Plan de Financement : Un Guide Complet avec des Exemples
Le plan de financement est un outil essentiel pour toute entreprise, qu'elle soit en phase de création, de reprise ou de développement. Il s'agit d'un tableau synthétisant les besoins de financement et les ressources disponibles pour les couvrir. Son rôle est de garantir que l'ensemble des investissements prévus puisse être financé de manière adéquate. Ce document permet d'anticiper les problèmes de trésorerie et de structurer financièrement un projet.
Qu'est-ce qu'un Plan de Financement ?
Le plan de financement se divise en deux parties principales :
- Plan de financement initial : Il reflète le rapport entre les besoins et les ressources avant le lancement de l'entreprise. Il permet d'évaluer la santé financière du projet dès le départ.
- Plan de financement prévisionnel : Il évalue l'équilibre entre les besoins et les ressources de l'entreprise pour les trois années suivant sa création. On l'appelle également "plan de financement à 3 ans". Cette partie prend en compte l'impact des investissements, des remboursements d'emprunts, etc.
L’objectif d'un plan de financement est simple : les ressources doivent être au moins égales aux besoins. En cas de déséquilibre, cela signifie que le projet n’est pas suffisamment financé pour démarrer dans de bonnes conditions.
Le Rôle Crucial du Plan de Financement
L’établissement d’un plan de financement constitue une étape incontournable de la structuration d’un projet de reprise ou de création d’entreprise. Il anticipe les problèmes de trésorerie que vous pourriez rencontrer au démarrage de l’activité et dans les années qui suivent. Il s’intègre dans le prévisionnel financier du business plan.
Ce document demeure ensuite un outil de gestion essentiel tout au long de la vie de votre société. En effet, vous devez toujours pouvoir anticiper vos besoins de trésorerie à moyen terme. Ainsi, vous pouvez faire en sorte de réduire le coût de vos financements externes.
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Ce tableau permet aussi de témoigner de la santé financière de l’entreprise auprès des actionnaires ou de ses partenaires. S’il montre une structure d’endettement saine, il rassure et crédibilise les investissements projetés.
Le plan de financement est l’un des documents à étudier pour estimer la viabilité d’un projet. Il est notamment analysé par les prêteurs, qui commencent par s’assurer que les ressources sont au moins égales aux besoins. Dans l’idéal, un excédent permet de disposer d’une marge suffisante en cas d’imprévu ou de projections trop optimistes.
Un poids trop important des besoins doit vous conduire à rechercher d’autres sources de financement. Vos possibilités ne se limitent pas à l’emprunt bancaire. Étudiez les dispositifs d’aides publiques, le crowdfunding, les prêts aidés, etc.
Structure d'un Plan de Financement
On distingue deux grandes parties dans un plan de financement :
- Les besoins : Ce sont les dépenses que l’entreprise doit engager pour démarrer son activité.
- Les ressources : Elles correspondent aux moyens que l’entreprise peut mobiliser pour faire face aux besoins.
Les deux parties peuvent être incluses au sein du même tableau ou présentées dans deux tableaux différents. Généralement, un plan de financement peut se présenter de deux façons différentes :
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- De manière verticale : les ressources sont placées sous les besoins.
- De manière horizontale : chacune de ces catégories est intégrée dans une grande colonne, à l’image de l’actif et du passif d’un bilan comptable.
Préparation du Plan de Financement
La construction de votre plan de financement nécessite de procéder à certains travaux préparatoires. Ils vous aideront à rassembler toutes les données dont vous aurez besoin pour compléter votre tableau.
Checklist :
- Identifier tous les frais de démarrage.
- Recenser les investissements nécessaires.
- Calculer votre besoin en fonds de roulement.
- Lister le montant des apports des associés.
- Rechercher tous les financements auxquels vous pouvez prétendre.
Tableau des Besoins
Vous devez prendre en compte trois types de dépenses :
- Les investissements : Ce sont les dépenses nécessaires au lancement de votre activité. Elles peuvent être de diverses natures :
- Les frais de création (immatriculation, rédaction des statuts, etc.).
- Les immobilisations incorporelles (dépôts de brevet et de marque, droits d’entrée, droits au bail, etc.).
- Les immobilisations corporelles (matériels, travaux, mobilier, véhicules, etc.).
- Les investissements financiers (dépôts de garantie, cautions, etc.).
- Le besoin en fonds de roulement (BFR) : Il représente l’écart temporel entre les encaissements et les décaissements. On constate généralement un décalage entre les entrées et les sorties d’argent, qui correspond au BFR. Vous devez prévoir son financement. Pour le calculer, vous pouvez utiliser la formule suivante : BFR = (stocks + créances clients + autres créances) - dettes fournisseurs, fiscales et sociales.
- La trésorerie nécessaire au démarrage : Vous devez rassembler une somme plus ou moins importante pour couvrir les premières dépenses de l’entreprise (salaires, loyers, etc.). Anticipez également d’éventuels imprévus en les provisionnant dans votre plan de financement.
Vous devez renseigner l’ensemble des montants hors taxes (HT). Toutefois, vous devez réserver une ligne à la TVA pour prendre en compte l’impact de cet impôt, que vous devez avancer pour l’État. Les entreprises non assujetties doivent indiquer les montants en TTC (puisqu’elles ne récupèrent pas la TVA).
Tableau des Ressources
On y trouve 3 éléments principaux, qui représentent les sources de financement de l’entreprise :
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- Les fonds propres : Ils comprennent les apports personnels, les apports en compte courant d’associés, les prêts d’honneur et les subventions.
- Les emprunts bancaires et les autres formes de crédits : (Love Money, crowdfunding, etc.).
- La capacité d’autofinancement (CAF) : Elle correspond au flux de trésorerie généré par l’activité de l’entreprise, qu’elle peut mobiliser pour couvrir ses besoins. La capacité d’autofinancement ne peut être incluse que pour les périodes postérieures au lancement de l’activité. En effet, c’est cette dernière qui permet de constituer la CAF.
Exemple de Plan de Financement
Voici un modèle simplifié de plan de financement :
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| Poste | Montant (€) |
|---|---|
| Besoins | |
| Frais de création | 5,000 |
| Immobilisations corporelles | 20,000 |
| Besoin en fonds de roulement | 10,000 |
| Trésorerie de démarrage | 5,000 |
| Total des besoins | 40,000 |
| Ressources | |
| Apports personnels | 15,000 |
| Prêts d'honneur | 5,000 |
| Emprunts bancaires | 20,000 |
| Total des ressources | 40,000 |
Dans cet exemple, le total des ressources est égal au total des besoins, assurant ainsi l'équilibre financier du projet.
Le plan de financement initial est indispensable pour garantir la disponibilité des fonds nécessaires au lancement de votre entreprise. En identifiant les besoins d'investissement et les ressources de financement, il assure un équilibre financier entre fonds propres et emprunts. Ce tableau financier, élaboré avant le démarrage de l'activité, répertorie les besoins initiaux en investissements, trésorerie et besoin en fonds de roulement, ainsi que les sources de financement prévues. Il a pour objectif de s'assurer que vous disposez de suffisamment de ressources financières pour démarrer votre activité.
Outils pour Réussir son Plan de Financement
L’outil de Business Plan Propulse by CA vous accompagne pas à pas dans la réussite d'un plan de financement. Concrètement, Propulse vous aide à :
- Identifier tous les besoins liés à votre projet
- Estimer les montants à prévoir pour chaque poste
- Choisir les financements possibles selon votre situation (apport, emprunt, aides…)
- Ajuster facilement votre plan en fonction de vos hypothèses
Le plan de financement est automatiquement intégré dans le business plan, sous forme d’un tableau clair, prêt à être présenté à une banque ou un investisseur.
Il est aussi possible de tester plusieurs scénarios de financement : par exemple, augmenter votre apport personnel, revoir à la baisse un investissement ou ajouter un financement externe.
Réussir son plan de financement nécessite une vision claire et précise des besoins et des ressources de l'entreprise. En suivant ces conseils et en utilisant les outils appropriés, vous maximiserez vos chances de succès.
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