Pourquoi une entreprise a besoin de financement

Le financement joue un rôle essentiel dans le développement et la croissance des entreprises. Qu'il s'agisse de start-ups, d’entreprises en pleine croissance ou de grandes sociétés cherchant à innover, l'accès à des sources de financement adéquates est crucial pour réaliser leurs objectifs.

Le financement : pilier de la croissance

Le financement, c'est le carburant qui alimente la croissance des entreprises. Sans accès à des ressources financières adéquates, même les idées les plus innovantes et les entreprises les mieux gérées peuvent être confrontées à des difficultés pour atteindre leur plein potentiel. Le financement permet aux entreprises d'investir dans leur infrastructure, de développer de nouveaux produits, de recruter du personnel qualifié et d'entreprendre des efforts de marketing et de vente essentiels. Le financement est un pilier essentiel de la croissance des entreprises, permettant d'exploiter les opportunités, de renforcer la compétitivité et d'assurer la stabilité financière.

Les sources de financement pour les entreprises

Les entreprises peuvent se tourner vers diverses sources de financement pour obtenir des fonds supplémentaires. Il existe de nombreuses solutions de financement et il peut être compliqué de sélectionner celle ou celles adaptées à votre projet.

Autofinancement

L'autofinancement, aussi appelé bootstrapped, c’est lorsque l'entreprise utilise ses propres bénéfices ou réserves pour financer ses activités de croissance. Bien que cela offre une certaine indépendance et évite les dettes extérieures, le “bootstrapping” peut limiter les possibilités de croissance, en particulier pour les jeunes entreprises. Pour financer votre projet de création, vous ne pouvez pas compter uniquement sur votre épargne personnelle. Les capitaux personnels vont vous permettre de faire face aux premières dépenses de l'entreprise et de prendre en charge ce que le système bancaire financera difficilement, notamment le BFR (besoin en fonds de roulement).

Financement externe

Parmi les options les plus courantes figurent :

Le capital-risque : Les investisseurs en capital-risque injectent des fonds dans des start-ups et des entreprises en croissance, en échange d'une participation dans l'entreprise. Cela permet aux entreprises de bénéficier de l'expérience et des conseils des investisseurs en plus des fonds octroyés.
Le financement basé sur les revenus : cette nouvelle forme de financement séduit de plus en plus les entreprises souhaitant financer leur croissance sans diluer leur capital. Contrairement aux banques, ce financement est simple, flexible et ne requiert pas de garantie particulière, parce qu’il est lié aux revenus futurs de l’entreprise.
Les prêts bancaires : Les prêts auprès de banques sont le moyen traditionnel pour les entreprises d'obtenir des fonds pour des projets de croissance. Cependant, cela peut prendre du temps et les banques ne comprennent pas forcément les business model de certaine nouvelle entreprise. Le prêt bancaire est une solution de financement très largement utilisée par les créateurs d'entreprise et entreprises en phase de développement.
Le financement participatif : Le financement participatif ou crowdfunding permet aux entreprises de collecter des fonds auprès d'un grand nombre de personnes, généralement via des plateformes en ligne dédiées.
Les subventions et les aides gouvernementales : Certaines entreprises peuvent être éligibles à des subventions ou des aides gouvernementales pour financer des projets spécifiques : recherche, développement ou innovation.

Autres formes et acteurs

Parmi les options de financement innovantes qui redéfinissent l'accès aux ressources pour les entreprises, la venture debt transforme le financement des startups. Cette approche propose une alternative flexible qui permet aux startups de financer leur croissance sans affecter la structure de leur capital. Elle aide les entreprises à maintenir leur dynamique tout en protégeant leur contrôle actionnarial. Depuis la dernière crise financière, les banques ont renforcé leurs exigences en matière de fonds propres et ont restreint l'octroi de crédits, surtout aux petites et moyennes entreprises. Cela a poussé ces dernières vers des alternatives comme la dette privée, qui est moins affectée par ces réglementations.

Love money, business angels et capital-investissement

Love money : vos proches (famille, amis, etc.) peuvent prendre une participation au capital de votre entreprise et compléter cette participation, s'ils le souhaitent, par un apport en compte-courant d'associé bloqué ou non bloqué. Les business angels financent principalement des projets innovants (innovation technologique ou autre) et/ou des projets à fort potentiel de croissance. Ils apportent non seulement de l'argent pour renforcer les fonds propres de l'entreprise, mais aussi leur expérience, leurs compétences et leur réseau. Les fonds de capital risque interviennent principalement en cas de création d'une entreprise innovante à forte croissance ou dans le cadre du développement d'une entreprise existante.

Prêts d'honneur, microcrédit et financeurs solidaires

Le prêt d'honneur : ce type de prêt, à taux zéro et sans garantie demandée, est accordé aux porteurs de projet pour compléter leurs fonds propres. Bpifrance déploie trois types de prêt d’honneur : le prêt d’honneur Création-Reprise, le prêt d’honneur Solidaire et le prêt d’honneur Quartier. Les organismes de microcrédit s'adressent aux porteurs de petits projets exclus du système financier classique car ne présentant pas de garanties suffisantes. L'Adie, qui s'adresse aux porteurs de projets n'ayant pas ou peu accès au crédit bancaire. Elle peut accorder un microcrédit jusqu'à 15 000 €. Les financeurs solidaires s'adressent aux porteurs de projets qui n'ont pas obtenu la totalité de leur financement via le système bancaire, ou qui entreprennent dans le secteur de l’Économie sociale et solidaire (ESS). La Nef, seule banque française agréée ESUS, finance principalement les projets avec une plus-value écologique, sociale et culturelle.

Autres solutions : crowdlending, affacturage, crédit-bail

Le crowdlending est une forme de financement participatif (crowdfunding), qui permet aux entreprises d'emprunter auprès de particuliers via une plateforme. L’affacturage (ou factoring) : confier à un tiers (le factor) la charge des encaissements, du recouvrement et des impayés. Pour vos équipements, pensez également au crédit-bail mobilier (ou "leasing") ou à la location longue durée qui consistent à prendre ces biens en location avec option d’achat à terme.

L'impact du financement sur la croissance

Exploiter les opportunités : Les entreprises bien financées peuvent saisir rapidement les opportunités qui se présentent sur le marché. Cela peut inclure l'expansion géographique, l'acquisition d'entreprises concurrentes ou la diversification des activités.
Compétitivité : Le financement permet aux entreprises d'améliorer leurs capacités opérationnelles, d'adopter de nouvelles technologies et de recruter des talents, renforçant ainsi leur position concurrentielle.
Stabilité financière : Un financement adéquat peut aider les entreprises à faire face aux défis économiques et aux fluctuations du marché, offrant une stabilité financière dans les moments difficiles.
Stimuler l'innovation : Le financement adéquat permet aux entreprises d'investir dans la recherche et le développement, d'encourager l'innovation et de créer de nouveaux produits et services qui répondent aux besoins du marché.

Les défis du financement

Bien que le financement soit le moteur essentiel de la croissance des entreprises, il n'est pas sans contraintes. Certaines entreprises rencontrent des difficultés lorsqu'elles cherchent à obtenir les fonds nécessaires pour soutenir leur développement.

Surendettement : Trop de dettes peuvent être préjudiciables à la croissance d'une entreprise, car cela entraîne des paiements d'intérêts et des obligations financières qui peuvent limiter la flexibilité financière nécessaire pour investir dans de nouvelles opportunités.
Crédibilité : Les entreprises sans antécédents de réussite ou sans plan de croissance solide peuvent avoir du mal à convaincre les investisseurs de leur potentiel, ce qui rend difficile l'accès à des financements externes.
Perte de contrôle : Lorsqu'une entreprise obtient du financement externe, elle peut être contrainte de céder une partie de son contrôle à des investisseurs, notamment dans le cas du capital-risque. Cela peut entraîner une dilution de la participation des fondateurs et une influence accrue des investisseurs dans la prise de décisions stratégiques.

Gestion efficace du financement pour une croissance durable

Pour assurer une croissance durable et éviter les pièges liés au financement, les entreprises doivent adopter une gestion financière prudente et stratégique.

Gestion financière : Une planification financière rigoureuse est essentielle pour déterminer les besoins en financement et les sources potentielles de financement. En élaborant un plan financier réaliste et en prévoyant les besoins futurs, les entreprises peuvent se préparer à la croissance de manière proactive.
Diversification des sources de financement : Il est préférable pour les entreprises de diversifier leurs sources de financement pour éviter de dépendre trop d'une seule source. La combinaison de financements internes et externes, ainsi que l'utilisation judicieuse d'emprunts et d'investissements en capital, peut aider à réduire les risques financiers.
Renforcement de la rentabilité : Une entreprise financièrement solide est plus attractive pour les investisseurs potentiels. En se concentrant sur l'amélioration de la rentabilité et de l'efficacité opérationnelle, les entreprises peuvent accroître leur capacité à générer des bénéfices.
Transparence : Une communication transparente avec les parties prenantes, y compris les investisseurs, les prêteurs et les actionnaires, est essentielle. La transparence inspire confiance et crédibilité, ce qui peut faciliter l'accès à des financements externes et renforcer les relations avec les investisseurs existants.

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Financer la création d'entreprise : apports et aides

Le financement de la création d'entreprise est un défi important pour les entrepreneurs à la recherche de capitaux. Il existe différentes raisons pour une petite entreprise d’effectuer une levée de fonds. Disposer d’argent pour démarrer une nouvelle activité est absolument nécessaire. En règle générale, les fonds propres doivent représenter environ 30 % des besoins financiers dans la plupart des établissements bancaires, sauf cas particuliers. Il est généralement demandé au porteur de projet de justifier d’un apport personnel d’environ 30 %.

Type de financement	Avantage	Limite
Fonds propres / Love money	Indépendance, meilleure crédibilité	Montant limité
Prêt bancaire	Montant souvent important	Garanties requises, procédure longue
Prêt d'honneur / microcrédit	Taux bas ou nuls, accompagnement	Montants limités
Capital-risque / business angels	Apport financier et expertise	Dilution du capital
Crowdfunding / crowdlending	Test du marché, rapidité	Incertain, dépend de l'attractivité

Conseils pratiques pour chercher des financements

Avant de vous lancer dans la recherche de financements, il est important de bien évaluer vos besoins et de chiffrer les ressources indispensables à votre projet. Pensez à tout : aux moyens d’exploitation, outils de gestion, actions commerciales, stocks à constituer, locaux, aménagements, embauches, trésorerie de départ, etc.
Pensez à vous faire accompagner, à la fois pour challenger votre projet mais aussi pour être orienté vers les solutions de financement pertinentes. Créez votre Pass Créa pour identifier la structure d’accompagnement la plus proche de chez vous.
Si les besoins financiers sont importants, il est évidemment possible de combiner plusieurs sources. En particulier, l’entreprise peut avoir besoin de développer des campagnes de marketing, afin de se faire connaître.
Si vous voulez trouver des capitaux, pensez d’abord à investir vous-même : plus le montant de votre apport sera important, plus vos interlocuteurs vous prendront au sérieux.

La principale difficulté de la création d’entreprise en France, c’est le financement. Près de la moitié des entreprises créées disparaissent dans les 5 ans, la plupart en raison de difficultés financières. Si la somme disponible ne suffit pas ou met en péril la trésorerie de l’entreprise, une levée de fonds peut constituer une excellente solution. La levée de fonds présente plusieurs avantages : la procédure est rapide, elle permet donc à l’entreprise d’être réactive et de gagner en flexibilité, et elle permet de disposer rapidement de liquidités en quantité suffisante.

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