Plan de Financement Simple : Un Exemple Détaillé pour Votre Entreprise

Le plan de financement est un outil essentiel pour évaluer la faisabilité financière de la création ou de la reprise d’une entreprise. Il permet de vérifier que vous disposerez bien des capitaux nécessaires pour financer les grandes masses de dépenses nécessaires au lancement de votre entreprise. Il s’agit de l'un des quatre tableaux financiers incontournables de l'étude financière du business plan.

Un plan de financement est un document qui présente les besoins financiers d’une entreprise à ses débuts, puis sur plusieurs exercices, ainsi que les ressources financières affectées en contrepartie. Le plan de financement liste tous les besoins dont vous aurez besoin au démarrage ainsi que les modalités de leur fonctionnement (les ressources). Il est indispensable à la création de votre entreprise et au démarrage de votre activité.

Il existe deux types de plans de financement :

• Un plan de financement initial, afin d’apprécier la situation à l’instant de la création. Le plan de financement initial sert à calculer le coût total du projet au démarrage et à déterminer son montage financier.
• Un plan de financement sur les exercices budgétisés, on retient généralement une période de 3 exercices. Le plan de financement initial sert de base et il convient ensuite d’y incorporer les événements liés aux exercices budgétisés.

Pourquoi Établir un Plan de Financement ?

L’établissement d’un plan de financement constitue une étape incontournable de la structuration d’un projet de reprise ou de création d’entreprise. Il anticipe les problèmes de trésorerie que vous pourriez rencontrer au démarrage de l’activité et dans les années qui suivent. Ce document demeure ensuite un outil de gestion essentiel tout au long de la vie de votre société. En effet, vous devez toujours pouvoir anticiper vos besoins de trésorerie à moyen terme.

Les Objectifs du Plan de Financement Initial

Le plan de financement initial permet de :

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• Vérifier que vous disposerez bien des capitaux nécessaires pour financer les grandes masses de dépenses nécessaires au lancement de votre entreprise.
• Calculer le coût total du projet au démarrage et à déterminer son montage financier.
• Garantir la disponibilité des fonds nécessaires au lancement de votre entreprise.
• Assurer un équilibre financier entre fonds propres et emprunts.

Les Composantes Essentielles du Plan de Financement

Le plan de financement se décompose en deux parties principales : les besoins et les ressources.

1. Les Besoins

Les besoins représentent les dépenses que l’entreprise doit engager pour démarrer son activité. Ils incluent :

a. Les Investissements

Ce sont les dépenses nécessaires au lancement de votre activité. Elles peuvent être de diverses natures :

• Les frais de création (immatriculation, rédaction des statuts, etc.). Ils correspondent aux dépenses engagées pour créer l’entreprise.
• Les immobilisations incorporelles (dépôts de brevet et de marque, droits d’entrée, droits au bail, etc.).
• Les immobilisations corporelles (matériels, travaux, mobilier, véhicules, etc.). Ce sont les investissements ou achats « durables » qui vont entrer dans le patrimoine de l’entreprise.
• Les investissements financiers (dépôts de garantie, cautions, etc.).
• Les charges directement liées au démarrage, qui sont généralement des frais ou des acquisitions non considérées comme des immobilisations car inférieures à 500 € HT donc non amortissables.

Il est important de noter que les investissements du plan de financement sont indiqués hors taxes, mais leurs décaissements se feront TTC auprès des fournisseurs.

b. Le Besoin en Fonds de Roulement (BFR)

Il traduit la trésorerie nécessaire à l’entreprise pour financer le décalage entre les entrées et les sorties d’argent liées à l’activité. L’entreprise doit financer son cycle d’exploitation, c’est-à-dire l’ensemble des flux, de matières, de marchandises, mais aussi financiers, qui circulent entre l’entreprise elle-même, ses fournisseurs et ses clients.

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Pour le calculer, vous pouvez utiliser la formule suivante :

Dans cette illustration, l’entreprise a un besoin de stock de 70 jours et besoin de financer sa créance client de 30 jours ; soit un besoin de financement de 100 jours. Pour ce faire, la dette fournisseurs de 20 jours est une ressource.

Dans l’illustration ci-dessus, le cycle d’exploitation de l’entreprise ne génère pas, à lui seul, suffisamment de ressources pour équilibrer les besoins. L’entreprise doit donc trouver impérativement d’autres ressources pour financer son fonctionnement.

c. La Trésorerie Nécessaire au Démarrage

Vous devez rassembler une somme plus ou moins importante pour couvrir les premières dépenses de l’entreprise (salaires, loyers, etc.). Les charges courantes dont l’entreprise devra s’acquitter en attendant que les encaissements de chiffre d’affaires soient suffisants pour pouvoir les financer. Elles correspondent généralement aux charges fixes des autres achats, services extérieurs et autres services extérieurs.

Il est impératif de ne pas sous-estimer la trésorerie de démarrage. La trésorerie de « sécurité » permet de faire face non seulement aux dépenses imprévues, mais aussi à deux situations contradictoires : des hypothèses de lancement trop optimistes ou un développement trop rapide. Ce dernier engendre généralement une situation « d’étau » où l’accroissement des décaissements de charges est plus rapide que celui des encaissements de chiffres d’affaires.

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2. Les Ressources

Les ressources correspondent aux moyens que l’entreprise peut mobiliser pour faire face aux besoins. Elles comprennent :

a. Les Fonds Propres

Ils comprennent les apports personnels, les apports en compte courant d’associés, les prêts d’honneur et les subventions.

• Le capital social de l’entreprise. Lors de la création, les associés investissent un certain nombre de ressources, nécessaires au fonctionnement de leur société. Celles-ci peuvent prendre la forme d’apports en numéraire (c’est à dire un apport de sommes d’argent) et/ou d’apports en nature (brevets, biens meubles ou immeubles, savoir-faire…). En contrepartie de ces apports, les associés reçoivent des titres dans la société.
• Les apports en nature sont constitués par tous les apports effectués par les fondateurs autres que les apports en numéraire. Ils peuvent correspondre à des biens matériels, de la clientèle, un brevet, une marque etc.
• Le compte courant d’associés permet à un associé de prêter des fonds à la société sous forme de sommes déposées sur le compte de celle-ci.

b. Les Emprunts Bancaires et Autres Formes de Crédits

Plus classique, ce mode de financement n’en reste pas moins important. Afin de financer son besoin d’équipement, immobilier ou de trésorerie, l’entrepreneur peut recourir à un prêt bancaire professionnel. Le versement peut être effectué en une seule fois ou en plusieurs échelons selon la nature du besoin. Dès que tous les fonds ont été versés, le remboursement commence.

Il existe différents types de prêts :

• Prêts à moyen ou à long terme
• Prêt pour la création d’entreprises ou PCE
• Prêts d’honneur sans garantie, sans caution et sans intérêt (ou au taux très bas) destinés à couvrir les besoins non physiques d’une entreprise (trésorerie initiale, fonds de roulement…). Leur remboursement varie souvent entre 2 et 5 ans avec une possibilité de différé de 6 mois dans certains cas.

c. La Capacité d’Autofinancement (CAF)

Elle correspond au flux de trésorerie généré par l’activité de l’entreprise, qu’elle peut mobiliser pour couvrir ses besoins. La capacité d’autofinancement ne peut être incluse que pour les périodes postérieures au lancement de l’activité. En effet, c’est cette dernière qui permet de constituer la CAF.

Exemple de Plan de Financement Initial

Voici un exemple simplifié de plan de financement initial :

Dans cet exemple, les ressources financières excèdent le montant des besoins totaux à financer (+ 5 000 euros). En pratique, vous pouvez par exemple ajouter une ligne « Trésorerie » dans la colonne des besoins de votre plan de financement initial, et y intégrer le montant prévu en tant que marge de manœuvre pour faire face aux imprévus.

Conseils Importants

• Recherchez un équilibre entre les fonds propres et les fonds empruntés. Les banques sont en effet réticentes à accorder des prêts à long et moyen terme pour un montant supérieur aux fonds propres et aux garanties que vous pouvez apporter. En général, il est d’usage de financer au moins 30% du projet par fonds propres.
• N'hésitez pas à redimensionner ou à différer votre projet si la charge de l'emprunt est excessive au vu des capacités de remboursement de votre future entreprise.
• Faites-vous accompagner dans la construction de votre projet. Les réseaux d'accompagnement et les experts-comptables auront, vis-à-vis de votre projet, un regard extérieur et donc neutre qui vous sera très utile. Ils pourront, par ailleurs, vous aider à bâtir un prévisionnel financier réaliste.
• Ne modifiez pas quelques chiffres de manière injustifiée pour que cela devienne plus « présentable ». Le déséquilibre traduit une inadéquation entre votre projet et les ressources financières dont vous disposez.

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