Comparatif des Plateformes de Financement d'Entreprise en France

Le choix d’une plateforme de crowdfunding est une décision cruciale pour les investisseurs. Établir des comparatifs entre différentes plateformes permet de mettre en lumière des aspects essentiels tels que les frais, la diversité des projets proposés, la transparence des informations, et les performances passées. Cette démarche permet aux investisseurs de mieux comprendre les nuances et les spécificités de chaque plateforme, qu’il s’agisse de crowdfunding immobilier, de financement de PME, ou de projets ENR.

En 2020, plus d'1 milliard d'euros ont été collectés en France via ce mode de financement qui connaît un succès croissant, notamment pour les projets à impact positif. À l‘heure de l’urgence écologique, de la relocalisation et des réseaux sociaux, il semble en effet constituer l’avenir de l’entreprenariat, à tel point que les plateformes se spécialisent de plus en plus, en particulier dans les projets éco-responsables.

Qu'est-ce qu'une plateforme de financement participatif?

On entend par “financement participatif” le financement d’un projet par un échange de fonds entre individus, en dehors des circuits financiers classiques. En mobilisant une communauté, le porteur de projets peut collecter des sommes importantes de manière rapide et simple via des plateformes en ligne. Ces plateformes doivent bien sûr avoir obtenu un agrément pour exercer leur activité.

Comment fonctionnent ces plateformes ?

En pratique, une entreprise ou association, voire une collectivité publique, présente son projet sur le site qu’il/elle a choisi. Chaque plateforme possède ses propres caractéristiques et il existe 1001 nuances de crowdfunding. Néanmoins leur distinction fondamentale repose sur les types de financement qu’elles proposent :

• Le don (crowdgiving) qui donne lieu, ou non, à une contrepartie plus ou moins symbolique (depuis le nom du contributeur sur les murs d’une brasserie de bière bio jusqu’à quelques caisses du précieux breuvage, par exemple). Il peut s’agir également d’une prévente de produits.
• Le prêt (crowdlending) : gratuit ou rémunéré au taux d’intérêt convenu. C’est le plus gros volume de montants collectés en financement participatif. Il inclut le prêt entre particuliers et aux entreprises.
• L’investissement en titres (crowdequity) : l’investisseur entre au capital de l’entreprise en contrepartie d’actions, rémunérées en dividendes, ou de royalties, rémunérés en pourcentage du chiffre d’affaires.

Certaines plateformes proposent plusieurs types de financement. Une autre distinction repose sur les types de projets proposés par la plateforme : art, éducation, innovation, social, agriculture, écologie, en France ou à l’international…Il y en a pour tous les goûts.

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Les plateformes sélectionnées ici sont toutes spécialisées dans les projets liés à la transition écologique et/ou à impact social positif, et développés majoritairement sur le territoire français.

Pourquoi choisir une plateforme dédiée aux projets éco-responsables ?

Que l’on soit porteur de projet ou contributeur, ce type de financement présente de nombreux avantages. L’entrepreneur peut ainsi confronter son projet au public et fédérer sa communauté. Quant au contributeur, il investit dans la transition écologique en donnant du sens à son épargne. En choisissant d’aider des projets proches de son domicile - l’installation d’une boulangerie bio ou d’un producteur par exemple - il contribue directement à faire évoluer son environnement.

Le crowdfunding ou les préventes sont des moyens efficaces pour le lancement d’une petite activité. Mais pour les achats de terres agricoles, les levées de fonds sont nettement plus importantes ! Heureusement, il existe des structures de portage du foncier agricole, comme la foncière Terre de liens ou la toute nouvelle FErmes en ViE. FErmes en ViE acquiert les terres grâce à de l’épargne citoyenne, puis les loue à des exploitant·es.

À l’origine le financement participatif a permis de financer des projets sociaux ou artistiques.

Les Critères de Comparaison des Plateformes

Les critères de comparaison varient selon le type de plateforme et il sera difficile de tous les comparer. Vous pourrez également établir vos propres critères lorsque vous analyserez les projets dans lesquels vous voudrez investir. Pour le crowdfunding immobilier, les investisseurs peuvent se concentrer sur la qualité des biens proposés, les historiques de rendement, et les modalités de sortie de l’investissement. Dans le cas des PME, l’accent sera mis sur l’évaluation des entreprises, la solidité du business plan, et le potentiel de croissance. Pour les plateformes axées sur les ENR, les critères tels que l’impact environnemental des projets, la stabilité des rendements énergétiques, et les incitations fiscales jouent un rôle prépondérant.

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La comparaison des plateformes de crowdfunding offre également l’avantage de mettre en évidence les opportunités de diversification. En investissant dans une variété de plateformes - immobilier, PME, et ENR -, les investisseurs peuvent répartir leurs risques et maximiser le potentiel de leurs retours sur investissement. Chaque secteur a ses propres dynamiques de marché et facteurs de risque, et une diversification bien pensée peut aider à atténuer les fluctuations et à stabiliser le portefeuille global.

Avec l’émergence de toujours plus de plateformes de crowdfunding, il peut y avoir beaucoup à parcourir pour trouver celle qui convient à votre entreprise. Les 10 plateformes répertoriées ici devraient vous donner un bon aperçu de vos principales options.

Voici les plateformes présentées dans ce comparatif:

• AkuoCoop
• Baltis
• Enerfip
• Fundimmo
• Happy Capital
• Investbook
• KissKissBankBank
• Kocoriko
• October
• Proarti
• Sowefund
• Tudigo
• Vatel Direct

Cette liste n'est pas exhaustive.

La sélection des plate-formes a été réalisée en juin 2020. Les plate-formes référencées ont l’autorisation d’exercer en France, fait vérifiable auprès de l’Orias ou de Regafi.

Lire aussi: Avantages et Risques du Crowdfunding Immobilier

Le label « financement participatif pour la croissance verte » est né d’une convention signée entre le ministère de la Transition énergétique et écologique et l’association Financement participatif France. Pour être éligible au label, le projet doit faire partie d’un secteur vert (énergies renouvelables, efficacité énergétique des bâtiments et processus industriels, économie circulaire, transports propres, agriculture et foresterie durable, infrastructures d’adaptation au changement climatique…).

Les premiers sites de crowdfunding ont vu le jour à la fin des années 2000. Depuis les plateformes de financement participatif se sont multipliées en France et dans le monde. On en compte plus d’une centaine rien qu’en France. Selon le baromètre du crowdfunding en France, une initiative de Financement Participatif France, la collecte a encore dépassé les 2 milliards d’euros en 2022 et 2023, alors que le seuil du milliard d’euros collecté venait à peine d’être franchi en 2020 !

Les Types de Financement Participatif

Tout d’abord, le financement participatif peut prendre plusieurs formes selon le mode de financement. Je vais donc commencer par expliciter ce point.

• Le crowdlending, qui initialement s’adressait aux petites et moyennes entreprises qui souhaitent financer un projet de développement par de la dette. Les participants prêtent à l’entreprise qui, en retour, rembourse avec un taux d’intérêt. Ces opérations sont réalisées la plupart du temps avec des obligations.
• Le crowdequity s’adresse aux startups en cours de développement. Cette fois-ci les financeurs prennent une participation au capital de la société et en deviennent actionnaires.
• Le crowdgiving s’adresse à des entreprises, des associations ou des particuliers qui veulent financer un projet de plus petite envergure par des dons.

Vous connaissez déjà le financement participatif et souhaitez directement accéder à notre sélection des meilleures plateformes de financement participatif ? Retrouvez les ci-dessous !

Le crowdfunding immobilier consiste à financer une opération immobilière. Contrairement à l’investissement via une SCPI, le but n’est généralement pas ici de mettre en location les biens acquis, mais plutôt de financer des travaux dans l’optique d’une vente avec plus-value à la clé. Le financement se fait le plus souvent sous forme de prêt sur une durée comprise entre 1 et 3 ans.

Cette forme de financement participatif a connu une période de forte croissance auprès des investisseurs jusqu’en 2022. Mais l’effervescence s’est un peu tassée en 2023 et 2024, comme pour tous les investissements liés à l’immobilier. Les risques sont relativement faibles car l’actif immobilier sous-jacent à l’opération apporte une sécurité qui n’existe pas dans le financement d’entreprises ou de startups.

De plus, notez que si les projets en retard de paiement continuent contractuellement à payer des intérêts, vous ne faites pas forcément une mauvaise affaire. A condition bien sûr de ne pas avoir besoin de récupérer votre mise de départ.

Les plateformes sélectionnent les projets les plus porteurs et les moins risqués.

Tableau comparatif des sites de crowdfunding immobilier

Voici notre liste des meilleures plateformes de crowdfunding immobilier.

Tableau comparatif des sites de crowdfunding immobilier (données au 17 janvier 2025). * Avertissement : les performances passées ne présagent pas des performances futures.

Homunity.com est selon moi une des meilleures plateformes de crowdfunding immobilier, car bien qu’ils aient financé un grand nombre de projets, pour plus de 750 millions d’euros, leur historique de performance reste parmi les meilleurs. Cette société se pose comme spécialiste de l’investissement immobilier en général. Elle propose ainsi d’investir en SCPI, avec des conseillers dédiés pour vous accompagner, ce qui permet de diversifier vos placements.

A l’inverse, Raizers est un acteur plus spécialisé, concentré uniquement sur le crowdfunding immobilier. Vous aurez donc moins de choix, et les projets sont en moyenne plus petits. Si le taux de rendement affiché est un peu moins bon que les autres, il faut souligner qu’ils sont en fait plus honnêtes que d’autres dans leur calcul du coût du risque. Personnellement j’apprécie.

Ensuite, même si le taux de défaut a augmenté, vous pouvez voir qu’il est inférieur à la plupart des autres plateformes, preuve du sérieux de l’équipe d’investissement. De plus, la plateforme vous permettra d’investir également en crowdequity (voir ci-dessous). Et même en assurance-vie ! Intéressant si vous recherchez des solutions tout-en-un donc.

La plateforme WiSEED quant à elle fait partie des pionniers du financement participatif en France. Elle a été créée en 2008 soit il y a plus de 15 ans ! Et comme Anaxago, ce site vous permettra aussi bien d’investir dans des start-ups que dans des projets immobiliers. En plus, avec le code HEROS100 vous bénéficiez de 100€ offerts dès 1 000€ investis.

Un des avantages de Baltis est qu’ils proposent d’investir via un PEA ou PEA-PME, ce que ne font pas tous les acteurs, car c’est assez chronophage. Baltis a également pour particularité d’avoir d’abord proposé des opérations d’immobilier fractionné (cela ne s’appelait pas encore comme ça à l’époque), avant d’accélérer fortement sur le crowdfunding immobilier. Depuis, la plateforme a déjà financé des dizaines et des dizaines de projets.

Depuis quelques temps de nouveaux acteurs arrivent sur le marché du crowdfunding immobilier, en cassant quelques uns de ses codes. Notamment concernant le minimum d’investissement. Là où le ticket d’entrée est généralement de 1 000€, un acteur comme La Première Brique permet d’investir dès 1€. Oui, 1€ seulement ! Il s’agit également d’opérations de marchands de biens. Avec de belles rentabilités à la clé.

J’ai voulu attendre un peu avant de vous parler de ce genre de plateformes assez récentes. Mais après quelques années d’activités le bilan est pour l’instant prometteur. Intéressant donc pour ceux qui n’ont pas nécessairement plusieurs milliers d’euros à investir !

Diversifiez les plateformes !

Crowdlending : Prêt Participatif

La plupart des projets de crowdfunding durable se font sous la forme de prêt participatif. Le crowdlending, ou prêt participatif, consiste à prêter à des TPE, PME voire ETI (Entreprise de Taille Intermédiaire). Vous pouvez généralement participer à une campagne de prêt à partir de quelques dizaines d’euros. L’entreprise vous rembourse à une fréquence connue à l’avance (mensuellement, trimestriellement ou annuellement).

Soit le capital est remboursé progressivement (prêt amortissable), soit le capital n’est remboursé qu’à la fin. Nous parlons alors de prêts in fine : l’entreprise paye des intérêts, par exemple tous les mois, mais ne rembourse le capital qu’à l’échéance du prêt. Ce fonctionnement est assez fréquent sur les projets d’infrastructures comme des panneaux photovoltaïques ou des éoliennes.

Malgré l’analyse financière des entreprises et l’étude de leur capacité de remboursement, il arrive que certaines d’entre elles fassent défaut.

Certaines plateformes de financement participatif se sont spécialisées dans les projets écoresponsables. Soit dans l’agriculture et l’alimentation saine, soit dans les énergies renouvelables, ou encore dans des entreprises sociales et solidaires.

La dynamique de ce type de crowdfunding a clairement le vent en poupe depuis plusieurs mois. Les taux de défaut de paiement sont très faibles, voire nuls (pour les meilleures plateformes), faisant de ce secteur un nouvel eldorado, tandis que le secteur immobilier connaît des difficultés depuis 2023.

Tableau comparatif des sites de crowdfunding spécialisés

Tableau comparatif des sites de crowdfunding spécialisés (données au 17 janvier 2025). Le taux de défaut est en pourcentage des montants investis.* Avertissement : les performances passées ne présagent pas des performances futures.** Les statistiques de LITA.co présentées ici ne concernent que la partie crowdlending.

Enerfip est spécialisée dans les projets en lien avec la transition énergétique : les fermes solaires, les éoliennes, l’hydroélectrique, etc. Ce sont les leaders européens dans leur domaine. Et ils agissent effectivement à l’échelle européenne puisqu’ils ont ouvert une antenne en Espagne en 2022, ainsi qu’en Italie plus récemment. Le rendement moyen est relativement élevé, avec un taux de défaut quasiment nul.

La plateforme Lendosphere a un positionnement assez similaire, mais elle s’ouvre progressivement un peu plus sur la transition écologique (pas que des projets d’énergie donc). Si Lendosphere a financé plus de projets qu’Enerfip, le montant total est cependant moindre. Enfin, côté performances, Lendosphere affiche une rentabilité moyenne très légèrement supérieure.

LITA.co est un acteur du financement participatif qui va au delà de l’écologie. Leur promesse : vous permettre de « faire la différence avec votre épargne ». Ainsi, au delà de l’aspect écologique, vous y retrouverez des projets autour de l’économie sociale, ou de la consommation responsable par exemple. De plus, ils ne proposent pas que du crowdlending. En incluant les autres types d’investissement (en actions par exemple), leurs fonds collectés s’élèvent à 176 millions d’euros à début 2025 !

Miimosa est un acteur créé en 2015, mais à l’activité de crowdlending plus récente (2018). La plateforme, ergonomique, se focalise principalement sur les projets agricoles et d’alimentation saine. Elle affiche aujourd’hui un taux de rendement net de risque légèrement supérieur à 1%. Il s’agit donc plus d’un investissement de convictions que pour la performance si vous optez pour eux à ce stade ! Par ailleurs, tous leur projets ne connaissent évidemment pas des problèmes. Donc en les sélectionnant bien vous pouvez toujours espérer 3% ou 4% de rendement.

Crowdequity : Investissement en Capital

Avec le crowdequity, vous financez des startups et des TPE/PME en investissant directement au capital de la société. Vous devenez donc actionnaire de la société. En contrepartie, votre investissement est bloqué pour une durée indéterminée : vous devrez attendre qu’il y ait une sortie (revente de l’entreprise, levée de fonds, introduction en bourse).

Je vous présente ci-dessous les meilleurs sites de crowdfunding equity selon moi.

⚠️ Les performances de crowdequity sont rarement communiquées et ne sont pas normées comme pour le crowdlending / crowdfunding immobilier. Il est donc évidemment plus compliqué d’établir un classement.

Tableau comparatif des plateformes de crowdfunding equity

Tableau comparatif des plateformes de crowdfunding equity.

WiSEED est une plateforme pionnière sur le crowdfunding equity. Mais comme la plupart des acteurs, la société fait également du crowdfunding immobilier. Ainsi sur plus de 1 000 projets financés, désormais environ 20% seulement utilisent des actions comme titres financiers.

Anaxago s’est lancé peu après WiSEED et si le crowdequity est son activité historique, la plateforme s’est largement diversifiée et propose également du crowdfunding immobilier, des SCPI, du capital investissement immobilier et même de l’assurance-vie ! Pour les investissements en actions, la plateforme a largement renforcé son expertise en rachetant le fonds de Venture Capital CapHorn en 2022. En plus, Anaxgo propose des conseils en investissements pour vous aider à gérer au mieux le patrimoine que vous leur confier.

Finple est un challenger, avec une plus de 200 projets financés depuis 2013, mais là encore cela comprend des opérations immobilières. Environ 20% des collectes de Finple sont via des actions.

Autres Formes de Financement Participatif

Au delà des catégories bien connues et assez normées de financement participatif, de nombreux secteurs se sont emparés du concept pour mobiliser les épargnants. Parfois dans des domaines où je ne m’y attendais pas forcément !

balises: #Financ #Entreprise

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