Société de Financement : Définition et Rôle en France

Une société de financement (SF) est une institution financière autorisée à effectuer des opérations de prêt, soumise aux conditions et limitations définies par son accréditation. L'exercice de cette activité nécessite une licence de l'Autorité de Contrôle Prudentiel et de Résolution (ACPR).

Lever les capitaux pour un projet d'affaires ou l'acquisition d'une activité existante est un défi, surtout lorsque les montants sont importants. C'est là que le rôle d'une société de financement prend tout son sens. Ce domaine dépasse l'acquisition de fonds et englobe un vaste réseau d'acteurs, des trésoriers aux conseillers juridiques.

Différences entre Sociétés de Financement et Banques

À la différence des banques, qui peuvent collecter des dépôts et gérer l'épargne du public en tant qu'établissements de crédit, les sociétés de financement n'ont pas cette autorisation. La principale différence réside dans le fait que la société de financement ne peut effectuer que des opérations de crédit, dans les conditions et limites de son agrément (article L. 511-1 II du Code monétaire et financier) alors que l’établissement de crédit délivre à la fois des crédits et reçoit des fonds remboursables du public, comme les dépôts (article L. 511-1 I du Code monétaire et financier).

Sont considérés comme des fonds remboursables du public, les fonds qu'une personne recueille d'un tiers, notamment sous la forme de dépôts, avec le droit d'en disposer pour son propre compte mais à charge pour elle de les restituer (article L.

D'un point de vue opérationnel, le financement d'entreprise se concentre sur le choix des sources de financement pour les besoins à court et à long terme. Une telle approche est couramment partagée au sein de nos experts partenaires, qui privilégient le point de vue des trésoriers d'entreprise.

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Pour qu’une entreprise fonctionne correctement, celle-ci a besoin d’investissements financiers. Il est vivement conseillé d’être le principal investisseur de sa propre entreprise, gage de confiance et de détermination. Le capital social de l’entreprise permet de la faire fonctionner le temps de générer du chiffre d’affaires. de consolider votre dossier de demande de prêt bancaire.

Options de Financement Offertes par les Sociétés de Financement

Les options de financement pour les professionnels et les entreprises sont cruciales, car l'accès à des ressources financières supplémentaires est souvent essentiel. Face à la difficulté d'expansion ou de création d'une entreprise sans financement externe, les revenus annuels et les fonds propres se révèlent fréquemment insuffisants pour soutenir des ambitions de croissance.

L'Affacturage

C'est le transfert de créances commerciales à un organisme spécialisé (le factor) qui se charge du recouvrement, améliorant ainsi la trésorerie de l'entreprise. Les sociétés d'affacturage ne sont pas soumises aux mêmes réglementations que les banques. C'est généralement l'une des principales raisons de choisir cette option de financement, car les règles d'emprunt ne sont pas aussi strictes ou inflexibles que celles d'un prêteur traditionnel.

Certaines sociétés d'affacturage n'opèrent que dans le cadre d'un contrat dit de "full factoring", ce qui signifie qu'elles fournissent toute l'assistance administrative nécessaire pour traiter avec vos clients existants, collecter les paiements et évaluer le risque de crédit pour les nouveaux acheteurs.

Les factors se distinguent également par leur rôle dans la gestion des comptes clients. Elles prennent souvent en charge la gestion des créances, ce qui inclut les relances de paiement et, dans certains cas, le recouvrement des factures impayées.

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Le Crédit-Bail

Une solution de financement à moyen terme pour l'équipement de l'entreprise, permettant de louer des biens avec une option d'achat à terme. Le crédit bail ou leasing représente une solution de financement locatif offerte par des banques ou divers établissements financiers. Ce dispositif prend la forme d'un accord de location fixé pour une période spécifique, établi entre une entreprise et une société de financement.

Les organismes financiers proposent un large éventail de solutions financières pour les entreprises, telles que des prêts, des crédits-bails ou des lignes de crédit. Leur approche repose sur l’octroi direct de fonds, généralement sous forme de prêts, que l'entreprise doit rembourser selon des modalités convenues (avec intérêts et échéances). Ces sociétés s'intéressent à la solvabilité de l’entreprise ainsi qu’à sa capacité à rembourser le crédit. Les prêts qu'elles accordent sont souvent garantis par des actifs, comme des biens immobiliers ou des stocks, ce qui leur permet de minimiser les risques en cas de défaut de paiement.

En revanche, les affactureurs, ou sociétés d'affacturage, proposent une solution de financement différente, centrée sur l’amélioration de la trésorerie des entreprises à court terme. Plutôt que de prêter de l’argent, les factors achètent les créances commerciales de l'entreprise, c'est-à-dire les factures impayées, et avancent une partie de leur montant. Cette solution permet à l’entreprise de disposer de liquidités immédiates, sans attendre que ses clients honorent leurs paiements. Contrairement aux sociétés de financement qui évaluent principalement la solvabilité de l’entreprise elle-même, les factors se concentrent sur la solidité financière des clients de l'entreprise, car ce sont eux qui rembourseront les factures.

Sur le plan des coûts, les deux types de financement diffèrent également. Ces établissements facturent principalement des intérêts sur le capital prêté et des frais annexes liés à la gestion du crédit.

Ainsi, les sociétés de financement sont généralement sollicitées pour des besoins financier à long terme, comme des projets d'investissement, tandis que les factors se concentrent sur le financement à court terme, offrant une solution rapide et efficace pour améliorer la trésorerie grâce à la cession des créances.

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Le prêt bancaire permet de contracter un crédit auprès d’une banque. De nombreuses aides et organismes existent en France pour soutenir les créateurs d’entreprise. Les investissements personnels et externes sont capitaux pour une entreprise. D'autant plus lorsque la société en question souhaite obtenir un financement auprès d'une banque. De nombreuses aides et subventions existent en France et accompagnent les créateurs d'entreprise dans leurs projets.

Le plan de financement initial est indispensable pour garantir la disponibilité des fonds nécessaires au lancement de votre entreprise. En identifiant les besoins d'investissement et les ressources de financement, il assure un équilibre financier entre fonds propres et emprunts. Ce tableau financier, élaboré avant le démarrage de l'activité, répertorie les besoins initiaux en investissements, trésorerie et besoin en fonds de roulement, ainsi que les sources de financement prévues.

Il a pour objectif de s'assurer que vous disposez de suffisamment de ressources financières pour démarrer votre activité.Il s'agit de l'un des quatre tableaux financiers incontournables de l'étude financière du business plan.

Le plan de financement initial permet de vérifier que vous disposerez bien des capitaux nécessaires pour financer les grandes masses de dépenses nécessaires au lancement de votre entreprise.C'est un des tableaux financiers qui composent le business plan.

Si la somme de vos apports, éventuellement majorée d'une prime ou d'une subvention, reste inférieure au total de vos besoins permanents, il faudra combler cette différence par un financement extérieurs.Recherchez un équilibre entre les fonds propres et les fonds empruntés. Les banques sont en effet réticentes à accorder des prêts à long et moyen terme pour un montant supérieur aux fonds propres et aux garanties que vous pouvez apporter.N'hésitez pas à redimensionner ou à différer votre projet si la charge de l'emprunt est excessive au vu des capacités de remboursement de votre future entreprise.

Et surtout, faites-vous accompagner dans la construction de votre projet. Les réseaux d'accompagnement et les experts-comptables auront, vis-à-vis de votre projet, un regard extérieur et donc neutre qui vous sera très utile. Ils pourront, par ailleurs, vous aider à bâtir un prévisionnel financier réaliste.

Afin de délivrer les agréments et dans l’objectif de protéger les consommateurs et d’éviter les fraudes, l’ACPR est chargée de vérifier différents éléments comme: la bonne conformité entre le statut juridique choisi et l’activité exercée, le capital minimum libéré, le programme de l’entreprise les moyens techniques et financiers mis en oeuvre pour concrétiser le projet, l'identification des dirigeants, des investisseurs au capital ou encore des différents responsables.

Après avoir obtenu un agrément, il est possible lorsque l'on souhaite exercer une nouvelle activité de demander une extension de l’agrément.Pour obtenir cette validation, la future société doit en faire la demande auprès de l’ACPR via un formulaire dédié et l’envoi d’un dossier de demande comprenant les différents justificatifs. Après réception d’un dossier complet, l’ACPR dispose d’un délai de six mois pour traiter la demande.

Le financement de la création d'entreprise est un défi important pour les entrepreneurs à la recherche de capitaux afin de créer, reprendre ou développer leur activité. Il existe de nombreuses solutions de financement et il peut être compliqué de sélectionner celle ou celles adaptées à votre projet.

Pour financer votre projet de création ou de reprise, vous ne pouvez pas compter uniquement sur votre épargne personnelle. Ces capitaux vont vous permettre de faire face aux premières dépenses de l'entreprise et de financer ce qui ne l'est difficilement par le système bancaire, notamment le BFR (besoin en fonds de roulement). Ils facilitent par ailleurs l'obtention d'un emprunt bancaire car, sans fonds propres, il est très difficile d'obtenir un tel prêt. En règle générale, les fonds propres doivent représenter environ 30 % des besoins financiers dans la plupart des établissements bancaires, sauf cas particuliers. Attention cependant, il existe de fortes disparités suivant les secteurs d'activité et les régions.

A noter : contrairement aux emprunts, qui sont par nature remboursables et donnent lieu au versement d'intérêts, les fonds propres ne sont en principe pas récupérables. C'est donc de l'argent qui demeure dans l'entreprise et qui constitue une garantie pour les autres financeurs de l'entreprise. Les sommes que vous (et vos associés) pouvez apporter dans votre entrepriseVos économies personnelles Plans d'épargne salariale et/ou d'épargne collectif (PEE, PERCO, PEI) : sachez qu'il existe des possibilités de déblocage anticipé en cas de création/reprise par un salarié ou son conjoint. L'Arce (Aide à la reprise et à la création d'entreprise) : versée par France Travail, elle consiste à recevoir le versement d'un capital correspondant à 60% des droits ARE restants pour les demandeurs d'emploi ayant une fin de contrat de travail à compter du 1er juillet 2023 (sauf pour les intermittents du spectacle relevant des annexes 8 et 10 du réglement d'assurance chômage).Le coup de pouce des proches : les dons d'argent effectués au profit notamment d'un enfant ou d'un petit-enfant sont exonérés de droits de mutation dans la limite de 31 865 euros tous les 15 ans. (par un même donateur à un même bénéficiaire).

Pour compléter vos capitaux de départ, s'ils sont insuffisantsPrêt d'honneur : ce type de prêt, à taux zéro et sans intérêt, est accordé aux porteurs de projet pour compléter leurs fonds propres. Deux grands réseaux sont dédiés à ce type de financement : Initiative France et Réseau Entreprendre. D'autres acteurs comme les fonds de dotation, les fonds d'investissement ou même les réseaux bancaires, (par exemple, le prêt région Artisan Commerçant en Auvergne Rhône Alpes, en partenariat avec les chambres consulaires et la Banque Populaire) peuvent également proposer ce type de financement, selon les régions. Tous ont des effets de levier, importants, pour décrocher d'autres financements.Pour solliciter un tel prêt, votre projet doit être argumenté et détaillé. Il sera présenté à un comité d'agrément composé de chefs d'entreprises et d'experts locaux. S'il vous est accordé, vous bénéficierez d'un accompagnement et d'un parrainage par un autre entrepreneur. A noter : le prêt d'honneur est obligatoirement couplé avec un autre prêt pour bénéficier d’un effet levier (prêt bancaire ou prêt d’honneur accordé par un réseau d’accompagnement) . Des dispositifs de prêts d'honneur régionaux peuvent également être mis en place. Pour les identifier, contactez votre Conseil régional ou consultez la Base nationale des aides publiques aux entreprisesPrêts bancaires personnels. Renseignez-vous auprès de votre banquier.

Peuvent s'ajouter à ces sommesLes dons de particuliers versés sur une plateforme de crowdfunding. Le recours à ce mode de financement vous permet notamment de tester votre marché et l'accueil du public vis-à-vis de votre produit ou service. Il peut s'agir, selon les projets, de dons sans contrepartie, de dons avec contrepartie symbolique ou de pré-ventes / pré-commandes du produit ou du service pour lequel la campagne de financement a été lancée. Des prix attribués dans le cadre de concours à la création d'entreprise. Ils peuvent être nationaux ou régionaux. Participer à des concours peut vous permettre, outre le fait de recevoir un prix, de vous faire connaître, de vous entraîner à présenter votre entreprise et même de rencontrer des partenaires commerciaux. Des subventions : des subventions peuvent être accordées au niveau national pour certains profils d'entrepreneurs comme par exemple pour des projets innovants comme la Bourse French Tech, la Bourse French Tech Emergence ou la Subvention Innovation de BpifranceSubvention pour les personnes en situation de handicap (aide Agefiph). L'aide a pour objectif de leur permettre de créer leur emploi principal en créant ou en reprenant une activité. L'aide, d'un montant forfaitaire de 6 300 € est accordée afin de participer au financement du démarrage de l'activité.

Ce type de financement des fonds propres ne vous concerne que si vous créez une société. Cela consiste à rechercher des personnes ou institutions susceptibles d'investir dans votre entreprise. Qui sont ces investisseurs ?Les particuliersLove money : vos proches (famille, amis, etc.) peuvent prendre une participation au capital de votre entreprise et compléter cette participation, s'ils le souhaitent, par un apport en compte-courant d'associé bloqué ou non bloqué (sommes "prêtées" à la société). Les clubs d'investisseurs spécialisés dans des projets de création d'entreprises : Cigales ou SIDI par exemple. Les sociétés de capital-risque solidaire : Garrigue ou Autonomie et solidarités par exemple. L'equity crowdfunding : sous-branche du crowdfunding, ces plateformes proposent d'investir dans les fonds propres des entreprises qui n'intéressent pas les acteurs classiques du capital investissement Bon à savoir : la souscription au capital d'une entreprise nouvelle permet aux investisseurs (et au créateur) de bénéficier, sous certaines conditions, d'une réduction d'impôt sur le revenu égale à 18 % du montant investi au capital de l'entreprise créée. Les business angelsLes business angels financent principalement des projets innovants (innovation technologique ou autre) et/ou des projets à fort potentiel de croissance. Ils apportent non seulement de l'argent pour renforcer les fonds propres de l'entreprise, mais aussi leur expérience, leurs compétences et leur réseau, qu’ils mettent à la disposition des dirigeants pour les aider à percer sur leur marché.Les fonds de capital risqueCes fonds interviennent principalement en cas de création d'une entreprise innovante à forte croissance ou dans le cadre du développement d'une entreprise existante. Leur objectif est d'entrer au capital de l'entreprise (non cotée) et donner un élan à sa croissance par un apport important en fonds propres qui, grâce à l'effet levier, leur permettra de lever des fonds complémentaires. Ces types de fonds peuvent être :Publics : se rapprocher de Bpifrance qui gère plusieurs fonds d'investissement en fonds propres dans des PME, ou de votre région, certaines régions ayant créé des fonds d'investissement en partenariat avec les acteurs privés et institutionnels.Privés : France Invest (association des investisseurs pour la croissance) regroupe l'ensemble des structures de capital-investissement installées en France.

Le prêt bancaire est une solution de financement très largement utilisée par les créateurs d'entreprise et entreprises en phase de développement. Mais les banques ne sont pas les seuls interlocuteurs des créateurs en termes de crédit. D'autres possibilités existent.Les banquesElles peuvent financer votre projet si vous :suivez les conseils de Bpifrance Création,disposez de fonds propres suffisants,êtes en mesure de leur apporter une ou plusieurs garantie(s).Une garantie est une couverture des risques qui couvre une partie de la perte finale de la banque (ou d'un organisme de financement) en cas de défaillance de l'emprunteur, moyennant une commission payée directement par ce dernier.En savoir plus sur les garantiesA noter : pour vos équipements, pensez également au crédit-bail mobilier (ou "leasing") ou à la location longue durée qui consistent à prendre ces biens en location avec option d’achat à terme, selon des modalités qui varient en fonction de la formule choisie. Il en est de même en cas d'acquisition d'un immeuble avec le crédit-bail immobilier. Parlez-en à votre banquier !Les financeurs solidairesIls s'adressent aux porteurs de projets :- qui n'ont pas obtenu la totalité de leur financement via le système bancaire,- ou qui entreprennent dans le secteur de l’Économie sociale et solidaire (ESS).Les principaux acteurs sont :La Nef, société coopérative de finances solidaires, qui finance principalement les activités ayant une dimension écologique, sociale et culturelle.Autonomie et solidarité est une société de Capital Risque, qui finance des entreprises dans les Hauts de France via l'épargne solidaire de plus de 2 300 actionnaires. Son action est de lutter contre le chômage et l'exclusion en favorisant le retour à l'emploi, mais aussi aider les projets de création, de développement et de reprise d'entreprises.Initiatives pour une économie solidaire (IéS) a pour objet de créer de l'emploi, en finançant la création ou le développement d'entreprises de la région Midi-Pyrénées, produisant des biens ou des services utiles, dans le respect de l'environnement et qui développent un mode de relation partenariale favorisant le développement, l'autonomie et la solidarité des personnes.Le Crédit coopératif, Banque coopérative du groupe BPCE dont l'objectif est de favoriser une économie à forte plus value sociale et environnementale. Historiquement dédiée au financement des entreprises de l'économie sociale et solidaire, elle propose diverses solutions de financement. 140 chargés d'affaires sont dédiés à l'accompagnement des entreprises de l'ESS partout sur le territoire français. Avec 1 milliard d'euros de crédits par an,le Crédit Coopératif est le premier financeur privé de l'ESS.Pour aller plus loin, consultez notre rubrique "financement dédiés aux projets ESS"Les organismes de microcréditIls s'adressent aux porteurs de petits projets exclus du système financier classique car ne présentant pas de garanties suffisantes. Ces organismes leur apportent tous les services habituels d'un établissement financier avec, en complément, un accompagnement pour la réalisation du projet de création d'activité. Le coût de ces services varie d’un organisme à un autre.Les principaux acteurs sont :L'Adie, qui s'adresse aux porteurs de projets n'ayant pas ou peu accès au crédit bancaire. Elle peut accorder un microcrédit jusqu'à 12 000 €. En complément, l'ADIE propose un prêt d'apport en capital et permet d’emprunter une avance jusqu’à 3 000 € à taux zéro, avec un différé de remboursement jusqu’à deux ans.Créa-sol, qui développe des micro-crédits pouvant aller jusqu'à 12 000 € pour les porteurs de projets qui n'ont pas trouvé de solutions dans le circuit bancaire classique.Les associésLorsque l'entreprise est confrontée à des besoins en financement (notamment de sa trésorerie), elle peut faire appel à ses associés pour qu'ils lui prêtent les fonds nécessaires. Ces sommes sont portées au passif du bilan dans des comptes-courants d'associés. L'associé dispose alors d'une créance sur l'entreprise, qui est remboursable et peut être rémunérée par le versement d'intérêts. A noter : ces comptes-courants peuvent être considérés comme des "quasi-fonds propres" (mode de renforcement des fonds propres) lorsqu'ils sont bloqués. Le crowdlendingLe crowdlending est une forme de financement participatif (crowdfunding), qui permet aux entreprises d'emprunter auprès de particuliers via une plateforme. BpifranceBpifrance est une Banque publique d'investissement.Sa mission : agir, en complément du marché, pour répondre aux différents besoins de financement des entreprises. Elle propose aux entreprises un continuum de financements à chaque étape clé de leur développement et une offre adaptée aux spécificités régionales.C'est également un acteur incontournable dans le paysage de l'innovation.

Avant de vous lancer dans la recherche de financements, il est important de bien évaluer vos besoins.

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