Qu'est-ce que la Finance : Définition, Rôles et Objectifs
La finance est une activité aux domaines variés et complémentaires qui consiste à gérer les ressources en argent et en actifs pour atteindre des objectifs économiques. Elle étudie l’obtention d’un financement, le mécanisme d’acquisition de l’argent, ainsi que l’épargne et les bénéfices qui en découlent. Ce processus participe à optimiser les ressources et les dépenses, mais surtout à engendrer de la plus value.
La finance, dans sa définition la plus fondamentale, repose sur le principe que l’argent a un coût. Ceux qui prêtent des fonds à ceux qui en ont besoin prennent un risque et doivent, par conséquent, être récompensés pour ce risque. Dans le monde de la finance, ceux qui apportent des capitaux recherchent un gain pour compenser le risque encouru, un concept connu sous le nom de rentabilité. Ce désir de rentabilité est commun à tous ceux qui possèdent un excédent de capitaux, comme les ménages épargnants. Ces surplus sont utilisés pour financer les besoins d’autres parties, telles qu’une entreprise cherchant à se développer ou un ménage désirant acquérir une résidence principale.
Le mot finance peut englober également les outils nécessaires à l’obtention de capitaux, mais comprend aussi les agents économiques qui s’investissent pour générer du profit. La finance permet donc, à l’aide de procédés variés, de pouvoir se projeter et concevoir un projet, tout en en évaluant les risques, selon un plan financier précis.
Les postes dans la finance sont nombreux et souvent spécialisés. La finance est un microcosme d’où émergent plusieurs secteurs d’activités.
La gestion financière réside dans la production d'informations comptables et financières et la prise de décisions qui en découle. Autrement dit, la gestion financière consiste à avoir une vision précise sur les opérations économiques d'une entreprise, et de pouvoir, à l'aide d'indicateurs adaptés, donner une visibilité sur la stratégie de l'entreprise.
Lire aussi: Tout savoir sur la CSG
ETES VOUS UN BON GESTIONNAIRE D'ENTREPRISE ? (Les tâches indispensables pour un bon gestionnaire)
Les Différents Domaines de la Finance
La finance est un secteur prenant en compte la gestion de valeurs mobilières de particuliers ou d’entreprises, de leur fonds de pension, de placement en bourse et de potentiels émissions de titres.
On distingue principalement :
- La finance internationale, qui fait appel à des analystes financiers et s’appuie sur les décisions majeures prises au sein d’une grande entreprise.
- La finance bancaire, réservée majoritairement aux institutions financières, dont les banques, participant à accorder des crédits aux entreprises et aux particuliers, afin qu’ils réalisent des investissements.
- La finance de marché, qui se concentre sur l’étude des marchés financiers et cible à la fois les marchés de gros et de détails. Ses principaux acteurs sont les sociétés de gestion d’actifs, les assureurs, les banques centrales et les banques d’investissement.
La Finance de Marché : Analyse et Valorisation
La finance de marché a une approche théorique et empirique. La majeure partie du temps, les procédés employés reposent sur une hypothèse fondamentale de rationalité des investissements. C’est-à -dire que les investisseurs doivent supposément faire des choix avantageux avec la somme d’informations mise à leur disposition, malgré un contexte parfois instable.
Ce domaine met un point d’honneur à prendre en compte l’étude du degré d’efficience des marchés financiers ainsi qu’à la valorisation des actifs. Autre sujet d’importance dans ce domaine, la diversité des produits financiers.
Ces dernières années, l’investissement immobilier a grandi de manière exponentiel, notamment par le rachat des compagnies d’assurances de nombreux biens immobiliers qu’elles avaient abandonnées dans les années 2000. Ainsi le placement immobilier est devenu un investissement alternatif très intéressant qui se retrouve aujourd’hui au cœur des stratégies financières.
Lire aussi: SARL : Définition et fonctionnement
La Finance Bancaire : Soutien aux Projets
Au sein du domaine financier, la finance bancaire désigne les actions allouées par les banques pour prêter une somme d’argent afin qu’un tiers (une entreprise ou un particulier) puisse réaliser un projet. En guise d’exemple, le créancier étant à la base du financement s’engage à transférer une somme négociée, après avoir effectué une analyse de risque qui déterminera s’il est en mesure de prêter cet argent, et d’en déterminer les conditions. Ainsi, la finance bancaire a pour objectif de proposer des services financiers, tels que des crédits, de l’épargne ou des dépôts d’argent.
Économie et Finance : Quelles Différences ?
Étymologiquement, le terme économie désigne l’utilisation de ressources dans le but de répondre aux besoins d’un individu en développant un système d’organisation des activités en lien avec les acheteurs et les vendeurs. Émerge donc de cette définition le concept de système économique.
La finance quant à elle est l’étude des investissements qu’une organisation d’individus doit réaliser afin d’aboutir aux meilleurs rendements, sur un temps donné. Se concentre en son sein les différents flux monétaires, les variations de prix, les évolutions de taux d’intérêt, ou encore les différentes variations au cœur des marchés, etc.
Ainsi, une situation économique est calculée selon le cumul des différents éléments constituant un patrimoine tandis que la situation financière est évaluée en fonction de la capacité de remboursement ainsi que la de la solvabilité d’un tiers.
Les deux domaines trouvent des liens étroits entre eux mais des différences notables permettent de les différencier. L’économie prend en compte ce qui est en lien avec la production, l’échange de biens et de services, le transfert de richesse ainsi que la consommation. L’économie trouve sa différence dans la capacité à optimiser des ressources restreintes, quand la finance cherche à optimiser et développer de la richesse.
Lire aussi: Définition du Kbis
Les Rôles et Objectifs de la Gestion Financière
La gestion financière doit donc permettre de bien gérer l'activité économique d'une entreprise, c'est sa première fonction. Elle permet également de présenter une comptabilité aux normes à l'administration fiscale.
Ce cadre légal permet une homogénéité dans la manière de traiter la comptabilité qui vaut pour toutes les entreprises en France. Mais bien souvent les documents obligatoires, qu'on retrouve dans la liasse fiscale, ne sont pas suffisants pour analyser correctement et optimiser l'activité économique d'une entreprise.
Cela peut être encore plus le cas en micro-entreprise, alors qu'il n'y a qu'une obligation de déclarer le chiffre d'affaires et enregistrer ses dépenses, ces formalités ne sont pas à elles seules suffisantes pour répondre à des indicateurs clés comme le taux horaire effectif, le besoin en fonds de roulement, ou encore la marge réalisée.
On va donc distinguer la comptabilité générale qui permet de suivre la comptabilité de l'entreprise et générer des documents comptables, comme le compte de résultat et le bilan en fin d'année, de l'analyse financière qui va aller plus loin dans l'établissement d'indicateurs et la recherche d'optimisation. L'une ne va pas sans l'autre et, dans des petites structures, ces deux missions sont souvent gérées par la même personne, qui peut être le chef de l'entreprise, le comptable ou encore le directeur financier.
Les Caractéristiques de la Gestion Financière : Les 3 Axes
Pour répondre à ces objectifs, on sépare généralement la gestion financière en trois axes : la comptabilité, la gestion de trésorerie et la planification du budget.
La Comptabilité
Comme nous l'avons déjà dit, tout part de la comptabilité, c'est-à-dire l'enregistrement comptable de toutes les opérations économiques de l'entreprise suivant un système normé. Il est nécessaire de tenir à jour sa comptabilité pour deux raisons : tout d'abord il faut en rendre compte à l'Etat régulièrement et surtout c'est le premier moyen d'avoir une vue d'ensemble sur la rentabilité de l'entreprise.
Les comptes de l'entreprise sont approuvés chaque année par un expert-comptable qui aura besoin d'une bonne transmission des factures et des justificatifs par le chef d'entreprise, ou son comptable pour une structure plus importante.
La Gestion de la Trésorerie
C'est le nerf de la guerre, comme on dit. Il s'agit là de savoir combien coûte un cycle de production et comment le financer. Prenons l'exemple d'un fromager, dont les fromages ont besoin d'une maturité de douze mois : avant d'encaisser le chiffre d'affaires de ses fromages, il aura acheté du lait, consommé de l'énergie pour la fabrication, peut-être doit-il louer le local pour l'affinage et même payer un salarié.
Toutes ces charges doivent être avancées, et composent ce qu'on appelle le besoin en fonds de roulement.
La bonne maîtrise du besoin en fonds de roulement est une des principales problématiques des PME, notamment celles qui souhaitent développer leur chiffre d'affaires : dans le cas de notre fromager, augmenter le chiffre d'affaires induit de plus grande capacité de financement à court terme.
La Planification du Budget
Il est ici question de proposer des simulations qui doivent aider à la prise de décision. Il faut connaître précisément les enjeux d'un investissement ou de la mise en place d'actions stratégiques.
Par exemple, vaut-il mieux acheter du matériel qui améliore la productivité des salariés ou bien embaucher davantage pour arriver à augmenter la production ? Seules une bonne gestion financière, la maîtrise et l'analyse des coûts permettent de pouvoir répondre à ce type d'enjeux stratégiques.
Cela permet pour chaque projet de modéliser les futurs flux de trésorerie à court, moyen et long terme et ainsi de prendre la meilleure décision.
Comment Améliorer la Gestion Financière d'une Entreprise ?
C'est souvent ce qu'on préfère reporter au lendemain, mais la mise à jour régulière de la comptabilité est le point de départ de toute bonne gestion financière.
Au moins une fois par semaine, vérifier que les clients ont bien payé leurs factures, les relancer si ce n'est pas le cas, classer les justificatifs de dépenses, vérifier les transactions qui apparaissent sur le compte bancaire, sont autant de bons réflexes qui permettent d'avoir un premier niveau d'analyse de la santé de l'entreprise.
A cela, on peut rajouter le suivi de quelques indicateurs. Selon la taille de l'entreprise, ces indicateurs peuvent être plus ou moins précis et plus ou moins nombreux. Pour la mise en place d'un tableau de bord pour un freelance, on pourra au moins scruter attentivement l'évolution du chiffre d'affaires, l'évolution des dépenses, et le taux horaire effectif.
Pour une activité de fabrication, on ajoutera la marge brute (le prix de vente réduit des coûts de production) et pour une activité commerciale, la marge commerciale (prix de vente - prix d'achat).
Evidemment, plus l'entreprise grandit et plus il y aura de variables à surveiller.
Les Outils Utilisés dans le Cadre de la Gestion Financière d'une Entreprise
Il existe bien sûr des outils pour rendre cette gestion la plus simple possible. Inutile de revenir sur toutes les possibilités qu'offrent des tableurs comme Excel ici. S'ils sont très personnalisables, des solutions plus ergonomiques ont vu le jour. On peut distinguer deux niveaux de complexité :
- Logiciels de comptabilité et de facturation. Ces logiciels, parfois gratuits, permettent à l'entrepreneur de gérer la majeure partie de son activité au sein d'un même logiciel : devis, factures, dépenses, suivi du chiffre d'affaires... La plupart disposent également d'un tableau de bord pour le suivi des principaux indicateurs. Certains permettent également de générer un compte de résultat et un bilan en fin d'exercice comptable. Tiime, en plus de faire tout cela, propose également un compte bancaire professionnel pour un suivi complètement intégré. Ils sont adaptés aux autoentreprise et aux TPE
- Les ERP (Enterprise Ressource Planning) ou PGI en français (Progiciel de Gestion Intégré) sont des logiciels d'entreprises qui permettent d'avoir un système d'information complet et adapté à l'activité de l'entreprise. Leurs fonctionnalités dépassent celles liées à la finance et la comptabilité et permettent de gérer toutes les facettes de l'activité (gestion des stocks, performances commerciales, gestion des ressources humaines...). Ils sont adaptés aux PME et aux grosses entreprises.
Pourquoi Faire Appel à un Expert-Comptable pour la Gestion Financière de Votre Entreprise ?
La validation des comptes par un expert-comptable est fortement conseillée. En plus de gérer les obligations comptables dans le respect des normes en vigueur, il va produire votre compte de résultat et votre bilan en fin d'année et donc a une bonne vision de l'activité.
La Finance d'Entreprise (Corporate Finance) : Maximiser la Valeur
La finance d'entreprise, également connue sous le nom de corporate finance, est un domaine essentiel de la gestion des entreprises. Elle se concentre sur la gestion des ressources financières et la prise de décisions stratégiques en matière d'investissement, de financement et de création de valeur. La corporate finance englobe l'ensemble des activités financières au sein d'une entreprise qui visent à maximiser la valeur pour les actionnaires tout en gérant efficacement les ressources financières disponibles. Elle se situe au croisement de la stratégie d'entreprise et de la gestion financière. Les décisions prises dans le cadre de la corporate finance ont un impact direct sur la performance et la croissance de l'entreprise.
La corporate finance couvre plusieurs domaines clés, notamment les décisions d'investissement, le financement de l'entreprise et la gestion des risques.
Décisions d'Investissement
L'une des principales responsabilités de la corporate finance est de déterminer où investir les ressources financières disponibles. Cela implique l'analyse rigoureuse des projets potentiels et l'évaluation de leur potentiel de rentabilité. Les méthodes d'évaluation telles que la valeur actuelle nette (VAN) et le taux de rendement interne (TRI) sont souvent utilisées pour guider ces décisions.
Financement de l'Entreprise
La corporate finance est également chargée de trouver les sources appropriées de financement pour soutenir les investissements et les opérations de l'entreprise. L’éventail des possibilités s’étend à l'émission d'actions, l'emprunt auprès d'institutions financières, l'émission d'obligations ou d'autres instruments financiers. Le choix entre la dette et les capitaux propres dépendra des objectifs financiers de l'entreprise et de sa capacité à gérer le risque financier.
Gestion des Risques
La gestion des risques financiers est un aspect majeur de la corporate finance. Les entreprises doivent identifier, évaluer et gérer les risques potentiels liés à leurs opérations financières, telles que les fluctuations des taux de change, les taux d'intérêt variables et les risques opérationnels.
Principes Fondamentaux de la Corporate Finance
La corporate finance repose sur des principes fondamentaux qui guident les choix stratégiques et les actions concrètes. Le principe fondamental de la corporate finance est de maximiser la valeur des actions. Cela signifie que les décisions financières doivent être prises de manière à augmenter la richesse des actionnaires à long terme. Les décisions prises dans le domaine de la corporate finance doivent être en harmonie avec la stratégie globale de l'entreprise. Par exemple, si une entreprise vise à se développer rapidement dans de nouveaux marchés internationaux, ses décisions financières devraient soutenir cette expansion. La corporate finance repose de plus en plus sur des modèles financiers sophistiqués et des outils d'analyse de données pour prendre des décisions avisées. La corporate finance implique également la surveillance et la gestion continue de la performance financière de l'entreprise. Cela englobe le suivi des résultats financiers, l'analyse des écarts par rapport aux prévisions et l'ajustement des plans en conséquence.
Pour illustrer l'application concrète des principes de la corporate finance, prenons l'exemple d'une entreprise internationale opérant dans le secteur de la technologie. Cette entreprise a récemment identifié une opportunité d'acquisition dans le but de renforcer sa présence sur un marché en croissance rapide. Les professionnels de la corporate finance au sein de l'entreprise ont entrepris une évaluation approfondie de l'opportunité d'acquisition. Ils ont examiné les performances financières passées et présentes de l'entreprise cible, ainsi que les projections de croissance future. Une fois que l'opportunité d'acquisition a été jugée viable, les professionnels de la corporate finance ont travaillé sur la structure de financement optimale. Ils ont examiné différentes options, notamment l'utilisation de fonds propres existants, l'emprunt auprès d'institutions financières et même la possibilité de partenariats avec des fonds d'investissement ou des investisseurs en capital-investissement. Après avoir finalisé l'acquisition, le service corporate finance a joué un rôle clé dans le processus d'intégration. Il a collaboré avec d'autres départements pour aligner les opérations, les ressources humaines et la stratégie d'entreprise de manière à maximiser les synergies et à créer de la valeur à partir de l'acquisition.
Un autre aspect de la corporate finance moderne est l'accent croissant sur le développement durable. Les entreprises reconnaissent de plus en plus l'importance de l'intégration des considérations environnementales, sociales et de gouvernance (ESG) dans leurs décisions financières.
Pourquoi Choisir la Finance d'Entreprise ?
La finance d’entreprise est un domaine complexe qui demande des connaissances techniques et compétences approfondies et actualisées dans les différents domaines économiques. La finance d’entreprise vise la réussite de l’entreprise : son développement et son augmentation de valeur. Elle consiste à opérer les meilleures opérations et stratégies pour générer de l’argent, et l'investir efficacement en gérant les risques. Elle se distingue d'autres domaines de la finance tels que la finance publique, internationale ou individuelle qui obéissent à d’autres codes, lois, réglementations et techniques de gestion.
Les Domaines Professionnels de la Gestion Financière d’Entreprise
Les domaines professionnels de la gestion financière d’entreprise sont :
- La gestion du capital : Obtenir du financement par l'émission d'actions ou d'obligations, les fonds propres et les dettes, gérer la structure du capital.
- Les investissements : Évaluer et sélectionner des projets d'investissement rentables qui augmentent la valeur de l'entreprise, analyser les risques et le rendement des investissements potentiels.
- L’analyse financière : Évaluer la performance financière et la situation de l'entreprise à l'aide d'indicateurs financiers comme la rentabilité, la liquidité et la solvabilité.
- La budgétisation et la planification : Établir des budgets et des plans financiers pour allouer efficacement les ressources et atteindre les objectifs stratégiques.
- La gestion des risques : Identifier, évaluer et gérer les risques financiers auxquels l'entreprise est confrontée, comme les risques de marché, de crédit et opérationnels.
- Les fusions et acquisitions (M&A) : Évaluer et réaliser des fusions et acquisitions d'autres entreprises pour accroître la croissance et la valeur.
Les entreprises ont chacune leur spécificités mais requièrent toutes des spécialistes des différents champs de la finance que ce soit pour réussir leur développement, ou pour respecter le cadre réglementaire qui s’applique.
Les Métiers de la Finance d'Entreprise
Voici quelques exemples de métiers dans la finance d'entreprise :
- Conseiller financier
- Banquier d’affaires
- Négociant en salle de marché
- Crédit manager
- Gestionnaire de fortune
- Analyste marché
- Investisseur quantitatif
- Gestionnaire de fonds
- Analyste financier
- Cost controller
- Contrôleur de gestion
- Comptable et expert-comptable
- Planificateur
- Auditeur
- Trésorier
- Actuaire
- Risk controller
- Conseiller en fusac/m&a
- Intégrateur post-fusion
- Consultant
Formations pour Travailler en Finance
Certains métiers de l’opérationnel sont accessibles à partir du niveau bac+3 (en comptabilité et gestion administrative par exemple), les autres fonctions stratégiques et d’analyse nécessitent une formation de bac+5.
Les formations les plus réputées sont celles des Grandes Écoles de commerce françaises, reconnues pour leur niveau d’excellence et leur sélectivité qui assurent aux entreprises recruteuses de bénéficier des meilleurs profils de jeunes diplômés.
Les Universités parisiennes spécialisées en économie comme Paris-Dauphine, Panthéon-Sorbonne ou Paris-Saclay, ainsi que les cursus des Instituts de sciences politiques spécialisés en finance sont également des parcours de choix.
Premier Cycle Bac+3
- BTS comptabilité et gestion
- Licence professionnelle : métiers de la gestion et de la comptabilité ou comptabilité, contrôle et audit
- BUT Gestion des Entreprises et des administration (GEA) parcours gestion comptable, fiscale et financière
- Bachelor finance en école de commerce
- DCG : Diplôme de Comptabilité et de gestion (ce diplôme peut être préparé dans un établissement spécialisé, mais il fait aussi partie des cursus des grandes écoles de commerce dont les étudiants bénéficient de dispenses à certaines matières de l’examen)
Second Cycle Bac+5
- Diplôme des Grandes Écoles de Commerce
- Master Finance, Master Stratégie, ingénierie et innovation financière
- Master finance et stratégie en Institut d’Etudes Politiques
- DSCG Diplôme Supérieur de Comptabilité et de gestion
Après le Bac+5
- DEC Diplôme d’Expert Comptable, en 3 ans de stage après le Bac+5
- CPFCAC (certificat préparatoire aux fonctions de CAC) + 3 ans de stage chez un commissaire aux comptes + CAFCAC (certificat d'aptitude aux fonctions de CAC
- PhD Finance
balises: #Financ