Ostrum Actions Euro PME : caractéristiques et performance
Le fonds est géré activement. L'objectif de gestion du Fonds consiste à surperformer les marchés européens des petites et moyennes entreprises et des entreprises de taille intermédiaire, sur une durée de placement minimale recommandée supérieure à 5 ans, en privilégiant une politique de stock picking (c'est-à-dire une sélection des titres de sociétés cotées en fonction de leurs caractéristiques propres et non en fonction du secteur auquel elles appartiennent) tout en sélectionnant des valeurs répondant à des critères d'investissement socialement responsables.
Le processus de gestion du Fonds est fondé sur la sélection de sociétés au sein de l'univers des petites et moyennes capitalisations européennes. Le portefeuille du Fonds sera investi en permanence à plus de 75% de son actif dans des titres éligibles au PEA et au PEA-PME. De plus, Le Fonds sera exposé en permanence à plus de 75% de son actif aux marchés des actions des pays de la Zone euro. Le Fonds sera exposé en permanence à plus de 50% de son actif dans des titres éligibles au régime DSK.
Cadre d’investissement et univers de sélection
Le fonds se focalise sur les petites et moyennes capitalisations européennes, cibles privilégiées pour le stock picking. Cette approche vise à identifier des sociétés présentant des caractéristiques opérationnelles et financières solides, des avantages compétitifs durables et des perspectives de croissance attractives, tout en intégrant des critères d’investissement socialement responsables.
- Univers d’investissement : sociétés des PME et ETI cotées en Europe.
- Critères de sélection : caractéristiques propres des entreprises, qualité des bilans, capacité de génération de cash-flow, et alignement avec des critères ISR.
- Horizon d’investissement : recommandé à plus de 5 ans pour viser une surperformance des marchés européens ciblés.
Gouvernance du portefeuille et contraintes темatiques
Le portefeuille est construit pour maintenir une exposition substantielle aux marchés européens et eurozone :
- Plus de 75% de l’actif investi dans des titres éligibles au PEA et au PEA-PME.
- Plus de 75% de l’actif exposé aux marchés des actions des pays de la Zone euro.
- Plus de 50% de l’actif investi dans des titres éligibles au régime DSK.
Processus de sélection et gestion active
Le processus de gestion est fondé sur la sélection de sociétés au sein de l’univers des petites et moyennes capitalisations européennes. L’objectif est de combiner une surperformance potentielle et une approche socialement responsable, grâce à une politique de stock picking guidée par des caractéristiques propres des entreprises et des critères ISR.
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Critères ISR et durabilité
La réduction des risques et l’amélioration du profil ESG des titres retenus constituent des éléments centraux du processus de sélection, afin de privilégier des valeurs répondant à des critères d’investissement socialement responsable.
Profil de risque et performance attendue
En privilégiant le stock picking et un univers PME/ETI européen, le fonds recherche une performance relative positive sur le long terme, tout en s’inscrivant dans une gestion active et raisonnée des risques propres à des titres de petites et moyennes entreprises.
Tableau synthèse des contraintes et objectifs
| Catégorie | Exigence |
|---|---|
| Philosophie de gestion | Gestion active, stock picking, critères ISR |
| Univers d’investissement | PME/ETI européennes |
| Exposition PEA/PEA-PME | > 75% de l’actif |
| Exposition Zone euro | > 75% de l’actif |
| Exposition régime DSK | > 50% de l’actif |
Pour illustrer le cadre d’investissement et la logique de gestion, voici une infographie décrivant les principaux vecteurs du fonds et leur Interaction.
La performance pourrait être influencée par la dynamique des petites et moyennes capitalisations européennes, ainsi que par l’intégration réussie des critères ISR dans les processus de sélection et de gestion.
L’ISR : Investissement “tendance” performant ? | Définition, Chiffres clés, critères
Éléments clés à retenir
- Gestion active avec préférence pour le stock picking dans l’univers PME/ETI européennes.
- Exposition contrôlée: PEA/PEA-PME >75%, Zone euro >75%, régime DSK >50%.
- Intégration des critères ISR dans la sélection des valeurs.
- Horizon d’investissement recommandé supérieur à 5 ans.
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