Les modes de financement externe pour les entreprises : Définition, types, avantages et inconvénients

Le mode de financement peut être un casse-tête pour une entreprise. Les entreprises peuvent avoir besoin de financement que ce soit pour la création, assurer leur croissance et développer de nouveaux projets, etc. donc il est évident que le choix de financement est très important et incontournable. Les entreprises ont un large choix, mais chacun d’eux présente des avantages et des inconvénients.

Mais, c'est quoi un mode de financement au juste ? Le financement est l'action par laquelle une personne privée ou un organisme soutient un projet en lui apportant des fonds financiers. Parmi ces choix, nous pouvons distinguer deux familles : les financements internes et externes. Par opposition, le terme de financement externe regroupe les différents modes de financement extérieurs à l’entreprise. En effet, ces modes de financement impliquent le recours à une personne ou une organisation tierce.

Dans cet article, nous allons explorer en détail les modes de financement externe, leurs avantages et leurs inconvénients, afin de vous aider à faire le meilleur choix pour votre entreprise.

Qu'est-ce que le financement interne ?

Le financement interne va permettre à l’entreprise de se financer par ses propres moyens, avec l’aide d’associés, de proches et autres. Le mode de financement interne peut s’apparenter à de l’autofinancement. En effet, il s’agit, pour l’entrepreneur, de financer son entreprise par ses propres moyens, avec l’aide de ses associés, de ses proches ou par les bénéfices de l’entreprise elle-même lorsque l’activité existe déjà.

Voici quelques exemples de financements internes :

Lire aussi: Crowdfunding en France

• Love money : il s’agit de l’argent des proches, famille, amis, qui deviennent alors actionnaires de la société. Cet argent peut avoir la forme d’un prêt, don ou encore d’une avance sur héritage.
• Autofinancement : si l’entreprise génère suffisamment pour être autosuffisante. Il se calcule grâce à la Capacité d’autofinancement (CAF) : un ratio qui évalue les ressources générées par le cycle d’exploitation de l’entreprise lui permettant d’assurer son autofinancement.
• Les apports personnels : ils dépendent des disponibilités en liquidité des entrepreneurs. Les apports peuvent se faire en numéraire (en argent), en nature (biens matériels et immobiliers) ou en industrie (savoir-faire).
• Les comptes courants d’associés : ils permettent aux associés de financer eux-mêmes leur société soit en déposant sur ce compte des fonds propres ou en renonçant temporairement à leurs dividendes ou leurs rémunérations.

Le financement interne reste une sûreté pour les entreprises même s’il ne permet pas le développement de gros projets.

Qu'est-ce que le financement externe ?

Ces choix de financement requièrent le recours à des personnes ou organisations tierces. Dans les sources de financements externes, la plus courante et classique reste l’emprunt bancaire.

Voici quelques exemples de financements externes :

• Crédit-bail : une forme de location portant sur un bien dont le locataire peut, aux termes du contrat, devenir propriétaire.
• Crowdfunding : le financement participatif est un échange de fonds entre individus en dehors des circuits financiers institutionnels, afin de financer un projet via une plateforme en ligne.
• Crowdlending : c’est le même principe que le crowdfunding mais au lieu d’un financement avec une contrepartie, le financement prend la forme d’un prêt.
• Business Angel : c’est une personne qui accompagne les jeunes entreprises innovantes dans leurs besoins de financement et de développement dans la phase d’amorçage de l’activité.
• Emprunt : obtenir de l’argent à titre de prêt auprès de banques. Il y a une possibilité d’emprunter à court et long terme.
• Subventions d’investissement : montants qui sont versés à l’entreprise à titre défini, généralement par des collectivités territoriales.
• Prises de participation : l’entreprise propose à des investisseurs privés de rentrer dans son capital social par le biais de l’obtention de titres. Les investisseurs peuvent être de simples épargnants, des fournisseurs ou des personnes qui croient au projet.

Les différents types de financement externe

Il existe différents modes de financement, ceux en fonds propres (appelés aussi financements internes) et les modes de financement externes.

Voici un aperçu plus détaillé des différents types de financement externe disponibles pour les entreprises :

Lire aussi: Guides financement humanitaire

1. Capital social : Le capital social est la première source de financement d’une société. Ce mode de financement des entreprises est l'ensemble des fonds apportés par les associés à la création de leur société. Ce sont des sommes d’argent apportées par les associés au capital social. Ces sommes sont destinées à rester dans l'entreprise, et ne donnent lieu à aucun remboursement (à l'inverse de fonds issus d'un crédit d'entreprise par exemple). La répartition du capital social ainsi que sa libération sont des points clés. Il convient de les déposer sur un compte ouvert au nom de l'entreprise.
2. Apports en nature : Ce sont des biens meubles, immeubles, corporels ou incorporels. Chacun des apports en nature doit être évalué au sein des statuts de la société.
   • en pleine propriété
   • en jouissance. Le bien est mis à disposition de l'entreprise durant une période donnée.
   • en usufruit. L'associé conserve la propriété du bien.
   • en nue-propriété. Seul le droit de propriété sur le bien est apporté par l'associé.
3. Comptes courants d’associés : Au sein d’une SAS ou d’une SARL, pour effectuer un apport en compte courant, l’associé doit disposer d’au moins 5 % du capital social. Hormis cette condition, la création d’un compte courant ne répond à aucun formalisme spécifique. Il est cependant conseillé de rédiger une convention de compte courant. Les associés vont donc récupérer les sommes investies à plus ou moins long terme. C'est la raison pour laquelle ces sommes font partie des dettes dans la partie "passif' du bilan. A noter que seuls les associés de l'entreprise peuvent disposer de ces comptes courants. Contrairement au mode de financement fonds propres, les fonds issus des comptes courants d'associés n'ont pas vocation à rester indéfiniment dans l'entreprise.
4. Capital Risque : L’opération a pour conséquence la dilution de titres déjà existants des associés. Le capital risque correspond à une prise de participation par un ou plusieurs investisseurs dans une nouvelle société. Les sociétés de capital-risque à l'origine de ce mode de financement ont pour but de revendre à moyen-long terme leur participation. Elles en tirent en effet des bénéfices grâce à l'augmentation de valeur de l'entreprise dans laquelle elles investissent. L’objectif est de contribuer financièrement au développement d’entreprises innovantes. Vous êtes en train de créer une startup ?
5. Love Money : Au sein du capital risque, plusieurs formes d’investissement peuvent être distinguées. La love money : appelée aussi “la levée de fonds auprès des proches”. Elle représente souvent l'une des premières sources de financement de la société. Il s’agit de l’argent de la famille, des amis, des proches de manière générale.
6. Business Angel : ce sont des personnes physiques qui investissent dans une société. Ils font souvent le lien entre la love money et la levée de fonds, qui se réalise en général plus tard. Les investisseurs de startup apportent souvent aux entrepreneurs leurs conseils et leurs expertises techniques. Ils les mettent aussi souvent en relation avec un réseau d’investisseurs.
7. Prêt bancaire : Le prêt bancaire est l'une des sources de financement externe principal.
   • Le prêt d’honneur : il est accordé après examen et validation du projet de création d’entreprise. Ce sont des prêts sur deux à cinq ans.
   • Le prêt solidaire : il est accordé aux personnes en difficulté, au chômage ou encore en réinsertion professionnelle.
   • Le prêt participatif est émis par toute personne morale (à l'exception des établissements de crédit).
8. Crowdfunding : Le crowdfunding, traduit en français par “financement participatif” est une forme d’investissement permettant à plusieurs contributeurs de contribuer au financement de projet.
9. Crédit professionnel : Le crédit professionnel est souvent vu d’un mauvais œil, car il apparaît comme trop compliqué à obtenir. Pourtant, il peut être intéressant de recourir au prêt pour créer son entreprise. Le prêt à la création est une solution de financement qui est très utilisée par les entrepreneurs. La présence d’investisseurs augmente les chances de pouvoir contracter un prêt à la création.
10. Leasing : C’est une forme de financement locatif. Le leasing est un contrat de location à durée déterminée conclu entre une entreprise et un établissement de crédit.
11. Affacturage : L'affacturage est une solution de financement à court terme. Ce procédé consiste à céder à une société de financement les créances de ses clients professionnels (les factures). Par la suite, c'est la société de financement qui va s'occuper de recouvrer ces créances.
12. Escompte : Comme forme de crédit professionnel à court terme, l’escompte est un moyen d’obtenir rapidement du cash flow. La banque verse à l’entreprise une avance de trésorerie, en échange de la cession d’un effet de commerce.
13. Lease-back : A court terme, le lease-back permet de dégager rapidement de la trésorerie. L’entreprise peut utiliser un bien, par exemple une voiture - tout en cédant la propriété à un tiers sous forme d’un loyer.
14. Aides d'État : Parmi les sources de financement disponibles en France, on compte les aides d’État. En général, les aides sont à solliciter plutôt au moment de la création ou du lancement d’une entreprise. Plus on avance dans le cycle de vie des sociétés, moins il y a d’aides gouvernementales proposées. Toutes les aides, qu’elles soient régionales, nationales ou européennes, imposent un certain nombre de critères d’éligibilité.
    • ARCE (aide à la reprise ou à la création d’entreprise) : elle est possible uniquement si le demandeur bénéficie déjà de l’ARE.
    • NACRE (nouvel accompagnement pour la création et la reprise d’entreprise) : c’est une aide complète à la création d’entreprise.
    • Le CIR : le crédit impôt-recherche.
    • Le CII : le crédit d’impôt innovation : destiné aux PME, le crédit innovation permet de récupérer une partie des sommes qu’elles ont investies dans l’innovation par le biais d’un crédit d’impôt.
15. Subventions européennes : Pour les entreprises dont le plan de développement est à l’échelle européenne, et qui évoluent dans les domaines de l’information ou de la communication, l’UE propose en effet différentes subventions. Cependant, ces subventions sont rarement accordées directement aux entreprises, mais se versent via des intermédiaires. Par exemple, le Fonds européen d’investissement (FEI) peut prendre des participations de capital risque auprès des entreprises.
16. Aides régionales et locales : À plus petite échelle, au niveau régional, départemental, ou même parfois directement de la part des communes, il existe d’autres aides.
17. Concours : En plus de ces premières sources, on compte aussi les concours dans les moyens de financement de l'entreprise en interne. Ils peuvent venir de l’État, des Régions, d’administrations… mais aussi d’entreprises privées.
18. Nacre : Enfin, le Nouvel accompagnement pour la création ou la reprise d’entreprise (Nacre) est une aide à la compétence des régions.

Avantages et inconvénients des modes de financement externe

De manière générale, les modes de financement externes proposent une offre complète (comme nous l'avons vu avec la location financière) et s'avèrent être de bons compléments financiers aux financements internes (fonds propres).

Le tableau ci-dessous résume les avantages et les inconvénients des principaux modes de financement externe :

Comment choisir entre financement interne et externe ?

Choisir entre autofinancement et financement externe est une décision majeure pour tout dirigeant d'entreprise. Il est essentiel de comprendre la situation financière de votre entreprise, y compris sa rentabilité, sa liquidité et son endettement actuel.

Les modes de financement internes présentent l’avantage d’être plus simples et permettent de ne pas recourir à un intermédiaire. L’indépendance financière de l’entreprise lui permet de bénéficier d’une plus grande crédibilité, que ce soit auprès d’un partenaire ou d’un établissement bancaire. En revanche, le financement interne limite les perspectives de l’entreprise, la trésorerie pouvant être mise à disposition étant limitée.

Les modes de financement externes permettent de bénéficier d’une trésorerie plus conséquente rapidement. Cependant, l’entrepreneur devra s’acquitter d’intérêts auprès des organismes financiers, ces derniers pouvant varier selon le projet et la confiance des établissements bancaires envers le demandeur. De même, les garanties exigées par les organismes de crédits risquent d’atteindre un montant élevé.

Lire aussi: Plateformes de financement

Il est nécessaire de monter un dossier de financement en adéquation avec son activité, son secteur, sa zone géographique, ses perspectives d’avenir, etc. Chaque projet de création d’entreprise est unique.

balises: #Financ

Articles populaires:

• Chiang Mai et Chiang Rai
• Formation IUP Banque et Finance
• Tout savoir sur la licence d'entrepreneur de spectacles vivants
• Tout savoir sur la TVA dans la restauration
• Imposition de la rémunération du gérant