la trésorerie de l’entreprise. En effet, les créances clients peuvent représenter des sommes importantes. Pour pallier cela, il est par exemple possible d’investir dans un système de relance ou encore de diminuer les délais de règlement dans les conditions de vente. Enfin, réduire les dettes provenant des fournisseurs permet de réduire le besoin de financement d’une entreprise.

Comprendre le fonds de roulement net global (FRNG) et le besoin en fonds de roulement (BFR)

Parmi les métriques à surveiller pour s’assurer de la bonne santé financière de votre entreprise, vous trouverez le FRNG ou Fonds de Roulement Net Global. Comment procéder au calcul du FRNG ? Comment l’interpréter et agir sur la gestion de mon entreprise ?

Le fonds de roulement (FR) ou fonds de roulement net global (FRNG) d’une entreprise est l’argent disponible après le paiement de ses dépenses courantes comme les salaires, les fournisseurs ou encore l’ achat de matériel. Cet indicateur est essentiel car il vous permet d’évaluer la santé financière de l’entreprise. Le calcul du FRNG et du BFR (Besoin en Fonds de Roulement) sont étroitement liés. En effet, le fonds de roulement correspond à l’argent disponible pour couvrir les charges. Quant au BFR, il exprime la somme d’argent nécessaire pour régler ses dépenses courantes avant d’avoir été payée par ses clients. Il existe souvent un décalage de trésorerie entre l’encaissement et le décaissement qu’il est important de mesurer pour la stratégie financière de votre entreprise.

Le calcul du fonds de roulement net global s’effectue à partir des informations contenues dans le bilan comptable. Ce dernier se compose des actifs (ce que votre entreprise possède) et des passifs (ce que votre entreprise doit). Il contient également une partie haute et une partie basse.

Comment calculer le FRNG ?

Les capitaux permanents (capitaux propres ou fonds propres) représentent le capital social ou encore les emprunts à long terme par exemple. Lorsque vous créez votre entreprise, vous versez un capital qui se retrouve directement dans les caisses de la société. Ce capital est alimenté au fur et à mesure par les bénéfices et/ou les emprunts. Les actifs immobilisés (ou emplois stables) sont les biens matériels et immatériels possédés sur le long terme. L’actif circulant regroupe ce que l’entreprise possède à court terme. Le passif circulant comprend ce que l’entreprise doit à court terme.

Autre notion importante pour la bonne santé financière de votre entreprise : la Trésorerie Nette (TN). Elle représente la somme d’argent mobilisable à court terme.

Il est issu du décalage dans le temps entre les encaissements des ressources et les décaissements (paiements). Il se calcule à partir du bilan fonctionnel.

D'abord, faisons bien la différence entre le fonds de roulement net global et le BFR : le premier correspond à vos fonds restant disponibles sur les ressources durables une fois les biens durables financés. Le second est la trésorerie nécessaire pour couvrir les décalages entre encaissements et décaissements liés à l’exploitation. Un FRNG positif est une très bonne nouvelle mais un BFR positif est mauvais signe !

Formules de calcul du FRNG

Formule du FRNG à partir du haut du bilan :

Cette formule s’appuie sur vos ressources et vos emplois stables. Elle s’écrit comme suit : Fonds de roulement net global (FRNG) = ressources stables - emplois stables

Formule du FRNG à partir du bas du bilan :

Ici, vous devez procéder au calcul en considérant la trésorerie nette, l’actif circulant ainsi que le passif circulant.

Exemple de calcul chiffré

Voici quelques chiffres pour illustrer notre propos :

Actif	Montant	Passif	Montant
Immobilisations	5000	Capital Social	4000
Stocks	1000	Réserves	4000
Créances clients	2500	Dettes financières	1500
Liquidités	2000	Dettes d'exploitation	1000
Total	10 500	Total	10 500

En reprenant notre exemple précédent, voici comment calculer le fond de roulement.Le fond de roulement est de 4500K lorsqu'on additionne le capital social, les réserves et les dettes financières auxquels on soustrait les immobilisations (4000+4000+1500)-5000.

Calcul du BFR

Si vous voulez calculer votre besoin en fond de roulement net global, la formule de base demande simplement de soustraire le passif circulant à l'actif circulant sur la période souhaitée. Ces données émanent généralement de votre bilan comptable ou d’une comptabilité analytique.

BFR = actif circulant-passif circulant

BFR = (stocks + créances clients)-Dettes d’exploitation = 1 000 + 2500 - 1000 = 2500

Interprétation du FRNG et du BFR

FRNG positif, négatif et nul : comment l’interpréter ?

Vous avez obtenu un FRNG positif : un fonds de roulement positif démontre une bonne santé financière. ses ressources suffisent à supporter ses investissements et lui permettent même de couvrir une partie de son BFR.
Vous avez obtenu un FRNG négatif : cela signifie que vous ne disposez pas de suffisamment de ressources pour soutenir votre croissance.

Si le besoin en fonds de roulement est négatif, c'est bon signe, cela veut dire que vous avez assez de fonds pour financer votre activité et vos clients payent dans les temps. Au contraire, un BFR positif est mauvais signe. Il faut alors essayer d'allonger vos délais fournisseur et/ou raccourcir ceux de vos paiements clients. Si ce n'est pas possible, il faut alors trouver d'autres sources comme des emprunts à court terme, des avances en compte d'associé, la réduction de vos stocks etc.

Un BFR positif (> 0) : Cas "standard", le cycle d'exploitation requiert un financement complémentaire. Si le fonds de roulement est insuffisant, il est nécessaire de mobiliser des ressources financières additionnelles, comme l’apport en comptes courants d'associés , moyen fréquemment usé lors des premiers mois d'activité après une création d'une entreprise.

Un BFR négatif (< 0) : Commun dans le secteur d'activité de la grande distribution et plus fréquemment pour les entreprises de services, l'activité se suffit à elle-même. Généralement, l'encaissement immédiat des ventes et le paiement sous délais des fournisseurs expliquent ce cas de figure.

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